南方稳健成长证券投资基金更新招募说明书摘要 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行 本更新招募说明书摘要内容截止日：2004年9月30日 重要提示 南方稳健成长证券投资基金(以下简称"南方稳健成长基金"或"本基金")经中国证监会证监基金字【2001】38号文批准公开发行。本基金的基金合同于2001年9月28日正式生效。 　　南方基金管理有限公司("本基金管理人"或"基金管理人"或"管理人")保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 投资有风险,投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 　 本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取 得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务；基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅本基金的基金合同。 　　 　 本基金的基金合同已经根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》及其它有关规定作了修订并已于中国证监会指定报刊或网站进行了公告。 本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2004年9月30日,有关财务数据和净值表现截止日为2004年9月30日。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：南方基金管理有限公司 注册地址：广东省深圳市福田中心区深南大道4009号投资大厦七楼 成立时间：1998年3月6日 法定代表人：吴万善 注册资本：1亿元人民币 电话：（0755）82912000 传真：（0755）82912948 联系人：郑凯铨 南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[1998]4号文批准，由南方证券股份有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年，经中国证监会证监基字[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。目前的股权结构为：华泰证券有限公司45%、深圳市机场股份有限公司30%、厦门国际信托投资公司15%及兴业证券有限公司10%。 （二）主要人员情况 1、董事会成员 吴万善先生，董事长，中共党员，工商管理硕士，高级经济师。历任中国人民银行江苏省分行金融管理处科员、中国人民银行南京市分行江宁支行科员、华泰证券有限责任公司发行部副经理、总经理助理、副总经理、总裁，现任华泰证券有限责任公司董事长兼党委副书记、南方基金管理有限公司董事长。 陈虹先生，副董事长，中共党员，硕士研究生，高级经济师。历任浙江师范大学教师、新华社香港分社干部、广东省港澳办干部、深圳机场办公室主任、联合证券公司总裁办主任、经纪业务总部副总经理兼深南中路营业部总经理，现任深圳机场（集团）公司总经理兼党委副书记、深圳市机场股份有限公司董事、南方基金管理有限公司副董事长。 周明先生，董事，中共党员，经济学学士，高级会计师。历任中国人民银行厦门市分行国外业务部副科长、厦门市财政局处长、厦门市国资局副局长、厦门国际信托投资公司总经理，现任厦门国际信托投资有限公司董事长兼总经理。 兰荣先生，董事，中共党员，经济学硕士，经济师。历任福建兴业银行计划资金部副总经理、证券业务部副总经理、福建兴业证券公司总裁，现任兴业证券股份有限公司董事长兼总裁。 马昭明先生，董事，中共党员，硕士研究生，高级会计师。历任电子工业部第898厂会计科科长，华泰证券有限责任公司副总会计师，现任华泰证券有限责任公司副总裁。 崔绍先先生，董事，中共党员，硕士研究生，工程师。历任深圳市运输局科长、深圳高速公路公司副总经理、深圳机场工程建设指挥部副指挥长、深圳机场（集团）公司总裁助理、副总裁，现任深圳市机场股份有限公司董事总经理、党委书记。 张涛先生，董事，中共党员，博士，经济师。历任华泰证券有限责任公司投资银行业务总部业务经理、上海投资银行部副总经理，现任华泰证券有限责任公司深圳总部总经理兼深圳营业部总经理。 高良玉先生，董事，总经理，中共党员，经济学硕士，经济师。历任中国证监会发行部副处长、南方基金管理有限公司副总经理，现任南方基金管理有限公司董事总经理。 高尚全先生，独立董事，教授，高级研究员，博士生导师。历任东北人民政府机械局干部、一机部农机局干部、国务院农机办副组长、国家机械委处长、国家体改委副主任，现任中国经济体制改革研究会会长。 孙树义先生，独立董事，中共党员，学士学位，高级工程师。历任第四机械工业部副处长、电子工业部生产司处长、国家经委体改局处长、国家体改委生产体制司司长、中央财经领导小组办公室副主任、国家人事部副部长、中央企业工委副书记。 陈小悦先生，独立董事，中共党员，博士，教授，博士生导师。历任清华大学经济管理学院党委副书记、院长助理，现任清华大学经济管理学院副院长、国家会计学院副院长、清华大学会计研究所所长。 戴昌久先生，独立董事，中共党员，硕士研究生。历任财政部条法司科员、德恒律师事务所律师，现任北京昌久律师事务所主任。 2、监事会成员 骆新都女士，监事会主席，经济学硕士，经济师。历任民政部外事处处长、南方证券公司副总裁、南方基金管理有限公司董事长，现任南方基金管理有限公司监事会主席。 舒本娥女士，监事，学士学位，会计师。历任熊猫电子集团公司财务处处长、华泰证券公司计划资金部副总经理、稽查监察部总经理，现任华泰证券有限责任公司计划财务部总经理。 潘明华先生，监事，学士学位，高级会计师。历任铁道部大桥工程局桥梁机械厂会计、分公司财务经理、深圳机场（集团）公司财务部科长，现任深圳机场股份有限公司财务部经理。 林漳龙先生，监事，中共党员，会计师。历任厦门国际信托投资公司财务部经理助理、副经理，现任厦门国际信托投资有限公司计划财务部经理。 庄园芳女士，监事，经济学硕士，经济师。历任福建兴业证券公司交易业务部总经理助理、证券投资部副总经理，现任兴业证券股份有限公司证券投资部总经理。 蒋彤女士，监事，硕士研究生。历任海南港澳国际信托投资公司上海证券部副经理、嘉实基金投资部副经理、南方基金基金经理助理、研究部副经理，现任南方基金公司研究部总监。 3、总经理及其他高级管理人员 高良玉先生，董事，总经理，中共党员，经济学硕士，经济师。历任中国证监会发行部副处长、南方基金管理有限公司副总经理，现任南方基金管理有限公司董事总经理。 许小松，副总经理，男，中共党员，经济学博士，历任南京农业大学讲师、深圳证券交易所综合研究所副所长。 邓召明，副总经理，男，中共党员，经济学博士，讲师，历任北京理工大学管理与经济学院讲师、机电部兵器工业总公司主任科员、中国证监会处长。 俞文宏，副总经理，男，中共党员，工商管理硕士，经济师，历任江苏省投资公司业务经理、江苏国际招商公司部门经理、江苏省国际信托投资公司投资银行部总经理、江苏国信高科技创业投资有限公司董事长兼总经理。 郑凯铨，督察长，男，中共党员，法学硕士，历任深圳市司法局主任科员、深圳市宝安区人民法院副主任，现任南方基金管理有限公司总经理助理、稽核部总监。 4、基金经理 李旭利先生，基金经理，31岁，经济学硕士，7年证券从业经历。1998年进入南方基金管理有限公司工作，先后从事证券分析、证券交易和基金投资工作。现任公司投资总监兼南方稳健成长基金经理 5、投资决策委员会成员 总经理高良玉先生、副总经理许小松先生、副总经理邓召明先生、副总经理俞文宏先生、投资交易总监陈礼华先生。 二、基金托管人 （一）基金托管人概况 名称：中国工商银行 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号 成立时间：1984年1月1日 法定代表人：姜建清 注册资本：1710.24亿元人民币 联系电话：010-66107333 联系人：庄为 （二）主要人员情况 中国工商银行资产托管部共有员工46人，平均年龄32岁，90%员工拥有大学本科以上学历，90%以上员工取得基金从业资格，高管人员均拥有硕士以上学位或高级职称。 （三）基金托管业务经营情况 作为中国大陆第一家开办证券投资基金托管业务的商业银行，七年来，中国工商银行以"诚实信用、勤勉尽责"的精神，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的业务管理模式、健全的托管业务系统、强大的市场营销能力，为广大基金持有人和众多资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务，取得了优异业绩。截止2004年7月，托管证券投资基金36只，其中封闭式16只，开放式20只，基金年均递增托管资产超过50%。至今已形成包括养老金、证券投资基金、信托资产、保险资产、产业基金、QFII资产六大类11项托管产品的资产托管业务体系，2004年3月获得《亚洲货币》评选的"中国最佳托管银行"称号。 三、相关服务机构 (一) 基金份额发售机构 1、 直销机构 （1）南方基金管理有限公司深圳总公司 注册地址：广东省深圳市福田中心区深南大道4009号投资大厦七楼 法定代表人：吴万善 电话：（0755）82912592 传真：（0755）82913232 联系人：曹毅 （2）南方基金管理有限公司北京分公司 注册地址：北京西城区金融大街19号富凯大厦17层B1702室 法定代表人：吴万善 电话：（010）66573399 传真：（010）66573868 联系人：朱运东 （3）南方基金管理有限公司上海分公司 注册地址：上海市浦东南路528号上海证券大厦南塔19楼1901室 法定代表人：吴万善 电话：（021）68817000 传真：（021）68817654 联系人：杨继东 （4）南方基金管理有限公司西部理财中心 注册地址：成都市顺城大街206号四川国际大厦16楼E1座 法定代表人：吴万善 电话：（028）86520536/0785 传真：（028）86520265 联系人：苏波 2. 代销机构 （1）中国工商银行 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号 法定代表人：姜建清 电话：010-66107333 传真：010-66107914 联系人：田耕 网址：www.bankcomm.com (2) 招商银行 注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦 法定代表人：秦晓 电话：0755-83195487 传真：0755-83195049 联系人：朱小姐 (3)深圳发展银行 注册地址：深圳市深南东路5047 号 负责人：周林 成立时间：1987 年12月22日 电话：（0755）82088888 联系人：周勤、汪小苗 （4）华泰证券 地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 电 话：(025)84457777-882、721 联系人：张雪瑾、袁红彬 客户咨询电话：025-84579897 网址：www.htsc.com.cn （5）兴业证券 注册地址：福州市湖东路99号标力大厦 法定代表人：兰荣 电话：0591－7541476 客户服务热线：021-68419125 联系人：缪白 网址：www.xyzq.com.cn （6）国泰君安证券 注册地址：上海市浦东新区商城路618号 法定代表人：祝幼一 电话：021-62580818-177 传真：021-62583439 服务热线：4008888666 021-962588 联系人：顾文松网址：www.gtja.com （7） 广发证券 办公地址：广州市天河北路183号大都会广场36、38、41、42楼 法定代表人：王志伟 电话：（020）87555888 传真：（020）87557985 联系人：肖中梅 网址：www.gf.com.cn （8）联合证券 办公地址：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦10、24、25层 法定代表人：马国强 电话：0755-82493561 传真：0755-82492187 联系人：盛宗凌 网址：www.lhzq.com （9） 华夏证券 注册地址：北京市东城区新中街68 号 法定代表人：周济谱 开放式基金咨询电话：400-8888-108（免长途费）；010-65186758 开放式基金业务传真：010-65182261 联系人：权唐 网址：www.csc108.com （10）银河证券 注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：朱利 联系电话：（010）66568613、66568587 联系人：赵荣春、郭京华 公司网址：www.chinastock.com.cn （11）大鹏证券 地址：深圳市深南东路信兴广场地王商业中心商业大厦8层 法定代表人：徐卫国 电话：0755-83520352，400-8888999 传真：0755-83283497 联系人：章磊 网址：www.chinaeagle.com （12）海通证券 地址：上海市淮海中路98号 法定代表人：王开国 电话：021－53594566－4125传真：021-53858549 联系人：金芸 网址：www.htsec.com （13）国信证券 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层 法定代表人：胡继之 联系电话：0755-82130833-2181 传真：0755-82133302 联系人：胡剑 网址：www.guosen.com.cn （14）招商证券 地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座39-45层 法定代表人：宫少林 电话：0755-82943511 传真：0755-82943237 联系人： 黄健 客户服务热线：4008888111、0755-26951111 网址：www.newone.com.cn （15）东方证券 注册地址：上海浦东大道720号20楼 法定代表人：肖时庆 联系电话：021-68562200-3019 客服热线：021-962506 联系人：盛云 公司网址：www.dfzq.com.cn （16）东吴证券 注册地址：苏州市十梓街298号 法定代表人：吴永敏 联系电话：0512-65158588 客服热线：0512-96288 传真：0512-65158028 联系人：汪健 公司网址：www.dfzq.com.cn （17）长江证券 注册地址：武汉市新华下路特8号 法定代表人：明云成 联系电话：021-63291352 服务热线:02765799883 传真：021-33130730 联系人：甘露 公司网址：www.cz318.com.cn （18）天同证券 注册地址：山东省济南市泉城路180号齐鲁国际大厦 法定代表人：段虎 联系电话：0531-5689690 联系人：罗海涛 公司网址：http://www.ttstock.com.cn （19）湘财证券 地址：长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼 法定代表人：陈学荣 电话：021-68634518 传真：021-68865938 联系人：杜颖灏 网址：www.xcsc.com （20）北京证券 注册地址：北京市海淀区车公庄西路乙19号华通大厦B座10-16层 法定代表人：卢克群 电话：（010）68431166 传真：（010）88018657 联系人：任杰、马嘉伦 （21）中信证券 住所：深圳市湖贝路1030 号海龙王大厦 办公地址：北京朝阳区新源南路6号京城大厦 法定代表人：王东明 联系电话：（010）84864818 转63538、63706 传真：（010）84865560 联系人：马永、马泽承 （22）申银万国证券股份有限公司 注册地址：上海市常熟路171号 法定代表人：王明权 联系电话：（021）54033888 联系人；胡洁静 （23）渤海证券有限责任公司 注册地址:天津市经济技术开发区第一大街29号 办公地址:天津市河西区宾水道3号 法定代表人: 张志军 电话: (022)28451883 传真: (022)28451616 联系人:徐焕强 (24) 广州证券有限责任公司 办公地址：广州市先烈中路69号东山广场主楼五楼 法定代表人：吴张 电话：020-87320991 传真：020-87325036 联系人：黄繁豫 客户服务热线：020-87320991、020-87320595 (25) 长城证券有限责任公司 注册地址：深圳福田区深南大道6008特区报业大厦14层 法定代表人：魏云鹏 电话：0755-83516094 联系人：高峰 客户服务热线：0755-82288968 (二) 注册登记机构 南方基金管理有限公司(同上) (三) 律师事务所和经办律师 信达律师事务所 注册地址：广东省深圳市深南中路东风大厦21层 负责人：靳庆军 电话：（0755）3243139 传真：（0755）3243108 经办律师：靳庆军 麻云燕 (四) 会计师事务所和经办注册会计师 普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址：上海市浦东新区沈家弄325号（邮编：200137） 办公地址：上海市淮海中路333号瑞安广场12楼（邮编：200021） 法人代表：Kent Watson 电话：（021）63863388 传真：（0755）63863300 联系人： 陈兆欣 经办注册会计师：周忠惠 王笑 四、基金名称 南方稳健成长基金 五、基金的类型 契约型开放式 六、基金的投资目标 本基金为稳健成长型基金，在控制投资风险并保持基金投资组合良好的流动性的前提下，力求为投资者提供长期稳定的资本利得。 七、基金的投资方向 本基金投资的标的物为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票，债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中又以上市公司所发行的股票为投资重点。本基金投资的主要对象为业绩优良并能稳定增长的上市公司的股票和具有较大成长潜力的上市公司的股票。 八、 投资策略 1、 决策依据 （1） 国家有关法律、法规和本基金契约的有关规定。依法决策是本基金进行投资的前提； （2） 宏观经济发展态势、微观经济运行环境和证券市场走势。这是本基金投资决策的基础； （3） 投资对象收益和风险的配比关系。在充分权衡投资对象的收益和风险的前提下作出投资决策，是本基金维护投资者利益的重要保障。 2、 决策程序 （1） 决定主要投资原则：投资决策委员会决定基金的主要投资原则，并对基金投资组合的资产配置比例等提出指导性意见。 （2） 进行市场调研：证券分析人员根据各咨询机构提供的研究报告以及其他信息来源，选定重点关注的股票范围；在重点关注的股票范围内根据自己的调查研究选出有投资价值的股票向基金经理做出投资建议；根据基金经理提出的要求对上市公司进行研究并提出投资建议。 （3） 制定投资决策：基金经理在遵守投资决策委员会定的投资原则前提下，根据证券分析人员提供的投资建议以及自己的分析判断，做出具体的投资决策。 （4） 进行风险评估：风险控制委员会定期召开会议，对基金投资组合进行风险评估，并提出风险控制意见。 （5） 评估和调整决策程序：基金管理人有权根据环境的变化和实际的需要调整决策的程序。 3、 投资组合管理的方法和标准 在股票投资方面，本基金根据上市公司的获利能力和成长潜力，主要可以区分为价值型股票和成长型股票。本基金明确界定了价值型和成长型股票的特征，并依据该特征分别构造一个投资组合。本基金投资于这两个组合内股票的比例不低于股票投资部分的80％。 （1）价值型股票投资组合 本基金价值型股票投资组合的对象主要是业绩优良并能持续稳定增长的上市公司。本基金将主要通过代表股东真实价值的经济附加值（economic value added 或EVA）指标体系进行选择，即以EVA为基础，建立一个上市公司投资价值评分体系，并重点选择连续两年EVA排名靠前的公司进行投资。 （2）成长型股票投资组合 成 长型股票基本特征为，公司主导产品或服务在市场竞争中具有明显优势，使其经营业绩快速成长，主要表现为主营收入和主营业务利润的连续快速增长，从而为股东 带来更大的价值，但这类股票往往由于市盈率较高，股价波动较大，因此风险相对也较高，尤其是在快速增长阶段临近结束时。本基金的成长型股票组合重点投资于 未来连续两年预期主营收入及营业利润增长率高于我国国内生产总值（GDP）平均增长率的2倍的公司股票，其中尤其重视具备较强股本扩张能力的公司。 在债券投资方面，本基金可投资的债券品种包括国债、金融债和企业债（包括可转换债）。本基金将在研判利率走势的基础上做出最佳的资产配置及风险控制。在选择债券品种时，本基金重点分析债券发行人的债信品质，包括发行机构以及保证机构的偿债能力、财务结构与安全性，并根据对不同期限品种的研究，构造收益率曲线，采用久期（duration）模型构造最佳债券期限组合，降低利率风险；对可转债的投资，结合对股票走势的判断，发现其套利机会。 九、 业绩比较基准 本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指，债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。本基金的整体业绩比较基准可以表述为如下公式： 基金整体业绩基准＝上证综指×80%＋上证国债指数×20% 十、 风险收益特征 本基金属于平衡型基金，收益与风险兼具价值型基金与成长型基金特点，具有风险中等、收益较高的特点。 十一、基金投资组合报告 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定,于2004年10月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截止2004年9月30日，本报告所列财务数据未经审计。 1、期末基金资产组合情况 项目 金额 占基金总资产的比例 股票 2,973,120,863.96 67.25% 债券 1,136,100,013.23 25.70% 银行存款及清算备付金合计 96,103,189.83 2.17% 其他资产 215,787,683.28 4.88% 2、期末按行业分类的股票投资组合 行业分类 市值 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 　 　 B 采掘业 332,845,293.81 7.91% C 制造业 1,146,473,668.98 27.24% C0 食品、饮料 212,806,156.86 5.06% C1 纺织、服装、皮毛 　 　 C2 木材、家具 　 　 C3 造纸、印刷 　 　 C4 石油、化学、塑胶、塑料 2,134,402.80 0.05% C5 电子 4,056,500.00 0.10% C6 金属、非金属 559,353,935.30 13.29% C7 机械、设备、仪表 293,286,463.61 6.97% C8 医药、生物制品 74,836,210.41 1.77% C99 其他制造业 　 　 D 电力、煤气及水的生产和供应业 505,586,399.74 12.01% E 建筑业 　 　 F 交通运输、仓储业 465,242,096.56 11.05% G 信息技术业 291,913,404.87 6.94% H 批发和零售贸易 　 　 I 金融、保险业 149,760,000.00 3.56% J 房地产业 81,300,000.00 1.93% K 社会服务业 　 　 L 传播与文化产业 　 　 M 综合类 　 　 　 　 　 合计 2,973,120,863.96 70.64% 3、期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量 市值 市值占净值比例 1 600900 长江电力 35,000,000 305,550,000.00 7.26% 2 000039 中集集团 13,000,000 298,220,000.00 7.09% 3 000063 中兴通讯 8,317,881 222,170,601.51 5.28% 4 600028 中国石化 44,000,000 207,240,000.00 4.92% 5 600019 宝钢股份 27,000,000 178,200,000.00 4.23% 6 600104 上海汽车 22,000,000 172,040,000.00 4.09% 7 600009 上海机场 12,000,582 169,688,229.48 4.03% 8 000088 盐田港Ａ 13,000,000 152,100,000.00 3.61% 9 600036 招商银行 16,000,000 149,760,000.00 3.56% 10 600519 贵州茅台 3,698,500 133,035,045.00 3.16% 4、期末按券种分类的债券投资组合 债券类别 市值 市值占净值比例 国家债券 620,427,139.79 14.74% 央行票据 　 　 企业债券 　 　 金融债券 280,000,000.00 6.65% 可转换债券 235,672,873.44 5.60% 债券投资合计 1,136,100,013.23 26.99% 5、期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券名称 市值 市值占净值比例 1 02国债⒁ 214,307,773.50 5.09% 2 04国开12 200,000,000.00 4.75% 3 01国债05 78,784,000.00 1.87% 4 20国债⑷ 76,079,460.60 1.81% 5 国电转债 61,125,000.00 1.45% 6、投资组合报告附注 (1)本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 (2)本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 (3)期末其他资产构成 项目 金额 交易保证金 1,500,000.00 应收利息 13,185,470.65 应收申购款 902,212.63 买入返售证券 200,200,000.00 合计 215,787,683.28 (4)期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 市值 市值占净值比例 1 100795 国电转债 61,125,000.00 1.45% 2 125729 燕京转债 33,707,388.00 0.80% 3 126301 丝绸转2 15,182,419.34 0.36% 4 100236 桂冠转债 12,436,800.00 0.30% 7、开放式基金份额变动 期初基金份额总额 3,869,988,553.84 期间基金总申购份额 700,554,902.73 期间基金总赎回份额 857,628,927.96 期末基金份额总额 3,712,914,528.61 十二、基金的业绩 本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 过去1个月 6.72% 1.24% 过去3个月 8.27% 0.96% 过去6个月 -3.20% 0.93% 过去1年 22.08% 0.90% 过去3年 26.67% 0.73% 自基金成立 起至今 26.67% 0.73% 阶段 业绩比较基准收益率标准差（4） （1）-（3） （2）-（4） 过去1个月 6.72% 1.24% 过去3个月 8.27% 0.96% 过去6个月 -3.20% 0.93% 过去1年 22.08% 0.90% 过去3年 26.67% 0.73% 自基金成立 起至今 26.67% 0.73% 十三、基金费用概览 (一) 与基金运作有关的费用 1、 基金费用的种类：（1）基金管理人的管理费； (2)基金托管人的托管费； (3) 证券交易费用； (4) 基金信息披露费用； (5) 基金持有人大会费用； (6) 与基金相关的会计师费和律师费； (7)按照国家有关规定可以列入的其他费用。 2、 基金费用计提方法、计提标准和支付方式 （1）基金管理人的管理费 在通常情况下，基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计算，计算方法如下： H=E×1.5%÷365 H为每日应付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理人的管理费每日计提, 按月支付，由基金托管人于次月首两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 （2）基金托管人的托管费 本基金应给付基金托管人托管费，按前一日的基金资产净值的2.5‰的年费率计提。计算方法如下： H=E×2.5‰÷365 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管人的托管费每日计算，每日计提，按月支付，由基金托管人于次月首两个工作日内从基金资产中一次性支取，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 （3）上述（一）中3到7项费用由基金托管人根据其它有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。 3、不列入基金费用的项目 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。 其他具体不列入基金费用的项目依据中国证监会有关规定执行。 4、基金管理人和基金托管人可磋商酌情降低基金管理费、基金托管费，下调前述费率无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在至少一种指定报刊和网站上刊登公告。 (二)与基金销售有关的费用 1、认购费 本基金的认购金额包括认购费用和净认购金额，认购费率为1%。 2、申购费 申购费率按申购金额的增加而递减，如下表所示： 申购金额（M） 申购费率 M＜100万 1.6% 100万≤M＜1000万 1.3% M≥1000万 1.0% 3、赎回费 赎回费率为0.5%。赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的百分之二十五，并应当归入基金财产。 4、转换费 基金管理人已经开通了本基金与南方宝元债券型基金的转换，转换费率为0.2%，具体内容详见《南方基金管理有限公司开放式基金基金转换业务公告》。 5、本基金的实际执行费率由基金管理人在基金合同规定的范围内调整。本基金的申购费率和赎回费率在更新的招募说明书中列示。基金管理人认为需要调整费率时，必须于新的费率开始实施日前的三个工作日在至少一种中国证监会指定的媒体上刊登公告。 (三)其他费用 本基金其他费用根据相关法律法规执行。 十 四、对招募说明书更新部分的说明 本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对本基金的原招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下： 1、根据国家有关规定重新规范了一些提法,如将"基金契约"改为"基金合同"、"基金单位"改为"基金份额"、将"基金持有人"、"基金单位持有人"改为 "基金份额持有人" 、将"基金清算"改为"基金财产清算"、将"基金终止"改为"基金合同终止"等。 2、根据国家有关规定对原招募说明书进行了结构调整：增加了 "基金的业绩"、"基金合同的内容摘要"、"基金托管协议的内容摘要"和"其他应披露的事项"几部分；删除了"基金设立"、"基金的设立募集"、"基金成立"等与首次募集有关的特定内容以及"基金持有人"、"基金专用交易席位的选用"、"基金管理人的更换"、"基金托管人的更换"等相关部分。 3. 在"重要提示"中,说明了本基金的基金合同已经根据国家有关法律法规进行了修订并公告。 4、在"一、绪言"、"二、释义"部分，根据国家有关规定进行了调整,补充了国家最近颁布的法律法规；并且对个别解释进行了调整。 5. 在"三、基金管理人"部分,根据《基金法》的规定及公司的实际情况，把原来"基金的管理"和" 基金管理人的风险管理和内部风险控制制度"重新归结为"三、基金管理人"，其中对基金管理人的职责、承诺和内部控制制度的表述进行了规范。 6.在"四、基金托管人"部分, 根据《基金法》的规定及实际情况，增加了基金托管人主要人员情况的说明以及托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序的说明。 7.在"五、相关服务机构"部分,增加了相关的代销机构，其代销机构的增加事宜均已公告。 8.在"六、基金的申购、赎回与转换"部分,部分调整了相关的说法，并根据法规的要求明确了赎回费的归属，同时增加了"基金的转换"部分。 9.对"基金的非交易过户与转托管"进行了表述上的调整。 10.在"八、基金的投资"部分,补充了本基金最近一期投资组合报告的内容。 11.增加了 "九、基金的业绩"这一章节,补充说明基金合同生效以来的投资业绩。 12.在"十、基金的财产"部分,根据法律法规重新规范了基金财产的保管与处分部分的表述。 13.在"十一、基金的收益分配"部分,根据有关法规明确了如果投资者没有明示选择收益分配方式,则视为选择现金方式。 14.在"十三、基金的费用和税收"部分,将基金费用分为"与基金运作有关的费用"和"与基金销售有关的费用"两类进行说明，同时把"基金的税收"放到这一章节。 15.在"十五、基金的信息披露"部分,根据《基金法》和《证券投资基金信息披露管理办法》的规定进行了内容更新和规范。 16.在"基金终止和清算"部分，根据法律法规调整了其中的一些说法。 17.在"十八、基金合同的内容摘要"部分,根据有关法规和证监会的要求修改了基金合同中份额持有人大会的有关内容,上述改动已经托管人同意、并报证监会备案后公告。 18.丰富了"对基金份额持有人的服务"的内容。 19.对原《招募说明书》部分表述进行了更新。 十五、签署日期 本招募说明书(更新)于2004年9月30日签署。