南方稳健成长证券投资基金2018年第 3季度报告 2018年09月30日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2018年10月26日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 南方稳健成长混合 基金主代码 202001 交易代码 202001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2001年9月28日 报告期末基金份额总额 1,399,862,863.94份 本基金为稳健成长型基金，在控制风险并保持基金投 投资目标 资组合良好流动性的前提下，力求为投资者提供长期 稳定的资本利得。 本基金秉承价值投资和稳健投资的理念，通过深入的 调查研究，挖掘上市公司的价值，寻求价值被低估的 投资策略 证券，采取低风险适度收益的配比原则，通过科学的 组合投资，降低投资风险，以中长期投资为主，追求 基金资产的长期稳定增值。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方稳健”。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年7月1日－2018年9月30日） 1.本期已实现收益 -45,892,121.57 2.本期利润 -87,413,789.19 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0622 4.期末基金资产净值 1,782,144,842.39 5.期末基金份额净值 1.2731 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 准差④ 过去三个月 -4.64% 1.05% 0.00% 0.00% -4.64% 1.05% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 北大光华管理学院管理学硕士，具有基 金从业资格。曾担任长城基金管理公司 行业研究员，2007年加入南方基金， 2007年5月至2009年2月，任南方宝 本基金 2012年 元基金经理；2007年5月至2012年 应帅 基金经 11月 - 17年 11月，任南方成份基金经理；2010年 理 23日 12月至2016年3月，任南方宝元基金 经理；2012年11月至今，任南方稳健 基金经理；2012年11月至今，任南稳 贰号基金经理；2016年3月至今，任南 方驱动基金经理；2017年8月至今，任 南方智造股票基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为4次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及投资组合的投资策略需要所致。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2018年中国资本市场波动明显加大，市场风格反复多变，但各指数都进入震荡下行模式。一季度创业板明显优于主板，进入二季度以来中小市值个股普遍暴跌，创业板大幅回落，蓝筹股回调较小。三季度延续二季度走势，主板和蓝筹表现偏优，中小市值个股继续大幅度下跌。宏观经济方面，国内经济虽然预期不好，但数据依然稳健；而市场所关注的焦点则集中到了中美贸易争端，目前来看该争端有所升级且未取得阶段性成果，预期持续对股市反弹造成压制。本基金今年以来仓位持续下行，在季度末有所增加，但总体仓位水平低于本基金历史平均水平。在新能源、半导体、工业互联网板块方面波段操作，降低了通讯、周期、家电和白酒的配置，增加了医药配置。目前本基金主要的投资方向依然集中 在白酒、银行、家电。本基金将继续采取自下而上的选股策略，以价值投资为理念，争取获得较好的绝对收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.2731元，报告期内，份额净值增长率为-4.64%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,158,681,669.69 64.85 其中：股票 1,158,681,669.69 64.85 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 416,797,253.60 23.33 其中：债券 416,797,253.60 23.33 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 150,000,000.00 8.40 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 29,297,462.97 1.64 8 其他资产 31,867,888.39 1.78 9 合计 1,786,644,274.65 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 804,268,631.84 45.13 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 4,551.79 0.00 E 建筑业 29,160,808.74 1.64 F 批发和零售业 1,443.06 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 7,216.71 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 24,872,881.91 1.40 J 金融业 235,055,552.26 13.19 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 49,184,163.23 2.76 M 科学研究和技术服务业 355.86 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 1,064.29 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 16,125,000.00 0.90 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,158,681,669.69 65.02 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 公允价值 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） （元） 净值比例 （％） 1 600519 贵州茅台 191,933 140,111,090. 7.86 00 2 601009 南京银行 13,201,814 100,993,877. 5.67 10 3 000651 格力电器 2,139,627 86,013,005.4 4.83 0 4 603589 口子窖 1,396,422 71,915,733.0 4.04 0 5 601318 中国平安 905,050 61,995,925.0 3.48 0 6 002430 杭氧股份 4,469,886 54,756,103.5 3.07 0 7 600872 中炬高新 1,587,605 51,755,923.0 2.90 0 8 002027 分众传媒 5,699,939 48,506,480.8 2.72 9 9 300122 智飞生物 830,000 40,636,800.0 2.28 0 10 002507 涪陵榨菜 1,524,475 39,712,573.7 2.23 5 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 40,259,299.60 2.26 2 央行票据 - - 3 金融债券 376,537,954.00 21.13 其中：政策性金融债 376,537,954.00 21.13 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 416,797,253.60 23.39 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 080220 08国开20 2,100,000 210,294,000.00 11.80 2 018002 国开1302 907,200 91,482,048.00 5.13 3 018005 国开1701 541,510 54,475,906.00 3.06 4 010107 21国债(7) 373,230 38,263,539.60 2.15 5 130204 13国开04 200,000 20,286,000.00 1.14 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 无。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3本期国债期货投资评价 无。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度 和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3其他资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 510,228.58 2 应收证券清算款 19,188,008.41 3 应收股利 - 4 应收利息 12,030,803.51 5 应收申购款 138,847.89 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 31,867,888.39 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,412,221,232.92 报告期期间基金总申购份额 10,726,614.51 减：报告期期间基金总赎回份额 23,084,983.49 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 1,399,862,863.94 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、《南方稳健成长证券投资基金基金合同》； 2、《南方稳健成长证券投资基金托管协议》； 3、南方稳健成长证券投资基金2018年3季度报告原文。 9.2存放地点 深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层。 9.3查阅方式 网站：http://www.nffund.com