南方稳健成长混合2014年第4季度报告 南方稳健成长证券投资基金2014年第4季度报告 2014年12月31日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年1月22日 § 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至2014年12月31日止。 § 基金产品概况 基金简称 南方稳健成长混合 交易代码 202001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2001年9月28日 报告期末基金份额总额 3,411,486,966.21份 投资目标 本基金为稳健成长型基金，在控制风险并保持基金投资组合良好流动性的前提下，力求为投资者提供长期稳定的资本利得。 投资策略 本基金秉承价值投资和稳健投资的理念，通过深入的调查研究，挖掘上市公司的价值，寻求价值被低估的证券，采取低风险适度收益的配比原则，通过科学的组合投资，降低投资风险，以中长期投资为主，追求基金资产的长期稳定增值。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方稳健”。 § 主要财务指标和基金净值表现 1. 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2014年10月1日 － 2014年12月31日 ） 1.本期已实现收益 373,916,755.80 2.本期利润 393,743,246.66 3.加权平均基金份额本期利润 0.1077 4.期末基金资产净值 3,489,092,219.55 5.期末基金份额净值 1.0227 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 1. 基金净值表现 1.1. 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 11.78% 1.25% 0.00% 0.00% 11.78% 1.25% 1.1. 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 § 管理人报告 1. 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 李源海 本基金基金经理 2010年7月15日 - 13年 管理学博士，具有基金从业资格。曾任职于中国银行深圳分行、湘财证券有限责任公司投资银行部及证券投资部；2002年起进入基金行业，历任万家基金管理有限公司（原天同基金管理有限公司）研究部高级经理、基金管理部基金经理；2004年9月至2005年10月任万家增强收益债券型证券投资基金（原天同保本增值证券投资基金）基金经理；2006年7月至2007年7月任申万巴黎收益宝货币市场基金基金经理；2006年2月至2009年8月，任申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金基金经理；2008年7月至2009年8月，任申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金基金经理。2009年8月，加入南方基金，任职于产品开发部；2010年1月至今，担任南方基金投资部副总监、南方积配基金经理；2010年7月至今，任南方稳健、南稳贰号基金经理。 应帅 本基金基金经理 2012年11月23日 - 13年 北大光华管理学院管理学硕士，具有基金从业资格。曾担任长城基金管理公司行业研究员，2007年加入南方基金，2007年5月至2009年2月，任南方宝元基金经理；2007年5月至2012年11月，任南方成份基金经理；2010年12月至今，任南方宝元基金经理；2012年11月至今，任南方稳健基金经理；2012年11月至今，任南稳贰号基金经理。 1. 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方稳健成长证券投资基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 1. 公平交易专项说明 1.1. 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 1.1. 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。 1. 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 1.1. 报告期内基金投资策略和运作分析 2014年三季度市场出现了见底强力反弹，各种板块、风格都均有所表现。到了四季度，市场出现明显的风格转化，大盘蓝筹出现了快速大幅上涨的态势，沪深300上涨44.17%，而中小板指和创业板指分别下跌了2.56%和4.49%。本基金三季度开始看好市场表现，但市场反弹大幅度超出预期。期间本基金加大了券商以及互联网金融的配置，但券商的快速上涨很快超过了目标价，因此在期末快速切换成了银行和保险。电力、汽车本基金继续看好，并增加了一些配置。同时，本基金降低了一些小股票配置，尤其是转型类个股，规避了部分风险。另外本基金减少食品饮料方面的配置，但效果不甚理想。 尽管市场已经大幅反弹，但基于政策面继续向好，宏观经济预期在2015年见底回升，因此本基金继续看好后市。仓位方面，本基金维持了较高的股票仓位 1.1. 报告期内基金的业绩表现 2014年四季度沪深300指数增长率为44.17%，基金净值增长率为 11.78%。 1. 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 § 投资组合报告 1. 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,697,628,397.47 75.76 其中：股票 2,697,628,397.47 75.76 2 固定收益投资 747,643,968.23 21.00 其中：债券 747,643,968.23 21.00 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 96,957,034.14 2.72 7 其他资产 18,706,230.79 0.53 8 合计 3,560,935,630.63 100.00 1. 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 2,975,472.42 0.09 C 制造业 900,915,062.53 25.82 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 144,040,533.62 4.13 E 建筑业 104,120,106.65 2.98 F 批发和零售业 171,633,199.52 4.92 G 交通运输、仓储和邮政业 45,807,185.30 1.31 H 住宿和餐饮业 3,239.19 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 281,492,842.73 8.07 J 金融业 673,130,966.82 19.29 K 房地产业 148,721,436.32 4.26 L 租赁和商务服务业 6,578,404.35 0.19 M 科学研究和技术服务业 1,382.22 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 171,491,133.60 4.92 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 2,439,720.00 0.07 S 综合 44,277,712.20 1.27 合计 2,697,628,397.47 77.32 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 601318 中国平安 1,999,998 149,419,850.58 4.28 2 000543 皖能电力 9,699,829 124,545,804.36 3.57 3 601628 中国人寿 3,376,772 115,316,763.80 3.31 4 300070 碧水源 2,876,122 100,089,045.60 2.87 5 601166 兴业银行 5,000,000 82,500,000.00 2.36 6 600446 金证股份 1,750,388 82,058,189.44 2.35 7 600036 招商银行 4,700,000 77,973,000.00 2.23 8 000625 长安汽车 4,695,254 77,143,023.22 2.21 9 000069 华侨城Ａ 8,499,928 70,124,406.00 2.01 10 601818 光大银行 13,999,983 68,319,917.04 1.96 1. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 38,164,723.43 1.09 2 央行票据 - - 3 金融债券 707,444,244.80 20.28 其中：政策性金融债 707,444,244.80 20.28 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 2,035,000.00 0.06 8 其他 9 合计 747,643,968.23 21.43 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 080220 08国开20 3,000,000 294,000,000.00 8.43 2 100401 10农发01 800,000 79,960,000.00 2.29 3 018002 国开1302 616,000 66,096,800.00 1.89 4 140218 14国开18 500,000 50,035,000.00 1.43 5 050210 05国开10增发 500,000 49,805,000.00 1.43 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 1. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 1.1. 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期内未投资股指期货。 1. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 1. 投资组合报告附注 1.1. 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1.1. 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。 1.1. 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,202,192.78 2 应收证券清算款 4,008,158.90 3 应收股利 - 4 应收利息 13,360,155.66 5 应收申购款 135,723.45 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 18,706,230.79 1.1. 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 1.1. 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：无。 § 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 3,819,695,919.34 报告期期间基金总申购份额 33,667,048.98 减:报告期期间基金总赎回份额 441,876,002.11 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 3,411,486,966.21 § 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 1. 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：基金管理人未持有本基金份额。 1. 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 § 备查文件目录 1. 备查文件目录 1、南方稳健成长证券投资基金基金合同 2、南方稳健成长证券投资基金托管协议 3、南方稳健成长证券投资基金2014年4季度报告原文 1. 存放地点 深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33层 1. 查阅方式 网站：http://www.nffund.com PAGE 第 8 页 共10 页