银华中小盘精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:银华基金管理股份有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 26 日  银华中小盘混合 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 银华中小盘混合 交易代码 180031 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 6 月 20 日 报告期末基金份额总额 622,110,178.19 份 依托中国资本市场层次、市场结构和市场功能的不断 完善,通过投资于具有竞争优势和较高成长性的中小 投资目标 盘股票,力求在有效控制投资组合风险的前提下,寻 求基金资产的长期增值。 本基金为主动式投资管理的混合型基金,根据对宏观 经济发展阶段、政府政策引导方向、行业周期状况的 考察,综合评价各类资产的风险收益水平,对各类资 产采取主动、适度配置,在重点投资于具有高成长的 中小盘股票的前提下实现大类资产配置,以求基金资 产在权益类资产、固定收益类资产及其他金融工具的 投资策略 投资中实现风险-收益的最佳匹配。 本基金的资产配置比例为:股票资产占基金资产的比 例为 60%-95%,其中投资于中小盘股票的资产不低于 股票资产的 80%;固定收益类资产占基金资产的比例 为 0%-35%;权证资产占基金资产净值的比例为 0%-3%; 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资 产净值的 5%。 第 2 页 共 11 页  银华中小盘混合 2016 年第 3 季度报告 天相中盘指数收益率×40%+天相小盘指数收益率 业绩比较基准 ×40%+中债总指数收益率×20%。 本基金是混合型证券投资基金,其预期收益和预期风 险水平高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型 风险收益特征 基金,属于较高预期风险、较高预期收益的基金产品。 本基金将力求在严格控制风险的前提下实现较高的 投资收益。 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 149,908,841.15 2.本期利润 75,390,729.49 3.加权平均基金份额本期利润 0.1171 4.期末基金资产净值 1,856,668,754.52 5.期末基金份额净值 2.984 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等,计入 费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 3.90% 0.93% 2.30% 0.76% 1.60% 0.17% 第 3 页 共 11 页  银华中小盘混合 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项 投资比例已达到基金合同的规定:股票资产占基金资产的比例为 60%-95%,其中投资于中小盘股 票的资产不低于股票资产的 80%;固定收益类资产占基金资产的比例为 0%-35%;权证资产占基金 资产净值的比例为 0%-3%;现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 硕士学位,2006 年至 2010 年 期 间 任 职 于 ABB 有限公司,历任运 本基金的 2015 年 7 月 李晓星先生 - 4年 营发展部运营顾问, 基金经理 7日 集团审计部高级审计 师等职务;2011 年 2 月加盟银华基金管理 第 4 页 共 11 页  银华中小盘混合 2016 年第 3 季度报告 有限公司,历任行业 研究员、基金经理助 理职务。具有从业资 格。国籍:中国。 注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投 资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华中小盘精选混合型证券 投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的 行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制 定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等,并建立了健全有效的公平交易执行体系,保 证公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研 究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管 理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、 综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分 析报告;另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不 定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。 综上所述,本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内,本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较 少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 第 5 页 共 11 页  银华中小盘混合 2016 年第 3 季度报告 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,市场震荡上行,优质的低估值白马成长股在三季度有显著的超额收益。市场投资 者的情绪逐渐稳定,开始将主要精力放在精选个股的方向。行业维持高景气的煤炭、房地产、PPP、 家电和医药等行业涨幅居前,市场的赚钱效应持续。我们在三季度维持了较高的仓位,坚定持有 了周期向上行业中优质的上市公司,取得了不错的回报。截止到三季度末,我们的仓位主要配置 在生物医药、清洁能源、高端制造、食品饮料和能源化工等行业。 在市场整体谨慎的背景下,我们不认为市场有大幅下跌的风险。我们看好四季度的结构性行 情,看好的方向包括低估值的白马成长股,高股息的价值股,拐点向上的周期股以及小市值的转 型股。看好的板块包括医药、电新、食品、农业、家电、电子、教育和化工等行业。在不发生新 的增量利空的情况下,我们会维持中性偏高的仓位,力争通过精选个股的方式来给持有人带来绝 对收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 2.984 元,本报告期份额净值增长率为 3.90%,同期业绩 比较基准收益率为 2.30%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,705,797,853.02 90.51 其中:股票 1,705,797,853.02 90.51 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 175,897,572.04 9.33 第 6 页 共 11 页  银华中小盘混合 2016 年第 3 季度报告 8 其他资产 2,895,795.93 0.15 9 合计 1,884,591,220.99 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 165,020,302.24 8.89 B 采矿业 19,116,676.26 1.03 C 制造业 1,196,957,873.06 64.47 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 145,039,719.93 7.81 G 交通运输、仓储和邮政业 54,367,317.44 2.93 H 住宿和餐饮业 17,415,392.00 0.94 I 信息传输、软件和信息技术服务业 69,005,711.54 3.72 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 9,202,601.07 0.50 N 水利、环境和公共设施管理业 29,672,259.48 1.60 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,705,797,853.02 91.87 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 300095 华伍股份 7,267,110 86,551,280.10 4.66 2 002202 金风科技 4,694,718 73,613,178.24 3.96 3 600337 美克家居 2,688,885 41,381,940.15 2.23 第 7 页 共 11 页  银华中小盘混合 2016 年第 3 季度报告 4 002035 华帝股份 1,497,752 40,963,517.20 2.21 5 000651 格力电器 1,829,000 40,640,380.00 2.19 6 002422 科伦药业 2,494,419 40,534,308.75 2.18 7 300021 大禹节水 2,273,742 40,518,082.44 2.18 8 600721 *ST 百花 2,195,298 40,195,906.38 2.16 9 000739 普洛药业 5,069,926 39,951,016.88 2.15 10 000967 盈峰环境 2,540,268 39,831,402.24 2.15 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 第 8 页 共 11 页  银华中小盘混合 2016 年第 3 季度报告 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券包括科伦药业(证券代码:002422)。 根据科伦药业股份有限公司于 2016 年 2 月 23 日发布的公告,该上市公司安岳 分公司收到四川省食品药品监督管理局《行政处罚决定书》((川)食药监药罚 (2016)4 号),四川省食品药品监督管理局依据《中华人民共和国药品管理法》 及《中华人民共和国行政处罚法》等规定,对安岳公司作出行政处罚,没收违 法所得 202,714.80 元,并处以 417,316.00 元罚款。 在上述公告公布后,本基金管理人对上述上市公司进行了进一步了解和分析, 认为上述处罚不会对科伦药业的投资价值构成实质性负面影响,因此本基金管 理人对上述上市公司的投资判断未发生改变。 报告期内,本基金投资的前十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部门立 案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,178,835.40 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 42,534.65 5 应收申购款 674,425.88 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,895,795.93 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。 第 9 页 共 11 页  银华中小盘混合 2016 年第 3 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 706,036,972.86 报告期期间基金总申购份额 39,102,932.96 减:报告期期间基金总赎回份额 123,029,727.63 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 填列) 报告期期末基金份额总额 622,110,178.19 注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注:本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 2016 年 10 月 18 日,本基金管理人发布公告,本基金以 2016 年 9 月 26 日为收益分配基准日, 向权益登记日 2016 年 10 月 20 日在本基金注册登记在册的本基金全体基金份额持有人按 5.8000 元/10 份基金份额的分红方案进行了收益分配。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会核准银华中小盘精选股票型证券投资基金募集的文件 9.1.2《银华中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书》 9.1.3《银华中小盘精选混合型证券投资基金基金合同》 9.1.4《银华中小盘精选混合型证券投资基金托管协议》 9.1.5《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》 9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照 9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照 9.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 9.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及 第 10 页 共 11 页  银华中小盘混合 2016 年第 3 季度报告 托管人住所,供公众查阅、复制。 9.3 查阅方式 投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相 关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.yhfund.com.cn)查阅。 银华基金管理股份有限公司 2016 年 10 月 26 日 第 11 页 共 11 页