银华信用双利债券型证券投资基金 2022 年中期报告 2022 年 6 月 30 日 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2022 年 8 月 29 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 08 月 25 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录...... 2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ...... 5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5 2.4 信息披露方式 ...... 6 2.5 其他相关资料 ...... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6 3.2 基金净值表现 ...... 7 §4 管理人报告 ...... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 15 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 15 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 16 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 17 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 17 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 17 §5 托管人报告 ...... 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 18 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 18 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 18 6.1 资产负债表 ...... 18 6.2 利润表 ...... 19 6.3 净资产（基金净值）变动表 ...... 21 6.4 报表附注 ...... 24 §7 投资组合报告 ...... 46 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 46 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 46 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 47 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 49 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 50 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 50 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 51 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 51 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 51 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 51 7.11 投资组合报告附注 ...... 51 §8 基金份额持有人信息...... 53 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 53 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 53 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 54 §9 开放式基金份额变动...... 54 §10 重大事件揭示...... 54 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 54 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 54 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 55 10.4 基金投资策略的改变 ...... 55 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 55 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 55 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 55 10.8 其他重大事件 ...... 58 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 59 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 59 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 60 §12 备查文件目录...... 60 12.1 备查文件目录 ...... 60 12.2 存放地点 ...... 60 12.3 查阅方式 ...... 60 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银华信用双利债券型证券投资基金 基金简称 银华信用双利债券 基金主代码 180025 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 12 月 3 日 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份 3,094,990,356.53 份 额总额 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基 银华信用双利债券 A 银华信用双利债券 C 金简称 下属分级基金的交 易代码 180025 180026 报告期末下属分级 2,567,642,750.63 份 527,347,605.90 份 基金的份额总额 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动地投资管理，力争 使投资者当期收益最大化，并保持长期稳定的投资回报。 投资策略 本基金将坚持稳健配置策略，在严格控制风险的基础上，追求较高 的当期收入和总回报。 本基金主要投资国债、央行票据、政策性金融债、金融债、企业债、 公司债、短期融资券、地方政府债、正回购、逆回购、可转换公司 债券（含可分离交易的可转换债券）、资产支持证券等债券资产。本 基金投资于债券资产比例不低于基金资产的 80%，其中信用债券投 资不低于本基金债券资产的 80%。同时，本基金可以投资股票、权 证等权益类工具，但合计投资比例不得超过基金资产的 20%，其中 权证的投资比例不高于基金资产净值的 3%。现金或者到期日在一 年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 业绩比较基准 40%×中债国债总全价指数收益率+60%×中债企业债总全价指数 收益率。 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理股份有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露 姓名 杨文辉 李申 负责人 联系电话 (010)58163000 021-60637102 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn lishen.zh@ccb.com 客户服务电话 4006783333,(010)85186558 021-60637111 传真 (010)58163027 021-60635778 注册地址 广东省深圳市深南大道 6008 号特 北京市西城区金融大街 25 号 区报业大厦 19 层 办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方 北京市西城区闹市口大街 1 号院 广场 C2 办公楼 15 层 1 号楼 邮政编码 100738 100033 法定代表人 王珠林 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 http://www.yhfund.com.cn 址 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东 注册登记机构 银华基金管理股份有限公司 方广场东方经贸城C2办公楼15 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和 报告期(2022 年 01 月 01 日-2022 年 06 月 30 日) 指标 银华信用双利债券 A 银华信用双利债券 C 本期已实现收益 -80,726,007.50 -14,740,184.77 本期利润 -87,812,232.07 -15,056,887.26 加权平均基金份 -0.0301 -0.0301 额本期利润 本期加权平均净 -2.58% -2.62% 值利润率 本期基金份额净 -1.83% -2.02% 值增长率 3.1.2 期末数据和 报告期末(2022 年 6 月 30 日) 指标 期末可供分配利 24,028,180.09 -1,866,678.05 润 期末可供分配基 0.0094 -0.0035 金份额利润 期末基金资产净 3,024,981,054.50 613,318,295.79 值 期末基金份额净 1.178 1.163 值 3.1.3 累计期末指 报告期末(2022 年 6 月 30 日) 标 基金份额累计净 86.80% 78.87% 值增长率 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 银华信用双利债券 A 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② ④ 过去一个月 1.82% 0.27% -0.20% 0.04% 2.02% 0.23% 过去三个月 2.17% 0.32% 0.30% 0.04% 1.87% 0.28% 过去六个月 -1.83% 0.33% 0.30% 0.05% -2.13% 0.28% 过去一年 1.47% 0.29% 1.62% 0.05% -0.15% 0.24% 过去三年 20.65% 0.29% 1.96% 0.07% 18.69% 0.22% 自基金合同生效起 86.80% 0.24% -1.50% 0.09% 88.30% 0.15% 至今 银华信用双利债券 C 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② ④ 过去一个月 1.84% 0.26% -0.20% 0.04% 2.04% 0.22% 过去三个月 2.11% 0.32% 0.30% 0.04% 1.81% 0.28% 过去六个月 -2.02% 0.33% 0.30% 0.05% -2.32% 0.28% 过去一年 1.06% 0.29% 1.62% 0.05% -0.56% 0.24% 过去三年 19.25% 0.29% 1.96% 0.07% 17.29% 0.22% 自基金合同生效起 78.87% 0.24% -1.50% 0.09% 80.37% 0.15% 至今 注：本基金的业绩比较基准为：中债国债总全价指数收益率×40%+中债企业债总全价指数收益率×60%。 中债企业债总指数、中债国债总指数是由中央国债登记结算有限责任公司（简称“中债公司”）编制的、分别反映我国国债市场和企业债市场整体价格和投资回报情况的指数。其中，中债国债总指数样本券包括在银行间债券市场、柜台以及上海证券交易所流通交易的所有记帐式国债；中债企业债总指数样本券包括在银行间债券市场、柜台以及上海证券交易所流通交易的所有中央企业债和地方企业债。该两个指数具有广泛的市场代表性，能够分别反映我国国债、企业债市场的总体走势。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：投资于债券资产比例不低于基金资产的 80%，其中信用债券投资不低于本基金债券资产的 80%。同时，本基金可以投资股票、权证等权益类工具，但合计投资比例不得超过基金资产的 20%，其中权证的投资比例不高于基金资产净值的 3%。现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222 亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别为：西南证券股份有限公司 44.10%，第一创业证券股份有限公司 26.10%，东北证券股份有限公司 18.90%，山西海鑫实业有限公司 0.90%，珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙）3.57%，珠海银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）3.22%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为 广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016 年 8 月 9 日起变更为“银华基金管理 股份有限公司”。 截至 2022 年 6 月 30 日，本基金管理人管理 174 只证券投资基金，具体包括银华优势企业证 券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）、银华深证 100 指数证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重 90 指数证券投资基金（LOF）、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费主题混合型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦 30 股票型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐灵活配置混合 型证券投资基金（LOF）、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投资基金、银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可转债债券型证券投资基金、银华中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华行业轮动混合型证券投资基金、银华信用精选一年定期开放债券型发起式证券投资基金、银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银华裕利混合型发起式证券投资基金、银华尊和养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金（FOF）、银华盛利混合型发起式证券投资基金、银华安鑫短债债券型证券投资基金、银华 MSCI中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金、银华美元债精选债券型证券投资基金（QDII）、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华深证 100 交易型开放式指 数证券投资基金、银华积极精选混合型证券投资基金、银华科创主题 3 年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、银华兴盛股票型证券投资基金、银华尊尚稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金、银华尊和养老目标日期 2030 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期 2040 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华丰华三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银华稳晟 39 个月定期开放债券型证券投资基金、银华中证研发创新100 交易型开放式指数证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金、银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资基金、银华中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、银华科技创新混合型证券投资基金、银华中证 5G 通信主题交易型开放式指数证券投资基金、银华信用精选 18 个月定期开放债券型证券投资基金、银华永盛债券型证券投资基金、银华汇盈一年持 有期混合型证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金、银华长丰混合型发起式证券投资基金、银华港股通精选股票型发起式证券投资基金、银华丰享一年持有期混合型证券投资基金、银华沪深股通精选混合型证券投资基金、银华中债 1-3 年农发行债券指数证券投资基金、银华中证 5G 通信主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华同力精选混合型证券投资基金、银华富利精选混合型证券投资基金、银华创业板两年定期开放混合型证券投资基金、银华汇益一年持有期混合型证券投资基金、银华多元机遇混合型证券投资基金、银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）、银华品质消费股票型证券投资基金、银华招利一年持有期混合型证券投资基金、银华信用精选 15 个月定期开放债券型证券投资基金、银华乐享混合型证券投资基金、银华中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金、银华心佳两年持有期混合型证券投资基金、银华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金、银华远兴一年持有期债券型证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华中证沪港深 500 交易型开放式指数证券投资基金、银华稳健增长一年持有期混合型证券投资基金、银华中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金、银华心享一年持有期混合型证券投资基金、银华中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、银华中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金、银华瑞祥一年持有期混合型证券投资基金、银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金、银华阿尔法混合型证券投资基金、银华富饶精选三年持有期混合型证券投资基金、银华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金、银华信用精选两年定期开放债券型证券投资基金、银华长荣混合型证券投资基金、银华中证科创创业 50 交易型开放式指数证券投资基金、银华多元回报一年持有期混合型证券投资基金、银华鑫利一年持有期混合型证券投资基金、银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金、银华安盛混合型证券投资基金、银华富久食品饮料精选混合型证券投资基金（LOF）、银华华智三个月持有期混合型基金中基金（FOF）、银华中证机器人交易型开放式指数证券投资基金、银华智能建造股票型发起式证券投资基金、银华中证细分食品饮料产业主题交易型开放式指数证券投资基金、银华季季盈 3个月滚动持有债券型证券投资基金、银华华证 ESG 领先指数证券投资基金、银华顺益一年定期开放债券型证券投资基金、银华永丰债券型证券投资基金、银华中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金、银华集成电路混合型证券投资基金、银华中证内地低碳经济主题交易型开放式指数证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华中证现代物流交易型开放式指数证券投资基金、银华尊颐稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华恒生港股通中国科技交易型开放式指数证券投资基金、银华中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金、银华中证内地地产主题交易型开放式指数证券投资 基金、银华中证港股通医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金、银华心兴三年持有期混合型证券投资基金、银华心选一年持有期混合型证券投资基金、银华尊禧稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华全球新能源车量化优选股票型发起式证券投资基金（QDII）、银华新锐成长混合型证券投资基金、银华尊和养老目标日期 2045 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华鑫峰混合型证券投资基金、银华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华数字经济股票型发起式证券投资基金、银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金、银华中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 硕士学位，2008 年 3 月至 2011 年 3 月期 间任职于银华基金管理有限公司，担任行 业研究员职务；2011 年 4 月至 2012 年 3 月期间任职于瑞银证券有限责任公司，担 任行业研究组长；2012 年 4 月至 2014 年 6 月期间任职于建信基金管理有限公司，担 任基金经理助理。2014 年 6 月起任职于银 华基金管理有限公司，自 2014 年 8 月 27 日至2017年8月7日担任银华永祥保本混 合型证券投资基金基金经理，自 2014 年 8 月 27 日至 2016 年 12 月 22 日兼任银华中 证转债指数增强分级证券投资基金基金经 贾 鹏 本基金的 2019 年 6 理，自 2014 年 9 月 12 日至 2020 年 5 月 先生 基金经理 月 28 日 - 13.5 年 21 日兼任银华增值证券投资基金基金经 理，自 2014 年 12 月 31 日至 2016 年 12 月 22日兼任银华信用双利债券型证券投资基 金基金经理，自 2016 年 4 月 1 日至 2017 年 7 月 5 日兼任银华远景债券型证券投资 基金基金经理，自 2016 年 5 月 19 日起兼 任银华多元视野灵活配置混合型证券投资 基金基金经理，自 2017 年 8 月 8 日起兼任 银华永祥灵活配置混合型证券投资基金基 金经理，自 2017 年 12 月 14 日起兼任银华 多元动力灵活配置混合型证券投资基金基 金经理，自 2018 年 1 月 29 日至 2021 年 7 月 30 日兼任银华多元收益定期开放混合 型证券投资基金基金经理，自 2019 年 6 月 28日起兼任银华信用双利债券型证券投资 基金基金经理，自 2020 年 1 月 6 日起兼任 银华远景债券型证券投资基金基金经理， 自 2020 年 2 月 19 日起兼任银华增强收益 债券型证券投资基金基金经理，自 2020 年 9 月 10 日起兼任银华多元机遇混合型证券 投资基金基金经理，自 2021 年 2 月 8 日起 兼任银华远兴一年持有期债券型证券投资 基金基金经理，自 2021 年 7 月 15 日起兼 任银华多元回报一年持有期混合型证券投 资基金基金经理。具有从业资格。国籍： 中国。 硕士学位。2010 年 6 月至 2012 年 6 月任 职中邮人寿保险股份有限公司投资管理 部，任投资经理助理；2012 年 7 月至 2015 年 2 月任职于华夏人寿保险股份有限公司 资产管理中心，任投资经理；2015 年 3 月 加盟银华基金管理有限公司，历任基金经 理助理。自 2016 年 2 月 6 日至 2017 年 8 月 7 日担任银华永祥保本混合型证券投资 基金基金经理，自 2016 年 2 月 6 日至 2020 年5月21日兼任银华增值证券投资基金基 金经理，自 2016 年 2 月 6 日至 2020 年 10 月 16 日兼任银华中证转债指数增强分级 证券投资基金基金经理，自 2016 年 10 月 17 日至 2018 年 2 月 5 日兼任银华稳利灵 孙 慧 本基金的 2019 年 6 - 11.5 年 活配置混合型证券投资基金基金经理，自 女士 基金经理 月 28 日 2016 年 10 月 17 日至 2018 年 6 月 26 日兼 任银华永泰积极债券型证券投资基金基金 经理，自 2016 年 12 月 22 日起兼任银华远 景债券型证券投资基金基金经理，自 2017 年 8 月 8 日起兼任银华永祥灵活配置混合 型证券投资基金基金经理，自 2018 年 3 月 7 日至 2021 年 7 月 30 日兼任银华多元收 益定期开放混合型证券投资基金基金经 理，自 2018 年 8 月 31 日起兼任银华可转 债债券型证券投资基金基金经理，自 2019 年6月28日起兼任银华信用双利债券型证 券投资基金基金经理，自 2021 年 2 月 8 日 起兼任银华远兴一年持有期债券型证券投 资基金基金经理。具有从业资格。国籍： 中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华信用双利债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去两个季度不同时间窗内（1 日内、3 日内及 5 日内）同向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等方 面进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2022 年上半年，全球资本市场表现动荡。与此同时，主要国家间经济与货币周期持续分化。美欧的交易逻辑先是围绕滞胀急剧发酵，而后逐渐转向衰退；中国则在 3、4 月疫情的猛烈冲击下，经济节奏与海外进一步形成错位，先是在各种悲观预期的叠加下不断 risk off，而后随着疫情的控制与复工复产的推进，逐渐切换到弱复苏交易阶段。在内因作为主要矛盾的驱动下，中国资产的表现逐渐对外因“脱敏”，在 2 季度后半段开始显现出独立定价特征。 过去的半年，权益市场的走势，是比较少见的宏观驱动的市场。前 4 个月，市场经历了三次 宏观冲击，带来了三波下跌。1、2 月份，美联储加息预期突然升温，带来了成长股的一波调整；3 月份，俄乌事件对市场造成了第二次冲击；4 月份，国内疫情的加剧，比较严重的影响了短期经济，导致市场出现了第三次大幅的下跌。市场就像一个弹簧，到 4 月底的时候，权益市场的估值到了历史上很低的位置。从 4 月底开始，随着国内经济刺激政策的陆续出台，以及疫情的逐渐好 转，市场信心逐步恢复，A 股迎来了一波强劲的反弹。债券方面，上半年利率与信用之间的分化持续存在。一方面，市场参与者纠结于疫情下的经济节奏与货币政策态度，在“时间不是朋友”的逻辑下，参考 2020 年的经验，对资本利得的空间始终保持谨慎态度。而另一方面，在流动性持续宽松的现实下，债券市场面临切实的配置压力，使得信用债、特别是中短端品种收益率显著下行。转债市场跟随股票市场波动，估值经历了一定程度的压缩后，但伴随市场情绪恢复，再次来到较高的历史分位。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末银华信用双利债券 A 基金份额净值为 1.178 元，本报告期基金份额净值增长 率为-1.83%；截至本报告期末银华信用双利债券 C 基金份额净值为 1.163 元，本报告期基金份额净值增长率为-2.02%；业绩比较基准收益率为 0.30%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 当前基本面的位置，中国处于疫情修复和政策刺激的触底改善中，政策环境仍偏宽松；海外处于通胀高企和需求的边际放缓中，政策环境仍偏紧缩。展望下半年，着眼于未来两个季度，国内外经济和政策的错位大概率仍将维持，目前没有看到新的变量对此产生影响。但也正是因为这种错位，基于经济周期对未来的展望也存在很大的不确定性。同时，市场也有一定的学习效应对远期定价，使得对于市场节奏的把握难度加大。下半年中国经济的环比修复总体给全球经济起到了一定的稳定器作用，同时海外需求的走弱也给中国的出口也带来风险，合并来看，我们至少度过了名义增速大幅下滑的一段时期，只是修复的力度难以准确评估。会不会有一个时间窗口，出现中国经济环比修复，海外经济尽管放缓但仍在高位，而由于猪油对通胀的拉动干扰，导致国内货币政策相比于当前也边际收缩，是需要关注的风险。由于滞涨的宿命通常都是衰退，这可能成为明年经济和市场需要面临的主要问题。但从下半年来看，考虑到国内基本面环比修复的趋势以及股债性价比，大类资产上，胜率和赔率层面均仍更有利于权益资产，短期组合层面我们会至少维持中枢的配置。此外，我们仍然对长期视角下的中国资本市场充满信心，至少有两类钱是可以赚的：（1）经济社会发展的过程中，总有产业的变迁和起伏。不断去寻找增速相对更好的产业，是获取收益的重要来源（2）在市场波动过程中，经常会出现优质企业的阶段性低估，这也是我们获取收益的另一个重要来源。 短期债券市场收益率仍处于相对低位，并开始与基本面和政策面产生一定的背离。背离的主要原因还是流动性相对宽松。这段时间比较类似于 2016 年，由于剩余流动性过于宽裕，导致出现类了似于资产荒的局面，各类资产的估值并不基于基本面去定价，而是基于流动性进行边际定价。下半年，名义增速的修复相对确定，这不仅仅来自于政策刺激和疫情修复下实际增速的改善，也 来自于猪价和油价共同拉动下 CPI 的环比向上（PPI 向下趋势确定，但货币政策更关注的可能是CPI），基本面趋势不利于债券资产。当前我们维持中性偏谨慎的债券配置，一方面不断提高组合的流动性，另一方面预留一定的杠杆空间以应对可能到来的宏观波动。而中期来看，考虑到海外走弱对出口的影响、地产的现实状况以及消费的恢复力度，经济修复的顶部可能确实不会太高，重点关注收益率波动后的配置机会。 当前的转债市场，估值仍处于偏高位置。经过 19 年以来的市场发展，当前转债市场已经发生 很大的变化，我们关注未来均衡的估值水平，也特别关注短期估值压力快速释放后阶段性的交易机会，但总体上今年赚转债估值的钱难度较高。基于当前的转债估值水平，以及我们的投资框架，策略上轻仓位重结构，转债基金的整体转债仓位水平接近下限水平运作，二级债基的转债仓位位于中枢附近，更多精力放在自下而上择券上。往后看，我们更关注正股业绩趋势与转债本身的性价比，更看重基于转债特性的操作，降低组合对估值压缩的敏感性，在弹性与安全边际之间不断进行优化平衡。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：银华信用双利债券型证券投资基金 报告截止日：2022 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 3,686,956.65 10,697,992.88 结算备付金 22,969,764.91 61,260,937.96 存出保证金 424,748.58 324,083.03 交易性金融资产 6.4.7.2 4,340,259,850.23 4,196,560,428.57 其中：股票投资 562,568,794.84 526,455,160.88 基金投资 - - 债券投资 3,777,691,055.39 3,670,105,267.69 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 52,000,000.00 5,620,000.00 债权投资 6.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 6.4.7.6 - - 其他权益工具投资 6.4.7.7 - - 应收清算款 8,641,298.15 59,893,153.26 应收股利 - - 应收申购款 387,869.47 75,906.72 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.8 - 52,736,380.79 资产总计 4,428,370,487.99 4,387,168,883.21 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 774,230,000.00 710,407,300.14 应付清算款 3,451,016.68 13,119,121.70 应付赎回款 5,872,910.06 54,831,963.17 应付管理人报酬 2,069,684.68 2,103,720.12 应付托管费 591,338.48 601,062.90 应付销售服务费 177,271.08 145,545.36 应付投资顾问费 - - 应交税费 239,020.20 2,469,988.97 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.9 3,439,896.52 923,006.09 负债合计 790,071,137.70 784,601,708.45 净资产： 实收基金 6.4.7.10 3,094,990,356.53 3,005,877,609.99 其他综合收益 6.4.7.11 - - 未分配利润 6.4.7.12 543,308,993.76 596,689,564.77 净资产合计 3,638,299,350.29 3,602,567,174.76 负债和净资产总计 4,428,370,487.99 4,387,168,883.21 注：报告截止日 2022 年 06 月 30 日,基金份额总额 3,094,990,356.53 份，其中银华信用双利债券 A 基金份额总额 2,567,642,750.63 份，基金份额净值 1.178 元；银华信用双利债券 C 基金份额总额 527,347,605.90 份，基金份额净值 1.163 元。 6.2 利润表 会计主体：银华信用双利债券型证券投资基金 本报告期：2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2022 年 1 月 1 日至 2022 年2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 6 月 30 日 一、营业总收入 -74,294,767.77 55,764,621.82 1.利息收入 860,015.78 50,353,837.66 其中：存款利息收入 6.4.7.13 534,634.64 385,585.36 债券利息收入 - 49,682,636.68 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 325,381.14 285,615.62 收入 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填 -68,001,543.52 20,520,510.60 列） 其中：股票投资收益 6.4.7.14 -96,691,457.46 39,348,223.14 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.15 26,278,151.82 -20,271,850.21 资产支持证券投资 6.4.7.16 - - 收益 贵金属投资收益 6.4.7.17 - - 衍生工具收益 6.4.7.18 - - 股利收益 6.4.7.19 2,411,762.12 1,444,137.67 以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 - - 收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失 6.4.7.20 -7,402,927.06 -16,244,585.98 以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号 - - 填列） 5.其他收入（损失以“-”号 6.4.7.21 249,687.03 1,134,859.54 填列） 减：二、营业总支出 28,574,351.56 25,465,578.91 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 13,832,416.06 12,523,673.06 2．托管费 6.4.10.2.2 3,952,118.81 3,578,192.33 3．销售服务费 6.4.10.2.3 1,141,034.41 1,758,932.32 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 9,327,680.95 3,381,775.81 其中：卖出回购金融资产支 9,327,680.95 3,381,775.81 出 6．信用减值损失 6.4.7.22 - - 7．税金及附加 192,076.41 135,957.98 8．其他费用 6.4.7.23 129,024.92 4,087,047.41 三、利润总额（亏损总额以 -102,869,119.33 30,299,042.91 “-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” -102,869,119.33 30,299,042.91 号填列） 五、其他综合收益的税后净 - - 额 六、综合收益总额 -102,869,119.33 30,299,042.91 6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：银华信用双利债券型证券投资基金 本报告期：2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期 期 末 净 3,005,877,609.99 - 596,689,564.77 3,602,567,174.76 资产（基 金净值） 加：会计 政 策 变 - - - - 更 前 期 差 错 - - - - 更正 其 - - - - 他 二、本期 期 初 净 3,005,877,609.99 - 596,689,564.77 3,602,567,174.76 资产（基 金净值） 三、本期 增 减 变 动额（减 89,112,746.54 - -53,380,571.01 35,732,175.53 少以“-” 号填列） （一）、 综 合 收 - - -102,869,119.33 -102,869,119.33 益总额 （二）、 本 期 基 89,112,746.54 - 49,488,548.32 138,601,294.86 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变动数 （ 净 值 减 少 以 “-”号 填列） 其中：1. 基 金 申 1,114,457,062.23 - 208,060,852.96 1,322,517,915.19 购款 2 .基金赎 -1,025,344,315.69 - -158,572,304.64 -1,183,916,620.33 回款 （三）、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 - - - - 生 的 基 金 净 值 变动（净 值 减 少 以“-” 号填列） （四）、 其 他 综 合 收 益 - - - - 结 转 留 存收益 四、本期 期 末 净 3,094,990,356.53 - 543,308,993.76 3,638,299,350.29 资产（基 金净值） 上年度可比期间 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期 期 末 净 2,585,341,892.11 - 537,970,367.69 3,123,312,259.80 资产（基 金净值） 加：会计 政 策 变 - - - - 更 前 期 差 错 - - - - 更正 其 - - - - 他 二、本期 期 初 净 2,585,341,892.11 - 537,970,367.69 3,123,312,259.80 资产（基 金净值） 三、本期 增 减 变 动额（减 -12,342,275.49 - 44,469,543.89 32,127,268.40 少以“-” 号填列） （一）、 综 合 收 - - 30,299,042.91 30,299,042.91 益总额 （二）、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 -12,342,275.49 - 14,170,500.98 1,828,225.49 变动数 （ 净 值 减 少 以 “-”号 填列） 其中：1. 基 金 申 1,594,573,606.39 - 365,586,199.92 1,960,159,806.31 购款 2 .基金赎 -1,606,915,881.88 - -351,415,698.94 -1,958,331,580.82 回款 （三）、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 - - - - 生 的 基 金 净 值 变动（净 值 减 少 以“-” 号填列） （四）、 其 他 综 合 收 益 - - - - 结 转 留 存收益 四、本期 期 末 净 2,572,999,616.62 - 582,439,911.58 3,155,439,528.20 资产（基 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 王立新 凌宇翔 伍军辉 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 银华信用双利债券型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2010]1377 号文《关于核准银华信用双利债券型证券投资基金募 集的批复》的核准，由银华基金管理股份有限公司于 2010 年 11 月 1 日至 2010 年 11 月 30 日向社 会公开募集，基金合同于 2010 年 12 月 3 日正式生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。 本基金将基金份额分为 A 类和 C 类不同的类别。在投资者认购、申购基金时收取认购、申购费用而不计提销售服务费的，称为 A 类基金份额；在投资者认购、申购基金份额时不收取认购、申购费用而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。首次募集规模为 1,582,368,616.81 份 A 类基金份额，1,479,770,381.31 份 C 类基金份额。银华信用双利债券 A 类及 C 类收到的实收基金分别折合成 A 类和 C 类基金份额，合计折合 3,062,138,998.12 份基金份额。 本基金的基金管理人和注册登记机构为银华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 本基金 A 类、C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基 金份额将分别计算基金份额净值。投资者在认购、申购基金份额时可自行选择基金份额类别。有关基金份额类别的具体设置、费率水平等由基金管理人确定，并在招募说明书中公告。根据基金销售情况，在符合法律法规且不损害已有基金份额持有人权益的情况下，基金管理人在履行适当程序后可以增加新的基金份额类别、或者在法律法规和基金合同规定的范围内变更现有基金份额 类别的申购费率、赎回费率或变更收费方式、或者停止现有基金份额类别的销售等，调整前基金管理人需及时公告并报中国证监会备案。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金主要投资国债、央行票据、政策性金融债、金融债、企业债、公司债、短期融资券、地方政府债、正回购、逆回购、可转换公司债券（含可分离交易的可转换债券）、资产支持证券等债券资产。本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的 80%，其中信用债券投资不低于本基金债券资产的80%。同时，本基金可以投资股票、存托凭证、权证等权益类工具，但合计投资比例不得超过基金资产的 20%，其中权证的投资比例不高于基金资产净值的 3%。现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。信用债券指金融债、企业债、公司债、短期融资券、地方政府债、可转换公司债券（含可分离交易的可转换债券）、资产支持证券等除国债、央行票据和政策性金融债外的非国家信用的债券资产。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：40%×中债国债总全价指数收益率+60%×中债企业债总全价指数收益率。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2022 年 06 月 30 日的财 务状况以及 2022 年上半年度的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 除下述变更后的会计政策外，本基金报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.4.1 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1) 金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特 征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产； (2) 金融负债分类 除由于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债以外，本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。 6.4.4.2 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，在初始确认时以公允价值计量； 划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额； 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，其公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益； 对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益； 本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入； 本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况； 本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即 可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息； 当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产； 当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，其公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。 6.4.4.3 收入/（损失）的确认和计量 (1) 存款利息收入按存款的本金与适用的实际利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存 款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示。另外，根据中国证监会令第 120 号《货币市场基金监督管理办法》的规定，如果出现因提前支取而导致的利息损失的情形，基金管理人应当使用风险准备金予以弥补，风险准备金不足的，应当使用固有资金予以弥补； (2) 债券投资和资产支持证券投资按实际利率法计算的利息扣除在适用情况下的相关税费后 的净额计入投资收益，在债券投资和资产支持证券投资的实际持有期内逐日计提；处置债券投资和资产支持证券投资的投资收益于成交日确认，并按成交金额与其账面价值的差额入账； (3) 买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提； (4) 其他收入在经济利益很可能流入从而导致本基金资产增加或者负债减少、且经济利益的 流入额能够可靠计量时予以确认。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 23 号——金融资 产转移》、《企业会计准则第 24 号——套期会计》、《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》（统称“新金融工具准则”）、《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》的规定和相关法 律法规的要求，本基金自 2022 年 1 月 1 日开始按照新金融工具准则进行会计处理，根据衔接规定， 对可比期间信息不予调整，首日执行新金融工具准则与现行准则的差异追溯调整本报告期期初未分配利润。 新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。 新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产。金融资产减值计量的变更对于本基金的影响不重大。 本基金将基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中，并反映在相关“银行存款”、“结算备付金”、“存出保证金”、“买入返售金融资产”、“卖出回购金融资产款”等项目中，不单独列示“应收利息”项目或“应付利息”项目。 “信用减值损失”项目，反映本基金计提金融工具信用损失准备所确认的信用损失。本基金将分类为以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法计算的利息收入反映在“利息收入”项目中，其他项目的利息收入从“利息收入”项目调整至“投资收益”项目列示。 于首次执行日（2022 年 1 月 1 日），原金融资产和金融负债账面价值调整为按照修订后金融 工具确认和计量准则的规定进行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节如下所述： 以摊余成本计量的金融资产： 银行存款于 2021 年 12 月 31 日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币 10,697,992.88 元， 自应收利息转入的重分类金额为人民币 19,979.63 元，重新计量预期信用损失准备的金额为人民币 0.00 元。经上述重分类和重新计量后，银行存款于 2022 年 1 月 1 日按新金融工具准则列示的账面 价值为人民币 10,717,972.51 元。 结算备付金于 2021 年 12 月 31 日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币 61,260,937.96 元，自应收利息转入的重分类金额为人民币 30,324.25 元，重新计量预期信用损失准备的金额为人 民币 0.00 元。经上述重分类和重新计量后，结算备付金于 2022 年 1 月 1 日按新金融工具准则列 示的账面价值为人民币 61,291,262.21 元。 存出保证金于 2021 年 12 月 31 日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币 324,083.03 元， 自应收利息转入的重分类金额为人民币 160.38 元，重新计量预期信用损失准备的金额为人民币 0.00 元。经上述重分类和重新计量后，存出保证金于 2022 年 1 月 1 日按新金融工具准则列示的账 面价值为人民币 324,243.41 元。 应收利息于 2021 年 12 月 31 日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币 52,736,380.79 元， 转出至银行存款的重分类金额为人民币 19,979.63 元，转出至结算备付金的重分类金额为人民币30,324.25 元，转出至存出保证金的重分类金额为人民币 160.38 元，转出至交易性金融资产的重分类金额为人民币 52,685,916.53 元，转出至买入返售金融资产的重分类金额为人民币 0.00 元，转出至应收申购款的重分类金额为人民币 0.00 元，转出至其他资产的重分类金额为人民币 0.00 元。经上述重分类后，应收利息不再作为财务报表项目单独列报。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产： 交易性金融资产于 2021 年 12 月 31 日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币 4,196,560,428.57 元，自应收利息转入的重分类金额为人民币 52,685,916.53 元。经上述重分类后， 交易性金融资产于 2022 年 1 月 1 日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币 4,249,246,345.10 元。 以摊余成本计量的金融负债： 卖出回购金融资产款于 2021 年 12 月 31 日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币 710,407,300.14 元，自应付利息转入的重分类金额为人民币-124,016.80 元。经上述重分类后，卖出回购金融资产款于2022年1月1日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币710,283,283.34元。 应付利息于 2021 年 12 月 31 日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币-124,016.80 元，转 出至卖出回购金融资产款的重分类金额为人民币-124,016.80 元。经上述重分类后，应付利息不再作为财务报表项目单独列报。 除上述财务报表项目外，于首次执行日，新金融工具准则的执行对财务报表其他金融资产和金融负债项目无影响。 于首次执行日，新金融工具准则的执行对本基金金融资产计提的减值准备金额无重大影响。 上述会计政策变更未导致本基金本期期初未分配利润的变化。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 6.4.5.3 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖债券免征增值 税；2018 年 1 月 1 日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行为，以基金 管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税； (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税； (3)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税； (4)本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2022 年 6 月 30 日 活期存款 3,686,956.65 等于：本金 3,682,042.53 加：应计利息 4,914.12 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 3,686,956.65 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2022 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 538,224,869.32 - 562,568,794.84 24,343,925.52 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交易所市 1,638,155,388.08 21,885,272.18 1,677,795,510.17 17,754,849.91 场 债券 银行间市 2,062,696,213.40 25,889,545.22 2,099,895,545.22 11,309,786.60 场 合计 3,700,851,601.48 47,774,817.40 3,777,691,055.39 29,064,636.51 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 4,239,076,470.80 47,774,817.40 4,340,259,850.23 53,408,562.03 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2022 年 6 月 30 日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 52,000,000.00 - 银行间市场 - - 合计 52,000,000.00 - 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：无。 6.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 无。 6.4.7.5 债权投资 注：无。 6.4.7.6 其他债权投资 注：无。 6.4.7.7 其他权益工具投资 注：无。 6.4.7.8 其他资产 注：无。 6.4.7.9 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2022 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 39.49 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 1,002,884.56 其中：交易所市场 988,000.20 银行间市场 14,884.36 应付利息 - 预提费用 194,138.35 其他 2,242,834.12 合计 3,439,896.52 6.4.7.10 实收基金 金额单位：人民币元 银华信用双利债券 A 本期 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 2,661,195,045.85 2,661,195,045.85 本期申购 770,325,999.16 770,325,999.16 本期赎回（以“-”号填列） -863,878,294.38 -863,878,294.38 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 2,567,642,750.63 2,567,642,750.63 银华信用双利债券 C 本期 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 344,682,564.14 344,682,564.14 本期申购 344,131,063.07 344,131,063.07 本期赎回（以“-”号填列） -161,466,021.31 -161,466,021.31 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 527,347,605.90 527,347,605.90 注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 6.4.7.11 其他综合收益 注：无。 6.4.7.12 未分配利润 单位：人民币元 银华信用双利债券 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 本期期初 96,637,473.89 435,553,418.18 532,190,892.07 本期利润 -80,726,007.50 -7,086,224.57 -87,812,232.07 本期基金份额交易产 8,116,713.70 4,842,930.17 12,959,643.87 生的变动数 其中：基金申购款 28,118,108.56 120,095,184.66 148,213,293.22 基金赎回款 -20,001,394.86 -115,252,254.49 -135,253,649.35 本期已分配利润 - - - 本期末 24,028,180.09 433,310,123.78 457,338,303.87 银华信用双利债券 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 本期期初 8,792,907.66 55,705,765.04 64,498,672.70 本期利润 -14,740,184.77 -316,702.49 -15,056,887.26 本期基金份额交易产 4,080,599.06 32,448,305.39 36,528,904.45 生的变动数 其中：基金申购款 6,040,021.09 53,807,538.65 59,847,559.74 基金赎回款 -1,959,422.03 -21,359,233.26 -23,318,655.29 本期已分配利润 - - - 本期末 -1,866,678.05 87,837,367.94 85,970,689.89 6.4.7.13 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 88,242.04 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 443,301.22 其他 3,091.38 合计 534,634.64 6.4.7.14 股票投资收益 6.4.7.14.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2022年1月1日至2022年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收入 -96,691,457.46 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 -96,691,457.46 6.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 1,196,528,902.08 减：卖出股票成本总额 1,289,682,182.57 减：交易费用 3,538,176.97 买卖股票差价收入 -96,691,457.46 6.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入 注：无。 6.4.7.15 债券投资收益 6.4.7.15.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2022年1月1日至2022年6月30日 债券投资收益——利息收入 63,032,900.17 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券 -36,754,748.35 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 26,278,151.82 6.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2022年1月1日至2022年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 3,266,014,807.49 额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 3,270,424,756.81 本总额 减：应计利息总额 32,279,485.78 减：交易费用 65,313.25 买卖债券差价收入 -36,754,748.35 6.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.16 资产支持证券投资收益 注：无。 6.4.7.17 贵金属投资收益 注：无。 6.4.7.18 衍生工具收益 注：无。 6.4.7.19 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 2,411,762.12 其中：证券出借权益补偿收 - 入 基金投资产生的股利收益 - 合计 2,411,762.12 6.4.7.20 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 -7,402,927.06 股票投资 -747,742.53 债券投资 -6,655,184.53 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 -7,402,927.06 6.4.7.21 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 212,636.71 基金转换费收入 37,050.32 合计 249,687.03 6.4.7.22 信用减值损失 注：无。 6.4.7.23 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 审计费用 44,630.98 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行费用 6,286.57 账户维护费 18,600.00 合计 129,024.92 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 无。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 西南证券股份有限公司(“西南证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 第一创业证券股份有限公司“( 第一创业”) 基金管理人的股东、基金代销机构 银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司“( 中国建设银 基金托管人、基金代销机构 行”) 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 2021年1月1日至2021年6月30日 关联方名称 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 （%） （%） 第一创业 - - 578,145,921.30 22.24 西南证券 1,203,846,947.06 47.90 - - 6.4.10.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 2021年1月1日至2021年6月30日 关联方名称 占当期债券 占当期债券 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 （%） （%） 第一创业 - - 622,403,970.13 24.85 西南证券 1,446,058,683.12 49.21 - - 6.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 2021年1月1日至2021年6月30日 关联方名称 占当期债券回购 占当期债券回购 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 （%） （%） 第一创业 - - 12,129,400,000.00 40.84 西南证券 46,702,358,000.00 75.88 - - 6.4.10.1.4 权证交易 注：无。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2022年1月1日至2022年6月30日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 西南证券 1,121,127.09 52.70 422,453.15 42.76 关联方名称 上年度可比期间 2021年1月1日至2021年6月30日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 第一创业 538,421.25 23.11 148,167.96 16.16 注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费和经手费后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 13,832,416.06 12,523,673.06 其中：支付销售机构的客户维护费 763,690.38 1,024,285.19 注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.70%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.70%/当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 3,952,118.81 3,578,192.33 注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.20%/当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各关联 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 银华信用双利债券 A 银华信用双利债券 C 合计 第一创业 - 3.62 3.62 银华基金管理股份有限公 - 82,409.94 82,409.94 司 中国建设银行 - 10,978.86 10,978.86 合计 - 93,392.42 93,392.42 上年度可比期间 获得销售服务费的各关联 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 银华信用双利债券 A 银华信用双利债券 C 合计 第一创业 - 3.62 3.62 银华基金管理股份有限公 - 217,893.40 217,893.40 司 中国建设银行 - 13,244.29 13,244.29 合计 - 231,141.31 231,141.31 注：基金销售服务费每日计提，按月支付。基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本基金分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，本 基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额销售服务费年费率为 0.40%。本基金 C 类基 金份额销售服务费计提的计算方法如下： H=E×0.40%/当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：无。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 注：无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 注：无。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 2021年1月1日至2021年6月30日 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 3,686,956.65 88,242.04 4,694,877.54 67,578.56 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：无。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 注：无。 6.4.12 期末(2022 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：无。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 注：无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至 2022 年 06 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款总 余额人民币 774,230,000.00 元，于 2022 年 7 月 1 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的 证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 注：无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线。在董事会领导下，董事会风险控制委员会定期听取审阅公司风险管理报告及相关情况，掌握公司的总体风险状况，确保风险控制与业务发展同步进 行；公司总经理负责，由公司投资决策委员会和公司总经理及副总经理组成的经营管理层，通过风险管理部，对各项业务风险状况进行监督并及时制定相应对策和实施控制措施；由各部门总监负责，部门全员参与，根据公司经营计划、业务规则及自身具体情况制定本部门的作业流程及风险控制措施，同时分别在自己的授权范围内对关联部门及岗位进行监督并承担相应职责。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注 6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到 期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2022 年 6 月 30 日 资产 银行存款 3,686,956.65 - - - 3,686,956.65 结算备付金 22,969,764.91 - - - 22,969,764.91 存出保证金 424,748.58 - - - 424,748.58 交易性金融资产 730,412,902.90 3,047,278,152.49 - 562,568,794.84 4,340,259,850.23 买入返售金融资产 52,000,000.00 - - - 52,000,000.00 应收申购款 - - - 387,869.47 387,869.47 应收清算款 - - - 8,641,298.15 8,641,298.15 资产总计 809,494,373.04 3,047,278,152.49 - 571,597,962.46 4,428,370,487.99 负债 应付赎回款 - - - 5,872,910.06 5,872,910.06 应付管理人报酬 - - - 2,069,684.68 2,069,684.68 应付托管费 - - - 591,338.48 591,338.48 应付清算款 - - - 3,451,016.68 3,451,016.68 卖出回购金融资产 774,230,000.00 - - - 774,230,000.00 款 应付销售服务费 - - - 177,271.08 177,271.08 应交税费 - - - 239,020.20 239,020.20 其他负债 - - - 3,439,896.52 3,439,896.52 负债总计 774,230,000.00 - - 15,841,137.70 790,071,137.70 利率敏感度缺口 35,264,373.04 3,047,278,152.49 - 555,756,824.76 3,638,299,350.29 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2021 年 12 月 31 日 资产 银行存款 10,697,992.88 - - - 10,697,992.88 结算备付金 61,260,937.96 - - - 61,260,937.96 存出保证金 324,083.03 - - - 324,083.03 交易性金融资产 334,304,822.93 3,208,456,444.76 127,344,000.00 526,455,160.88 4,196,560,428.57 买入返售金融资产 5,620,000.00 - - - 5,620,000.00 应收申购款 - - - 75,906.72 75,906.72 应收证券清算款 - - - 59,893,153.26 59,893,153.26 其他资产 - - - 52,736,380.79 52,736,380.79 资产总计 412,207,836.80 3,208,456,444.76 127,344,000.00 639,160,601.65 4,387,168,883.21 负债 应付赎回款 - - - 54,831,963.17 54,831,963.17 应付管理人报酬 - - - 2,103,720.12 2,103,720.12 应付托管费 - - - 601,062.90 601,062.90 应付证券清算款 - - - 13,119,121.70 13,119,121.70 卖出回购金融资产 710,407,300.14 - - - 710,407,300.14 款 应付销售服务费 - - - 145,545.36 145,545.36 应交税费 - - - 2,469,988.97 2,469,988.97 其他负债 - - - 923,006.09 923,006.09 负债总计 710,407,300.14 - - 74,194,408.31 784,601,708.45 利率敏感度缺口 -298,199,463.34 3,208,456,444.76 127,344,000.00 564,966,193.34 3,602,567,174.76 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况 假设 假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他变量不变； 此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动； 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2021 年 12 月 本期末 （2022 年 6 月 30 日） 31 日 ） +25 个基点 -18,403,966.42 -24,271,968.56 分析 -25 个基点 18,403,966.42 24,271,968.56 6.4.13.4.2 其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资 于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控制其他价格风险。 6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2022 年 6 月 30 日 2021年12月31日 公允价值 占基金资产净值比 公允价值 占基金资产净值 例（%） 比例（%） 交易性金融资产 562,568,794.84 15.46 526,455,160.88 14.61 －股票投资 交易性金融资产 - - - - －基金投资 交易性金融资产 3,777,691,055.39 103.83 3,670,105,267.69 101.87 －债券投资 交易性金融资产 - - - - －贵金属投资 衍生金融资产－ 权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 4,340,259,850.23 119.29 4,196,560,428.57 116.49 6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变； 用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相对应变化带来估测组合市场价格风 假设 险； Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了 基金和基准的相关性。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2021 年 12 月 本期末 （2022 年 6 月 30 日） 31 日 ） 业绩比较基准上升 分析 86,995,596.04 111,599,138.83 5% 业绩比较基准下降 -86,995,596.04 -111,599,138.83 5% 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 第一层次 868,393,739.53 795,694,157.57 第二层次 3,471,866,110.70 3,400,866,271.00 第三层次 - - 合计 4,340,259,850.23 4,196,560,428.57 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 对于公开市场交易的证券、基金等投资，若出现交易不活跃（包括重大事项停牌、境内股票涨跌停等导致的交易不活跃）和非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。本基金政策以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 562,568,794.84 12.70 其中：股票 562,568,794.84 12.70 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 3,777,691,055.39 85.31 其中：债券 3,777,691,055.39 85.31 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 52,000,000.00 1.17 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 26,656,721.56 0.60 8 其他各项资产 9,453,916.20 0.21 9 合计 4,428,370,487.99 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 8,981,743.80 0.25 B 采矿业 19,277,340.45 0.53 C 制造业 331,008,443.81 9.10 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 9,707,811.58 0.27 E 建筑业 - - F 批发和零售业 12,801,565.60 0.35 G 交通运输、仓储和邮政业 7,720,363.42 0.21 H 住宿和餐饮业 25,454,765.10 0.70 I 信息传输、软件和信息技术服 务业 18,883,088.22 0.52 J 金融业 59,377,044.07 1.63 K 房地产业 18,391,731.26 0.51 L 租赁和商务服务业 29,229,828.81 0.80 M 科学研究和技术服务业 16,892,445.84 0.46 N 水利、环境和公共设施管理业 4,842,622.88 0.13 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 562,568,794.84 15.46 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600809 山西汾酒 59,140 19,208,672.00 0.53 2 600754 锦江酒店 297,719 18,726,525.10 0.51 3 600048 保利发展 979,400 17,100,324.00 0.47 4 603019 中科曙光 567,476 16,468,153.52 0.45 5 601888 中国中免 67,000 15,606,310.00 0.43 6 600519 贵州茅台 7,266 14,858,970.00 0.41 7 600600 青岛啤酒 140,671 14,618,530.32 0.40 8 603833 欧派家居 96,000 14,465,280.00 0.40 9 300750 宁德时代 26,372 14,082,648.00 0.39 10 002027 分众传媒 2,024,297 13,623,518.81 0.37 11 000001 平安银行 888,730 13,313,175.40 0.37 12 002920 德赛西威 89,623 13,264,204.00 0.36 13 601658 邮储银行 2,418,200 13,034,098.00 0.36 14 603259 药明康德 122,400 12,728,376.00 0.35 15 600132 重庆啤酒 81,300 11,918,580.00 0.33 16 002405 四维图新 785,100 11,831,457.00 0.33 17 002179 中航光电 164,346 10,406,388.72 0.29 18 002142 宁波银行 283,487 10,151,669.47 0.28 19 002353 杰瑞股份 236,735 9,540,420.50 0.26 20 002603 以岭药业 384,200 9,336,060.00 0.26 21 000776 广发证券 485,230 9,073,801.00 0.25 22 002475 立讯精密 257,276 8,693,356.04 0.24 23 002271 东方雨虹 167,990 8,646,445.30 0.24 24 603218 日月股份 338,200 8,590,280.00 0.24 25 000810 创维数字 520,553 8,438,164.13 0.23 26 000858 五 粮 液 41,600 8,400,288.00 0.23 27 600036 招商银行 197,983 8,354,882.60 0.23 28 603979 金诚信 431,923 8,340,433.13 0.23 29 601012 隆基绿能 118,382 7,887,792.66 0.22 30 600862 中航高科 277,200 7,789,320.00 0.21 31 601816 京沪高铁 1,537,921 7,720,363.42 0.21 32 600612 老凤祥 183,300 7,658,274.00 0.21 33 603008 喜临门 202,822 7,443,567.40 0.20 34 002241 歌尔股份 212,516 7,140,537.60 0.20 35 002714 牧原股份 123,640 6,833,582.80 0.19 36 600258 首旅酒店 271,300 6,728,240.00 0.18 37 002821 凯莱英 23,160 6,693,240.00 0.18 38 300171 东富龙 191,423 6,491,153.93 0.18 39 603883 老百姓 189,670 6,426,019.60 0.18 40 600153 建发股份 487,800 6,375,546.00 0.18 41 600426 华鲁恒升 211,800 6,184,560.00 0.17 42 300813 泰林生物 149,910 6,099,837.90 0.17 43 600176 中国巨石 347,779 6,054,832.39 0.17 44 002385 大北农 773,956 6,044,596.36 0.17 45 002572 索菲亚 214,700 5,904,250.00 0.16 46 601799 星宇股份 34,300 5,865,300.00 0.16 47 000895 双汇发展 194,900 5,710,570.00 0.16 48 603288 海天味业 62,600 5,656,536.00 0.16 49 002049 紫光国微 29,100 5,520,852.00 0.15 50 300059 东方财富 214,544 5,449,417.60 0.15 51 603606 东方电缆 68,202 5,224,273.20 0.14 52 600905 三峡能源 828,038 5,208,359.02 0.14 53 688223 晶科能源 335,820 5,013,792.60 0.14 54 603136 天目湖 168,968 4,842,622.88 0.13 55 600900 长江电力 194,613 4,499,452.56 0.12 56 600690 海尔智家 161,529 4,435,586.34 0.12 57 000975 银泰黄金 455,175 4,433,404.50 0.12 58 300124 汇川技术 66,360 4,371,133.20 0.12 59 688179 阿拉丁 81,266 4,164,069.84 0.11 60 601899 紫金矿业 441,924 4,123,150.92 0.11 61 002001 新 和 成 162,680 3,710,730.80 0.10 62 600309 万华化学 37,738 3,660,208.62 0.10 63 600570 恒生电子 71,507 3,113,414.78 0.09 64 300633 开立医疗 91,500 2,747,745.00 0.08 65 002192 融捷股份 15,487 2,380,351.90 0.07 66 002886 沃特股份 101,900 2,313,130.00 0.06 67 300498 温氏股份 100,900 2,148,161.00 0.06 68 603138 海量数据 152,300 2,097,171.00 0.06 69 300760 迈瑞医疗 6,000 1,879,200.00 0.05 70 002908 德生科技 159,536 1,841,045.44 0.05 71 600129 太极集团 67,024 1,472,517.28 0.04 72 000656 金科股份 451,541 1,291,407.26 0.04 73 603596 伯特利 13,700 1,098,466.00 0.03 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 002241 歌尔股份 30,967,100.11 0.86 2 603019 中科曙光 28,995,253.53 0.80 3 000596 古井贡酒 27,835,085.00 0.77 4 000002 万 科 A 27,317,645.97 0.76 5 000001 平安银行 25,136,795.00 0.70 6 000858 五 粮 液 25,058,068.28 0.70 7 601006 大秦铁路 24,565,158.00 0.68 8 600406 国电南瑞 22,567,334.60 0.63 9 600809 山西汾酒 22,303,535.20 0.62 10 002475 立讯精密 20,742,087.62 0.58 11 002028 思源电气 20,073,285.36 0.56 12 600030 中信证券 18,210,847.21 0.51 13 688667 菱电电控 17,543,300.90 0.49 14 600600 青岛啤酒 17,214,242.40 0.48 15 300750 宁德时代 16,788,200.00 0.47 16 600754 锦江酒店 16,736,590.00 0.46 17 000776 广发证券 16,307,536.00 0.45 18 601186 中国铁建 16,154,216.09 0.45 19 601398 工商银行 15,898,802.00 0.44 20 601658 邮储银行 15,848,636.00 0.44 注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 000596 古井贡酒 29,380,691.44 0.82 2 601186 中国铁建 24,369,387.97 0.68 3 601006 大秦铁路 24,250,746.05 0.67 4 000002 万 科 A 24,008,170.34 0.67 5 002241 歌尔股份 22,354,048.02 0.62 6 600030 中信证券 21,806,090.93 0.61 7 002415 海康威视 21,258,283.08 0.59 8 600406 国电南瑞 20,857,690.32 0.58 9 000858 五 粮 液 18,802,775.93 0.52 10 002812 恩捷股份 16,908,318.43 0.47 11 600893 航发动力 16,551,681.20 0.46 12 688667 菱电电控 15,909,739.82 0.44 13 002028 思源电气 15,774,785.16 0.44 14 600585 海螺水泥 15,767,374.84 0.44 15 601398 工商银行 15,678,192.59 0.44 16 300413 芒果超媒 15,610,889.92 0.43 17 600036 招商银行 15,133,252.15 0.42 18 002304 洋河股份 14,324,220.00 0.40 19 300750 宁德时代 14,084,436.80 0.39 20 600383 金地集团 13,932,150.36 0.39 注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,326,543,559.06 卖出股票收入（成交）总额 1,196,528,902.08 注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 205,502,590.12 5.65 2 央行票据 - - 3 金融债券 625,060,608.23 17.18 其中：政策性金融债 91,111,561.64 2.50 4 企业债券 632,518,928.77 17.39 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 2,008,783,983.58 55.21 7 可转债（可交换债） 305,824,944.69 8.41 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,777,691,055.39 103.83 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 019648 20 国债 18 1,345,740 137,412,921.48 3.78 2 175638 21 招证 G2 1,100,000 113,056,752.33 3.11 3 102100198 21 越秀交通 1,000,000 103,295,879.45 2.84 MTN001 4 102101530 21 光明 MTN003 1,000,000 103,120,202.74 2.83 5 188446 21 外运 01 1,000,000 103,097,397.26 2.83 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期未投资国债期货。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券包括 21 海通 11（证券代码：185010）。 根据海通证券 2021 年 9 月 8 日披露的公告，该公司收到中国证监会《立案告知书》和《调查 通知书》。 上述处罚信息公布后，本基金管理人对上述公司进行了进一步了解和分析，认为上述处罚不会对投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对上述公司的投资判断未发生改变。 报告期内，本基金投资的前十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 7.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 424,748.58 2 应收清算款 8,641,298.15 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 387,869.47 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,453,916.20 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 123120 隆华转债 11,893,923.47 0.33 2 113049 长汽转债 11,737,028.61 0.32 3 128023 亚太转债 11,047,161.32 0.30 4 127038 国微转债 10,634,185.75 0.29 5 128136 立讯转债 10,178,885.38 0.28 6 113635 升 21 转债 9,755,418.34 0.27 7 111000 起帆转债 9,075,218.28 0.25 8 123114 三角转债 8,288,147.54 0.23 9 128140 润建转债 8,158,398.81 0.22 10 123123 江丰转债 8,120,221.66 0.22 11 110056 亨通转债 7,569,909.21 0.21 12 118001 金博转债 7,500,662.06 0.21 13 113534 鼎胜转债 7,368,341.02 0.20 14 110081 闻泰转债 7,217,355.38 0.20 15 123063 大禹转债 6,995,492.75 0.19 16 123077 汉得转债 6,915,675.17 0.19 17 113024 核建转债 5,748,775.89 0.16 18 123071 天能转债 5,701,416.39 0.16 19 118000 嘉元转债 5,525,844.75 0.15 20 113051 节能转债 5,319,778.47 0.15 21 113620 傲农转债 5,312,957.77 0.15 22 123121 帝尔转债 4,903,617.26 0.13 23 113599 嘉友转债 4,799,434.90 0.13 24 123107 温氏转债 4,324,266.70 0.12 25 128111 中矿转债 4,024,189.88 0.11 26 123057 美联转债 4,006,800.00 0.11 27 113626 伯特转债 3,828,104.79 0.11 28 113048 晶科转债 3,671,568.06 0.10 29 128137 洁美转债 3,662,282.64 0.10 30 123099 普利转债 3,627,034.16 0.10 31 127044 蒙娜转债 3,623,692.40 0.10 32 110057 现代转债 3,609,750.86 0.10 33 110080 东湖转债 3,608,078.97 0.10 34 127037 银轮转债 3,562,529.17 0.10 35 128109 楚江转债 3,533,374.60 0.10 36 113502 嘉澳转债 3,472,256.41 0.10 37 127049 希望转 2 3,465,857.47 0.10 38 123075 贝斯转债 3,115,865.25 0.09 39 113625 江山转债 2,907,287.21 0.08 40 113619 世运转债 2,800,113.88 0.08 41 110048 福能转债 2,288,469.39 0.06 42 127036 三花转债 2,173,007.66 0.06 43 110074 精达转债 1,852,130.65 0.05 44 113045 环旭转债 1,808,344.47 0.05 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人 户均持有的基 份额级别 户数 占总份 占总 （户） 金份额 份额 持有份额 额比例 持有份额 比例 （%） （%） 银华信用 双利债券 2,135 1,202,642.97 2,538,169,462.87 98.85 29,473,287.76 1.15 A 银华信用 双利债券 36,831 14,318.04 435,267,951.12 82.54 92,079,654.78 17.46 C 合计 38,966 79,427.97 2,973,437,413.99 96.07 121,552,942.54 3.93 注：对于分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算当中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管 银华信用双利债券 A 57,074.82 0.00 理人所 有从业 人员持 银华信用双利债券 C 63,146.72 0.01 有本基 金 合计 120,221.54 0.00 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、 银华信用双利债券 A - 基金投资和研究部门 负责人持有本开放式 银华信用双利债券 C - 基金 合计 - 本基金基金经理持有 银华信用双利债券 A 0~10 本开放式基金 银华信用双利债券 C 0 合计 0~10 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 银华信用双利债券 A 银华信用双利债券 C 基金合同生效日 （2010 年 12 月 3 日） 1,582,368,616.81 1,479,770,381.31 基金份额总额 本报告期期初基金份 2,661,195,045.85 344,682,564.14 额总额 本报告期基金总申购 770,325,999.16 344,131,063.07 份额 减：本报告期基金总 863,878,294.38 161,466,021.31 赎回份额 本报告期基金拆分变 - - 动份额 本报告期期末基金份 2,567,642,750.63 527,347,605.90 额总额 注：如有相应情况，总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 10.2.1 基金管理人的重大人事变动 2022 年 3 月 1 日，本基金管理人发布关于首席信息官任职的公告，经本基金管理人董事会批准， 张轶先生自 2022 年 2 月 28 日起担任本基金管理人首席信息官职务。 10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，无涉及本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内，基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金本报告期未变更为其审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚 等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元 占当期股票成交 占当期佣 备 券商名称 数量 成交金额 总额的比例 佣金 金 注 (%) 总量的比例 (%) 西南证券 5 1,203,846,94 47.90 1,121,127.09 52.70 - 7.06 方正证券 2 675,781,234. 26.89 501,207.98 23.56 - 56 太平洋证 6 348,448,049. 13.86 254,819.94 11.98 - 券 34 华宝证券 3 166,651,333. 6.63 155,210.22 7.30 - 97 海通证券 2 76,468,151.5 3.04 55,920.34 2.63 - 8 银河证券 1 42,007,957.1 1.67 39,120.00 1.84 - 7 申万宏源 7 - - - - - 安信证券 3 - - - - - 财富证券 1 - - - - - 长城证券 3 - - - - - 长江证券 3 - - - - - 第一创业 2 - - - - - 东北证券 6 - - - - - 东方证券 3 - - - - - 东吴证券 3 - - - - - 东兴证券 3 - - - - - 东莞证券 2 - - - - - 光大证券 2 - - - - - 广发证券 4 - - - - - 国金证券 2 - - - - - 国泰君安 2 - - - - - 国信证券 3 - - - - - 恒泰证券 1 - - - - - 红塔证券 1 - - - - - 华安证券 1 - - - - - 华创证券 2 - - - - - 华福证券 1 - - - - - 华融证券 1 - - - - - 华泰证券 1 - - - - - 华西证券 1 - - - - - 华信证券 1 - - - - - 江海证券 2 - - - - - 开源证券 2 - - - - - 联合证券 1 - - - - - 民生证券 4 - - - - - 民族证券 1 - - - - - 平安证券 2 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 上海证券 1 - - - - - 天风证券 3 - - - - - 西部证券 3 - - - - - 信达证券 1 - - - - - 信泰证券 1 - - - - - 兴业证券 5 - - - - - 招商证券 2 - - - - - 中金财富 1 - - - - - 中金公司 2 - - - - - 中泰证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 中信证券 4 - - - - - 中银国际 2 - - - - - 注：1）基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、 定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、 个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。 2）基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准 后与被选择的证券经营机构签订协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名 占当期债 占当期债券回 占当期权 称 成交金额 券 成交金额 购成交总额的 成交金额 证 成交总额的 比例(%) 成交总额的 比例(%) 比例(%) 西南证券 1,446,058,68 49.2146,702,358,000 75.88 - - 3.12 .00 方正证券 798,906,953. 27.191,990,000,000. 3.23 - - 65 00 太平洋证 272,912,128. 9.291,639,500,000. 2.66 - - 券 95 00 华宝证券 352,363,462. 11.9910,873,155,000 17.67 - - 22 .00 海通证券 17,705,906.3 0.60194,000,000.00 0.32 - - 3 银河证券 30,403,875.4 1.03151,871,000.00 0.25 - - 0 申万宏源 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 财富证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 第一创业 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 东莞证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 恒泰证券 - - - - - - 红塔证券 - - - - - - 华安证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 华福证券 - - - - - - 华融证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 华西证券 - - - - - - 华信证券 - - - - - - 江海证券 - - - - - - 开源证券 - - - - - - 联合证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 民族证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 上海证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 信泰证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 招商证券 20,414,178.0 0.69 - - - - 8 中金财富 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 注：本基金本报告期未通过交易单元进行权证交易。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 《银华信用双利债券型证券投资基金 本基金管理人网站,中国 2022 年 01 月 21 日 2021 年第 4 季度报告》 证监会基金电子披露网 站 《银华基金管理股份有限公司旗下部 2 分基金2021年第4季度报告提示性公 四大证券报 2022 年 01 月 21 日 告》 《银华基金管理股份有限公司关于增 本基金管理人网站,中国 3 加厦门国际银行股份有限公司为旗下 证监会基金电子披露网 2022 年 01 月 28 日 部分基金代销机构的公告》 站,四大证券报 《银华基金管理股份有限公司关于旗 本基金管理人网站,中国 4 下部分基金增加泰信财富基金销售有 证监会基金电子披露网 2022 年 02 月 11 日 限公司为代销机构并参加费率优惠活 站,四大证券报 动的公告》 《银华信用双利债券型证券投资基金 本基金管理人网站,中国 5 2021 年年度报告》 证监会基金电子披露网 2022 年 03 月 29 日 站 6 《银华基金管理股份有限公司旗下部 四大证券报 2022 年 03 月 29 日 分基金 2021 年年度报告提示性公告》 《银华信用双利债券型证券投资基金 本基金管理人网站,中国 7 2022 年第 1 季度报告》 证监会基金电子披露网 2022 年 04 月 20 日 站 《银华基金管理股份有限公司旗下部 8 分基金2022年第1季度报告提示性公 四大证券报 2022 年 04 月 20 日 告》 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 投资 持有基金份 者类 序 额比例达到 期初 申购 赎回 份额 别 号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 占比 20%的时间 （%） 区间 1 20220228-2022651,625,906.01213,016,761.73299,780,734.51 564,861,933.23 18.25 机构 0505 1 20220101-2022651,625,906.01213,016,761.73299,780,734.51 564,861,933.23 18.25 0105 产品特有风险 投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括： 1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有 人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权； 2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在 其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转 型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会； 3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款， 基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额； 4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出 所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、 份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致 基金份额净值出现大幅波动； 5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时，本基金管理人将 不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回 基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下，该 基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果 投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的 50%，该 笔申购或转换转入申请可能被确认失败。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 12.1.1 中国证监会核准银华信用双利债券型证券投资基金设立的文件 12.1.2 《银华信用双利债券型证券投资基金招募说明书》 12.1.3《银华信用双利债券型证券投资基金基金合同》 12.1.4《银华信用双利债券型证券投资基金托管协议》 12.1.5 《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 12.1.6 银华基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 12.1.7 基金托管人业务资格批件和营业执照 12.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 12.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。 12.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理股份有限公司 2022 年 8 月 29 日