银华信用双利债券2015年年度报告 银华信用双利债券型证券投资基金 2015年年度报告 2015年12月31日 基金管理人：银华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2016年3月25日 § 重要提示及目录 1. 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计。 本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。 1. 目录 TOC \o "1-2" \h \z \u §1 重要提示及目录 2 1.1 重要提示 2 1.2 目录 3 §2 基金简介 5 2.1 基金基本情况 5 2.2 基金产品说明 5 2.3 基金管理人和基金托管人 5 2.4 信息披露方式 6 2.5 其他相关资料 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 6 3.1 主要会计数据和财务指标 6 3.2 基金净值表现 9 3.3 过去三年基金的利润分配情况 13 §4 管理人报告 14 4.1 基金管理人及基金经理情况 14 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 16 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 16 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 18 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 19 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 19 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 20 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 20 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 20 §5 托管人报告 21 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 21 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 21 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 21 §6 审计报告 21 6.1 审计报告基本信息 21 6.2 审计报告的基本内容 21 §7 年度财务报表 22 7.1 资产负债表 22 7.2 利润表 24 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 25 7.4 报表附注 26 §8 投资组合报告 56 8.1 期末基金资产组合情况 56 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 57 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 58 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 58 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 63 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 63 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 64 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 64 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 64 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 64 8.11 投资组合报告附注 64 §9 基金份额持有人信息 65 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 65 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 66 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 66 §10 开放式基金份额变动 66 §11 重大事件揭示 67 11.1 基金份额持有人大会决议 67 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 67 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 67 11.4 基金投资策略的改变 67 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 67 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 67 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 68 11.8 其他重大事件 73 §12 影响投资者决策的其他重要信息 78 §13 备查文件目录 78 13.1 备查文件目录 78 13.2 存放地点 79 13.3 查阅方式 79 § 基金简介 1. 基金基本情况 基金名称 银华信用双利债券型证券投资基金 基金简称 银华信用双利债券 基金主代码 180025 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年12月3日 基金管理人 银华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,432,966,790.93份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 银华信用双利债券A 银华信用双利债券C 下属分级基金的交易代码： 180025 180026 报告期末下属分级基金的份额总额 1,238,167,879.56份 194,798,911.37份 1. 基金产品说明 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动地投资管理，力争使投资者当期收益最大化，并保持长期稳定的投资回报。 投资策略 本基金将坚持稳健配置策略，在严格控制风险的基础上，追求较高的当期收入和总回报。本基金主要投资国债、央行票据、政策性金融债、金融债、企业债、公司债、短期融资券、地方政府债、正回购、逆回购、可转换公司债券（含可分离交易的可转换债券）、资产支持证券等债券资产。本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的80%，其中信用债券投资不低于本基金债券资产的80%。同时，本基金可以投资股票、权证等权益类工具，但合计投资比例不得超过基金资产的20%，其中权证的投资比例不高于基金资产净值的3%。现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 业绩比较基准 40%×中债国债总全价指数收益率+60%×中债企业债总全价指数收益率。 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 1. 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 杨文辉 田青 联系电话 (010)58163000 （010）67595096 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 4006783333,(010)85186558 （010）67595096 传真 (010)58163027 （010）66275853 注册地址 广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦19层 北京市西城区金融大街25号 办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼长安兴融中心 邮政编码 100738 100033 法定代表人 王珠林 王洪章 1. 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.yhfund.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址 1. 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼（即东3办公楼）16层 注册登记机构 银华基金管理有限公司 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层 § 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 1. 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年 银华信用双利债券A 银华信用双利债券C 银华信用双利债券A 银华信用双利债券C 银华信用双利债券A 银华信用双利债券C 本期已实现收益 156,883,506.63 18,340,980.12 16,870,131.44 7,729,359.08 6,873,066.24 4,875,720.49 本期利润 185,808,960.45 20,557,016.42 29,083,274.43 11,405,514.71 4,388,092.50 2,278,902.27 加权平均基金份额本期利润 0.1746 0.1372 0.2290 0.1723 0.0226 0.0160 本期加权平均净值利润率 13.76% 10.97% 19.97% 15.52% 2.13% 1.52% 本期基金份额净值增长率 16.40% 16.15% 17.83% 17.47% 0.48% 0.10% 3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末 期末可供分配利润 251,753,478.25 34,907,068.67 82,437,315.72 9,262,050.49 5,306,359.02 2,661,050.32 期末可供分配基金份额利润 0.2033 0.1792 0.1877 0.1697 0.0487 0.0358 期末基金资产净值 1,613,879,185.39 248,888,794.73 542,778,128.50 66,418,589.40 114,342,339.44 76,894,017.90 期末基金份额净值 1.303 1.278 1.236 1.217 1.049 1.036 3.1.3 累计期末指标 2015年末 2014年末 2013年末 基金份额累计净值增长率 43.87% 41.36% 23.60% 21.70% 4.90% 3.60% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 1. 基金净值表现 1.1. 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 银华信用双利债券A 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 2.20% 0.09% 1.08% 0.09% 1.12% 0.00% 过去六个月 2.76% 0.20% 2.20% 0.08% 0.56% 0.12% 过去一年 16.40% 0.43% 2.69% 0.10% 13.71% 0.33% 过去三年 37.81% 0.29% 4.54% 0.11% 33.27% 0.18% 过去五年 44.02% 0.25% 6.92% 0.10% 37.10% 0.15% 自基金合同生效起至今 43.87% 0.25% 6.91% 0.10% 36.96% 0.15% 银华信用双利债券C 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 2.16% 0.09% 1.08% 0.09% 1.08% 0.00% 过去六个月 2.73% 0.20% 2.20% 0.08% 0.53% 0.12% 过去一年 16.15% 0.43% 2.69% 0.10% 13.46% 0.33% 过去三年 36.58% 0.29% 4.54% 0.11% 32.04% 0.18% 过去五年 41.50% 0.25% 6.92% 0.10% 34.58% 0.15% 自基金合同生效起至今 41.36% 0.25% 6.91% 0.10% 34.45% 0.15% 注：本基金的业绩比较基准为：40%×中债国债总全价指数收益率+60%×中债企业债总全价指数收益率。中债企业债总指数、中债国债总指数是由中央国债登记结算有限责任公司（简称“中债公司”）编制的、分别反映我国国债市场和企业债市场整体价格和投资回报情况的指数。其中，中债国债总指数样本券包括在银行间债券市场、柜台以及上海证券交易所流通交易的所有记帐式国债；中债企业债总指数样本券包括在银行间债券市场、柜台以及上海证券交易所流通交易的所有中央企业债和地方企业债。该两个指数具有广泛的市场代表性，能够分别反映我国国债、企业债市场的总体走势。 1.1. 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例已达到基金合同的规定：投资于债券资产比例不低于基金资产的80%，其中信用债券投资不低于本基金债券资产的80%。同时，本基金可以投资股票、权证等权益类工具，但合计投资比例不得超过基金资产的20%，其中权证的投资比例不高于基金资产净值的3%。现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 1.1. 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1. 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 银华信用双利债券A 年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注 2015 1.200 46,172,219.04 53,437,895.17 99,610,114.21 2014 - - - - 2013 - - - - 合计 1.200 46,172,219.04 53,437,895.17 99,610,114.21 单位：人民币元 银华信用双利债券C 年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注 2015 1.200 8,073,418.96 1,936,153.97 10,009,572.93 2014 - - - - 2013 - - - - 合计 1.200 8,073,418.96 1,936,153.97 10,009,572.93 注：本基金于2014年度、2013年度均未进行利润分配。 § 管理人报告 1. 基金管理人及基金经理情况 1.1. 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别为：西南证券股份有限公司49%、第一创业证券股份有限公司29%、东北证券股份有限公司21%及山西海鑫实业股份有限公司1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。 截至2015年12月31日，本基金管理人管理着55只证券投资基金，具体包括银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深300指数分级证券投资基金、银华深证100指数分级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重90指数分级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型证券投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金、银华上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华中证中票50指数债券型证券投资基金（LOF）、银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金、银华交易型货币市场基金、银华中证成长股债恒定组合30/70指数证券投资基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币市场基金、银华永益分级债券型证券投资基金、银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金及银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦30股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华中证国防安全指数分级证券投资基金、银华中证一带一路主题指数分级证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。 1.1. 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 贾鹏先生 本基金的基金经理 2014年12月31日 - 7年 硕士学位，2008年3月至2011年3月期间任职于银华基金管理有限公司，担任行业研究员； 2011年4月至2012年3月期间任职于瑞银证券有限责任公司，担任行业研究组长；2012年4月至2014年6月期间任职于建信基金管理有限公司，担任基金经理助理。2014年6月起任职于银华基金管理有限公司，自2014年8月27日起担任银华永祥保本混合型证券投资基金及银华中证转债指数增强分级证券投资基金基金经理，自2014年9月12日起兼任银华保本增值证券投资基金基金经理，具有从业资格，国籍：中国。 葛鹤军先生 本基金的基金经理 2015年6月17日 - 7年 博士学位。2008年至2011年曾在中诚信证券评估有限公司、中诚信国际信用评级有限公司从事信用评级工作。2011年11月加盟银华基金管理有限公司，主要从事债券研究工作，曾任基金经理助理，自2014年10月8日起担任银华中证中票50指数债券型证券投资基金（LOF）、银华信用债券型证券投资基金（LOF）及银华中证成长股债恒定组合30/70指数证券投资基金基金经理，自2015年4月24日起兼任银华泰利灵活配置混合型证券投资基金基金经理，自2015年5月6日起兼任银华恒利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。 赵博文先生 本基金的基金经理助理 2014年12月11日 - 3.5年 硕士学位；2005年至2009年任职中国银行北京市分行；2011年至2014年期间任职于上海申银万国证券研究所；2014年10月加盟银华基金管理有限公司，任基金经理助理职务。具有从业资格。国籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 1. 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华信用双利债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 1. 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 1.1. 公平交易制度和控制方法 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人制定了公司层面的《银华基金管理有限公司公平交易制度》, 对投资部、固定收益部、量化投资部、研究部、交易管理部、监察稽核部等相关所有业务部门进行了制度上的约束。该制度适用于本基金管理人所管理的公募基金、社保组合、企业年金及特定客户资产管理组合等，规范的范围包括但不限于境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 为了规范本基金管理人各投资组合的证券投资指令的执行过程，完善公平交易制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及《银华基金管理有限公司公平交易制度》，制定了《银华基金管理有限公司公平交易执行制度 》，规定了公平交易的执行流程及特殊情况的审批机制；明确了交易执行环节的集中交易制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。 此外，为了加强对异常交易行为的日常监控，本基金管理人还制定了《银华基金管理有限公司异常交易监控实施细则》，规定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、说明、报备流程。 对照2011年8月份新修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人又对上述制度进行了修改完善，进一步修订了公平交易的范围，修订了对不同投资组合同日反向交易的监控重点，并强调了本基金管理人内部控制的要求，具体控制方法为：1、交易所市场的公平交易均通过恒生交易系统实现，不掺杂任何的人为判断，所有交易均通过恒生投资系统公平交易模块电子化强制执行，公平交易程序自动启动；2、一般情况下，场外交易指令以组合的名义下达，执行交易员以组合的名义进行一级市场申购投标及二级市场交易，并确保非集中竞价交易与投资组合一一对应，且各投资组合获得公平的交易机会；3、对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，交易管理部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、本基金管理人使用恒生O3.2系统的公平交易稽核分析模块，定期及不定期进行报告分析，对公平交易的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。 综上所述，本基金管理人通过事前构建控制环境、事中强化落实执行、事后进行双重监督，来确保公平交易制度得到切实执行。 1.1. 公平交易制度的执行情况 4.3.2.1整体执行情况说明 报告期内，本基金管理人根据《银华基金管理有限公司公平交易制度》及相关配套制度，在研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节，建立了健全有效的公平交易执行体系，公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下： 在研究分析环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。 在投资决策环节，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2.2同向交易价差专项分析 本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内（1日内、3日内及5日内）同向交易的交易价差从T检验（置信度为95%）和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。 1.1. 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有2次，这两次反向交易属于指数基金或量化专户与其他基金的同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 1. 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 1.1. 报告期内基金投资策略和运作分析 2015年，经济基本面以及政策层面对债券市场较为有利，债券市场全年呈现牛市行情。首先，经济基本面不断走弱，房地产投资累计增速从年初的10%左右不断下滑，1-11月的累计增速仅为1.3%；企业债务压力较大，利润不断下滑，1-11月工业企业利润累计同比为-1.9%。基建投资有所发力，但难以对冲房地产投资下滑对经济增长带来的压力。其次，货币政策不断放松，降准、降息的频率有所加快，资金价格显著下行。在此背景下，债券市场的整体收益率显著下行，其中长久期品种表现出色。与此同时，随着经济形势不断下行，企业经营压力有所增大，2015年债券市场面临的信用风险有所加大，信用风险事件不断增多。 2015年权益市场出现罕见的波动，上半年的杠杆牛市在监管层严控风险的背景下戛然截止，6-8月份连续杀跌。超跌过后，市场逐渐趋稳，并于9月下旬起出现持续反弹，但整体交易环境再度正常化。后续，在大类资产配置机制驱动下，稳健慢牛格局初步显现。 本基金在2015年保持了相对积极的债券投资策略，并根据市场情况调整了组合结构。2015年下半年，市场收益率快速下行，基金组合适当降低了债券仓位，兑现了部分收益。权益投资方面，本基金始终贯彻顺势而为、灵活配置的思路，主动与市场节奏相融合。基金组合年中清仓止盈，锁定收益，控制了净值回撤，同时研究储备趋势性较好的新兴产业及标的；四季度基金组合初果断加仓，在考虑配置的均衡性情况下，兼顾成长和价值的布局。总体而言，做到了收益与风险基本匹配。 1.1. 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金A类基金份额净值为1.303元，本报告期A类基金份额净值增长率为16.40%，同期业绩比较基准收益率为2.69%；截至报告期末，本基金C类基金份额净值为1.278元，本报告期C类基金份额净值增长率为16.15%，同期业绩比较基准收益率为2.69%。 1. 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2016年，经济总需求有望继续保持较低水平，物价水平保持低位的概率较大，货币环境仍将较为宽松，上述因素对债券市场较为有利，债券市场的整体风险不大，债券投资仍可保持谨慎乐观的态度。但是，在收益率水平较低的背景下，需要关注经济政策变动以及下半年地产投资阶段性企稳对债券收益率的扰动。此外，在目前的经济背景下，企业的盈利水平下降，融资环境不断恶化，信用风险的影响在2016年可能更为突出。权益方面，A股市场依然处于“新兴+转轨”期，在经济降速转型、流动性相对宽松的背景下，A股博弈特征可能更强。市场全年属于既非牛市也非熊市的结构性机会，策略上的择时要求更高。长周期的机会将源于改革、转型与成长领域。 本基金将在控制组合信用风险的前提下积极参与债券市场的投资机会，同时关注经济政策变化以及地产阶段性企稳可能对债券市场带来的影响。权益投资方面，2016年本基金的权益投资策略将适度多元化，仓位上也将更加灵活。行业配置方面，重点关注供给侧改革带来的传统周期修复性机会；以及持续景气行业的价值回归及新兴成长机会，产业主线围绕智能制造、信息经济、新型消费等展开。 1. 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人进一步健全了风险控制和监察稽核机制，根据不同基金的特点与发展情况，及时界定新的风险点，评价风险级别，并纳入稽核计划。首先，本基金管理人以中国证监会“季度监察稽核项目表”为基础，对本基金的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介等重要业务进行每季度的风险自查，并对其他业务环节进行不定期抽查。“季度监察稽核项目表”由各部门风险控制管理员组织关键岗位业务人员填报自查结果，部门总监签字确认后将稽核结果报督察长及公司总经理。在持续关注对“季度监察稽核项目”表中识别的风险点进行自查的同时，还定期进行有重点的检查。在投资研究交易环节，持续进行对研究报告合规性的检查、对股票库建立及完善的跟踪检查，并对基金的投资比例进行日常监控，对关联交易的日常维护，对基金持仓流动性风险定期关注，并对公平交易执行情况进行检查等等；在营销与销售方面，本基金管理人定期对本基金宣传推介材料的合规性和费率优惠业务等进行检查；在基金的运作保障方面，本基金管理人通过加强对注册登记业务、基金会计业务、基金清算业务以及基金估值业务的检查来确保本基金财务数据的准确性。上述检查中发现问题的会通过口头改进建议、不符合事项书面跟踪检查报告或警示报告的形式，及时将潜在风险通报部门总监、督察长及公司总经理，督促改进并跟踪改进效果。 与此同时，本基金管理人严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。 1. 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。 1. 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金管理人于2015年3月11日发布分红公告，向截至2015年3月13日止本基金登记注册的份额持有人，按每10份基金份额分配红利人民币1.200元，银华信用双利债券A类基金实际分配收益金额为人民币99,610,114.21元，银华信用双利债券C类基金实际分配收益金额为人民币10,009,572.93元。 1. 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 § 托管人报告 1. 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 1. 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，银华信用双利债券型证券投资基金A类实施利润分配的金额为99610114.21元，银华信用双利债券型证券投资基金C类实施利润分配的金额为10009572.93元。 1. 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 § 审计报告 1. 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明（2016）审字第60468687_A17号 1. 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 银华信用双利债券型证券投资基金全体基金份额持有人： 引言段 我们审计了后附的银华信用双利债券型证券投资基金财务报表，包括2015年12月31日的资产负债表和2015年度的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是基金管理人银华基金管理有限公司的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了银华信用双利债券型证券投资基金2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和净值变动情况。 注册会计师的姓名 徐艳 王珊珊 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所的地址 中国 北京 审计报告日期 2016年3月23日 § 年度财务报表 1. 资产负债表 会计主体：银华信用双利债券型证券投资基金 报告截止日： 2015年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末2015年12月31日 上年度末2014年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 4,796,744.28 34,442,599.89 结算备付金 27,117,398.81 26,978,581.96 存出保证金 730,443.86 20,836.71 交易性金融资产 7.4.7.2 2,156,517,446.52 939,512,377.62 其中：股票投资 105,058,292.22 68,854,057.27 基金投资 - - 债券投资 2,051,459,154.30 870,658,320.35 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 18,000,000.00 - 应收证券清算款 26,712,169.90 - 应收利息 7.4.7.5 38,545,076.27 21,476,015.94 应收股利 - - 应收申购款 32,399.45 10,120.80 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 2,272,451,679.09 1,022,440,532.92 负债和所有者权益 附注号 本期末2015年12月31日 上年度末2014年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 376,000,000.00 377,064,739.90 应付证券清算款 18,000,000.00 32,061,327.15 应付赎回款 10,543,878.53 1,179,797.17 应付管理人报酬 1,118,477.82 235,544.64 应付托管费 319,565.09 67,298.45 应付销售服务费 84,135.85 27,491.28 应付交易费用 7.4.7.7 964,223.34 72,633.02 应交税费 2,231,792.80 2,231,792.80 应付利息 11,908.83 91,597.28 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 409,716.71 211,593.33 负债合计 409,683,698.97 413,243,815.02 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 1,432,966,790.93 493,862,149.31 未分配利润 7.4.7.10 429,801,189.19 115,334,568.59 所有者权益合计 1,862,767,980.12 609,196,717.90 负债和所有者权益总计 2,272,451,679.09 1,022,440,532.92 注：报告截止日2015年12月31日，银华信用双利债券A类基金份额净值人民币1.303元，银华信用双利债券C类基金份额净值人民币1.278元；基金份额总额1,432,966,790.93份，其中银华信用双利债券A类基金份额总额1,238,167,879.56份，银华信用双利债券C类基金份额总额194,798,911.37份。 1. 利润表 会计主体：银华信用双利债券型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 一、收入 243,381,122.76 50,110,479.83 1.利息收入 97,192,025.61 22,018,108.09 其中：存款利息收入 7.4.7.11 939,360.18 281,262.11 债券利息收入 96,215,235.78 21,639,786.77 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 37,429.65 97,059.21 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 114,627,611.38 12,094,814.22 其中：股票投资收益 7.4.7.12 93,614,591.28 -218,816.40 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 19,770,591.87 12,313,630.62 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 1,242,428.23 - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 31,141,490.12 15,889,298.62 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 419,995.65 108,258.90 减：二、费用 37,015,145.89 9,621,690.69 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 10,669,357.28 1,527,519.21 2．托管费 7.4.10.2.2 3,048,387.78 436,434.07 3．销售服务费 7.4.10.2.3 738,904.84 293,703.39 4．交易费用 7.4.7.19 8,074,056.39 108,909.79 5．利息支出 14,011,062.29 6,778,138.33 其中：卖出回购金融资产支出 14,011,062.29 6,778,138.33 6．其他费用 7.4.7.20 473,377.31 476,985.90 三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列） 206,365,976.87 40,488,789.14 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 206,365,976.87 40,488,789.14 1. 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：银华信用双利债券型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 493,862,149.31 115,334,568.59 609,196,717.90 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 206,365,976.87 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 939,104,641.62 217,720,330.87 1,156,824,972.49 其中：1.基金申购款 1,750,777,691.08 425,233,559.03 2,176,011,250.11 2.基金赎回款 -811,673,049.46 -207,513,228.16 -1,019,186,277.62 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -109,619,687.14 -109,619,687.14 五、期末所有者权益（基金净值） 1,432,966,790.93 429,801,189.19 1,862,767,980.12 项目 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 183,268,948.00 7,967,409.34 191,236,357.34 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 40,488,789.14 40,488,789.14 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 310,593,201.31 66,878,370.11 377,471,571.42 其中：1.基金申购款 490,529,100.10 92,601,021.57 583,130,121.67 2.基金赎回款 -179,935,898.79 -25,722,651.46 -205,658,550.25 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 493,862,149.31 115,334,568.59 609,196,717.90 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______王立新______ ______杨清______ ____龚飒____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 1. 报表附注 1.1. 基金基本情况 银华信用双利债券型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2010]1377号文《关于核准银华信用双利债券型证券投资基金募集的批复》的核准，由银华基金管理有限公司于2010年11月1日至2010年11月30日向社会公开募集，基金合同于2010年12月3日正式生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金将基金份额分为A类和C类不同的类别。在投资者认购、申购基金时收取认购、申购费用而不计提销售服务费的，称为A类基金份额；在投资者认购、申购基金份额时不收取认购、申购费用而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。首次募集规模为1,582,368,616.81份A类基金份额，1,479,770,381.31份C类基金份额。银华信用双利债券A类及C类收到的实收基金分别折合成A类和C类基金份额，合计折合3,062,138,998.12份基金份额。本基金的基金管理人和注册登记机构为银华基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 本基金A类、C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值。投资者在认购、申购基金份额时可自行选择基金份额类别。有关基金份额类别的具体设置、费率水平等由基金管理人确定，并在招募说明书中公告。根据基金销售情况，在符合法律法规且不损害已有基金份额持有人权益的情况下，基金管理人在履行适当程序后可以增加新的基金份额类别、或者在法律法规和基金合同规定的范围内变更现有基金份额类别的申购费率、赎回费率或变更收费方式、或者停止现有基金份额类别的销售等，调整前基金管理人需及时公告并报中国证监会备案。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。 本基金主要投资国债、央行票据、政策性金融债、金融债、企业债、公司债、短期融资券、地方政府债、正回购、逆回购、可转换公司债券（含可分离交易的可转换债券）、资产支持证券等债券资产。本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的80%，其中信用债券投资不低于本基金债券资产的80%。同时，本基金可以投资股票、权证等权益类工具，但合计投资比例不得超过基金资产的20%，其中权证的投资比例不高于基金资产净值的3%。现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。信用债券指金融债、企业债、公司债、短期融资券、地方政府债、可转换公司债券（含可分离交易的可转换债券）、资产支持证券等除国债、央行票据和政策性金融债外的非国家信用的债券资产。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：40%×中债国债总全价指数收益率+60%×中债企业债总全价指数收益率。 1.1. 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 1.1. 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和净值变动情况。 1.1. 重要会计政策和会计估计 1.1.1. 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。 1.1.1. 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 1.1.1. 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项； 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）； (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 1.1.1. 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债； 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转； (2)债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； (3)权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转； (4)分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算； (5)回购协议 本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 1.1.1. 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资等投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的市价作为公允价值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易市价确定公允价值；如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值； (2)不存在活跃市场的金融工具，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定公允价值。本基金采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； (3)如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的方法估值； (4)如有新增事项，按国家最新规定估值。 1.1.1. 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 1.1.1. 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 1.1.1. 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。 1.1.1. 收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账； (6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； (7)衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账； (8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (9)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。 1.1.1. 费用的确认和计量 (1)基金管理费按前一日基金资产净值的0.70%的年费率逐日计提； (2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率逐日计提； (3)C类基金销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.40%的年费率逐日计提； (4)卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提； (5)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 1.1.1. 基金的收益分配政策 (1)由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权； (2)收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由份额持有人自行承担。当份额持有人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将份额持有人的现金红利按红利再投日的份额净值自动转为基金份额； (3)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分配12次，每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的60%； (4)若基金合同生效不满三个月则可不进行收益分配； (5)本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按红利再投日的份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； (6)基金红利发放日距离收益分配基准日（即期末可供分配利润计算截止日）的时间不得超过15个工作日； (7)基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； (8)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 1.1.1. 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。 1.1. 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 1.1.1. 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 1.1.1. 会计估计变更的说明 本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24号《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》的规定，自2015年3月25日起，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（可转换债券、资产支持证券和私募债券除外）采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。 1.1.1. 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 1.1. 税项 7.4.6.1印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 7.4.6.2营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 7.4.6.3个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。 1.1. 重要财务报表项目的说明 1.1.1. 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末2015年12月31日 上年度末2014年12月31日 活期存款 4,796,744.28 34,442,599.89 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计： 4,796,744.28 34,442,599.89 1.1.1. 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2015年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 104,900,305.13 105,058,292.22 157,987.09 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 752,892,651.06 772,435,154.30 19,542,503.24 银行间市场 1,253,999,921.39 1,279,024,000.00 25,024,078.61 合计 2,006,892,572.45 2,051,459,154.30 44,566,581.85 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,111,792,877.58 2,156,517,446.52 44,724,568.94 项目 上年度末2014年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 65,865,810.53 68,854,057.27 2,988,246.74 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 486,402,116.37 497,348,720.35 10,946,603.98 银行间市场 373,661,371.90 373,309,600.00 -351,771.90 合计 860,063,488.27 870,658,320.35 10,594,832.08 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 925,929,298.80 939,512,377.62 13,583,078.82 1.1.1. 衍生金融资产/负债 注：本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。 1.1.1. 买入返售金融资产 1.1.1.1. 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末2015年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 买入返售证券_交易所 18,000,000.00 - 合计 18,000,000.00 - 项目 上年度末2014年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 合计 - - 注：本基金上年度末未持有买入返售金融资产。 1.1.1. 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末2015年12月31日 上年度末2014年12月31日 应收活期存款利息 9,115.70 8,379.87 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 13,423.08 13,354.44 应收债券利息 38,521,713.51 21,454,271.29 应收买入返售证券利息 462.41 - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 361.57 10.34 合计 38,545,076.27 21,476,015.94 1.1.1. 其他资产 注：本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。 1.1.1. 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末2015年12月31日 上年度末2014年12月31日 交易所市场应付交易费用 956,778.34 62,283.45 银行间市场应付交易费用 7,445.00 10,349.57 合计 964,223.34 72,633.02 1.1.1. 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末2015年12月31日 上年度末2014年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 8,675.39 552.01 预提费用 390,000.00 200,000.00 应付其他 11,041.32 11,041.32 合计 409,716.71 211,593.33 1.1.1. 实收基金 金额单位：人民币元 银华信用双利债券A 项目 本期2015年1月1日至2015年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 439,279,651.28 439,279,651.28 本期申购 1,445,493,269.77 1,445,493,269.77 本期赎回（以“-”号填列） -646,605,041.49 -646,605,041.49 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 1,238,167,879.56 1,238,167,879.56 金额单位：人民币元 银华信用双利债券C 项目 本期2015年1月1日至2015年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 54,582,498.03 54,582,498.03 本期申购 305,284,421.31 305,284,421.31 本期赎回（以“-”号填列） -165,068,007.97 -165,068,007.97 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 194,798,911.37 194,798,911.37 注：本期申购含转换入份额及金额，本期赎回含转换出份额及金额。 1.1.1. 未分配利润 单位：人民币元 银华信用双利债券A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 82,437,315.72 21,061,161.50 103,498,477.22 本期利润 156,883,506.63 28,925,453.82 185,808,960.45 本期基金份额交易产生的变动数 112,042,770.11 73,971,212.26 186,013,982.37 其中：基金申购款 228,194,092.97 126,652,892.72 354,846,985.69 基金赎回款 -116,151,322.86 -52,681,680.46 -168,833,003.32 本期已分配利润 -99,610,114.21 - -99,610,114.21 本期末 251,753,478.25 123,957,827.58 375,711,305.83 单位：人民币元 银华信用双利债券C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 9,262,050.49 2,574,040.88 11,836,091.37 本期利润 18,340,980.12 2,216,036.30 20,557,016.42 本期基金份额交易产生的变动数 17,313,610.99 14,392,737.51 31,706,348.50 其中：基金申购款 41,400,908.98 28,985,664.36 70,386,573.34 基金赎回款 -24,087,297.99 -14,592,926.85 -38,680,224.84 本期已分配利润 -10,009,572.93 - -10,009,572.93 本期末 34,907,068.67 19,182,814.69 54,089,883.36 1.1.1. 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 活期存款利息收入 304,788.95 92,844.37 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 598,942.73 180,373.34 其他 35,628.50 8,044.40 合计 939,360.18 281,262.11 1.1.1. 股票投资收益 1.1.1.1. 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 卖出股票成交总额 2,653,551,991.39 7,943,908.00 减：卖出股票成本总额 2,559,937,400.11 8,162,724.40 买卖股票差价收入 93,614,591.28 -218,816.40 1.1.1. 债券投资收益 1.1.1.1. 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券到期兑付）差价收入 19,770,591.87 12,313,630.62 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 19,770,591.87 12,313,630.62 1.1.1.1. 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 2,497,513,026.98 1,286,391,586.63 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 2,433,197,191.88 1,249,924,315.31 减：应收利息总额 44,545,243.23 24,153,640.70 买卖债券差价收入 19,770,591.87 12,313,630.62 1.1.1.1. 资产支持证券投资收益 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无买卖资产支持证券差价收入。 1.1.1. 贵金属投资收益 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无买卖贵金属差价收入。 1.1.1. 衍生工具收益 1.1.1.1. 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无买卖衍生工具差价收入。 1.1.1.1. 衍生工具收益 ——其他投资收益 单位：人民币元 项目 本期收益金额2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间收益金额2014年1月1日至2014年12月31日 权证投资收益 - - 股指期货-投资收益 - - 1.1.1. 股利收益 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 股票投资产生的股利收益 1,242,428.23 - 基金投资产生的股利收益 - - 合计 1,242,428.23 - 1.1.1. 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 1.交易性金融资产 31,141,490.12 15,889,298.62 ——股票投资 -2,830,259.65 2,988,246.74 ——债券投资 33,971,749.77 12,901,051.88 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 31,141,490.12 15,889,298.62 1.1.1. 其他收入 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 基金赎回费收入 279,707.92 83,967.12 基金转换费收入 121,694.92 24,291.78 其他 18,592.81 - 合计 419,995.65 108,258.90 1.1.1. 交易费用 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 交易所市场交易费用 8,028,106.39 79,854.79 银行间市场交易费用 45,950.00 29,055.00 合计 8,074,056.39 108,909.79 1.1.1. 其他费用 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 审计费用 90,000.00 100,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 债券账户维护费 36,450.00 36,000.00 银行费用 46,567.31 40,585.90 其他 360.00 400.00 合计 473,377.31 476,985.90 1.1. 或有事项、资产负债表日后事项的说明 1.1.1. 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 1.1.1. 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。 1.1. 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 西南证券股份有限公司（“西南证券”） 基金管理人股东、基金代销机构 第一创业证券股份有限公司（“第一创业”） 基金管理人股东、基金代销机构 东北证券股份有限公司（“东北证券”） 基金管理人股东、基金代销机构 山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东 银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人、基金代销机构 银华财富资本管理(北京)有限公司 基金管理人子公司 银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 1.1. 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 - 1.1.1. 通过关联方交易单元进行的交易 1.1.1.1. 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 东北证券 20,140,098.42 0.38% 8,045,450.18 11.76% 西南证券 672,057,955.72 12.79% - - 第一创业证券 112,055,134.40 2.13% - - 1.1.1.1. 债券交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 第一创业证券 8,713,353.80 1.53% 15,633,656.74 2.09% 东北证券 - - 6,223,906.20 0.83% 西南证券 - - 12,390,357.21 1.66% 1.1.1.1. 债券回购交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 东北证券 306,000,000.00 0.36% 181,000,000.00 0.62% 西南证券 13,363,000,000.00 15.74% 2,292,500,000.00 7.88% 第一创业证券 4,824,400,000.00 5.68% 1,115,500,000.00 3.84% 1.1.1.1. 权证交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 1.1.1.1. 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期2015年1月1日至2015年12月31日 当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 东北证券 18,335.45 0.38% - - 西南证券 613,683.92 12.77% 82,100.66 8.58% 第一创业证券 103,204.78 2.15% 53,063.48 5.55% 关联方名称 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 东北证券 7,324.51 11.76% 7,324.51 11.76% 西南证券 - - - - 第一创业证券 - - - - 注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费和经手费后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 1.1.1. 关联方报酬 1.1.1.1. 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 10,669,357.28 1,527,519.21 其中：支付销售机构的客户维护费 276,567.40 439,302.25 注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.70%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.70%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 1.1.1.1. 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 3,048,387.78 436,434.07 注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.20%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 1.1.1.1. 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期2015年1月1日至2015年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 银华信用双利债券A 银华信用双利债券C 合计 中国建设银行 - 67,195.68 67,195.68 银华基金管理有限公司 - 571,853.20 571,853.20 第一创业 - 6.49 6.49 合计 - 639,055.37 639,055.37 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 银华信用双利债券A 银华信用双利债券C 合计 中国建设银行 - 130,154.86 130,154.86 银华基金管理有限公司 - 57,201.71 57,201.71 第一创业 - 20.31 20.31 合计 - 187,376.88 187,376.88 注：基金销售服务费每日计提，按月支付。基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本基金分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额销售服务费年费率为0.40%。本基金C类基金份额销售服务费计提的计算方法如下： H=E×0.40%/当年天数 H为C类基金份额每日应计提的销售服务费 E为C类基金份额前一日的基金资产净值 1.1.1. 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 1.1.1. 各关联方投资本基金的情况 1.1.1.1. 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本基金的管理人于本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 1.1.1.1. 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。 1.1.1. 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行股份有限公司 4,796,744.28 304,788.95 34,442,599.89 92,844.37 1.1.1. 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位：人民币元 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入 数量（单位：份） 总金额 东北证券 124675 14崇川债 公募 30,000 3,000,000.00 注：本基金本期未在承销期内参与关联方承销证券。 1.1.1. 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。 1.1. 利润分配情况 1.1.1. 利润分配情况——非货币市场基金 银华信用双利债券A 金额单位：人民币元 序号 权益登记日 除息日 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 本期利润分配合计 备注 场内 场外 1 2015年3月13日 - 2015年3月13日 1.200 46,172,219.04 53,437,895.17 99,610,114.21 合计 - - 1.200 46,172,219.04 53,437,895.17 99,610,114.21 银华信用双利债券C 金额单位：人民币元 序号 权益登记日 除息日 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 本期利润分配合计 备注 场内 场外 1 2015年3月13日 - 2015年3月13日 1.200 8,073,418.96 1,936,153.97 10,009,572.93 合计 - - 1.200 8,073,418.96 1,936,153.97 10,009,572.93 1.1. 期末（2015年12月31日）本基金持有的流通受限证券 1.1.1. 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.2 受限证券类别：债券 证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量 （单位：张） 期末成本总额 期末估值总额 备注 123001 蓝标转债 2015年12月23日 2016年1月8日 新债未上市 100.00 100.00 6,520 652,000.00 652,000.00 - 1.1.1. 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量（股） 期末成本总额 期末估值总额 备注 600729 重庆百货 2015年7月24日 重大事项 32.39 2016年1月4日 29.90 299,950 9,227,463.88 9,715,380.50 - 1.1.1. 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 1.1.1.1. 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 1.1.1.1. 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2015年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为人民币376,000,000.00元，均于2016年1月4日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 1.1. 金融工具风险及管理 1.1.1. 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。 1.1.1. 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 1.1.1. 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 1.1.1. 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 1.1.1.1. 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险。本基金所面临的利率风险主要来源于本基金所持有的生息资产。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。 1.1.1.1.1. 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2015年12月31日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 4,796,744.28 - - - - - 4,796,744.28 结算备付金 27,117,398.81 - - - - - 27,117,398.81 存出保证金 730,443.86 - - - - - 730,443.86 交易性金融资产 20,064,000.00 70,291,301.50 220,916,970.00 1,549,837,887.80 190,348,995.00 105,058,292.22 2,156,517,446.52 买入返售金融资产 18,000,000.00 - - - - - 18,000,000.00 应收证券清算款 - - - - - 26,712,169.90 26,712,169.90 应收利息 - - - - - 38,545,076.27 38,545,076.27 应收申购款 - - - - - 32,399.45 32,399.45 其他资产 - - - - - - - 资产总计 70,708,586.95 70,291,301.50 220,916,970.00 1,549,837,887.80 190,348,995.00 170,347,937.84 2,272,451,679.09 负债 卖出回购金融资产款 376,000,000.00 - - - - - 376,000,000.00 应付证券清算款 - - - - - 18,000,000.00 18,000,000.00 应付赎回款 - - - - - 10,543,878.53 10,543,878.53 应付管理人报酬 - - - - - 1,118,477.82 1,118,477.82 应付托管费 - - - - - 319,565.09 319,565.09 应付销售服务费 - - - - - 84,135.85 84,135.85 应付交易费用 - - - - - 964,223.34 964,223.34 应付利息 - - - - - 11,908.83 11,908.83 应交税费 - - - - - 2,231,792.80 2,231,792.80 其他负债 - - - - - 409,716.71 409,716.71 负债总计 376,000,000.00 - - - - 33,683,698.97 409,683,698.97 利率敏感度缺口 -305,291,413.05 70,291,301.50 220,916,970.00 1,549,837,887.80 190,348,995.00 136,664,238.87 1,862,767,980.12 上年度末 2014年12月31日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 34,442,599.89 - - - - - 34,442,599.89 结算备付金 26,978,581.96 - - - - - 26,978,581.96 存出保证金 20,836.71 - - - - - 20,836.71 交易性金融资产 2,089,600.00 5,967,600.00 59,451,100.00 432,038,731.17 371,111,289.18 68,854,057.27 939,512,377.62 应收利息 - - - - - 21,476,015.94 21,476,015.94 应收申购款 - - - - - 10,120.80 10,120.80 其他资产 - - - - - - - 资产总计 63,531,618.56 5,967,600.00 59,451,100.00 432,038,731.17 371,111,289.18 90,340,194.01 1,022,440,532.92 负债 卖出回购金融资产款 377,064,739.90 - - - - - 377,064,739.90 应付证券清算款 - - - - - 32,061,327.15 32,061,327.15 应付赎回款 - - - - - 1,179,797.17 1,179,797.17 应付管理人报酬 - - - - - 235,544.64 235,544.64 应付托管费 - - - - - 67,298.45 67,298.45 应付销售服务费 - - - - - 27,491.28 27,491.28 应付交易费用 - - - - - 72,633.02 72,633.02 应付利息 - - - - - 91,597.28 91,597.28 应交税费 - - - - - 2,231,792.80 2,231,792.80 其他负债 - - - - - 211,593.33 211,593.33 负债总计 377,064,739.90 - - - - 36,179,075.12 413,243,815.02 利率敏感度缺口 -313,533,121.34 5,967,600.00 59,451,100.00 432,038,731.17 371,111,289.18 54,161,118.89 609,196,717.90 注：上表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 1.1.1.1.1. 利率风险的敏感性分析 假设 该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况； 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他变量不变； 此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2015年12月31日 ） 上年度末（ 2014年12月31日 ） +25个基准点 -13,675,895.97 -7,584,090.86 -25个基准点 13,675,895.97 7,584,090.86 注：上表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动对基金净值产生的影响。 1.1.1.1. 其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金主要投资国债、央行票据、政策性金融债、金融债、企业债、公司债、短期融资券、地方政府债、正回购、逆回购、可转换公司债券（含可分离交易的可转换债券）、资产支持证券等债券资产。本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的80%，其中信用债券投资不低于本基金债券资产的80%。同时，本基金可以投资股票、权证等权益类工具，但合计投资比例不得超过基金资产的20%，其中权证的投资比例不高于基金资产净值的3%。现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。于2015年12月31日，本基金面临的整体其他价格风险列示如下： 1.1.1.1.1. 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末2015年12月31日 上年度末2014年12月31日 公允价值 占基金资产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 交易性金融资产-股票投资 105,058,292.22 5.64 68,854,057.27 11.30 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 2,051,459,154.30 110.13 870,658,320.35 142.92 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 2,156,517,446.52 115.77 939,512,377.62 154.22 1.1.1.1.1. 其他价格风险的敏感性分析 注：于2015年12月31日及2014年12月31日，本基金主要投资于固定收益品种，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对本基金资产净值无重大影响。 1.1. 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1 公允价值 银行存款、结算备付金、存出保证金、卖出回购金融资产款等，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 (1)各层次金融工具公允价值 本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币100,151,257.92元，属于第二层次的余额为人民币2,056,366,188.60元，无属于第三层次的余额（2014年12月31日：第一层次人民币263,364,606.69元，第二层次人民币676,147,770.93元，无属于第三层次的余额）。 (2)公允价值所属层次间的重大变动 本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具，由第一层次转入第二层次的金额为人民币98,642,700.40元（2014年度：无），无第二层次转入第一层次的金额（2014年度：无）。本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24号《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》的规定，自2015年3月25日起，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（可转换债券、资产支持证券和私募债券除外）采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。 本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具未发生转入或转出第三层次公允价值的情况。（2014年度：无）。 7.4.14.2 承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 7.4.14.3 其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 7.4.14.4 财务报表的批准 本财务报表已于2016年3月23日经本基金的基金管理人批准。 § 投资组合报告 1. 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 105,058,292.22 4.62 其中：股票 105,058,292.22 4.62 2 固定收益投资 2,051,459,154.30 90.28 其中：债券 2,051,459,154.30 90.28 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 18,000,000.00 0.79 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 31,914,143.09 1.40 7 其他各项资产 66,020,089.48 2.91 8 合计 2,272,451,679.09 100.00 1. 期末按行业分类的股票投资组合 1.1. 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 47,537,417.00 2.55 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 9,314,515.62 0.50 E 建筑业 - - F 批发和零售业 9,715,380.50 0.52 G 交通运输、仓储和邮政业 2,125,360.00 0.11 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 27,092,755.50 1.45 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 9,272,863.60 0.50 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 105,058,292.22 5.64 1.1. 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 002008 大族激光 800,000 20,712,000.00 1.11 2 600325 华发股份 1,131,400 18,441,820.00 0.99 3 000790 华神集团 610,300 10,069,950.00 0.54 4 000967 上风高科 362,500 9,740,375.00 0.52 5 600729 重庆百货 299,950 9,715,380.50 0.52 6 000722 湖南发展 499,974 9,314,515.62 0.50 7 002159 三特索道 301,067 9,272,863.60 0.50 8 002133 广宇集团 896,470 8,650,935.50 0.46 9 000568 泸州老窖 188,600 5,114,832.00 0.27 10 600029 南方航空 248,000 2,125,360.00 0.11 11 002444 巨星科技 91,800 1,900,260.00 0.10 1. 报告期内股票投资组合的重大变动 1.1. 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 600887 伊利股份 70,765,564.12 11.62 2 601318 中国平安 61,907,513.00 10.16 3 601328 交通银行 56,546,040.14 9.28 4 600048 保利地产 55,120,725.50 9.05 5 002405 四维图新 49,109,607.58 8.06 6 000936 华西股份 46,881,917.16 7.70 7 000998 隆平高科 46,619,112.28 7.65 8 000002 万 科Ａ 46,155,962.91 7.58 9 601166 兴业银行 41,308,726.00 6.78 10 601808 中海油服 39,081,370.24 6.42 11 601898 中煤能源 36,058,235.00 5.92 12 601288 农业银行 35,874,400.06 5.89 13 601058 赛轮金宇 35,426,131.29 5.82 14 600028 中国石化 34,483,777.70 5.66 15 601000 唐山港 33,790,037.84 5.55 16 600340 华夏幸福 29,590,441.68 4.86 17 002715 登云股份 28,893,402.40 4.74 18 300218 安利股份 28,752,014.05 4.72 19 002410 广联达 28,554,989.26 4.69 20 002385 大北农 26,007,810.10 4.27 21 000800 一汽轿车 25,368,878.81 4.16 22 600125 铁龙物流 25,128,678.96 4.12 23 000821 京山轻机 23,273,224.27 3.82 24 600029 南方航空 22,740,915.00 3.73 25 002477 雏鹰农牧 21,894,203.26 3.59 26 002363 隆基机械 21,854,069.22 3.59 27 000596 古井贡酒 21,730,314.79 3.57 28 600446 金证股份 21,662,125.89 3.56 29 002215 诺 普 信 21,182,453.76 3.48 30 002241 歌尔声学 21,181,847.25 3.48 31 600089 特变电工 21,165,790.03 3.47 32 601126 四方股份 20,814,803.95 3.42 33 002008 大族激光 20,725,132.99 3.40 34 601929 吉视传媒 20,421,711.76 3.35 35 600694 大商股份 20,404,053.97 3.35 36 000592 平潭发展 20,041,868.50 3.29 37 300426 唐德影视 19,845,883.00 3.26 38 000793 华闻传媒 19,274,827.00 3.16 39 600409 三友化工 18,759,821.58 3.08 40 600058 五矿发展 18,616,866.13 3.06 41 002332 仙琚制药 18,522,804.81 3.04 42 600325 华发股份 18,453,848.00 3.03 43 600221 海南航空 18,424,624.54 3.02 44 600674 川投能源 18,226,467.00 2.99 45 600177 雅戈尔 17,787,903.89 2.92 46 000488 晨鸣纸业 17,318,376.71 2.84 47 603366 日出东方 16,796,492.88 2.76 48 300427 红相电力 16,558,999.84 2.72 49 002492 恒基达鑫 16,378,335.80 2.69 50 300230 永利股份 15,894,058.52 2.61 51 603699 纽威股份 15,816,773.80 2.60 52 600584 长电科技 15,732,363.42 2.58 53 300316 晶盛机电 15,698,717.37 2.58 54 002556 辉隆股份 15,610,991.01 2.56 55 600617 国新能源 15,574,809.50 2.56 56 600729 重庆百货 15,414,745.78 2.53 57 002327 富安娜 15,189,856.59 2.49 58 000060 中金岭南 15,181,574.86 2.49 59 000422 湖北宜化 15,110,763.67 2.48 60 600588 用友网络 15,096,555.40 2.48 61 600153 建发股份 15,076,036.61 2.47 62 600309 万华化学 14,682,875.53 2.41 63 600958 东方证券 14,565,461.00 2.39 64 002214 大立科技 14,273,067.04 2.34 65 600108 亚盛集团 14,149,310.00 2.32 66 600138 中青旅 14,097,481.00 2.31 67 300253 卫宁健康 14,066,339.00 2.31 68 002171 楚江新材 13,757,543.64 2.26 69 000039 中集集团 13,751,146.89 2.26 70 600400 红豆股份 13,453,356.80 2.21 71 000428 华天酒店 13,250,596.84 2.18 72 002650 加加食品 13,187,809.11 2.16 73 002441 众业达 12,968,190.41 2.13 74 000669 金鸿能源 12,607,077.41 2.07 75 300295 三六五网 12,557,224.50 2.06 注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 1.1. 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 600887 伊利股份 74,823,873.40 12.28 2 601318 中国平安 74,027,195.84 12.15 3 600048 保利地产 57,253,567.25 9.40 4 601328 交通银行 56,083,473.67 9.21 5 000002 万 科Ａ 52,572,452.62 8.63 6 002715 登云股份 51,519,374.31 8.46 7 000936 华西股份 48,470,861.47 7.96 8 000998 隆平高科 47,711,592.44 7.83 9 601166 兴业银行 41,527,935.77 6.82 10 601808 中海油服 40,778,607.69 6.69 11 601000 唐山港 39,566,895.26 6.49 12 002405 四维图新 38,539,192.55 6.33 13 601288 农业银行 38,189,567.72 6.27 14 002385 大北农 37,982,881.39 6.23 15 600028 中国石化 35,652,120.02 5.85 16 600340 华夏幸福 34,003,764.84 5.58 17 601898 中煤能源 33,272,656.50 5.46 18 002215 诺 普 信 31,793,793.31 5.22 19 601058 赛轮金宇 31,280,883.40 5.13 20 300218 安利股份 30,786,078.05 5.05 21 600089 特变电工 29,609,224.61 4.86 22 000821 京山轻机 27,306,123.40 4.48 23 002363 隆基机械 26,943,486.06 4.42 24 600125 铁龙物流 25,701,112.10 4.22 25 002410 广联达 25,648,025.19 4.21 26 601126 四方股份 25,524,068.70 4.19 27 600446 金证股份 23,324,976.89 3.83 28 002241 歌尔声学 22,740,647.32 3.73 29 000800 一汽轿车 22,528,345.09 3.70 30 600029 南方航空 22,348,538.47 3.67 31 002477 雏鹰农牧 22,244,176.72 3.65 32 000793 华闻传媒 21,853,146.37 3.59 33 300426 唐德影视 21,111,820.71 3.47 34 600309 万华化学 20,925,602.68 3.43 35 002441 众业达 20,336,193.79 3.34 36 603366 日出东方 20,328,495.86 3.34 37 000596 古井贡酒 19,765,590.10 3.24 38 002492 恒基达鑫 19,486,587.01 3.20 39 002556 辉隆股份 18,853,671.91 3.09 40 000488 晨鸣纸业 18,620,356.14 3.06 41 600958 东方证券 18,188,164.92 2.99 42 600221 海南航空 18,018,386.08 2.96 43 600153 建发股份 17,990,948.82 2.95 44 002332 仙琚制药 17,899,519.42 2.94 45 000060 中金岭南 17,817,971.60 2.92 46 600584 长电科技 17,517,451.39 2.88 47 600409 三友化工 17,262,444.94 2.83 48 600177 雅戈尔 16,987,017.34 2.79 49 300427 红相电力 16,636,872.20 2.73 50 600674 川投能源 16,460,921.59 2.70 51 600108 亚盛集团 16,420,935.08 2.70 52 600694 大商股份 16,412,265.00 2.69 53 300230 永利股份 16,382,280.98 2.69 54 600617 国新能源 15,941,613.81 2.62 55 002214 大立科技 15,542,519.07 2.55 56 600058 五矿发展 15,293,345.92 2.51 57 000592 平潭发展 15,113,853.22 2.48 58 600588 用友网络 15,096,976.71 2.48 59 603699 纽威股份 14,846,980.05 2.44 60 002072 凯瑞德 14,811,160.53 2.43 61 601929 吉视传媒 14,578,177.77 2.39 62 300059 东方财富 14,192,450.60 2.33 63 600729 重庆百货 14,148,604.55 2.32 64 600400 红豆股份 14,092,800.82 2.31 65 300413 快乐购 13,825,032.15 2.27 66 002650 加加食品 13,768,357.26 2.26 67 000422 湖北宜化 13,745,479.63 2.26 68 300316 晶盛机电 13,470,253.49 2.21 69 300345 红宇新材 13,278,901.61 2.18 70 000338 潍柴动力 13,117,914.24 2.15 71 000039 中集集团 12,850,539.90 2.11 72 002368 太极股份 12,779,394.58 2.10 73 600702 沱牌舍得 12,778,658.14 2.10 74 000428 华天酒店 12,497,627.70 2.05 75 600138 中青旅 12,475,541.78 2.05 76 300253 卫宁健康 12,429,569.97 2.04 77 300005 探路者 12,377,701.63 2.03 78 002627 宜昌交运 12,282,524.57 2.02 注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 1.1. 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 2,598,971,894.71 卖出股票收入（成交）总额 2,653,551,991.39 注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 1. 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 90,190,000.00 4.84 2 央行票据 - - 3 金融债券 123,703,000.00 6.64 其中：政策性金融债 123,703,000.00 6.64 4 企业债券 978,421,808.10 52.53 5 企业短期融资券 20,064,000.00 1.08 6 中期票据 833,620,000.00 44.75 7 可转债（可交换债） 5,460,346.20 0.29 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,051,459,154.30 110.13 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 1580235 15国网债03 1,200,000 122,088,000.00 6.55 2 101551107 15百联集MTN001 800,000 80,592,000.00 4.33 3 101360018 13乌城投MTN001 600,000 64,704,000.00 3.47 4 1180165 11佛山公控债 500,000 55,880,000.00 3.00 5 101456074 14豫高管MTN001 500,000 52,720,000.00 2.83 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 1. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 1. 投资组合报告附注 1.1. 本基金投资的前十名证券包括15百联集MTN001（证券代码101551107） 根据百联集团有限公司控股子公司上海物资贸易股份有限公司于2015年2月10日发布的公告，收到中国证券监督管理委员会上海证监局《行政处罚事先告知书》。 在上述公告公布后，本基金管理人对上述上市公司进行了进一步了解和分析，认为上述处罚不会对15百联集MTN001的投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对上述上市公司的投资判断未发生改变。 报告期内，本基金投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 1.1. 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 1.1. 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 730,443.86 2 应收证券清算款 26,712,169.90 3 应收股利 - 4 应收利息 38,545,076.27 5 应收申购款 32,399.45 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 66,020,089.48 1.1. 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 1.1. 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明 1 600729 重庆百货 9,715,380.50 0.52 重大事项 1.1. 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。 § 基金份额持有人信息 1. 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 银华信用双利债券A 1,253 988,162.71 1,202,721,480.09 97.14% 35,446,399.47 2.86% 银华信用双利债券C 746 261,124.55 158,690,641.63 81.46% 36,108,269.74 18.54% 合计 1,999 716,841.82 1,361,412,121.72 95.01% 71,554,669.21 4.99% 注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 1. 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 银华信用双利债券A - - 银华信用双利债券C 590,812.06 0.30% 合计 590,812.06 0.04% 注：1、对于分级基金，下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额，合计数比例的分母采用期末基金份额总额。 1. 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。 § 开放式基金份额变动 单位：份 项目 银华信用双利债券A 银华信用双利债券C 基金合同生效日（2010年12月3日）基金份额总额 1,582,368,616.81 1,479,770,381.31 本报告期期初基金份额总额 439,279,651.28 54,582,498.03 本报告期基金总申购份额 1,445,493,269.77 305,284,421.31 减:本报告期基金总赎回份额 646,605,041.49 165,068,007.97 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - - 本报告期期末基金份额总额 1,238,167,879.56 194,798,911.37 注：本期申购中包含转入份额，本期赎回中包含转出份额。 § 重大事件揭示 1. 基金份额持有人大会决议 本报告期内，无基金份额持有人大会决议。 1. 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 11.2.1 基金管理人的重大人事变动本基金管理人于2015年6月10日发布公告，凌宇翔先生自2015年6月8日起担任本基金管理人副总经理，代为履行督察长职务。本基金管理人于2015年7月25日发布公告，自2015年7月24日起聘任杨文辉先生担任本基金管理人督察长，凌宇翔先生自该日起不再代任督察长职务。 11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动本基金托管人2015年1月4日发布任免通知，聘任张力铮为中国建设银行投资托管业务部副总经理。本基金托管人2015年9月18日发布任免通知，解聘纪伟中国建设银行投资托管业务部副总经理职务。 1. 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 1. 基金投资策略的改变 本报告期内，基金投资策略未发生改变。 1. 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期由安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务，报告期内本基金应支付给安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬共计人民币90,000元。该审计机构已经连续5年为本基金提供审计服务。 1. 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 1. 基金租用证券公司交易单元的有关情况 1.1. 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 国信证券股份有限公司 3 1,605,808,480.48 30.57% 1,475,137.72 30.70% - 长江证券股份有限公司 2 784,685,503.89 14.94% 714,377.36 14.87% - 西南证券股份有限公司 1 672,057,955.72 12.79% 613,683.92 12.77% - 光大证券股份有限公司 2 327,862,971.01 6.24% 299,125.43 6.22% - 东吴证券股份有限公司 3 297,989,409.80 5.67% 277,516.41 5.77% 新增2个交易单元 中银国际证券有限责任公司 2 214,810,344.36 4.09% 195,563.49 4.07% - 招商证券股份有限公司 2 173,270,158.99 3.30% 157,744.56 3.28% - 安信证券股份有限公司 3 118,943,627.98 2.26% 108,285.89 2.25% - 申万宏源集团股份有限公司 2 116,320,792.60 2.21% 105,899.22 2.20% - 第一创业证券股份有限公司 2 112,055,134.40 2.13% 103,204.78 2.15% - 湘财证券股份有限公司 1 91,287,005.07 1.74% 83,107.46 1.73% - 民生证券股份有限公司 2 83,665,762.55 1.59% 76,168.47 1.58% - 中泰证券股份有限公司 1 77,483,533.14 1.48% 70,540.63 1.47% - 广发证券股份有限公司 2 66,067,696.86 1.26% 60,147.95 1.25% - 中国中投证券有限责任公司 1 58,086,116.50 1.11% 52,880.04 1.10% - 广州证券股份有限公司 1 55,589,326.64 1.06% 50,608.84 1.05% - 华泰证券股份有限公司 5 54,908,206.64 1.05% 49,988.78 1.04% 新增2个交易单元 东方证券股份有限公司 2 54,171,691.92 1.03% 49,318.07 1.03% - 中国银河证券股份有限公司 1 54,096,365.71 1.03% 49,249.14 1.02% - 国泰君安证券股份有限公司 2 51,642,000.58 0.98% 47,014.95 0.98% - 兴业证券股份有限公司 3 48,280,065.52 0.92% 43,954.73 0.91% - 华创证券有限责任公司 2 40,462,038.86 0.77% 37,461.85 0.78% - 国金证券股份有限公司 2 31,662,846.28 0.60% 28,825.63 0.60% - 渤海证券股份有限公司 1 24,272,190.32 0.46% 22,097.53 0.46% - 东北证券股份有限公司 3 20,140,098.42 0.38% 18,335.45 0.38% - 中信证券股份有限公司 3 14,221,916.74 0.27% 12,947.46 0.27% - 中国民族证券有限责任公司 1 2,682,645.12 0.05% 2,442.18 0.05% - 德邦证券股份有限公司 1 - - - - - 华融证券股份有限公司 1 - - - - - 上海证券有限责任公司 1 - - - - - 太平洋证券股份有限公司 2 - - - - - 江海证券有限公司 2 - - - - - 东莞证券股份有限公司 1 - - - - - 华福证券有限责任公司 1 - - - - - 北京高华证券有限责任公司 1 - - - - - 日信证券有限责任公司 1 - - - - - 瑞银证券有限责任公司 1 - - - - - 华宝证券有限责任公司 1 - - - - - 上海华信证券有限责任公司 1 - - - - - 华安证券股份有限公司 1 - - - - - 平安证券有限责任公司 2 - - - - - 开源证券股份有限公司 1 - - - - 新增1个交易单元 国都证券股份有限公司 2 - - - - - 长城证券股份有限公司 3 - - - - - 中原证券股份有限公司 2 - - - - - 方正证券股份有限公司 5 - - - - 新增4个交易单元 红塔证券股份有限公司 1 - - - - - 中国国际金融有限公司 2 - - - - - 海通证券股份有限公司 2 - - - - - 东兴证券股份有限公司 2 - - - - - 西部证券股份有限公司 1 - - - - - 中信证券（山东）有限责任公司 1 - - - - - 中信建投证券股份有限公司 1 - - - - - 新时代证券股份有限公司 2 - - - - 新增1个交易单元 首创证券有限责任公司 2 - - - - - 注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。 2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准后与被选择的证券经营机构签订协议。 1.1. 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例 国信证券股份有限公司 - - 407,400,000.00 0.48% - - 长江证券股份有限公司 9,330,285.86 1.64% 1,280,100,000.00 1.51% - - 西南证券股份有限公司 - - 13,363,000,000.00 15.74% - - 光大证券股份有限公司 45,163,658.60 7.95% 7,478,900,000.00 8.81% - - 东吴证券股份有限公司 10,425,226.93 1.84% 12,386,000,000.00 14.59% - - 中银国际证券有限责任公司 - - - - - - 招商证券股份有限公司 - - 5,995,000,000.00 7.06% - - 安信证券股份有限公司 - - 2,454,200,000.00 2.89% - - 申万宏源集团股份有限公司 262,908,625.44 46.29% 2,850,400,000.00 3.36% - - 第一创业证券股份有限公司 8,713,353.80 1.53% 4,824,400,000.00 5.68% - - 湘财证券股份有限公司 93,650,587.00 16.49% 3,936,000,000.00 4.64% - - 民生证券股份有限公司 - - 873,600,000.00 1.03% - - 中泰证券股份有限公司 24,361,195.28 4.29% 4,012,000,000.00 4.73% - - 广发证券股份有限公司 - - 644,000,000.00 0.76% - - 中国中投证券有限责任公司 - - 685,000,000.00 0.81% - - 广州证券股份有限公司 1,730,721.21 0.30% 888,000,000.00 1.05% - - 华泰证券股份有限公司 20,082,747.20 3.54% 1,520,300,000.00 1.79% - - 东方证券股份有限公司 14,428,612.09 2.54% 329,000,000.00 0.39% - - 中国银河证券股份有限公司 - - 1,510,000,000.00 1.78% - - 国泰君安证券股份有限公司 94,885.35 0.02% 1,678,400,000.00 1.98% - - 兴业证券股份有限公司 256,276.00 0.05% 3,440,000,000.00 4.05% - - 华创证券有限责任公司 3,196,883.62 0.56% 5,079,400,000.00 5.98% - - 国金证券股份有限公司 57,707,663.50 10.16% 1,757,000,000.00 2.07% - - 渤海证券股份有限公司 7,941,175.50 1.40% 1,144,000,000.00 1.35% - - 东北证券股份有限公司 - - 306,000,000.00 0.36% - - 中信证券股份有限公司 - - 1,227,000,000.00 1.45% - - 中国民族证券有限责任公司 3,152,675.50 0.56% 1,132,000,000.00 1.33% - - 德邦证券股份有限公司 - - - - - - 华融证券股份有限公司 - - - - - - 上海证券有限责任公司 - - - - - - 太平洋证券股份有限公司 - - - - - - 江海证券有限公司 - - - - - - 东莞证券股份有限公司 - - - - - - 华福证券有限责任公司 - - - - - - 北京高华证券有限责任公司 - - - - - - 日信证券有限责任公司 - - - - - - 瑞银证券有限责任公司 - - - - - - 华宝证券有限责任公司 - - 408,000,000.00 0.48% - - 上海华信证券有限责任公司 - - - - - - 华安证券股份有限公司 - - - - - - 平安证券有限责任公司 - - - - - - 开源证券股份有限公司 - - - - - - 国都证券股份有限公司 - - - - - - 长城证券股份有限公司 - - - - - - 中原证券股份有限公司 - - - - - - 方正证券股份有限公司 - - 1,574,600,000.00 1.86% - - 红塔证券股份有限公司 - - - - - - 中国国际金融有限公司 4,843,141.82 0.85% 1,695,000,000.00 2.00% - - 海通证券股份有限公司 - - - - - - 东兴证券股份有限公司 - - - - - - 西部证券股份有限公司 - - - - - - 中信证券（山东）有限责任公司 - - - - - - 中信建投证券股份有限公司 - - - - - - 新时代证券股份有限公司 - - - - - - 首创证券有限责任公司 - - - - - - 1. 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 《银华基金管理有限公司关于银华信用双利债券型证券投资基金增聘基金经理的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年1月5日 2 《银华基金管理有限公司2014年12月31日基金净值公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年1月5日 3 《银华信用双利债券型证券投资基金更新招募说明书（2015年第1号）》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年1月17日 4 《银华信用双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015年第1号）》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年1月17日 5 《银华信用双利债券型证券投资基金2014年第4季度报告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年1月20日 6 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在东莞银行开通定期定额投资业务及参加费率优惠活动的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年1月30日 7 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金持有的新开普估值方法调整的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年2月13日 8 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金持有的东方财富估值方法调整的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年2月13日 9 《银华基金管理有限公司关于开通通联支付业务的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年2月14日 10 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在工商银行开通转换业务的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年3月5日 11 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金持有的大北农估值方法调整的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年3月5日 12 《银华基金管理有限公司关于暂停网上交易业务的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年3月6日 13 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加杭州数米基金销售有限公司网上费率优惠活动的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年3月11日 14 《银华信用双利债券型证券投资基金分红公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年3月11日 15 《关于旗下部分基金持有的探路者、海航投资、吉林森工估值方法调整的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年3月19日 16 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金持有的涪陵榨菜、中国国旅、众业达估值方法调整的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年3月23日 17 《银华基金管理有限公司关于增加太平洋证券为旗下部分基金代销机构的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年3月25日 18 《银华基金管理有限公司关于增加中金公司为旗下部分基金代销及转换业务办理机构并参加其费率优惠活动的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年3月26日 19 《银华信用双利债券型证券投资基金2014年年度报告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年3月28日 20 《银华信用双利债券型证券投资基金2014年年度报告摘要》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年3月28日 21 《银华基金管理有限公司关于官方网上直销平台暂停支付宝渠道申购银华旗下部分基金业务的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年4月4日 22 《银华信用双利债券型证券投资基金2015年第1季度报告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年4月22日 23 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加深圳众禄基金销售有限公司网上费率优惠活动的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年4月29日 24 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加一路财富（北京）信息科技有限公司网上费率优惠活动的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年5月27日 25 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金持有的宁波韵升、银星能源、探路者、天壕节能、四维图新估值方法调整的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年6月4日 26 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加农业银行费率优惠活动的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年6月5日 27 《银华基金管理有限公司关于增加东兴证券为旗下部分基金代销及转换业务》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年6月10日 28 《银华基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年6月10日 29 《银华基金管理有限公司关于银华信用双利债券型证券投资基金增聘基金经理的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年6月19日 30 《银华基金管理有限公司关于银华信用双利债券型证券投资基金基金经理离任的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年6月20日 31 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加杭州数米基金销售有限公司网上费率优惠活动的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年6月26日 32 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金持有的新界泵业、哈空调、通源石油、兴源环境、骆驼股份估值方法调整的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年6月27日 33 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加青岛银行费率优惠活动的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年6月30日 34 《银华基金管理有限公司2015年6月30日基金净值公告》 三大证券报及本基金管理人网站 - 35 《银华信用双利债券型证券投资基金更新招募说明书（2015年第2号）》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年7月18日 36 《银华信用双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015年第2号）》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年7月18日 37 《银华信用双利债券型证券投资基金2015年第2季度报告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年7月20日 38 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加浦发银行费率优惠活动的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年7月31日 39 《银华基金管理有限公司关于增加中信期货为旗下部分基金代销机构的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年7月31日 40 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中金公司费率优惠活动的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年8月21日 41 《银华基金管理有限公司关于旗下基金停止在中信证券（浙江）所有代销业务的公告》 三大证券报、证券日报及本基金管理人网站 2015年8月24日 42 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加上海天天基金销售有限公司网上费率优惠活动的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年8月26日 43 《银华信用双利债券型证券投资基金2015年半年度报告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年8月26日 44 《银华信用双利债券型证券投资基金2015年半年度报告（摘要）》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年8月26日 45 《关于增加上海联泰资产管理有限公司为旗下部分基金代销等业务办理机构的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年9月15日 46 《关于旗下部分基金持有的凯迪电力、晶盛机电、安科生物、通富微电估值方法调整的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年9月17日 47 《关于增加北京微动利投资管理有限公司为旗下部分基金代销等业务办理机构的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年9月17日 48 《关于旗下部分基金参加国都证券申购费率优惠活动的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年9月21日 49 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在华宝证券开通定期定额投资业务及参加费率优惠活动的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年9月29日 50 《银华基金管理有限公司关于调整旗下部分基金申购的最低金额的公告》 三大证券报、证券日报及本基金管理人网站 2015年9月30日 51 《关于增加北京君德汇富投资咨询有限公司为旗下部分基金代销机构并参加其费率优惠活动的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年10月22日 52 《银华信用双利债券型证券投资基金2015年第3季度报告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年10月24日 53 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加西南证券费率优惠活动的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年10月30日 54 《关于增加北京乐融多源投资咨询有限公司为旗下部分基金代销等业务办理机构的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年11月3日 55 《银华基金关于参加上海好买基金销售有限公司费率优惠活动的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年11月5日 56 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加嘉实财富管理有限公司网上费率优惠活动的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年11月16日 57 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加上海长量基金销售投资顾问有限公司网上费率优惠活动的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年11月16日 58 《银华基金关于参加诺亚正行基金销售有限公司费率优惠活动的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年12月17日 59 《关于增加上海陆金所资产管理有限公司为旗下部分基金代销机构并参加其费率优惠活动的公告》 三大证券报、证券日报及本基金管理人网站 2015年12月25日 60 《银华基金管理有限公司关于增加光大证券为银华多利宝货币市场基金代销机构的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年12月28日 61 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在国信证券降低定期定额投资业务最低申购金额的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2015年12月31日 62 《银华基金关于指数熔断机制实施后旗下基金开放时间调整情况的公告》 三大证券报、证券日报及本基金管理人网站 2015年12月31日 § 影响投资者决策的其他重要信息 无。 § 备查文件目录 1. 备查文件目录 13.1.1 中国证监会核准银华信用双利债券型证券投资基金设立的文件 13.1.2《银华信用双利债券型证券投资基金招募说明书》 13.1.3《银华信用双利债券型证券投资基金基金合同》 13.1.4《银华信用双利债券型证券投资基金托管协议》 13.1.5《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》 13.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照 13.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照 13.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 1. 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。 1. 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理有限公司 2016年3月25日 PAGE 第 51 页 共74 页