银华信用双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 2017 年 6 月 30 日 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期： 2017 年 8 月 29 日 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 2 页 共60 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 25 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 3 页 共60 页 1.2 目录 §1 重要提示及目录....................................................................................................................................2 1.1 重要提示.......................................................................................................................................2 1.2 目录...............................................................................................................................................3 §2 基金简介................................................................................................................................................6 2.1 基金基本情况...............................................................................................................................6 2.2 基金产品说明...............................................................................................................................6 2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................6 2.4 信息披露方式...............................................................................................................................7 2.5 其他相关资料...............................................................................................................................7 §3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................8 3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................8 3.2 基金净值表现...............................................................................................................................8 §4 管理人报告..........................................................................................................................................12 4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................15 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................16 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................16 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................17 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................17 §5 托管人报告..........................................................................................................................................18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........18 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.........................18 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................19 6.1 资产负债表.................................................................................................................................19 6.2 利润表.........................................................................................................................................20 6.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................21 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 4 页 共60 页 6.4 报表附注.....................................................................................................................................22 §7 投资组合报告......................................................................................................................................42 7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................42 7.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................42 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................43 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................44 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................45 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................46 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................46 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................46 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................46 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................46 7.11 投资组合报告附注...................................................................................................................47 §8 基金份额持有人信息..........................................................................................................................48 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................48 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................48 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................48 §9 开放式基金份额变动........................................................................................................................49 §10 重大事件揭示....................................................................................................................................50 10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................50 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................50 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................50 10.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................50 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................50 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................50 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................50 10.8 其他重大事件...........................................................................................................................57 §11 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................59 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................59 11.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................59 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 5 页 共60 页 §12 备查文件目录....................................................................................................................................60 12.1 备查文件目录...........................................................................................................................60 12.2 存放地点...................................................................................................................................60 12.3 查阅方式...................................................................................................................................60 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 6 页 共60 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银华信用双利债券型证券投资基金 基金简称 银华信用双利债券 基金主代码 180025 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 12 月 3 日 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 332,287,129.52 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 银华信用双利债券 A 银华信用双利债券 C 下属分级基金的交易代码： 180025 180026 报告期末下属分级基金的份额总额 298,329,415.19 份 33,957,714.33 份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动地投资管理，力争使投资者 当期收益最大化，并保持长期稳定的投资回报。 投资策略 本基金将坚持稳健配置策略，在严格控制风险的基础上，追求较高的当期收 入和总回报。 本基金主要投资国债、央行票据、政策性金融债、金融债、企业债、公司债、 短期融资券、地方政府债、正回购、逆回购、可转换公司债券（含可分离交 易的可转换债券）、资产支持证券等债券资产。本基金投资于债券资产比例 不低于基金资产的 80%，其中信用债券投资不低于本基金债券资产的 80%。同 时，本基金可以投资股票、权证等权益类工具，但合计投资比例不得超过基 金资产的 20%，其中权证的投资比例不高于基金资产净值的 3%。现金或者到 期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 业绩比较基准 40%×中债国债总全价指数收益率+60%×中债企业债总全价指数收益率。 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与 预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理股份有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 杨文辉 田青 信息披露负责人 联系电话 (010)58163000 （ 010） 67595096 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 4006783333,(010)85186558 （ 010） 67595096 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 7 页 共60 页 传真 (010)58163027 （ 010） 66275853 注册地址 广东省深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 19 层 北京市西城区金融大街 25 号 办公地址 北京市东城区东长安街 1 号 东方广场东方经贸城 C2 办 公楼 15 层 北京市西城区闹市口大街 1 号 院 1 号楼长安兴融中心 邮政编码 100738 100033 法定代表人 王珠林 王洪章 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《 中国证券报》 、 《 上海证券报》 、 《 证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.yhfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 银华基金管理股份有限公司 北京市东城区东长安街 1 号东方广 场东方经贸城 C2 办公楼 15 层 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 8 页 共60 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 银华信用双利债券 A 银华信用双利债券 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日) 报告期(2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 7,216,064.09 619,689.63 本期利润 6,833,918.12 654,162.04 加权平均基金份额本期利润 0.0190 0.0183 本期加权平均净值利润率 1.62% 1.61% 本期基金份额净值增长率 1.80% 1.59% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 37,113,850.66 3,134,128.70 期末可供分配基金份额利润 0.1244 0.0923 期末基金资产净值 353,835,574.72 39,160,198.28 期末基金份额净值 1.186 1.153 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 47.57% 44.12% 注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、 申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 银华信用双利债券 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 1.89% 0.09% 0.62% 0.07% 1.27% 0.02% 过去三个月 1.37% 0.13% -2.81% 0.11% 4.18% 0.02% 过去六个月 1.80% 0.11% -5.39% 0.10% 7.19% 0.01% 过去一年 2.02% 0.10% -8.45% 0.12% 10.47% -0.02% 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 9 页 共60 页 过去三年 31.76% 0.28% -5.92% 0.11% 37.68% 0.17% 自基金合同 生效起至今 47.57% 0.22% -4.18% 0.11% 51.75% 0.11% 银华信用双利债券 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 1.86% 0.11% 0.62% 0.07% 1.24% 0.04% 过去三个月 1.23% 0.13% -2.81% 0.11% 4.04% 0.02% 过去六个月 1.59% 0.11% -5.39% 0.10% 6.98% 0.01% 过去一年 1.64% 0.10% -8.45% 0.12% 10.09% -0.02% 过去三年 30.55% 0.28% -5.92% 0.11% 36.47% 0.17% 自基金合同 生效起至今 44.12% 0.22% -4.18% 0.11% 48.30% 0.11% 注：本基金的业绩比较基准为： 40%×中债国债总全价指数收益率+60%×中债企业债总全价指数 收益率。 中债企业债总指数、中债国债总指数是由中央国债登记结算有限责任公司（简称“中债公司”） 编制的、分别反映我国国债市场和企业债市场整体价格和投资回报情况的指数。其中，中债国债 总指数样本券包括在银行间债券市场、柜台以及上海证券交易所流通交易的所有记帐式国债；中 债企业债总指数样本券包括在银行间债券市场、柜台以及上海证券交易所流通交易的所有中央企 业债和地方企业债。该两个指数具有广泛的市场代表性，能够分别反映我国国债、企业债市场的 总体走势。 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 10 页 共60 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 11 页 共60 页 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比 例已达到基金合同的规定：股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，其中投资于大消费行业上市 公司股票的资产不低于股票资产的 80%；权证投资比例范围为基金资产净值的 0-3%；现金或到期 日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 12 页 共60 页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字 [2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2 亿元人民币，公司的股东及其出 资比例分别为：西南证券股份有限公司 49%、第一创业证券股份有限公司 29%、东北证券股份有 限公司 21%及山西海鑫实业股份有限公司 1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理 及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称 已于 2016 年 8 月 9 日起变更为“银华基金管理股份有限公司”。 截至 2017 年 6 月 30 日，本基金管理人管理着 79 只证券投资基金，具体包括银华优势企业 证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场 证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银 华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投 资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和 谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证券投资基金、银华深证 100 指数 分级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（ LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基金、 银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（ LOF）、银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型证券 投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、 银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（ LOF）、上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金、银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金 联接基金、银华中证中票 50 指数债券型证券投资基金（ LOF）、银华永兴纯债债券型发起式证券 投资基金（ LOF）、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华中证 转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证 800 等权重指 数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资 基金、银华多利宝货币市场基金、银华永益分级债券型证券投资基金、银华活钱宝货币市场基金、 银华双月定期理财债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 13 页 共60 页 增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置 混合型证券投资基金、银华中国梦 30 股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资 基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳 利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证 券投资基金、银华生态环保主题灵活配置混合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、 银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券 投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华量化智慧动力灵活配 置混合型证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、 银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港 深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛定增灵活配置混合型证券投资基金、银华添泽定期开放债 券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华上证 5 年期国债指数证券 投资基金、银华上证 10 年期国债指数证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券 投资基金、银华惠安定期开放混合型证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银 华惠丰定期开放混合型证券投资基金、银华中债-5 年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资 基金、银华中债-10 年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华万物互联灵活配置混 合型证券投资基金、银华中证 5 年期地方政府债指数证券投资基金、银华中证 10 年期地方政府 债指数证券投资基金、银华中债 AAA 信用债指数证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个 全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理） 姓名 职务 期限 任职日期 离任日期 证券 从业 年限 说明 葛鹤军 先生 本基金 的基金 经理 2015 年 6 月 17 日 - 8 年 博士学位。 2008 年至 2011 年曾在 中诚信证券评估有限公司、中诚信 国际信用评级有限公司从事信用评 级工作。 2011 年 11 月加盟银华基 金管理有限公司，主要从事债券研 究工作，曾任基金经理助理，自 2014 年 10 月 8 日起担任银华中证 中票 50 指数债券型证券投资基金 （ LOF）、银华信用债券型证券投 资基金（ LOF）基金经理，自 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 14 页 共60 页 2014 年 10 月 8 日至 2016 年 4 月 25 日兼任银华中证成长股债恒定 组合 30/70 指数证券投资基金基金 经理，自 2015 年 4 月 24 日起兼任 银华泰利灵活配置混合型证券投资 基金基金经理，自 2015 年 5 月 6 日起兼任银华恒利灵活配置混合 型证券投资基金基金经理，自 2016 年 8 月 5 日起兼任银华通利 灵活配置混合型证券投资基金基金 经理，自 2016 年 12 月 5 日起兼任 银华上证 10 年期国债指数证券投 资基金和银华上证 5 年期国债指数 证券投资基金基金经理，自 2017 年 4 月 17 日起兼任银华中债 -5 年期国债期货期限匹配金融债 指数证券投资基金和银华中债- 10 年期国债期货期限匹配金融债 指数证券投资基金基金经理。自 2017 年 6 月 1 日起兼任银华中证 5 年期地方政府债指数证券投资基 金基金经理，自 2017 年 6 月 16 日 起兼任银华中证 10 年期地方政府 债指数证券投资基金基金经理，自 2017 年 6 月 21 日起兼任银华中债 AAA 信用债指数证券投资基金基金 经理。具有从业资格。国籍：中国。 钟睿先 生 本基金 的基金 经理助 理 2016 年 11 月 10 日 - 6 年 经济学硕士，曾就职于联合资信评 估有限公司、福建三明金科稀土有 限公司， 2015 年 8 月加入银华基 金，历任投资管理三部信用研究员， 现任投资管理三部基金经理助理。 具有从业资格。国籍：中国。 注： 1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义符合行业普遍认可的计算标准。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《 中华人民共和国证券法》 、 《 中华人民共和国证券投 资基金法》 、 《 证券投资基金运作管理办法》 、 《 证券投资基金销售管理办法》 、 《 证券投资基 金信息披露管理办法》 及其各项实施准则、 《 银华信用双利债券型证券投资基金基金合同》 和其 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 15 页 共60 页 他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的 基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违 规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，制 定了《 公平交易制度》 和《 公平交易执行制度》 等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保 证公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研 究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管 理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、 综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分 析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不 定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较 少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年上半年，经济运行较为平稳， GDP 同比增长 6.9%，地产、基建投资带动经济整体动 能较强，海外主要经济体继续复苏带动国内出口有所恢复。供给侧改革继续推动，工业品价格有 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 16 页 共60 页 所上行，企业利润不断好转，带动制造业投资不断走强。通胀方面，物价水平整体温和可控， CPI 维持低位运行， PPI 高位回落。流动性方面，中央银行上调货币政策工具利率，但后续通过 公开市场操作投放流动性，稳定了市场预期。 债市方面，债券收益率整体上行，并且波动很大。先是央行货币政策转向中性稳健，叠加金 融监管政策密集出台，债券收益率大幅上行；六月央行通过公开市场操作使流动性保持稳定，债 券收益率有所下行。从上半年看， 10 年期利率债收益率上行 50bp 左右， 3-5 年信用债收益率上 行 50-80bp。股市方面，供给侧改革及需求补库造成一季度的周期板块上行，而二季度则可概括 为消费抱团及风格切换博弈。 报告期内，本基金保持短久期操作，在控制信用风险的前提下保证了组合的流动性；并根据 市场情况对股票进行调整。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.186 元，本报告期 A 类基金份额净值增长率为 1.80%，同期业绩比较基准收益率为-5.39%；截至报告期末，本基金 C 类基金份额净值为 1.153 元，本报告期 C 类基金份额净值增长率为 1.59%，同期业绩比较基准收益率为-5.39%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，主要发达国家复苏步伐有所加快，部分新兴经济体仍面临较多挑战，地缘政治 风险有所加剧。国内经济方面，在地产限购、融资条件收紧背景下，房地产销售与投资下行的概 率较大，从而给下半年的经济增长带来一定程度的挑战。通胀方面， CPI 全年压力不大，受基数 影响下 PPI 同比也将逐步回落。资金面方面，央行货币政策基调短期内难以改变，仍将保持中性 稳健，流动性整体仍将处于紧平衡状态。 本基金将在严格控制信用风险的前提下，对组合配置进行优化调整；并根据股市情况，适当 调整股票配置，优先考虑业绩的安全边际，以及行业今年、明年的上升趋势是否能持续。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《 企业会计准则》 、 《 证券投资基金会计核算业务指引》 以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基 金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、 年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 17 页 共60 页 部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委 员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基 金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责 执行估值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定 价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 18 页 共60 页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《 证券投资基金 法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职 尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 19 页 共60 页 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：银华信用双利债券型证券投资基金 报告截止日： 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 1,012,708.88 968,858.63 结算备付金 5,492,846.33 15,700,366.92 存出保证金 64,095.51 90,679.44 交易性金融资产 6.4.7.2 455,141,254.67 597,341,577.04 其中：股票投资 45,597,754.47 26,110,013.44 基金投资 - - 债券投资 409,543,500.20 571,231,563.60 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - 47,916.96 应收利息 6.4.7.5 7,870,877.44 13,846,093.27 应收股利 - - 应收申购款 359.93 1,988.42 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 469,582,142.76 627,997,480.68 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 73,500,000.00 53,600,000.00 应付证券清算款 39,281.29 - 应付赎回款 95,184.48 167,783.26 应付管理人报酬 224,353.81 420,505.86 应付托管费 64,101.09 120,144.52 应付销售服务费 13,042.67 15,937.78 应付交易费用 6.4.7.7 150,353.35 193,976.44 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 20 页 共60 页 应交税费 2,231,792.80 2,231,792.80 应付利息 -26,187.53 2,360.88 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 294,447.80 201,065.91 负债合计 76,586,369.76 56,953,567.45 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 332,287,129.52 491,085,184.45 未分配利润 6.4.7.10 60,708,643.48 79,958,728.78 所有者权益合计 392,995,773.00 571,043,913.23 负债和所有者权益总计 469,582,142.76 627,997,480.68 注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，银华信用双利债券基金份额总额为 332,287,129.52 份；银 华信用双利债券 A 基金份额净值为人民币 1.186 元，基金份额总额为 298,329,415.19 份；银华 信用双利债券 C 基金份额净值为人民币 1.153 元，基金份额总额为 33,957,714.33 份。 6.2 利润表 会计主体：银华信用双利债券型证券投资基金 本报告期： 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 一、收入 11,227,389.22 11,633,277.40 1.利息收入 13,601,319.05 44,290,045.09 其中：存款利息收入 6.4.7.11 58,040.54 382,190.72 债券利息收入 13,500,552.41 43,898,427.45 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 42,726.10 9,426.92 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -2,045,046.87 -16,035,300.66 其中：股票投资收益 6.4.7.12 2,249,741.22 -20,801,878.70 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -4,804,470.26 4,766,578.04 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 509,682.17 - 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 6.4.7.17 -347,673.56 -16,788,886.40 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 21 页 共60 页 4.汇兑收益（损失以“-”号填 列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填 列） 6.4.7.18 18,790.60 167,419.37 减：二、费用 3,739,309.06 11,528,546.04 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,609,943.29 4,844,309.88 2．托管费 6.4.10.2.2 459,983.81 1,384,088.50 3．销售服务费 6.4.10.2.3 80,648.35 163,649.67 4．交易费用 6.4.7.19 377,624.09 756,761.25 5．利息支出 991,531.63 4,147,880.62 其中：卖出回购金融资产支出 991,531.63 4,147,880.62 6．其他费用 6.4.7.20 219,577.89 231,856.12 三、利润总额 （亏损总额以 “-”号填列） 7,488,080.16 104,731.36 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“- ”号填列） 7,488,080.16 104,731.36 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：银华信用双利债券型证券投资基金 本报告期： 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 491,085,184.45 79,958,728.78 571,043,913.23 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 （本期利润） - 7,488,080.16 7,488,080.16 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数 （净值减少以“-”号 填列） -158,798,054.93 -26,738,165.46 -185,536,220.39 其中： 1.基金申购款 6,755,249.32 951,688.51 7,706,937.83 2.基金赎回款 -165,553,304.25 -27,689,853.97 -193,243,158.22 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 - - - 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 22 页 共60 页 的基金净值变动（净 值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 （基金净值） 332,287,129.52 60,708,643.48 392,995,773.00 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 1,432,966,790.93 429,801,189.19 1,862,767,980.12 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 （本期利润） - 104,731.36 104,731.36 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数 （净值减少以“-”号 填列） -495,584,938.43 -140,559,651.42 -636,144,589.85 其中： 1.基金申购款 52,428,382.00 15,193,358.35 67,621,740.35 2.基金赎回款 -548,013,320.43 -155,753,009.77 -703,766,330.20 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） 937,381,852.50 289,346,269.13 1,226,728,121.63 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______王立新______ ______凌宇翔______ ____龚飒____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 银华信用双利债券型证券投资基金（以下简称“银华信用双利债券”）经中国证券监督管理 委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2010] 1377 号《 关于核准银华信用双利债券型证 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 23 页 共60 页 券投资基金募集的批复》 的批准，由银华基金管理股份有限公司于 2010 年 11 月 1 日至 2010 年 11 月 30 日止的期间以 A、 C 两种类型同时向符合法律法规规定的个人投资者、机构投资者及合 格境外机构投资者，以及法律法规或中国证券监督管理委员会允许购买证券投资基金的其他投资 者发售。 A 类基金在投资者认购、申购基金份额时收取认购、申购费用而不计提销售服务费， C 类基金在投资者认购、申购基金份额时不收取认购、申购费用而是从本类别基金资产中计提销 售服务费。银华信用双利债券 A 类、 C 类基金份额分别设置基金代码。由于基金费用不同， A 类 基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值。募集期结束经安永华明会计师事务所验证并 出具安永华明(2010)验字第 60468687_A04 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基 金合同于 2010 年 12 月 3 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。银华信用双利债券 A 类收到首次募集扣除认购费后的有效净认购金额为人民币 1,581,710,629.34 元，折合 1,581,710,629.34 份 A 类基金份额；有效认购资金在募集期间产生的利息为人民币 657,987.47 元，折合 657,987.47 份 A 类基金份额；以上收到的实收基金共计人民币 1,582,368,616.81 元，折合 1,582,368,616.81 份 A 类基金份额。银华信用双利债券 C 类已收到 首次募集金额为人民币 1,479,230,765.94 元，折合 1,479,230,765.94 份 C 类基金份额；募集资 金在募集期间产生的利息为人民币 539,615.37 元，折合 539,615.37 份 C 类基金份额；以上收到 的实收基金共计人民币 1,479,770,381.31 元，折合 1,479,770,381.31 份 C 类基金份额。银华信 用双利债券 A 类及 C 类收到的实收基金合计人民币 3,062,138,998.12 元，分别折合成 A 类和 C 类基金份额，合计折合 3,062,138,998.12 份基金份额。本基金的基金管理人和注册登记机构 为银华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货 币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本 基金主要投资国债、央行票据、政策性金融债、金融债、企业债、公司债、短期融资券、地方政 府债、正回购、逆回购、可转换公司债券（含可分离交易的可转换债券）、资产支持证券等债券 资产。本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的 80%，其中信用债券投资不低于本基金债券 资产的 80%。同时，本基金可以投资股票、权证等权益类工具，但合计投资比例不得超过基金资 产的 20%，其中权证的投资比例不高于基金资产净值的 3%。现金或者到期日在一年以内的政府债 券不低于基金资产净值的 5%。信用债券指金融债、企业债、公司债、短期融资券、地方政府债、 可转换公司债券（含可分离交易的可转换债券）、资产支持证券等除国债、央行票据和政策性金 融债外的非国家信用的债券资产。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管 理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为： 40%×中债国债总 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 24 页 共60 页 全价指数收益率+60%×中债企业债总全价指数收益率 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《 企业会计准则—基本准则》 以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在 具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《 证券投资基金 会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《 关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《 关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《 证券 投资基金信息披露管理办法》 、 《 证券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 3 号《 半年度报告 的内容与格式》 、 《 证券投资基金信息披露编报规则》 第 3 号《 会计报表附注的编制及披露》 、 《 证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》 及其他中国证监会颁布的 相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017 年 06 月 30 日的 财务状况以及 2017 年上半年度的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.4.1 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 6.4.6.1 印花税 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 25 页 共60 页 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按 证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》 的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让， 暂免征收印花税。 6.4.6.2 营业税、增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《 关于证券投资基金税收政策的通知》 的规 定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管 理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《 关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府 债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《 关于进一步明确全面推开营改增试点金融 业有关政策的通知》 的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债 券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《 关于金融机构同业往来等增值税政策的补 充通知》 的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有 金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》 的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理 人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]2 号文《 关于资管产品增值税政策有关问题的补充通 知》 的规定， 2017 年 7 月 1 日（含）以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资 管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在 2017 年 7 月 1 日前运 营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资 管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 26 页 共60 页 6.4.6.3 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《 关于证券投资基金税收政策的通知》 的规 定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管 理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》 的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》 的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 6.4.6.4 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》 的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》 的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《 关于实施上市公司股息红利 差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开 发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得 全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所 得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征 个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《 关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 27 页 共60 页 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 活期存款 1,012,708.88 定期存款 - 其中：存款期限 1-3 个月 - 其他存款 - 合计： 1,012,708.88 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 44,178,957.51 45,597,754.47 1,418,796.96 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 交易所市场 202,746,495.44 204,775,900.20 2,029,404.76 债券 银行间市场 203,760,824.26 204,767,600.00 1,006,775.74 合计 406,507,319.70 409,543,500.20 3,036,180.50 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 450,686,277.21 455,141,254.67 4,454,977.46 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券余额。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 28 页 共60 页 应收活期存款利息 897.30 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 2,471.80 应收债券利息 7,867,438.12 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 41.32 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 28.90 合计 7,870,877.44 注： “其他”为应收存出保证金利息。 6.4.7.6 其他资产 注：本基金本报告期末无其他资产余额。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 147,705.85 银行间市场应付交易费用 2,647.50 合计 150,353.35 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 9.79 预提费用 283,396.69 应付其他 11,041.32 合计 294,447.80 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 银华信用双利债券 A 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 29 页 共60 页 基金份额（份） 账面金额 上年度末 454,957,797.26 454,957,797.26 本期申购 586,126.53 586,126.53 本期赎回(以"-"号填列) -157,214,508.60 -157,214,508.60 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 298,329,415.19 298,329,415.19 金额单位：人民币元 银华信用双利债券 C 本期 项目 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 36,127,387.19 36,127,387.19 本期申购 6,169,122.79 6,169,122.79 本期赎回(以"-"号填列) -8,338,795.65 -8,338,795.65 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 33,957,714.33 33,957,714.33 注：本期申购中包含转入份额及金额，本期赎回中包含转出份额及金额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 银华信用双利债券 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 47,705,748.34 27,377,951.09 75,083,699.43 本期利润 7,216,064.09 -382,145.97 6,833,918.12 本期基金份额交易 产生的变动数 -17,807,961.77 -8,603,496.25 -26,411,458.02 其中：基金申购款 66,142.34 32,638.81 98,781.15 基金赎回款 -17,874,104.11 -8,636,135.06 -26,510,239.17 本期已分配利润 - - - 本期末 37,113,850.66 18,392,308.87 55,506,159.53 单位：人民币元 银华信用双利债券 C 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 30 页 共60 页 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 2,725,807.50 2,149,221.85 4,875,029.35 本期利润 619,689.63 34,472.41 654,162.04 本期基金份额交易 产生的变动数 -211,368.43 -115,339.01 -326,707.44 其中：基金申购款 487,366.71 365,540.65 852,907.36 基金赎回款 -698,735.14 -480,879.66 -1,179,614.80 本期已分配利润 - - - 本期末 3,134,128.70 2,068,355.25 5,202,483.95 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 18,198.99 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 39,133.21 其他 708.34 合计 58,040.54 注： “其他”为直销申购款利息收入和存出保证金利息收入。 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 117,715,776.31 减：卖出股票成本总额 115,466,035.09 买卖股票差价收入 2,249,741.22 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 -4,804,470.26 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 31 页 共60 页 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -4,804,470.26 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 总额 300,524,141.26 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 成本总额 290,884,041.90 减：应收利息总额 14,444,569.62 买卖债券差价收入 -4,804,470.26 6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 注：本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 注：本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 509,682.17 基金投资产生的股利收益 - 合计 509,682.17 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 32 页 共60 页 1.交易性金融资产 -347,673.56 ——股票投资 1,546,942.74 ——债券投资 -1,894,616.30 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -347,673.56 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 15,044.52 转换费收入 180025 79.43 转换费收入 180026 3,666.65 合计 18,790.60 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 373,951.59 银行间市场交易费用 3,672.50 合计 377,624.09 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 审计费用 44,630.98 信息披露费 148,765.71 债券帐户维护费 18,600.00 银行费用 7,581.20 合计 219,577.89 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 33 页 共60 页 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需要做披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 东北证券股份有限公司（ “东北证券”） 基金管理人股东、基金代销机构 银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司（ “中国建设 银行”） 基金托管人、基金代销机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 关联方名称 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 占当期股票 东北证券 134,465,937.64 53.60% 8,660,735.23 1.80% 第一创业证券 - - 14,263,130.35 2.96% 6.4.10.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 34 页 共60 页 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 占当期债券 东北证券 555,380.14 0.78% - - 注：本基金上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 关联方名称 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 东北证券 141,100,000.00 2.29% - - 第一创业证券 - - 857,000,000.00 1.75% 6.4.10.1.4 权证交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总 量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 东北证券 125,228.80 53.60% 82,156.15 55.62% 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 东北证券 8,065.67 1.80% 8,065.67 11.79% 第一创业证券 13,283.33 2.97% - - 注： 1、上述佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于经手费、证管 费和证券结算风险基金等）。 2、该类佣金协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 35 页 共60 页 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 1,609,943.29 4,844,309.88 其中：支付销售机构的 客户维护费 96,514.03 120,679.25 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.70%的年费率计提。计算方法如下： H＝E×0.70%/当年天数 H 为每日应支付的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前五个工作日内从 基金资产中一次性支付给基金管理人。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 459,983.81 1,384,088.50 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.20%/当年天数 H 为每日应支付的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前五个工作日内从 基金资产中一次性支取。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 银华信用双利债券 A 银华信用双利债券 C 合计 银华基金管理股份有限 公司 - 16,958.21 16,958.21 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 36 页 共60 页 中国建设银行股份有限 公司 - 18,569.11 18,569.11 东北证券 - 5.50 5.50 合计 - 35,532.82 35,532.82 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 银华信用双利债券 A 银华信用双利债券 C 合计 银华基金管理股份有限 公司 - 86,900.45 86,900.45 中国建设银行股份有限 公司 - 27,253.95 27,253.95 合计 - 114,154.40 114,154.40 注：本基金 C 类基金份额的销售服务费主要用于本基金持续销售以及基金份额持有人服务等各 项费用。 C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额资产净值的 0.40%年费率计提。计算 方法如下： H＝E×0.40%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 销售服务费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。由基金托管人于次月前五个工作日内从 基金资产中一次性支取。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本基金的基金管理人在本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金份额。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 37 页 共60 页 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 关联方 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行股 份有限公司 1,012,708.88 18,198.99 4,456,708.36 59,564.74 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 注：本基金本报告期未进行利润分配。 6.4.12 期末（ 2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 73,500,000 元，于 2017 年 7 月 3 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的 证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折 算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 38 页 共60 页 金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通 过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管 理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层 和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监 督及报告。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好 信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估， 以控制相应的信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附 注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。 此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基 金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日 均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此 账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时根据设定的流动性比例要求，对流动性 指标进行持续的监测和分析。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 39 页 共60 页 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金 融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险。本基金的生息资产主要为银行存款、 结算备付金、存出保证金及债券投资等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2017 年 6 月 30 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产 银行存款 1,012,708.88 - - - - - 1,012,708.88 结算备付金 5,492,846.33 - - - - - 5,492,846.33 存出保证金 64,095.51 - - - - - 64,095.51 交易性金融资产 16,052,800.0088,524,400.00 66,166,800.00238,799,500.20 -45,597,754.47 455,141,254.67 应收利息 - - - - - 7,870,877.44 7,870,877.44 应收申购款 - - - - - 359.93 359.93 资产总计 22,622,450.7288,524,400.00 66,166,800.00238,799,500.20 -53,468,991.84 469,582,142.76 负债 卖出回购金融资产 款 73,500,000.00 - - - - - 73,500,000.00 应付证券清算款 - - - - - 39,281.29 39,281.29 应付赎回款 - - - - - 95,184.48 95,184.48 应付管理人报酬 - - - - - 224,353.81 224,353.81 应付托管费 - - - - - 64,101.09 64,101.09 应付销售服务费 - - - - - 13,042.67 13,042.67 应付交易费用 - - - - - 150,353.35 150,353.35 应付利息 - - - - - -26,187.53 -26,187.53 应交税费 - - - - - 2,231,792.80 2,231,792.80 其他负债 - - - - - 294,447.80 294,447.80 负债总计 73,500,000.00 - - - - 3,086,369.76 76,586,369.76 利率敏感度缺口 -50,877,549.2888,524,400.00 66,166,800.00238,799,500.20 -50,382,622.08 392,995,773.00 上年度末 2016 年 12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 上年以 不计息 合计 资产 银行存款 968,858.63 - - - - - 968,858.63 结算备付金 15,700,366.92 - - - - - 15,700,366.92 存出保证金 90,679.44 - - - - - 90,679.44 交易性金融资产 - 5,009,500.00100,525,400.00465,696,663.60 -26,110,013.44 597,341,577.04 应收证券清算款 - - - - - 47,916.96 47,916.96 应收利息 - - - - -13,846,093.27 13,846,093.27 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 40 页 共60 页 应收申购款 - - - - - 1,988.42 1,988.42 其他资产 - - - - - - - 资产总计 16,759,904.99 5,009,500.00100,525,400.00465,696,663.60 -40,006,012.09 627,997,480.68 负债 卖出回购金融资产 款 53,600,000.00 - - - - - 53,600,000.00 应付赎回款 - - - - - 167,783.26 167,783.26 应付管理人报酬 - - - - - 420,505.86 420,505.86 应付托管费 - - - - - 120,144.52 120,144.52 应付销售服务费 - - - - - 15,937.78 15,937.78 应付交易费用 - - - - - 193,976.44 193,976.44 应付利息 - - - - - 2,360.88 2,360.88 应交税费 - - - - - 2,231,792.80 2,231,792.80 其他负债 - - - - - 201,065.91 201,065.91 负债总计 53,600,000.00 - - - - 3,353,567.45 56,953,567.45 利率敏感度缺口 -36,840,095.01 5,009,500.00100,525,400.00465,696,663.60 -36,652,444.64 571,043,913.23 注：上表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值， 并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况； 假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他变量不变； 此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。 假设 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末（2017 年 6 月 30 日 ） 上年度末（2016 年 12 月 31 日 ） +25 个基准点 -1,503,960.92 -3,926,841.94 -25 个基准点 1,503,960.92 3,926,841.94 分析 注：上表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变 动时，为交易而持有的债券公允价值的变动对基金净值产生的影响。 6.4.13.4.2 其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来 现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资 于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的 金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人 每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 41 页 共60 页 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货 币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本 基金主要投资国债、央行票据、政策性金融债、金融债、企业债、公司债、短期融资券、地方政 府债、正回购、逆回购、可转换公司债券（含可分离交易的可转换债券）、资产支持证券等债券 资产。投资于债券资产比例不低于基金资产的 80%，其中信用债券投资不低于本基金债券资产的 80%。同时，本基金可以投资股票、权证等权益类工具，但合计投资比例不得超过基金资产的 20%， 其中权证的投资比例不高于基金资产净值的 3%。现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于 基金资产净值的 5%。于本报告期末，本基金面临的整体其他价格风险列示如下： 6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 项目 公允价值 占基金 资产净 值比例 （ %） 公允价值 占基金资 产净值比 例（ %） 交易性金融资产-股票投资 45,597,754.47 11.60 26,110,013.44 4.57 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 409,543,500.20 104.21 571,231,563.60 100.03 交易性金融资产－贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 455,141,254.67 115.81 597,341,577.04 104.61 6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 注：于本报告期末，本基金主要投资于固定收益品种，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价 格因素的变动对本基金资产净值无重大影响。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 42 页 共60 页 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（ %） 1 权益投资 45,597,754.47 9.71 其中：股票 45,597,754.47 9.71 2 固定收益投资 409,543,500.20 87.21 其中：债券 409,543,500.20 87.21 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 6,505,555.21 1.39 7 其他各项资产 7,935,332.88 1.69 8 合计 469,582,142.76 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 3,745,122.00 0.95 C 制造业 25,272,280.23 6.43 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 973,424.00 0.25 F 批发和零售业 3,049,102.76 0.78 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 - - J 金融业 7,166,041.00 1.82 K 房地产业 346,094.32 0.09 L 租赁和商务服务业 2,992,294.00 0.76 M 科学研究和技术服务业 - - 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 43 页 共60 页 N 水利、环境和公共设施管理业 2,053,396.16 0.52 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 45,597,754.47 11.60 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 600887 伊利股份 320,987 6,930,109.33 1.76 2 603979 金诚信 211,350 3,745,122.00 0.95 3 601288 农业银行 666,100 2,344,672.00 0.60 4 300323 华灿光电 153,983 2,137,284.04 0.54 5 000826 启迪桑德 58,468 2,053,396.16 0.52 6 600335 国机汽车 171,331 2,049,118.76 0.52 7 002027 分众传媒 146,600 2,017,216.00 0.51 8 002206 海 利 得 269,540 2,002,682.20 0.51 9 600038 中直股份 43,600 1,995,572.00 0.51 10 600030 中信证券 116,700 1,986,234.00 0.51 11 000768 中航飞机 105,600 1,947,264.00 0.50 12 000858 五 粮 液 21,826 1,214,835.16 0.31 13 600104 上汽集团 35,500 1,102,275.00 0.28 14 600594 益佰制药 70,000 1,068,200.00 0.27 15 002449 国星光电 62,200 1,029,410.00 0.26 16 600114 东睦股份 57,433 1,005,077.50 0.26 17 600297 广汇汽车 132,800 999,984.00 0.25 18 601169 北京银行 108,200 992,194.00 0.25 19 002074 国轩高科 31,400 990,670.00 0.25 20 300373 扬杰科技 49,020 987,753.00 0.25 21 601766 中国中车 96,900 980,628.00 0.25 22 600138 中青旅 46,300 975,078.00 0.25 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 44 页 共60 页 23 300197 铁汉生态 73,300 973,424.00 0.25 24 601100 恒立液压 59,700 972,513.00 0.25 25 601398 工商银行 180,000 945,000.00 0.24 26 600196 复星医药 29,300 908,007.00 0.23 27 601318 中国平安 18,100 897,941.00 0.23 28 600376 首开股份 30,253 346,094.32 0.09 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 300323 华灿光电 7,580,251.53 1.33 2 600887 伊利股份 7,398,797.00 1.30 3 000687 华讯方舟 6,213,513.12 1.09 4 603979 金诚信 6,163,736.32 1.08 5 600376 首开股份 5,074,229.77 0.89 6 300124 汇川技术 4,770,802.14 0.84 7 600335 国机汽车 3,974,966.72 0.70 8 601186 中国铁建 3,747,349.00 0.66 9 002055 得润电子 3,666,035.00 0.64 10 002206 海 利 得 3,162,832.23 0.55 11 000423 东阿阿胶 2,988,597.00 0.52 12 002027 分众传媒 2,985,710.70 0.52 13 000826 启迪桑德 2,911,346.32 0.51 14 000625 长安汽车 2,531,490.00 0.44 15 600418 江淮汽车 2,505,359.33 0.44 16 000888 峨眉山Ａ 2,504,990.00 0.44 17 300568 星源材质 2,503,339.00 0.44 18 601336 新华保险 2,499,859.00 0.44 19 600271 航天信息 2,388,944.30 0.42 20 600011 华能国际 2,384,222.00 0.42 注： “买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 45 页 共60 页 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 000687 华讯方舟 6,191,026.80 1.08 2 300323 华灿光电 6,011,558.79 1.05 3 600376 首开股份 5,069,921.22 0.89 4 300124 汇川技术 4,869,261.87 0.85 5 600794 保税科技 4,256,499.31 0.75 6 601186 中国铁建 3,731,150.08 0.65 7 002055 得润电子 3,624,457.43 0.63 8 600297 广汇汽车 3,618,114.29 0.63 9 600340 华夏幸福 3,396,575.75 0.59 10 000423 东阿阿胶 3,149,778.80 0.55 11 000404 华意压缩 3,052,582.50 0.53 12 002714 牧原股份 2,991,423.62 0.52 13 600887 伊利股份 2,915,341.68 0.51 14 601336 新华保险 2,715,997.00 0.48 15 300568 星源材质 2,652,731.80 0.46 16 000625 长安汽车 2,543,925.00 0.45 17 000978 桂林旅游 2,430,091.00 0.43 18 600271 航天信息 2,395,164.00 0.42 19 000888 峨眉山Ａ 2,387,267.24 0.42 20 600011 华能国际 2,376,562.04 0.42 注： “卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 133,406,833.38 卖出股票收入（成交）总额 117,715,776.31 注： “买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量） 填列，不考虑交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 46 页 共60 页 1 国家债券 20,977,000.00 5.34 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 194,120,900.20 49.40 5 企业短期融资券 112,385,600.00 28.60 6 中期票据 82,060,000.00 20.88 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 409,543,500.20 104.21 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 101462030 14 长春润德 MTN001 200,000 20,656,000.00 5.26 2 019546 16 国债 18 200,000 19,978,000.00 5.08 3 011763013 17 盐城国投 SCP002 160,000 16,070,400.00 4.09 4 041651036 16 中煤能源 CP001 160,000 16,067,200.00 4.09 5 011762034 17 大北农 SCP002 160,000 16,059,200.00 4.09 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 47 页 共60 页 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 64,095.51 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 7,870,877.44 5 应收申购款 359.93 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,935,332.88 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 48 页 共60 页 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额 机构投资者 个人投资者 级别 持有人 户数(户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 银华 信用 双利 债券 A 1,615 184,724.10 268,916,493.38 90.14% 29,412,921.81 9.86% 银华 信用 双利 债券 C 535 63,472.36 2,740,056.30 8.07% 31,217,658.03 91.93% 合计 2,150 154,552.15 271,656,549.68 81.75% 60,630,579.84 18.25% 注：对于分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对于合计数，比例的分母采用下属分级基 金份额的合计数。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额 比例 银华信用 双利债券 A 15,026.18 0.01% 银华信用 双利债券 C 589,446.76 1.74% 基金管理人所有从业人员 持有本基金 合计 604,472.94 0.18% 注：对于分级基金，下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额，合计数比例的分母采用期末 基金份额总额。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额 总量的数量区间为 0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 49 页 共60 页 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 银华信用双利债 券 A 银华信用双利债 券 C 基金合同生效日（ 2010 年 12 月 3 日）基金 份额总额 1,582,368,616.81 1,479,770,381.31 本报告期期初基金份额总额 454,957,797.26 36,127,387.19 本报告期基金总申购份额 586,126.53 6,169,122.79 减:本报告期基金总赎回份额 157,214,508.60 8,338,795.65 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"- "填列） - - 本报告期期末基金份额总额 298,329,415.19 33,957,714.33 注：本期申购中包含转入份额，本期赎回中包含转出份额。 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 50 页 共60 页 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 10.2.1 基金管理人的重大人事变动 本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。 10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内，基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金本报告期未变更为其审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚 等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 成交总额的比 占当期股票 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 51 页 共60 页 例 东北证券股 份有限公司 4 134,465,937.64 53.60% 125,228.80 53.60% - 民生证券股 份有限公司 2 116,403,215.07 46.40% 108,407.44 46.40% - 上海华信证 券有限责任 公司 1 - - - - - 长城证券股 份有限公司 3 - - - - - 长江证券股 份有限公司 2 - - - - - 第一创业证 券股份有限 公司 2 - - - - - 东方证券股 份有限公司 3 - - - - - 东吴证券股 份有限公司 3 - - - - - 东兴证券股 份有限公司 2 - - - - - 东莞证券股 份有限公司 1 - - - - - 方正证券股 份有限公司 5 - - - - - 北京高华证 券有限责任 公司 1 - - - - - 光大证券股 份有限公司 2 - - - - - 广发证券股 份有限公司 2 - - - - - 广州证券股 份有限公司 1 - - - - - 国都证券股 份有限公司 2 - - - - - 国金证券股 份有限公司 2 - - - - - 国泰君安证 券股份有限 公司 2 - - - - - 国信证券股 份有限公司 3 - - - - - 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 52 页 共60 页 海通证券股 份有限公司 2 - - - - - 申万宏源集 团股份有限 公司 2 - - - - - 红塔证券股 份有限公司 1 - - - - - 华安证券股 份有限公司 1 - - - - - 华宝证券有 限责任公司 1 - - - - - 华创证券有 限责任公司 2 - - - - - 华福证券有 限责任公司 1 - - - - - 华融证券股 份有限公司 1 - - - - - 华泰证券股 份有限公司 5 - - - - - 江海证券有 限公司 2 - - - - - 中国民族证 券有限责任 公司 0 - - - - 撤销 1 个 交易单元 平安证券有 限责任公司 2 - - - - - 中泰证券股 份有限公司 1 - - - - - 国融证券股 份有限公司 1 - - - - - 瑞银证券有 限责任公司 1 - - - - - 上海证券有 限责任公司 1 - - - - - 首创证券有 限责任公司 2 - - - - - 西部证券股 份有限公司 1 - - - - - 西南证券股 份有限公司 2 - - - - 新增 1 个 交易单元 湘财证券股 份有限公司 1 - - - - - 兴业证券股 份有限公司 3 - - - - - 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 53 页 共60 页 中国银河证 券股份有限 公司 1 - - - - - 招商证券股 份有限公司 2 - - - - - 中国国际金 融有限公司 2 - - - - - 中国中投证 券有限责任 公司 0 - - - - 撤销 1 个 交易单元 中信建投证 券股份有限 公司 1 - - - - - 中信证券 （山东）有 限责任公司 1 - - - - - 中信证券股 份有限公司 3 - - - - - 中银国际证 券有限责任 公司 2 - - - - - 中原证券股 份有限公司 2 - - - - - 太平洋证券 股份有限公 司 2 - - - - - 新时代证券 股份有限公 司 2 - - - - - 安信证券股 份有限公司 3 - - - - - 渤海证券股 份有限公司 1 - - - - - 宏信证券有 限责任公司 2 - - - - - 南京证券股 份有限公司 1 - - - - 新增 1 个 交易单元 天风证券股 份有限公司 4 - - - - 新增 4 个 交易单元 注： 1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全 面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报 告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 54 页 共60 页 2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批 准后与被选择的证券经营机构签订协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 东北证券股 份有限公司 555,380.14 0.78% 141,100,000.00 2.29% - - 民生证券股 份有限公司 32,184,728.24 45.25%6,025,200,000.00 97.71% - - 上海华信证 券有限责任 公司 - - - - - - 长城证券股 份有限公司 - - - - - - 长江证券股 份有限公司 - - - - - - 第一创业证 券股份有限 公司 - - - - - - 东方证券股 份有限公司 38,391,410.61 53.97% - - - - 东吴证券股 份有限公司 - - - - - - 东兴证券股 份有限公司 - - - - - - 东莞证券股 份有限公司 - - - - - - 方正证券股 份有限公司 - - - - - - 北京高华证 券有限责任 公司 - - - - - - 光大证券股 份有限公司 - - - - - - 广发证券股 份有限公司 - - - - - - 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 55 页 共60 页 广州证券股 份有限公司 - - - - - - 国都证券股 份有限公司 - - - - - - 国金证券股 份有限公司 - - - - - - 国泰君安证 券股份有限 公司 - - - - - - 国信证券股 份有限公司 - - - - - - 海通证券股 份有限公司 - - - - - - 申万宏源集 团股份有限 公司 - - - - - - 红塔证券股 份有限公司 - - - - - - 华安证券股 份有限公司 - - - - - - 华宝证券有 限责任公司 - - - - - - 华创证券有 限责任公司 - - - - - - 华福证券有 限责任公司 - - - - - - 华融证券股 份有限公司 - - - - - - 华泰证券股 份有限公司 - - - - - - 江海证券有 限公司 - - - - - - 中国民族证 券有限责任 公司 - - - - - - 平安证券有 限责任公司 - - - - - - 中泰证券股 份有限公司 - - - - - - 国融证券股 份有限公司 - - - - - - 瑞银证券有 限责任公司 - - - - - - 上海证券有 - - - - - - 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 56 页 共60 页 限责任公司 首创证券有 限责任公司 - - - - - - 西部证券股 份有限公司 - - - - - - 西南证券股 份有限公司 - - - - - - 湘财证券股 份有限公司 - - - - - - 兴业证券股 份有限公司 - - - - - - 中国银河证 券股份有限 公司 - - - - - - 招商证券股 份有限公司 - - - - - - 中国国际金 融有限公司 - - - - - - 中国中投证 券有限责任 公司 - - - - - - 中信建投证 券股份有限 公司 - - - - - - 中信证券 （山东）有 限责任公司 - - - - - - 中信证券股 份有限公司 - - - - - - 中银国际证 券有限责任 公司 - - - - - - 中原证券股 份有限公司 - - - - - - 太平洋证券 股份有限公 司 - - - - - - 新时代证券 股份有限公 司 - - - - - - 安信证券股 份有限公司 - - - - - - 渤海证券股 份有限公司 - - - - - - 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 57 页 共60 页 宏信证券有 限责任公司 - - - - - - 南京证券股 份有限公司 - - - - - - 天风证券股 份有限公司 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 《 银华基金管理股份有限公 司 2016 年 12 月 31 日基金净 值公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 1 月 3 日 2 《 银华信用双利债券型证券 投资基金更新招募说明书摘 要（ 2017 年第 1 号） 》 三大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 1 月 17 日 3 《 银华信用双利债券型证券 投资基金更新招募说明书 （ 2017 年第 1 号） 》 本基金管理人网站 2017 年 1 月 17 日 4 《 银华信用双利债券型证券 投资基金 2016 年第 4 季度报 告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 1 月 21 日 5 《 银华基金管理股份有限公 司关于旗下部分基金参加交 通银行手机银行渠道费率优 惠活动的公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 2 月 23 日 6 《 银华基金关于增加上海华 信证券为旗下部分基金代销 机构公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 2 月 24 日 7 《 关于旗下部分基金在首创 证券开通定期定额投资及转 换业务并参加首创证券费率 优惠活动的公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 2 月 27 日 8 《 关于增加凤凰金信（银川） 投资管理有限公司为旗下部 分基金销售机构并参加其费 率优惠活动的公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 2 月 28 日 9 《 关于增加天津国美基金销 售有限公司为旗下部分基金 销售机构并参加其费率优惠 活动的公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 2 月 28 日 10 《 银华基金管理股份有限公 司关于旗下部分基金参加上 海好买基金销售有限公司网 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 3 月 9 日 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 58 页 共60 页 上费率优惠活动的公告》 11 《 关于旗下部分基金参加上 海华信证券费率优惠活动的 公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 3 月 18 日 12 《 银华基金管理股份有限公 司关于旗下部分基金参加宜 信普泽投资顾问（北京）有 限公司网上费率优惠活动的 公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 3 月 21 日 13 《 银华基金管理股份有限公 司关于旗下部分基金参加中 国工商银行个人电子银行基 金申购费率优惠活动的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 3 月 31 日 14 《 银华信用双利债券型证券 投资基金 2016 年年度报告》 本基金管理人网站 2017 年 3 月 31 日 15 《 银华信用双利债券型证券 投资基金 2016 年年度报告摘 要》 三大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 3 月 31 日 16 《 银华信用双利债券型证券 投资基金 2017 年第 1 季度报 告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 4 月 21 日 17 《 银华基金管理股份有限公 司关于旗下部分基金参加交 通银行手机银行渠道费率优 惠活动的公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 4 月 22 日 18 《 银华基金管理股份有限公 司关于增加上海华夏财富投 资管理有限公司为旗下部分 基金代销机构的公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 6 月 1 日 19 《 银华基金管理股份有限公 司关于增加上海通华财富资 产管理有限公司为旗下部分 基金代销机构并参与其优惠 费率活动的公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 6 月 1 日 20 《 关于参加上海长量基金销 售投资顾问有限公司费率优 惠的公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 6 月 22 日 21 《 银华基金管理股份有限公 司关于使用建设银行卡网上 直销优惠的公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 6 月 30 日 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 59 页 共60 页 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 者 类 别 序 号 持有基金份额比例达到 或者超过 20%的时间区 间 期初 份额 申 购 份 额 赎 回 份 额 持有份额 份额占 比 机 构 1 2017/01/01-2017/06/30 137,076,005.86 - - 137,076,005.86 41.25% 产品特有风险 投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括： 1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持 有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权； 2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致 在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并 或转型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会； 3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款， 基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额； 4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖 出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、 份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致 基金份额净值出现大幅波动； 5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时，本基金管理人将 不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回 基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下，该 基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果 投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的 50%，该 笔申购或转换转入申请可能被确认失败。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 银华信用双利债券 2017 年半年度报告 第 60 页 共60 页 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 12.1.1 中国证监会核准银华信用双利债券型证券投资基金设立的文件 12.1.2 《 银华信用双利债券型证券投资基金招募说明书》 12.1.3《 银华信用双利债券型证券投资基金基金合同》 12.1.4《 银华信用双利债券型证券投资基金托管协议》 12.1.5 《 银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 12.1.6 银华基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 12.1.7 基金托管人业务资格批件和营业执照 12.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 12.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及 托管人住所，供公众查阅、复制。 12.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相 关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（ www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理股份有限公司 2017 年 8 月 29 日