银华成长先锋混合型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告 2012 年 12 月 31 日 基金管理人:银华基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2013 年 1 月 22 日 银华成长先锋混合 2012 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2012 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 银华成长先锋混合 交易代码 180020 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 10 月 8 日 报告期末基金份额总额 1,997,189,423.33 份 在有效控制投资组合风险的前提下,力争获取超越业绩比投资目标 较基准的收益。 本基金将采取积极、主动的资产配置策略,重点投资于成 长型行业和公司及信用债券,注重风险与收益的平衡,力 争实现基金资产长期增值。本基金的资产配置比例为:股 票资产占基金资产的比例为 30%-80%,其中投资于成长型投资策略 行业和公司股票的资产不低于股票资产的 80%;固定收益 类资产占基金资产的比例为 15%-65%;权证资产占基金资 产净值的比例为 0%-3%;现金或到期日在一年以内的政府 债券不低于基金资产净值的 5%。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%+中国债券总指数收益率×40%。 本基金属混合型基金,预期风险与预期收益水平高于债券风险收益特征 基金与货币市场基金,低于股票型基金。 基金管理人 银华基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第 2 页 共 10 页 银华成长先锋混合 2012 年第 4 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2012 年 10 月 1 日 - 2012 年 12 月 31 日 ) 1.本期已实现收益 -22,379,684.17 2.本期利润 42,153,290.19 3.加权平均基金份额本期利润 0.0208 4.期末基金资产净值 1,558,959,693.50 5.期末基金份额净值 0.781注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 2.90% 0.81% 6.26% 0.77% -3.36% 0.04% 第 3 页 共 10 页 银华成长先锋混合 2012 年第 4 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,建仓期结束时各项资产配置比例已达到基金合同的规定:股票资产占基金资产的比例为 30%-80%,其中投资于成长型行业和公司股票的资产不低于股票资产的 80%;固定收益类资产占基金资产的比例为 15%-65%;权证资产占基金资产净值的比例为 0%-3%;现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 经济学硕士。曾在招商证券有限责任 公司从事行业研究和投资管理工作。 本基金 李宇家 2010 年 10 月 2006 年 10 月加盟银华基金管理有限 的基金 - 11 年 先生 8日 公司,曾担任行业研究员及基金经理 经理 助理职务。具有从业资格。国籍:中 国。注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 第 4 页 共 10 页 银华成长先锋混合 2012 年第 4 季度报告2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华成长先锋混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等,并建立了健全有效的公平交易执行体系,保证公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分析报告;另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。 综上所述,本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 3 次,原因是指数型投资组合投资策略需要,未导致不公平交易和利益输送。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内股票市场探底回升。尽管经济在 10 月份出现了见底企稳迹象,但是未能引起投资者 第 5 页 共 10 页 银华成长先锋混合 2012 年第 4 季度报告重视,投资者对经济复苏前景信心不足,大盘持续下跌,并在 11 月底创出 2009 年以来新低。到了 12 月份,经济复苏迹象越来越清晰,投资者信心开始恢复,此外,党中央换届之后,新一届领导人的言行举止令人耳目一新,投资者对于未来几年的经济发展和变革充满期待,这两个因素推动大盘在 12 月份快速反弹,最终以全年红盘收尾。报告期内债券市场小幅回落,利率水平有所上升。 报告期内,本基金采取了灵活的投资策略,期初维持了较低的股票资产投资比例,规避了一定的下跌风险,在市场反弹时又及时提高仓位,增加了周期股、金融股的配置比例,取得了一定收益。报告期内,本基金适度降低了债券的配置比例。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 0.781 元,本报告期份额净值增长率为 2.90%,同期业绩比较基准收益率为 6.26%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2013 年第一季度,我们对市场持谨慎乐观态度。本轮上涨的推动力来自两个方面,一是经济复苏,二是对经济变革的乐观预期。前者是客观事实,后者是美好预期。我们认为在一季度,经济复苏的进程仍将继续,经济变革是个漫长的过程,美好的预期也会在较长一段时间内存在。我们认为一季度市场仍有进一步上涨空间。 我们依然看好大消费和新经济两大领域,因为这两个板块业绩增长的可持续性较强。我们也看好保险、券商行业,这两个行业正在进行重大的制度改革和创新,从长远看有利于提升行业的盈利能力和竞争力。下一阶段,本基金将继续沿着这三个方向进行重点配置,并根据市场环境的变化适度调整仓位,依靠“自下而上”精选个股的策略,加强结构性调整。 债券市场方面,预计利率将小幅震荡,本基金仍将重点配置短期融资券。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,106,075,456.41 70.10 其中:股票 1,106,075,456.41 70.10 2 固定收益投资 310,044,000.00 19.65 其中:债券 310,044,000.00 19.65 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 19,200,148.80 1.22 第 6 页 共 10 页 银华成长先锋混合 2012 年第 4 季度报告 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 134,956,336.94 8.55 6 其他资产 7,668,961.99 0.49 7 合计 1,577,944,904.14 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 61,440,000.00 3.94 B 采掘业 108,897,257.57 6.99 C 制造业 605,445,771.42 38.84 C0 食品、饮料 14,465,909.70 0.93 C1 纺织、服装、皮毛 42,640,178.78 2.74 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 11,700,000.00 0.75 C5 电子 106,832,617.12 6.85 C6 金属、非金属 74,171,681.11 4.76 C7 机械、设备、仪表 267,108,873.26 17.13 C8 医药、生物制品 88,526,511.45 5.68 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 22,958,104.50 1.47 F 交通运输、仓储业 21,897,979.04 1.40 G 信息技术业 5,605,000.00 0.36 H 批发和零售贸易 115,914,598.98 7.44 I 金融、保险业 121,827,304.90 7.81 J 房地产业 28,080,000.00 1.80 K 社会服务业 11,954,800.00 0.77 L 传播与文化产业 2,054,640.00 0.13 M 综合类 - - 合计 1,106,075,456.41 70.955.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 601601 中国太保 4,199,592 94,490,820.00 6.06 2 600703 三安光电 6,351,434 86,887,617.12 5.57 第 7 页 共 10 页 银华成长先锋混合 2012 年第 4 季度报告 3 000417 合肥百货 10,888,140 76,108,098.60 4.88 4 600518 康美药业 5,507,308 72,366,027.12 4.64 5 000998 隆平高科 3,000,000 61,440,000.00 3.94 6 300105 龙源技术 2,600,000 57,122,000.00 3.66 7 600031 三一重工 4,999,903 52,948,972.77 3.40 8 600425 青松建化 4,507,687 44,581,024.43 2.86 9 000937 冀中能源 2,999,995 41,489,930.85 2.66 10 600166 福田汽车 6,061,969 40,797,051.37 2.625.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 119,795,000.00 7.68 5 企业短期融资券 190,249,000.00 12.20 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 310,044,000.00 19.895.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 041253038 12 苏核电 CP001 700,000 69,958,000.00 4.49 2 1180177 11 国网债 01 500,000 50,385,000.00 3.23 3 041261036 12 上海港 CP003 500,000 50,050,000.00 3.21 4 041261033 12 联通 CP002 500,000 50,005,000.00 3.21 5 1280003 12 中石油 02 400,000 39,356,000.00 2.525.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证。 第 8 页 共 10 页 银华成长先锋混合 2012 年第 4 季度报告5.8 投资组合报告附注5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 882,538.32 2 应收证券清算款 1,941,411.21 3 应收股利 - 4 应收利息 4,801,944.00 5 应收申购款 43,068.46 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,668,961.995.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 2,063,474,647.23 本报告期基金总申购份额 2,645,925.92 减:本报告期基金总赎回份额 68,931,149.82 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,997,189,423.33注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 第 9 页 共 10 页 银华成长先锋混合 2012 年第 4 季度报告 §7 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 8.1.1 中国证监会批准银华成长先锋混合型证券投资基金设立的文件 8.1.2《银华成长先锋混合型证券投资基金招募说明书》 8.1.3《银华成长先锋混合型证券投资基金基金合同》 8.1.4《银华成长先锋混合型证券投资基金托管协议》 8.1.5 《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》 8.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照 8.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照 8.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告8.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所,供公众查阅、复制。8.3 查阅方式 投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.yhfund.com.cn)查阅。 银华基金管理有限公司 2013 年 1 月 22 日 第 10 页 共 10 页