银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金2012年第一季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十一条:基金的投资(二)投资范围规定的各种比例,股票等权益类资产占基金资产比例为30%-80%,债券等固定收益类资产占基金资产比例为15%-65%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等,并建立了健全有效的公平交易执行体系,保证公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分析报告 另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。 综上所述,本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为,也未出现本基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012年一季度A股市场呈现小幅反弹格局,沪深300指数涨幅4.65%,市场相对活跃,但缺乏明显的领涨板块。宏观经济表现为经济增速放缓,企业基本面总体上呈现继续下滑的态势,也缺少明显的亮点。本基金在一季度采取了行业上适度均衡、精选个股的策略。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为0.964元,本报告期份额净值增长率为2.44%,同期业绩比较基准收益率为2.90%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2012年二季度,我们保持谨慎乐观的态度。虽然一方面经济减速带来了企业基本面的下滑,但是另一方面,这种经济增长速度的质量将更为健康,这也给A股市场带来了长久的结构性机会。未来的操作中,本基金在保持自下而上精选个股的同时,将进一步严密关注那些长期低迷而未来中短期内可能发生行业反转而带来的自上而下的行业性投资机遇。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 8.1.1 中国证监会批准银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金设立的文件 8.1.2《银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 8.1.3《银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 8.1.4《银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 8.1.5 《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》 8.1.6 银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 8.1.7 基金托管人业务资格批件和营业执照 8.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所,供公众查阅、复制。 8.3 查阅方式 投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.yhfund.com.cn)查阅。 银华基金管理有限公司 2012年4月24日 基金简称 银华和谐主题混合 交易代码 180018 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年4月27日 报告期末基金份额总额 1,236,519,956.17份 投资目标 在有效控制组合风险的前提下获取超越业绩比较基准的稳健收益。 投资策略 国家的政策导向将推动特定行业的增长,改善其经济效益 这些行业中的龙头企业受益更为明显,投资于这些企业将能取得较好的回报。因此,本基金将采取积极、主动的资产配置策略,注重风险与收益的平衡,重点投资受益于“构建和谐社会”政策相关行业的股票和具有较高投资价值的固定收益类资产,力求实现基金财产的长期稳定增值。本基金的投资比例为:股票等权益类资产占基金资产比例为30%-80%,债券等固定收益类资产占基金资产比例为15%-65%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×55%+中国债券总指数收益率×45%。 风险收益特征 本基金为混合型基金,属于证券投资基金中的中高风险品种,其预期风险与预期收益水平高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。 基金管理人 银华基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2012年1月1日-2012年3月31日) 1.本期已实现收益 -36,290,871.58 2.本期利润 30,118,446.42 3.加权平均基金份额本期利润 0.0241 4.期末基金资产净值 1,191,887,557.82 5.期末基金份额净值 0.964 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.44% 1.21% 2.90% 0.84% -0.46% 0.37% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 陆文俊先生 本基金的基金经理、公司副总经理。 2009年4月27日 - 10年 学士学位。曾任君安证券有限责任公司人力资源部行政主管、交易部经理、上海华创创投管理事务所合伙人、富国基金管理有限公司交易员、东吴证券有限责任公司投资经理、资产管理部副总经理、长信基金管理有限责任公司研究员等职。自2006年7月6日至2008年6月10日担任长信金利趋势股票型证券投资基金基金经理。2008年6月加盟银华基金管理有限公司。自2008年10月21日起担任银华核心价值优选股票型证券投资基金基金经理,自2010年10月8日至2011年10月18日期间兼任银华成长先锋混合型证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍:中国。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 905,555,371.25 74.71 其中:股票 905,555,371.25 74.71 2 固定收益投资 228,714,300.00 18.87 其中:债券 228,714,300.00 18.87 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 71,018,282.49 5.86 6 其他资产 6,773,638.97 0.56 7 合计 1,212,061,592.71 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 111,413,827.35 9.35 B 采掘业 22,766,772.92 1.91 C 制造业 364,553,907.37 30.59 C0 食品、饮料 124,808,755.86 10.47 C1 纺织、服装、皮毛 34,119,000.00 2.86 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 3,196,000.00 0.27 C5 电子 99,302,480.24 8.33 C6 金属、非金属 14,389,855.23 1.21 C7 机械、设备、仪表 46,881,393.80 3.93 C8 医药、生物制品 41,856,422.24 3.51 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 2,716,000.00 0.23 F 交通运输、仓储业 10,709,000.00 0.90 G 信息技术业 158,623,987.55 13.31 H 批发和零售贸易 56,410,367.69 4.73 I 金融、保险业 56,758,112.12 4.76 J 房地产业 23,780,000.00 2.00 K 社会服务业 66,412,484.85 5.57 L 传播与文化产业 31,410,911.40 2.64 M 综合类 - - 合计 905,555,371.25 75.98 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 002477 雏鹰农牧 3,588,207 111,413,827.35 9.35 2 600570 恒生电子 4,580,030 55,876,366.00 4.69 3 000100 TCL集团 20,000,000 40,800,000.00 3.42 4 600519 贵州茅台 200,051 39,402,044.96 3.31 5 002304 洋河股份 250,882 36,917,286.30 3.10 6 000157 中联重科 4,199,930 36,371,393.80 3.05 7 002230 科大讯飞 1,000,157 35,925,639.44 3.01 8 600406 DR国电南 1,103,829 34,847,881.53 2.92 9 002007 华兰生物 1,501,723 34,359,422.24 2.88 10 600030 中信证券 2,843,668 32,958,112.12 2.77 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 103,010,300.00 8.64 2 央行票据 - - 3 金融债券 50,110,000.00 4.20 其中:政策性金融债 50,110,000.00 4.20 4 企业债券 45,216,000.00 3.79 5 企业短期融资券 30,378,000.00 2.55 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 228,714,300.00 19.19 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 010203 02国债⑶ 1,030,000 103,010,300.00 8.64 2 110414 11农发14 500,000 50,110,000.00 4.20 3 122030 09京综超 450,000 45,216,000.00 3.79 4 041156005 11大唐托电CP001 300,000 30,378,000.00 2.55 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,360,788.17 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,234,287.37 5 应收申购款 178,563.43 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,773,638.97 本报告期期初基金份额总额 1,268,483,528.24 本报告期基金总申购份额 13,690,050.03 减:本报告期基金总赎回份额 45,653,622.10 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,236,519,956.17 银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金 2012年第一季度报告 2012年3月31日 基金管理人:银华基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2012年4月24日