银华和谐主题灵活配置混合型 证券投资基金2011 年第2 季度报告 2011 年6 月30 日 基金管理人:银华基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年7 月21 日 银华和谐主题混合2011年第2季度报告 第 2 页共10 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年7月19日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011 年4 月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称银华和谐主题混合 交易代码180018 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2009年4月27日 报告期末基金份额总额1,376,202,228.48份 投资目标 在有效控制组合风险的前提下获取超越业绩比较基准的稳健收 益。 投资策略 国家的政策导向将推动特定行业的增长,改善其经济效益;这 些行业中的龙头企业受益更为明显,投资于这些企业将能取得 较好的回报。因此,本基金将采取积极、主动的资产配置策略, 注重风险与收益的平衡,重点投资受益于“构建和谐社会”政 策相关行业的股票和具有较高投资价值的固定收益类资产,力 求实现基金财产的长期稳定增值。本基金的投资比例为:股 票等权益类资产占基金资产比例为30%-80%,债券等固定收益类 资产占基金资产比例为15%-65%,现金或者到期日在一年以内的 政府债券不低于基金资产净值的5%。 业绩比较基准沪深 300 指数收益率×55%+中国债券总指数收益率×45%。 风险收益特征 本基金为混合型基金,属于证券投资基金中的中高风险品种, 其预期风险与预期收益水平高于债券型基金和货币市场基金, 低于股票型基金。 银华和谐主题混合2011年第2季度报告 第 3 页共10 页 基金管理人银华基金管理有限公司 基金托管人中国工商银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标报告期( 2011年4月1日- 2011 年6 月30 日) 1.本期已实现收益-15,314,179.04 2.本期利润-166,177,724.08 3.加权平均基金份额本期利润-0.1053 4.期末基金资产净值1,508,113,366.46 5.期末基金份额净值1.096 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等,计 入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月-7.98% 1.00% -2.85% 0.61% -5.13% 0.39% 银华和谐主题混合2011年第2季度报告 第 4 页共10 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项 投资比例已达到基金合同第十一条:基金的投资(二)投资范围规定的各种比例,股票等权益类 资产占基金资产比例为30%-80%,债券等固定收益类资产占基金资产比例为15%-65%,现金或者到 期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 姓名 职务期限 任职日期离任日期 证券从 业年限 说明 陆文俊 先生 本基金 的基金 经理、 公司副 2009年4 月27日 - 9 年 学士学位。曾任君安证券有限责任公司人 力资源部行政主管、交易部经理、上海华 创创投管理事务所合伙人、富国基金管理 有限公司交易员、东吴证券有限责任公司 银华和谐主题混合2011年第2季度报告 第 5 页共10 页 总 经 理。 投资经理、资产管理部副总经理、长信基 金管理有限责任公司研究员等职。自2006 年7月6 日至2008年6月10日担任长信 金利趋势股票型证券投资基金基金经理。 2008 年6 月加盟银华基金管理有限公司。 自2008年10月21日起担任银华核心价值 优选股票型证券投资基金基金经理,自 2010年10月8日起兼任银华成长先锋混合 型证券投资基金基金经理。具有从业资格。 国籍:中国。 注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投 资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华和谐主题灵活配置混合 型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人 利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,本基金管理人制定并执行了 公平交易制度。公平交易制度的范围包括所有投资品种,以及一级市场申购、二级市场交易等所 有投资管理活动。公平交易的执行情况包括:公平对待不同投资组合,严禁直接或者通过与第三 方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送;在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时, 确保其在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有公平的机会;实行集中交易制度和公平的 交易分配制度;加强对投资交易行为的监察稽核力度等。综上所述,本基金管理人在本报告期内 严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 注:本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合,因此未进行业绩比较。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 银华和谐主题混合2011年第2季度报告 第 6 页共10 页 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度A 股市场经历了GDP 增速明显下滑、CPI 不断攀升、货币政策持续紧缩的不利局面, 在上述利空影响下,市场展开了较大幅度的回调,高估值品种继续挤出泡沫的过程,低估值个股 相对抗跌。随着市场对6月份CPI 见顶和货币紧缩将近尾声的预期趋于一致,市场在6月下旬开 始进入反弹阶段,煤炭、地产、汽车、券商、水泥等周期品表现强势,消费和成长类小股票蓄势 待发。纵观上半年的市场表现,发现周期品具有明显的超额收益,与2010年下半年正好相反。 本基金秉承了一季度末的结构配置,由于组合里面机械、信息服务、餐饮旅游行业跌幅较大, 基金在二季度的表现受到了一定的影响。在此期间,本基金整体上降低了周期品的配置比例,对 食品饮料、信息服务和军工股继续增加配置,组合表现在6 月份渐有起色。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为1.096元,本报告期份额净值增长率为-7.98%,同期业绩 比较基准收益率为-2.85%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望三季度,我们认为市场将进入反弹阶段,但是由于下半年的经济形势预期相对平淡、政 策宽松程度将低于预期等因素的影响,我们对反弹高度保持一定程度的谨慎,同时认为市场中的 大多数个股都有反弹要求,也即市场反弹的广度足够,但深度有限。由于估值的束缚,周期品和 消费品难以突破市场普遍认同的估值上限,惟有能够突破估值约束的成长类个股会有比较大的反 弹空间,能够为基金提供大的超额收益。本基金计划积极参与反弹行情,在兼顾估值修复的同时, 下大力气对成长股和一些主题投资机会进行挖掘和布局,力争为持有人贡献更多的收益。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资995,018,004.38 65.80 其中:股票995,018,004.38 65.80 2 固定收益投资263,178,112.00 17.40 其中:债券263,178,112.00 17.40 资产支持证券- - 3 金融衍生品投资- - 4 买入返售金融资产- - 其中:买断式回购的买入返售- - 银华和谐主题混合2011年第2季度报告 第 7 页共10 页 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计246,810,152.11 16.32 6 其他资产7,211,332.39 0.48 7 合计1,512,217,600.88 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业31,491,984.16 2.09 B 采掘业- - C 制造业365,301,715.15 24.22 C0 食品、饮料35,711,304.10 2.37 C1 纺织、服装、皮毛- - C2 木材、家具- - C3 造纸、印刷- - C4 石油、化学、塑胶、塑料24,599,376.80 1.63 C5 电子4,891,995.00 0.32 C6 金属、非金属34,459,936.50 2.28 C7 机械、设备、仪表265,639,102.75 17.61 C8 医药、生物制品- - C99 其他制造业- - D 电力、煤气及水的生产和供应业19,833,152.10 1.32 E 建筑业- - F 交通运输、仓储业25,706,407.68 1.70 G 信息技术业354,557,652.38 23.51 H 批发和零售贸易- - I 金融、保险业- - J 房地产业28,810,514.20 1.91 K 社会服务业150,651,014.55 9.99 L 传播与文化产业18,665,564.16 1.24 M 综合类- - 合计995,018,004.38 65.98 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码股票名称数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 600570 恒生电子4,897,625 72,680,755.00 4.82 2 600118 中国卫星3,214,222 72,030,715.02 4.78 3 002253 川大智胜1,772,105 67,871,621.50 4.50 银华和谐主题混合2011年第2季度报告 第 8 页共10 页 4 600990 四创电子1,804,270 46,748,635.70 3.10 5 600104 上海汽车2,406,529 45,098,353.46 2.99 6 000978 桂林旅游3,126,900 34,583,514.00 2.29 7 000012 南玻A 2,088,481 34,459,936.50 2.28 8 000972 新中 基 3,615,943 31,458,704.10 2.09 9 300024 机器人1,245,049 30,043,032.37 1.99 10 000888 峨眉山A 1,649,763 30,025,686.60 1.99 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券24,861,690.00 1.65 2 央行票据68,418,000.00 4.54 3 金融债券- - 其中:政策性金融债- - 4 企业债券51,000,000.00 3.38 5 企业短期融资券- - 6 中期票据- - 7 可转债118,898,422.00 7.88 8 其他- - 9 合计263,178,112.00 17.45 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码债券名称数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 1001072 10央行票据72 700,000 68,418,000.00 4.54 2 113001 中行转债600,000 63,348,000.00 4.20 3 122030 09 京综超500,000 51,000,000.00 3.38 4 125709 唐钢转债448,061 49,492,370.00 3.28 5 010112 21 国债⑿ 249,240 24,861,690.00 1.65 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 银华和谐主题混合2011年第2季度报告 第 9 页共10 页 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称金额(元) 1 存出保证金1,599,717.65 2 应收证券清算款- 3 应收股利- 4 应收利息3,743,186.25 5 应收申购款1,868,428.49 6 其他应收款- 7 待摊费用- 8 其他- 9 合计7,211,332.39 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码债券名称公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 113001 中行转债63,348,000.00 4.20 2 125709 唐钢转债49,492,370.00 3.28 3 110003 新钢转债6,058,052.00 0.40 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额1,653,133,996.87 本报告期基金总申购份额72,091,567.99 减:本报告期基金总赎回份额349,023,336.38 本报告期基金拆分变动份额- 银华和谐主题混合2011年第2季度报告 第 10 页共 10 页 本报告期期末基金份额总额1,376,202,228.48 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 8.1.1 中国证监会批准银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金设立的文件 8.1.2《银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 8.1.3《银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 8.1.4《银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 8.1.5 《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》 8.1.6 银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 8.1.7 基金托管人业务资格批件和营业执照 8.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及 托管人住所,供公众查阅、复制。 8.3 查阅方式 投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相 关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.yhfund.com.cn)查阅。 银华基金管理有限公司 2011 年7 月21 日