银华增强收益债券型证券投资基金 2025 年第 3 季度报告 2025 年 9 月 30 日 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2025 年 10 月 27 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 10 月 23 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 银华增强收益债券 基金主代码 180015 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 12 月 3 日 报告期末基金份额总额 5,661,219,770.20 份 投资目标 本基金在严格控制投资风险、维护本金相对安全、追求 基金资产稳定增值的基础上，力求获得高于业绩比较基 准的投资收益。 投资策略 本基金将在分析和判断国内外宏观经济形势、市场利率 走势和债券市场资金供求状况等因素的基础上，自上而 下确定大类金融资产配置和固定收益类金融工具的类 属配置，动态调整组合久期，并通过自下而上精选个券， 构建和调整固定收益投资组合，获取稳健收益；此外， 本基金还将在严格控制风险的前提下积极参加股票一 级市场申购，适度参与股票二级市场和权证投资，力争 提高投资组合收益率水平。 本基金对债券等固定收益类金融工具的投资比例合计 不低于基金资产的 80%，持有现金或到期日在一年以内 的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金还可投资 于股票、权证等权益类金融工具，但上述权益类金融工 具的投资比例合计不超过基金资产的 20%。 业绩比较基准 中国债券总指数收益率。 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与收益高于货币市场 基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 银华增强收益债券 银华增强收益债券 银华增强收益债券 A C D 下属分级基金的交易代码 180015 023823 023513 报告期末下属分级基金的份额总额 1,686,163,972.74 1,727,124,960.47 2,247,930,836.99 份 份 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2025 年 7 月 1 日 - 2025 年 9 月 30 日） 银华增强收益债券 A 银华增强收益债券 C 银华增强收益债券 D 1.本期已实现收益 55,098,942.32 29,622,710.28 71,403,290.40 2.本期利润 86,100,323.00 43,924,301.69 112,055,520.78 3.加权平均基金份额本期利润 0.0703 0.0653 0.0716 4.期末基金资产净值 2,227,425,576.27 2,279,652,324.94 2,968,587,256.42 5.期末基金份额净值 1.3210 1.3199 1.3206 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 银华增强收益债券 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 5.86% 0.29% -0.97% 0.09% 6.83% 0.20% 过去六个月 7.66% 0.34% 0.55% 0.10% 7.11% 0.24% 过去一年 12.55% 0.40% 2.99% 0.12% 9.56% 0.28% 过去三年 16.18% 0.36% 13.40% 0.10% 2.78% 0.26% 过去五年 22.04% 0.34% 25.56% 0.09% -3.52% 0.25% 自基金合同 145.21% 0.28% 91.55% 0.11% 53.66% 0.17% 生效起至今 银华增强收益债券 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 5.78% 0.29% -0.97% 0.09% 6.75% 0.20% 过去六个月 7.57% 0.35% 0.55% 0.10% 7.02% 0.25% 自基金合同 7.57% 0.34% 0.57% 0.10% 7.00% 0.24% 生效起至今 银华增强收益债券 D 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 5.86% 0.29% -0.97% 0.09% 6.83% 0.20% 过去六个月 7.63% 0.34% 0.55% 0.10% 7.08% 0.24% 自基金合同 6.84% 0.33% 0.23% 0.11% 6.61% 0.22% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：对债券等固定收益类金融工具的投资比例合计不低于基金资产的 80%，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金还可投资于股票、存托凭证、权证等权益类金融工具，但上述权益类金融工具的投资比例合计不超过基金资产的 20%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 硕士学位，2008 年 3 月至 2011 年 3 月期 间任职于银华基金管理有限公司，担任行 业研究员职务；2011 年 4 月至 2012 年 3 月期间任职于瑞银证券有限责任公司，担 任行业研究组长；2012 年 4 月至 2014 年 6 月期间任职于建信基金管理有限公司， 贾鹏先 本基金的 2020 年2 月 19 担任基金经理助理。2014 年 6 月起任职 生 基金经理 日 - 16.5 年 于银华基金管理有限公司，自 2014 年 8 月 27 日至 2017 年8月7 日担任银华永祥 保本混合型证券投资基金基金经理，自 2014 年 8 月 27 日至 2016 年 12 月 22 日 兼任银华中证转债指数增强分级证券投 资基金基金经理，自 2014 年 9 月 12 日至 2020 年 3 月 16 日兼任银华保本增值证券 投资基金基金经理，自 2020 年 3 月 17 日至2020年5月21日兼任银华增值证券 投资基金基金经理，自 2014 年 12 月 31 日至 2016 年 12 月 22 日兼任银华信用双 利债券型证券投资基金基金经理，自 2016 年 4 月 1 日至 2017 年 7 月 5 日兼任 银华远景债券型证券投资基金基金经理， 自2016年5月19日起兼任银华多元视野 灵活配置混合型证券投资基金基金经理， 自 2017 年 8 月 8 日至 2025 年 3 月 12 日 兼任银华永祥灵活配置混合型证券投资 基金基金经理，自 2017 年 12 月 14 日起 兼任银华多元动力灵活配置混合型证券 投资基金基金经理，自 2018 年 1 月 29 日至2021年7月30日兼任银华多元收益 定期开放混合型证券投资基金基金经理， 自2019年6月28日起兼任银华信用双利 债券型证券投资基金基金经理，自 2020 年 1 月 6 日至 2025 年 3 月12 日兼任银华 远景债券型证券投资基金基金经理，自 2020 年 2 月 19 日起兼任银华增强收益债 券型证券投资基金基金经理，自 2020 年 9 月 10 日起兼任银华多元机遇混合型证 券投资基金基金经理，自 2021 年 2 月 8 日起兼任银华远兴一年持有期债券型证 券投资基金基金经理，自 2021 年 7 月 15 日起兼任银华多元回报一年持有期混合 型证券投资基金基金经理。具有从业资 格。国籍：中国。 硕士学位。曾就职于华夏未来资本管理有 限公司，2015 年 8 月加入银华基金，历 任投资管理三部宏观利率研究员、基金经 理助理，现任养老金及多资产投资管理部 基金经理/投资经理（年金、养老金）/ 投资经理助理（社保、基本养老）。自 2020 冯帆女 本基金的 2020 年 12 月 - 11 年 年12月29日起担任银华增强收益债券型 士 基金经理 29 日 证券投资基金基金经理,自 2025 年 2 月 12 日起兼任银华泰利灵活配置混合型证 券投资基金、银华钰祥债券型证券投资基 金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基 金、银华汇益一年持有期混合型证券投资 基金基金经理。具有从业资格。国籍：中 国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理 办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华增强收益债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去一个季度不同时间窗内 （1 日内、3 日内及 5 日内）同向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等 方面进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次，原因是量化投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 回顾三季度，尽管短期宏观经济表现略有放缓，但新兴产业亮点层出，同时外围环境趋于缓和。国内政策对于结构优化、产业发展、资本市场健康运行保持呵护力度，微观预期持续改善。在此背景下，权益市场震荡上行，同时结构性机会轮番活跃。转债在跟随正股表现的同时，估值持续攀升至历史高位。债券市场则受到风险偏好强势、负债端持续波动等不利因素影响，收益率再度上行，且利差逐步拉开。 操作上，我们整体围绕产品定位展开运作，继续完善从资产配置、类属增强到组合回撤管理的完整策略体系。资产配置层面，保持一定的权益资产敞口，不做基于短期情绪波动的频繁交易；类属资产管理层面，将重心放在具有定价优势和超额能力的细分策略挖掘上。 展望四季度，“低利率、低利差、高波动”的收益率环境下，全社会固收类资金的向外迁移， 是本轮权益行情的核心驱动力量。不过，从投资视角看，忌用长期逻辑去合理化短期行情。随着各类资产表现的分化加剧，接下来资产配置的操作重心是平衡上行收益与价格波动。这种平衡主要体现在: 一是在权益敞口内部，基于风险收益比的变化，动态调整股票与转债的相对配置比例。这么做的目的在于，充分实现资产间的协同配合，始终将风险预算放置在更具盈亏比优势的资产类别上。 二是在细分资产的持仓结构上基于安全边际进行再平衡，无论是股票的量化多因子策略，还是转债的“折价买不对称性”思路，均体现了这一点。本质上，我们在量化策略的构建逻辑上，就是在不断通过个股/个券的比较与置换，始终保持持仓结构处于具有概率优势的状态。 三是随着债券资产的持续调整，关注久期类资产对于平衡整体组合风险的价值修复。从胜率与赔率维度综合来看，当期基本面与流动性仍在利好状态，而长端品种对于远期名义增速的改善已进行了一定的定价修正，同时机构行为也逐渐告别“高久期、低分歧”的拥挤状态。尽管这不是能够精准指导交易的思路，但从组合配置视角出发，需对债券资产的再平衡价值予以一定关注。4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末银华增强收益债券 A 基金份额净值为 1.3210 元，本报告期基金份额净值增长 率为 5.86%；截至本报告期末银华增强收益债券 C 基金份额净值为 1.3199 元，本报告期基金份额 净值增长率为 5.78%；截至本报告期末银华增强收益债券 D 基金份额净值为 1.3206 元，本报告期 基金份额净值增长率为 5.86%；业绩比较基准收益率为-0.97%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,452,944,241.04 17.51 其中：股票 1,452,944,241.04 17.51 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 6,584,501,539.51 79.36 其中：债券 6,584,501,539.51 79.36 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 65,000,000.00 0.78 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 130,459,436.31 1.57 8 其他资产 64,042,008.48 0.77 9 合计 8,296,947,225.34 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 62,153,558.00 0.83 C 制造业 927,655,698.27 12.41 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 33,909,383.00 0.45 E 建筑业 30,301,955.00 0.41 F 批发和零售业 60,178,535.50 0.80 G 交通运输、仓储和邮政业 657,379.00 0.01 H 住宿和餐饮业 21,028,515.00 0.28 I 信息传输、软件和信息技术服务业 31,673,201.00 0.42 J 金融业 213,662,620.80 2.86 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 21,475,206.00 0.29 M 科学研究和技术服务业 2,978,635.47 0.04 N 水利、环境和公共设施管理业 6,053,450.00 0.08 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 41,216,104.00 0.55 S 综合 - - 合计 1,452,944,241.04 19.44 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 688072 拓荆科技 98,250 25,562,685.00 0.34 2 002156 通富微电 589,700 23,688,249.00 0.32 3 300919 中伟股份 469,260 23,416,074.00 0.31 4 601168 西部矿业 1,046,000 23,012,000.00 0.31 5 002926 华西证券 2,229,000 22,891,830.00 0.31 6 688122 西部超导 350,507 22,814,500.63 0.31 7 002353 杰瑞股份 408,400 22,747,880.00 0.30 8 600879 航天电子 1,937,673 22,612,643.91 0.30 9 002056 横店东磁 1,093,400 22,403,766.00 0.30 10 000400 许继电气 836,900 22,202,957.00 0.30 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 441,517,650.92 5.91 2 央行票据 - - 3 金融债券 3,126,824,658.47 41.83 其中：政策性金融债 692,524,745.20 9.26 4 企业债券 141,488,586.84 1.89 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 1,368,732,922.25 18.31 7 可转债（可交换债） 1,476,558,890.04 19.75 8 同业存单 - - 9 其他 29,378,830.99 0.39 10 合计 6,584,501,539.51 88.08 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 2228024 22 工商银行二级 03 2,300,000 239,370,452.05 3.20 2 019742 24 特国 01 1,950,000 210,060,838.36 2.81 3 160310 16 进出 10 2,000,000 203,333,041.10 2.72 4 250203 25 国开 03 1,900,000 187,705,736.99 2.51 5 243545 25GTHT08 1,500,000 150,001,109.60 2.01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金在本报告期未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金在本报告期未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 340,231.55 2 应收证券清算款 12,281,097.83 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 51,420,679.10 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 64,042,008.48 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 113052 兴业转债 76,657,974.62 1.03 2 127018 本钢转债 40,328,130.75 0.54 3 110081 闻泰转债 35,482,960.49 0.47 4 127020 中金转债 34,995,324.00 0.47 5 113048 晶科转债 28,192,831.49 0.38 6 127045 牧原转债 26,249,420.57 0.35 7 123107 温氏转债 25,583,566.22 0.34 8 113033 利群转债 24,936,006.87 0.33 9 127066 科利转债 24,132,350.97 0.32 10 118024 冠宇转债 23,384,451.37 0.31 11 113062 常银转债 22,705,361.90 0.30 12 113691 和邦转债 22,692,262.38 0.30 13 127089 晶澳转债 22,478,719.52 0.30 14 113616 韦尔转债 22,110,151.33 0.30 15 111010 立昂转债 21,707,297.74 0.29 16 113661 福 22 转债 21,669,385.91 0.29 17 127017 万青转债 21,377,457.61 0.29 18 111017 蓝天转债 21,356,092.40 0.29 19 110064 建工转债 20,968,525.70 0.28 20 123076 强力转债 19,258,353.66 0.26 21 111004 明新转债 18,998,259.73 0.25 22 123183 海顺转债 18,773,095.35 0.25 23 123158 宙邦转债 18,412,661.92 0.25 24 110095 双良转债 18,398,333.07 0.25 25 113045 环旭转债 18,352,434.23 0.25 26 118008 海优转债 18,059,250.41 0.24 27 123119 康泰转 2 17,983,112.06 0.24 28 113692 保隆转债 17,836,907.88 0.24 29 123108 乐普转 2 17,618,929.14 0.24 30 113639 华正转债 16,700,292.51 0.22 31 113653 永 22 转债 16,484,091.52 0.22 32 123124 晶瑞转 2 16,396,087.70 0.22 33 118039 煜邦转债 16,280,627.20 0.22 34 128136 立讯转债 16,082,655.97 0.22 35 113058 友发转债 15,920,135.84 0.21 36 118000 嘉元转债 15,773,932.01 0.21 37 118031 天 23 转债 15,422,696.33 0.21 38 118041 星球转债 15,389,584.71 0.21 39 118034 晶能转债 15,275,014.17 0.20 40 113644 艾迪转债 15,219,812.69 0.20 41 113056 重银转债 15,151,294.93 0.20 42 113605 大参转债 15,095,802.64 0.20 43 113685 升 24 转债 14,933,922.51 0.20 44 123216 科顺转债 14,930,424.38 0.20 45 123121 帝尔转债 14,572,503.03 0.19 46 127041 弘亚转债 14,501,312.05 0.19 47 113640 苏利转债 14,248,605.29 0.19 48 123233 凯盛转债 13,777,000.18 0.18 49 123254 亿纬转债 13,254,959.88 0.18 50 123215 铭利转债 13,041,526.44 0.17 51 127070 大中转债 12,992,944.92 0.17 52 127040 国泰转债 12,812,802.17 0.17 53 110093 神马转债 12,520,772.65 0.17 54 113655 欧 22 转债 12,511,661.14 0.17 55 123251 华医转债 12,345,954.47 0.17 56 113047 旗滨转债 12,128,058.56 0.16 57 111016 神通转债 12,118,534.45 0.16 58 123194 百洋转债 11,903,444.69 0.16 59 123149 通裕转债 11,689,909.50 0.16 60 123188 水羊转债 11,641,777.79 0.16 61 118040 宏微转债 11,535,240.78 0.15 62 110085 通 22 转债 11,337,901.20 0.15 63 113663 新化转债 11,293,611.98 0.15 64 127086 恒邦转债 11,118,315.98 0.15 65 123189 晓鸣转债 10,964,817.07 0.15 66 123071 天能转债 10,888,559.61 0.15 67 118003 华兴转债 10,391,095.08 0.14 68 127092 运机转债 10,375,678.42 0.14 69 123201 纽泰转债 10,176,745.08 0.14 70 128137 洁美转债 9,928,482.48 0.13 71 113623 凤 21 转债 9,903,180.48 0.13 72 118035 国力转债 9,624,522.01 0.13 73 118053 正帆转债 9,599,350.79 0.13 74 123252 银邦转债 9,560,737.98 0.13 75 113054 绿动转债 9,516,983.01 0.13 76 110094 众和转债 9,184,790.17 0.12 77 123168 惠云转债 9,136,648.79 0.12 78 113667 春 23 转债 8,857,049.64 0.12 79 123185 能辉转债 8,027,147.47 0.11 80 111020 合顺转债 7,698,632.03 0.10 81 127078 优彩转债 7,454,723.25 0.10 82 113046 金田转债 7,368,173.80 0.10 83 127094 红墙转债 7,215,192.33 0.10 84 123178 花园转债 7,206,461.58 0.10 85 110087 天业转债 7,157,574.00 0.10 86 123236 家联转债 7,090,201.30 0.09 87 113678 中贝转债 6,590,326.43 0.09 88 123225 翔丰转债 6,290,925.90 0.08 89 113673 岱美转债 5,812,022.47 0.08 90 113676 荣 23 转债 4,609,072.25 0.06 91 118032 建龙转债 3,723,815.07 0.05 92 123159 崧盛转债 3,654,781.25 0.05 93 113672 福蓉转债 3,523,542.57 0.05 94 123253 永贵转债 3,503,973.55 0.05 95 118009 华锐转债 3,235,932.80 0.04 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 银华增强收益债 银华增强收益债 银华增强收益债 券 A 券 C 券 D 报告期期初基金份额总额 704,485,360.04 69,612,507.60 897,522,743.26 报告期期间基金总申购份额 1,139,905,394.51 1,999,352,092.37 1,841,543,356.18 减：报告期期间基金总赎回份额 158,226,781.81 341,839,639.50 491,135,262.45 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,686,163,972.74 1,727,124,960.47 2,247,930,836.99 注：如有相应情况，总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 2025 年 09 月 03 日发布《银华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金开通同一基金不同类 别基金份额相互转换业务的公告》 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会核准银华增强收益债券型证券投资基金募集的文件 9.1.2《银华增强收益债券型证券投资基金招募说明书》 9.1.3《银华增强收益债券型证券投资基金基金合同》 9.1.4《银华增强收益债券型证券投资基金托管协议》 9.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照 9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照 9.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 9.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。 9.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理股份有限公司 2025 年 10 月 27 日