银华富裕主题股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告 2011 年 9 月 30 日 基金管理人:银华基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年 10 月 25 日  银华富裕主题股票 2011 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 10 月 21 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 银华富裕主题股票 交易代码 180012 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 11 月 16 日 报告期末基金份额总额 8,083,905,901.07 份 通过选择富裕主题行业,并投资其中的优势企业,把 投资目标 握居民收入增长和消费升级蕴含的投资机会,同时严 格风险管理,实现基金资产可持续的稳定增值。 本基金为主动式的股票型基金,在资产配置策略方 面,一是在重点投资于富裕主题行业中优势企业的前 提下实现大类资产配置,二是对各大行业及细分行业 投资评级并确定基金股票资产在各行业的配置比例; 在股票选择策略方面,本基金将根据企业的成长性分 析来选择股票;在债券投资策略方面,本基金将主要 采取久期调整、收益率曲线配置和类属配置等策略, 投资策略 发现、利用市场失衡实现组合增值。 本基金的具体投资比例如下:本基金的股票投资比例 为基金总资产的 60%~95%,债券为 0%~40%,并 保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一 年以内的政府债券。对于权证及中国证监会允许投资 的其他创新金融工具,将依据有关法律法规进行投资 管理。本基金的非现金基金资产中,不低于 80%的资 第 2 页 共 10 页  银华富裕主题股票 2011 年第 3 季度报告 产将投资于富裕主题行业中的优势上市公司股票。同 时,本基金将综合考虑宏观经济、行业景气及企业成 长性等因素,以不超过 20%的非现金基金资产部分投 资于富裕主题行业之外的上市公司发行的证券。 沪深 300 指数收益率×80%+中国债券总指数收益率 业绩比较基准 ×20%。 本基金属于主动式行业股票型基金,属于证券投资基 风险收益特征 金中较高风险、较高收益的基金产品。 基金管理人 银华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2011 年 7 月 1 日 - 2011 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 -117,572,043.47 2.本期利润 -942,931,588.42 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1159 4.期末基金资产净值 8,564,894,212.64 5.期末基金份额净值 1.0595 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等,计 入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -9.98% 1.05% -12.17% 1.05% 2.19% 0.00% 第 3 页 共 10 页  银华富裕主题股票 2011 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:1、根据《银华富裕主题股票型证券投资基金基金合同》的规定: (1)本基金的股票投资比例为基金总资产的 60%~95%,债券为 0%~40%,并保持不低于基金 资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的非现金基金资产中,不低于 80% 的资产将投资于富裕主题行业中的优势上市公司股票。同时,本基金将综合考虑宏观经济、行业 景气及企业成长性等因素,以不超过 20%的非现金基金资产部分投资于富裕主题行业之外的上市 公司发行的证券。 (2)基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关 约定。 2、本基金已按规定在合同生效后 6 个月内达到了上述规定的投资比例。 第 4 页 共 10 页  银华富裕主题股票 2011 年第 3 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 经济学硕士,中国注册会计 师协会非执业会员。曾在西 本基金的 南证券有限责任公司任职。 基 金 经 2000 年 10 月加盟银华基金管 理、公司 理有限公司(筹),先后在研 总经理助 究策划部、基金经理部工作。 2006 年 11 月 王华先生 理、投资 - 11 年 曾于 2004 年 3 月 2 日至 2007 16 日 管理部总 年 1 月 30 日任银华保本增值 监及 A 股 证券投资基金基金经理,于 基金投资 2005 年 6 月 9 日至 2006 年 9 总监。 月 14 日任银华货币市场证券 投资基金基金经理。具有从 业资格。国籍:中国。 注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投 资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华富裕主题股票型证券投 资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行 为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,本基金管理人制定并执行了 公平交易制度。公平交易制度的范围包括所有投资品种,以及一级市场申购、二级市场交易等所 有投资管理活动。公平交易的执行情况包括:公平对待不同投资组合,严禁直接或者通过与第三 方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送;在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时, 确保其在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有公平的机会;实行集中交易制度和公平的 交易分配制度;加强对投资交易行为的监察稽核力度等。综上所述,本基金管理人在本报告期内 严格执行了公平交易制度的相关规定。 第 5 页 共 10 页  银华富裕主题股票 2011 年第 3 季度报告 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 注:本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合,因此未进行业绩比较。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度市场基本单边下行,上证综指跌幅达到 14.59%。相对于上半年的震荡市,三季度我们 遭遇了超预期的外围经济动荡的压力。与此同时,国内经济仍然处于 CPI 高企、信贷紧缩的压力 之下,市场信心逐渐减弱。 本基金对下半年市场一直保持谨慎态度,并在三季度初的反弹行情中保持了冷静,保持了低 仓位,故当欧债危机爆发时,取得了一定超额收益。之后,我们从长期投资的角度,对具备核心 竞争力,受经济周期影响相对较小,受市场影响股价下跌较多的一些股票进行了增持。仓位有所 上升。不过市场对于经济不确定性的担忧,显然远非一、两个月的时间就可以短期消化。故我们 在危机爆发之时的增仓,最终并未在本季度为组合创造正收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 1.0595 元,本报告期份额净值增长率为-9.98%,同期业绩 比较基准收益率为-12.17%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们维持对第四季度经济继续谨慎的观点。希腊的债务危机并未结束,欧洲的问题存在进一 步恶化的可能。国内通胀压力有可能将长期存在,其从高点回落的速度也存在低于预期的可能。 由于上市公司即将披露三季报,所以其将经受又一轮的业绩考验。外围经济的多重不确定性,以 及国内政策对市场心理层面的影响,将对市场的底部震荡形成刺激。因此,我们四季度的总体观 点是:总体谨慎,但在局部时间和局部行业,或许存在一定机会。 但是如我们在本基金上半年报告中所提示,对于这样的机会,我们对于幅度、范围的期待, 都需要理性。市场的机会有可能是短暂的、结构性的,上涨的品种也可能更加具备自下而上的特 征。我们将在更严格的仓位控制下,以更严格的选股标准,立足明年,战略性的选择,并坚定持 有一批股票。 第 6 页 共 10 页  银华富裕主题股票 2011 年第 3 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 7,198,907,916.05 83.65 其中:股票 7,198,907,916.05 83.65 2 固定收益投资 320,452,167.00 3.72 其中:债券 320,452,167.00 3.72 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 358,500,857.75 4.17 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 489,805,158.10 5.69 6 其他资产 238,532,889.31 2.77 7 合计 8,606,198,988.21 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 255,850,238.61 2.99 B 采掘业 329,272,170.13 3.84 C 制造业 3,546,120,850.74 41.40 C0 食品、饮料 481,994,575.06 5.63 C1 纺织、服装、皮毛 112,090,322.88 1.31 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 160,842,584.43 1.88 C5 电子 157,283,338.41 1.84 C6 金属、非金属 32,390,818.96 0.38 C7 机械、设备、仪表 1,799,689,408.03 21.01 C8 医药、生物制品 801,829,802.97 9.36 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 118,911,572.40 1.39 F 交通运输、仓储业 147,251,633.60 1.72 G 信息技术业 484,885,425.62 5.66 H 批发和零售贸易 952,003,791.91 11.12 I 金融、保险业 636,027,048.54 7.43 J 房地产业 222,708,995.60 2.60 第 7 页 共 10 页  银华富裕主题股票 2011 年第 3 季度报告 K 社会服务业 505,876,188.90 5.91 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 7,198,907,916.05 84.05 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 000527 美的电器 29,195,069 430,335,317.06 5.02 2 002024 苏宁电器 24,999,479 260,244,576.39 3.04 3 600406 国电南瑞 7,321,163 256,094,281.74 2.99 4 002422 科伦药业 4,153,770 243,037,082.70 2.84 5 002353 杰瑞股份 3,579,034 230,847,693.00 2.70 6 601888 中国国旅 8,550,667 210,431,914.87 2.46 7 002344 海宁皮城 8,841,266 208,565,464.94 2.44 8 600521 华海药业 14,946,557 207,159,280.02 2.42 9 000001 深发展A 10,583,337 169,756,725.48 1.98 10 300105 龙源技术 3,363,433 166,927,179.79 1.95 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 199,940,000.00 2.33 其中:政策性金融债 199,940,000.00 2.33 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 120,512,167.00 1.41 8 其他 - - 9 合计 320,452,167.00 3.74 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 110414 11 农发 14 2,000,000 199,940,000.00 2.33 2 110015 石化转债 1,378,700 120,512,167.00 1.41 第 8 页 共 10 页  银华富裕主题股票 2011 年第 3 季度报告 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 3,346,969.09 2 应收证券清算款 227,061,294.27 3 应收股利 - 4 应收利息 1,701,734.59 5 应收申购款 6,422,891.36 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 238,532,889.31 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值比例 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) (%) 1 110015 石化转债 120,512,167.00 1.41 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计可能有尾差。 第 9 页 共 10 页  银华富裕主题股票 2011 年第 3 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 8,278,968,172.06 本报告期基金总申购份额 243,761,881.73 减:本报告期基金总赎回份额 438,824,152.72 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 8,083,905,901.07 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 8.1.1 中国证监会批准银华富裕主题股票型证券投资基金设立的文件 8.1.2 《银华富裕主题股票型证券投资基金招募说明书》 8.1.3《银华富裕主题股票型证券投资基金基金合同》 8.1.4《银华富裕主题股票型证券投资基金托管协议》 8.1.5 《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》 8.1.6 银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 8.1.7 基金托管人业务资格批件和营业执照 8.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及 托管人住所,供公众查阅、复制。 8.3 查阅方式 投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相 关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.yhfund.com.cn)查阅。 银华基金管理有限公司 2011 年 10 月 25 日 第 10 页 共 10 页