银华货币市场证券投资基金更新招募说明书摘要 基金简称：银华货币市场基金 基金代码：A级基金份额代码180008、B级基金份额代码180009 (2006年第1号) 基金管理人：银华基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 银华货币市场证券投资基金（以下简称"本基金"）经中国证券监督管理委员会于2005年1月11日证监基金字[2005]4号文批准募集。本基金的基金合同于2005年1月31日正式生效。 【重要提示】 投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅本基金的基金合同。 银华基金管理有限公司（以下简称"本基金管理人"或"管理人"）保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构。 本招募说明书（更新）所载内容截止日为2006年1月31日，有关财务数据和净值表现截止日为2005年12月31日（财务数据未经审计）。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：银华基金管理有限公司 注册地址：深圳市深南大道6008号报业大厦十九层 法定代表人：彭越 成立日期：2001年5月28日 批准设立机关：中国证监会 批准设立文号：中国证监会证监基金字[2001]7号 组织形式：有限责任公司 注册资本：1亿元人民币 存续期间：持续经营 联系人：简青 电话：010-58163056 传真：010-58163090 银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设立的全国性基金管理公司。公司注册资本为1亿元人民币，公司的股权结构为西南证券有限责任公司（出资比例：29％）、第一创业证券有限责任公司（出资比例：29％）、南方证券股份有限公司（出资比例：21％）及东北证券有限责任公司（出资比例：21％）。公司的主要业务是发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务，公司注册地为广东省深圳市。 公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资人的利益。公司董事会下设合规及内部控制委员会、人力资源委员会以及薪酬与考核委员会等三个专业委员会，有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情况，制定相应的政策，并充分发挥独立董事的职能，切实加强对公司运作的监督。 公司监事会由三位监事组成，主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高级管理人员的行为进行监督。 公司具体经营管理由总经理负责，公司根据经营运作需要设置投资管理部、市场开发部、市场营销部、战略发展部、机构理财部、运作保障部、综合管理部、监察稽核部等八个职能部门，并成立了北京分公司和上海分公司等两个分支机构。此外，公司还设有投资决策委员会，负责指导基金资产的运作、确定基本的投资策略和投资组合的原则。 （二）主要人员情况 1.基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员 彭越先生：董事长，研究生学历。曾任职最高人民检察院，银华基金管理有限公司副总经理。现任银华基金管理有限公司董事长。 蒋辉先生：董事，经济学博士后，历任西南财经大学统计系教师，海南省富南国际信托投资公司证券部经理，海南港澳国际信托投资公司证券部经理，中国证监会重庆证监局机构部主任兼上市部主任、上市处处长、局党委委员、副局长，现任西南证券有限责任公司党委书记、董事长。 常克川先生：董事，北京大学光华管理学院EMBA，高级经济师。历任中国农业银行总行副处长，南方证券股份有限公司沈阳分公司总经理，南方证券股份有限公司总裁助理。 李树先生：董事，大学学历，研究员。曾任吉林省轻工业厅总经理、吉林省经济体制改革委员会主任、经贸委主任等职。现任东北证券有限责任公司董事长。 尚健先生：董事、总经理，金融学博士。曾任美国退休教师基金投资分析师，中国证监会基金部副处长，上海证券交易所发展战略委员会副总监及华安基金管理公司副总经理，现任银华基金管理有限公司总经理。 郑秉文先生：独立董事，经济学博士后，教授，博士生导师。曾任中国社会科学院培训中心主任，院长助理，副院长。现任中国社会科学院拉美研究所所长。 王恬先生：独立董事，大学学历，高级经济师。曾任中国银行深圳分行行长，深圳天骥基金董事，中国国际财务有限公司（深圳）董事长。 陆志芳先生：独立董事，研究生学历，律师。曾任对外经济贸易大学法律系副主任，北京市仲裁委员会仲裁员，北京市律师协会国际业务委员会副主任委员。现为海问律师事务所律师。 张磊先生：独立董事，耶鲁大学工商管理及国际关系双硕士，注册金融分析师，曾任耶鲁大学投资基金办公室投资经理、美国新生市场投资基金基金经理、纽约证券交易所国际董事及中国首席代表；现任Hillhouse Capital Management（高瓴资本管理有限公司）高级合伙人、海外华人资产管理协会董事副会长、耶鲁大学北京校友会副会长。 周兰女士：监事长，中国社会科学院货币银行学专业，研究生毕业。曾任北京建材研究院，财务科长；北京京放经济发展公司，计财部经理；佛山证券有限责任公司，监事长及风险控制委员会委员。现任第一创业证券有限责任公司监事长及风险控制委员会委员。 李素明先生：监事，西南农业大学证券投资专业，获博士学位。曾任四川省广安县杨坪乡科技副乡长；西南农业大学经济贸易学院教师；重庆国际信托投资公司北京证券营业部总经理、副总经理。现任西南证券有限责任公司董事会秘书、稽核总监。 方强先生：监事，大学学历。曾任职于中国北方工业深圳公司人力资源部和资产管理部，深圳市物业发展集团公司人力资源部总监助理，现任银华基金管理有限公司综合管理部副总监。 石松鹰先生：常务副总经理，研究生学历。曾历任中国金谷国际信托投资有限责任公司证券部业务经理，基金投资部经理；北京中协天地投资顾问有限责任公司副总经理，天华证券投资基金基金经理，银华基金管理有限公司投资总监，银华优势企业证券投资基金基金经理。 王立新先生：副总经理，经济学博士。曾任职于中国工商银行总行；南方证券公司基金部；南方基金管理公司市场研究开发部、市场拓展部部门总监；银华基金管理有限公司总经理助理。 陈湘永先生：副总经理，博士,9年证券从业经历。曾任君安证券研究所、国泰君安证券研究所研究员、一级研究员、常务董事；2002年3月调入银华基金管理有限公司，曾任研究策划部总监、公司总经理助理。 凌宇翔先生：督察长，工商管理硕士。曾任职于重庆国际信托投资公司证券总部，西南证券有限责任公司基金管理部总经理。 2.本基金基金经理 王华先生：经济学硕士，中国人民银行研究生部毕业，中国注册会计师协会非执业会员，4年证券投资基金从业经历。曾在西南证券有限责任公司任职。2000年10月进入银华基金管理有限公司，先后在研究策划部、基金经理部工作。兼任"银华保本增值证券投资基金"基金经理。 3.投资决策委员会成员 委员会主席：石松鹰 委员：陈秀峰，蒋伯龙，许翔, 王华 石松鹰先生：详见主要人员情况。 陈秀峰先生：经济学硕士，曾就职于中国民族国际信托投资公司、中国信息信托投资公司。2002年8月进入银华基金管理有限公司，历任天华基金经理助理、投资管理部总监助理。现任投资管理部执行总监、风险管理负责人。 蒋伯龙先生：经济学硕士，曾就职于北大方正集团公司、富国基金管理有限公司、招商证券股份有限公司。2003年1月加盟银华基金管理有限公司，历任行业研究员、投资管理部估值经理，现任"银华核心价值优选股票型证券投资基金"基金经理、"银华优势企业证券投资基金"基金经理。 许翔先生：西方会计学硕士，曾就职于四川雅安化肥厂、深圳粤宝电子公司、招商银行、深圳高新技术工业村、国信证券公司；2002年至2004年，在中融基金公司任研究总监、投资总监等职务；2004年10月进入银华基金管理有限公司，现任公司首席分析师，"天华证券投资基金"基金经理、"银华-道琼斯88精选证券投资基金"基金经理。 王华先生：详见本基金基金经理介绍。 4.上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人概况 公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行） 公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD 法定代表人：蒋超良 注册地址：上海市仙霞路18号 邮政编码：200336 办公地址：上海市银城中路188号 邮政编码：200120 注册时间：1987年3月30日 注册资本：390.7亿元 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25号 联系人：江永珍 电话：021-58408846 交通银行是中国第一家全国性国有股份制商业银行，自1987年重新组建以来，交通银行各项业务和机构建设持续健康发展，目前在我国137个大中城市设有分支行，全行员工5万余人，截至2005年6月末，资产总额为12925亿元人民币，上半年实现税后利润46亿元人民币。根据《银行家》杂志最新排名，交通银行按资产总额排名世界1000家大银行中第89位。2005年6月23日，交通银行成功在香港主板市场上市，成为首家在境外上市的内地商业银行。1998年被《欧洲货币》评为中国最佳银行，1999年被《环球金融》评为中国最佳银行，2005年被《金融亚洲》评为中国最佳银行。 交通银行总行设资产托管部，现有员工50余人。现有员工具有多年基金、证券和银行的从业经验，具备基金从业资格，并具有经济师、会计师、工程师和律师等中高级专业技术职称，员工的学历层次较高，专业分布合理，职业技能优良，职业道德素质过硬，是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发向上的资产托管从业人员队伍。 (二)主要人员情况 张建国先生，交通银行行长，经济学硕士，高级经济师。1997年6月任中国工商银行天津市分行副行长、党委常委；1998年9月任中国工商银行国际业务部总经理；2001年9月任交通银行副行长、党委委员； 2004年5月任交通银行行长、党委副书记、副董事长。 李军先生，交通银行副行长，主管交通银行资产托管业务，经济学硕士，高级经济师。曾任交通银行武汉分行副总经理、武汉分行行长兼党组书记、交通银行总稽核、党委委员、董事。2000年11月至今任交通银行副行长、党委委员、董事。 阮红女士，交通银行资产托管部总经理，复旦大学企业管理专业博士研究生学历，高级经济师。具有近二十年银行金融从业经验，在银行经营管理方面具有丰富的理论与实践经验。曾任交通银行调研部副主任科员、交通银行办公室秘书处主任科员、交通银行办公室综合处副处长兼宣传处副处长、交通银行办公室综合处处长、交通银行海外机构管理部副总经理、总经理、交通银行上海分行副行长、党委委员，2006年1月至今任交通银行资产托管部总经理。 （三）基金托管业务经营情况 截止2005年6月30日，交通银行共托管证券投资基金30只，包括普惠基金、安顺基金、汉兴基金、裕华基金、兴科基金、安久基金、科汇基金、科讯基金、久富基金、华安创新基金、科瑞基金、国泰金鹰增长基金、华夏债券基金、湘财合丰系列基金（成长、周期、稳定）、鹏华普天系列基金（债券、收益）、海富通精选基金、博时现金收益证券投资基金、易方达50指数证券投资基金、融通行业景气证券投资基金、鹏华中国50开放式证券投资基金、金鹰中小盘精选证券投资基金、富国天益价值证券投资基金、华安宝利证券投资基金、国联优质成长证券投资基金、银河银富货币市场证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、湘财风险预算混合型证券投资基金等基金，托管了2只QFII基金--日兴中国人民币国债母基金、日兴AM中国人民币A股母基金，同时交通银行也是全国社会保障基金两家托管行之一。托管总规模近900亿元。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1.直销机构 （1）银华基金管理有限公司 地址：深圳市深南大道6008号报业大厦十九层银华基金管理有限公司 电话：0755-83515002 传真：0755-83515082 联系人：刘燕 （2）银华基金管理有限公司北京分公司 地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城中二办公楼10层2-8室 电话：010-85186558 传真：010-58163027 联系人：贾杰 （3）银华基金管理有限公司上海分公司 地址：上海世纪大道1600号浦项制铁商务广场5层511室 电话：021-50588801 传真：021-50588055 联系人：曹伟 网址：www.yhfund.com.cn 2.代销机构： 名称：交通银行 注册地址：上海市仙霞路18号 法定代表人：蒋超良 电话：021-58781234 传真：021-58408842 联系人：曹榕 网址：www.bankcomm.com 名称：中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街25号 法定代表人：郭树清 客户服务统一咨询电话：95533 网址：www.ccb.cn 名称：东吴证券有限责任公司 注册地址：苏州市十梓街298号 法定代表人：吴永敏 电话：0512- 65581136 传真：0512- 65588021 联系人：方晓丹 客户服务热线：0512-96288 网址：www.dwjq.com.cn 名称：广发证券股份有限公司 注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心26楼2611室 法定代表人：王志伟 电话：020-87555888转各营业网点 传真：020-87557985 联系人：肖中梅 网址：www.gf.com.cn 名称：国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路618号 办公地址：上海市延平路135号 法定代表人：祝幼一 电话：021-62580818-213 传真：021-62569400 联系人：芮敏祺 网址：www.gtja.com 名称：国信证券有限责任公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层 公司负责人：何如 联系电话：0755-82130833*2181 传真：0755-82133302 联系人：林建闽 客户服务电话：800-810-8868 网址：www.guosen.com.cn 名称：海通证券股份有限公司 地址：上海市淮海中路98号 法定代表人：王开国 电话：021-53594566 传真：021-53858549 联系人：金芸 客户服务咨询电话：021-962503 网址：www.htsec.com 名称：华泰证券有限责任公司 注册地址：南京市中山东路90号 法定代表人：吴万善 电话：025-84457777-721 传真：025-84579879 客户服务电话:（025）84579897 联系人：袁红彬 网址：www.htsc.com.cn 名称：中信建投证券有限责任公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街188号 法定代表人：黎晓宏 电话：4008888108 传真：（010）65182261 联系人：权唐 网址：www.csc108.com 名称：西南证券有限责任公司 注册地址：重庆市渝中区临江支路2号，合景国际大厦A幢 办公地址：重庆市渝中区临江支路2号，合景国际大厦A幢 成立时间：1999年12月28日 法定代表人：蒋辉 电话：023-63786397 传真：023-63786312 联系人：杨卓颖 网址：www.swsc.com.cn 西南证券飞虎网 电话：010-65544888－706 传真：010-65545030 网址：www.fayhoo.com 名称：湘财证券有限责任公司 注册地址：长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼 法定代表人：陈学荣 电话：021-68634518-8630 传真：021-68865938 联系人：王馨镭 网址：www.xcsc.com 名称：兴业证券股份有限公司 注册地址：福建省福州市湖东路99号标力大厦 法定代表人：兰荣 电话：021－68419974 联系人：杨盛芳 客户服务热线：021-68419974 网址：www.xyzq.com.cn 名称：招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦38－45层 法定代表人：宫少林 客服电话：4008888111，0755-26951111 传真：0755-82943237 联系人：黄健 网址：www.newone.com.cn 名称：中国银河证券有限责任公司 注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：朱利 电话： 66568587 联系人：郭京华 网址：www.chinastock.com.cn 名称：中原证券股份有限公司 注册地址：郑州市经三路15号广汇国贸大厦10楼 法定代表人：张建刚 电话：0371-5585610 传真：0371-5585118 联系人：梁锦宝 网址：www.ccnew.com.cn 名称：世纪证券有限责任公司 注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦41层 法定代表人：段强 电话：0755-83199511 传真：0755-83199545 客户服务热线：0755-83199511 联系人：夏尚 网址：www.csco.com.cn 名称：中信万通证券有限责任公司 注册地址：青岛市市南区东海西路28号 法定代表人：史洁民 联系电话：0532-85023905 传真：0532-85023905 客户咨询电话：0532-96577 联系人：李锦 网址：www.zxwt.com.cn 名称：东方证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东大道720号20楼 法定代表人：王益民 电话： 021-50367888-3006 传真： 021-50366868 联系人：吴宇 网址：www.dfzq.com.cn 名称：东莞证券有限责任公司 注册地址：东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼 法定代表人：周建辉 热线电话：961130 0769-2413222 联系人：张劲春 电话：0769-2119353 传真：0769-2119423 网址：www.dgzq.com.cn 名称：平安证券有限责任公司 注册地址： 深圳福田区八卦岭三路平安大厦3楼 法定代表人：杨秀丽 联系人：任磊、苗永华 电话：0755-82422251、82440136 传真：0755-82433794 全国统一客户服务热线：95511 网址：www.pa18.com 名称：国海证券有限责任公司 法定代表人：张雅锋 注册地址：广西南宁市滨湖路46号 办公地址：广西南宁市滨湖路46号 联系人：张建勋 开放式基金咨询电话：0755-82485852 开放式基金业务传真：0755-82485852 公司网站：www.ghzq.com.cn 名称：第一创业证券有限责任公司 注册地址：深圳罗湖区笋岗路12 号中民时代广场B 座25 层 法定代表人：刘学民 联系人：刘红星 联系电话：0755-25832455 传真电话：0755-25831718 公司网站：www.firstcapital.com.cn 名称：光大证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦南塔15-16楼 法定代表人：王明权 联系人：刘晨 客户服务电话：021-68823685 公司网站：www.ebscn.cn 基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。 （二）注册登记机构 名称：银华基金管理有限公司 注册地址：深圳市深南大道6008号报业大厦十九层 法定代表人：彭越 联系人：杨兵 电话：0755-83516888 传真：0755-83516968 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：北京市金杜律师事务所 住所：北京市朝阳区光华路1号嘉里中心北楼30层 负责人：王玲 电话：0755-82125006 传真：0755-82125590 联系人：宋萍萍 经办律师：靳庆军、宋萍萍 （四）审计基金资产的会计师事务所 名称：安永华明会计师事务所 办公地址：北京市东城区东长安街东方广场东方经贸城东三办公楼16层 法定代表人：葛明 经办注册会计师：葛明、金馨 电话：010-65246688 传真：010-85188298 联系人：罗国基 四、基金的名称 银华货币市场证券投资基金 五、基金类型 契约型开放式 六、基金的投资目标 在保持本金低风险的前提下，力求实现高流动性和高于业绩比较基准的收益。 七、投资对象及投资范围 本基金为货币市场基金，仅投资于货币市场工具。 八、投资组合原则和策略 1.投资原则 合规性原则：本基金将严格按照《货币市场基金管理暂行规定》和基金合同的有关规定，选择监管当局批准的、适合投资的货币市场金融工具构建投资组合。同时对组合的投资比例进行严格控制，平均剩余期限不得超过180天； 流动性侧重原则：根据可投资金融品种期限结构的分析和投资货币市场基金投资者不同的流动性偏好，通过对未来现金流的预测，在构建组合时应侧重流动性的需求，实现本基金流动性高的特征，最大限度地保证投资者的流动性需求； 主动性原则：通过对可投资短期金融工具的组合操作，在考虑本金的安全性和资产流动性的同时，通过积极主动地操作，如寻求市场间和品种间的套利操作，最大限度地增加当期投资收益。 2.投资策略 本基金以市场价值分析为基础，以主动式的科学投资管理为手段，把握宏观与微观脉搏，通过以久期为核心的资产配置、品种与类属选择，充分考虑各类资产的收益性、流动性及风险性特征，追求基金资产稳定的当期收益。 战略资产配置：根据对宏观经济指标、财政与货币政策、金融监管政策、市场结构变化和市场资金供求等因素的研究与分析，对未来一段时期的短期市场利率的走势进行判断，由投资决策委员会决定或调整投资组合的久期和品种配置策略。 战术资产配置：在对交易市场选择、投资品种选择、时机选择、回购套利等战术性资产配置上，在保证流动性的前提下，合理分配基金的现金流，并根据市场环境变化寻找价值被低估的投资品种和无风险套利机会，实现基金投资组合的优化配置。 本基金的资产配置比例范围为：央行票据：0%－80%；短期债券：0%－80%；债券回购：0%－70%；同业存款/现金：0%－70%。 九、业绩比较基准 银行一年期定期存款的税后利率：（1－利息税率）×银行一年期定期储蓄存款利率。 本基金选取银行一年期定期储蓄存款的税后利率作为业绩比较基准的理由如下： 1.本基金为货币市场基金，其自身的特性决定了它的业绩收益与股票型或债券型基金不具有可比性。由于主要投资品种均为货币市场工具，先天决定了其低风险、高流动性与稳定收益的业绩收益特征。 2.由于存款人能取得的利息是税后收益，所以一年期定期存款的税后利率与本基金的业绩有更好的可比性。 3.市场同行一般采用一年期定期存款的税后利率作为业绩比较基准。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。 十、风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。 十一、基金投资组合报告 本投资组合报告所载数据取自本基金2005年4季度报告，所列财务数据未经审计。 一、基金资产组合情况 项目名称 项目市值（元） 占基金资产总值比重 债券投资 1,999,640,164.66 63.39% 买入返售证券其中：买断式回购的买入返售证券 354,100,000.000.00 11.22%0.00% 银行存款和清算备付金合计 774,521,785.96 24.55% 其他资产 26,307,114.49 0.84% 合计 3,154,569,065.11 100.00% 二、期末基金持有卖出回购证券情况 项 目 市 值（元） 占基金资产净值的比例 报告期内债券回购融资余额 66,145,920,000.00 18.99% 报告期末债券回购融资余额(质押式) 523,700,000.00 19.92% 注：1、报告期内未有买断式回购融资业务发生 2、报告期内债券回购融资余额为报告期内每日融资余额的合计数；报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 三、期末基金组合剩余期限 1、 投资组合平均剩余期限基本情况 项 目 天 数 报告期末投资组合平均剩余期限 145 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 176 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 82 2、期末投资组合平均剩余期限分布比例如下： 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值比例 各期限负债占基金资产净值比例 30天以内 30.19% 19.92% 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 7.03% 0.00% 30天（含）-60天 1.14% 0.00% 60天（含）-90天 11.69% 0.00% 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 9.14% 0.00% 90天（含）-180天 29.71% 0.00% 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 0.85% 0.00% 180天（含）-397天（含） 46.27% 0.00% 合计 119.00% 19.92% 四、期末按券种分类的债券投资组合 1、按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券类别 摊余成本（元） 占基金资产净值比例 1 国债 0.00 0.00% 2 金融债券 434,206,823.20 16.52% 其中：政策性金融债 221,495,242.24 8.43% 3 央行票据 89,785,982.16 3.42% 4 企业债券 1,475,647,359.30 56.13% 债券投资合计 1,999,640,164.66 76.06% 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 447,605,909.51 17.03% 2、期末基金投资前十名债券明细 序号 债券名称 债券数量(张) 摊余成本（元） 占基金资产净值比例 自有投资 买断式回购 1 05中电信CP01 2,500,000 　 248,306,381.26 9.45% 2 05首都机场债 1,800,000 　 184,869,359.25 7.03% 3 05中石化CP01 1,500,000 　 148,790,950.94 5.66% 4 05宁沪CP01 1,500,000 　 147,930,837.24 5.63% 5 04国开12 1,200,000 　 121,502,177.55 4.62% 6 05淮南矿CP01 1,200,000 　 116,884,227.42 4.45% 7 05工行03浮 1,000,000 　 100,517,979.04 3.82% 8 05中行02浮 900,000 　 89,862,426.62 3.42% 9 05铁道CP01 800,000 　 80,001,232.80 3.04% 10 05北大荒CP01 800,000 　 79,131,143.64 3.01% 五、"影子定价"与"摊余成本法"确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25%(含)-0.5%间的次数 21 报告期内偏离度的最高值 0.41% 报告期内偏离度的最低值 0.05% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.20% 六、投资组合报告附注 1、本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 2、本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提损益。 3、本基金本报告期内不存在持有的平均剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。 4、其他资产的构成 其他资产 金额（元） 应收利息 11,220,772.24 应收申购款 15,052,562.25 其他应收款 33,780.00 合计 26,307,114.49 十二、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 （1）A级基金份额净值收益率与业绩比较基准收益率比较表 阶段 基金净值收益率① 基金净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.4977% 0.0052% 0.4547% 0 0.043% 0.0052% 合同生效至2005年12月31日 2.19% 0.0065% 1.6657% 0 0.5243% 0.0065% （2）B级基金份额净值收益率与业绩比较基准收益率比较表 阶段 基金净值收益率① 基金净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.5584% 0.0052% 0.4547% 0 0.1037% 0.0052% 合同生效至2005年12月31日 2.4155% 0.0065% 1.6657% 0 0.7498% 0.0065% 十三、基金的费用与税收 （一）与基金运作有关的费用 与基金运作有关的费用包括：基金管理人的管理费；基金托管人的托管费；基金合同生效后的基金信息披露费用；基金合同生效后的与基金相关的会计师费和律师费；基金份额持有人大会费用；基金的证券交易费用；以及其它按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其它费用。 1.基金管理人的管理费 基金管理费按基金资产净值的0.33%年费率计提。 在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值0.33%年费率计提。计算方法如下： H＝E×0.33%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。 2.基金托管人的基金托管费 基金托管费按基金资产净值的0.10%年费率计提。 在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.10%年费率计提。计算方法如下： H＝E×0.10%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。 其它与基金运作有关的费用由基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用，由基金托管人从基金财产中支付。 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。 （二）与基金销售有关的费用 1.销售服务费 本基金A级基金份额的销售服务年费率为0.25%，B级基金份额的年费率为0.01%。 各级基金份额的销售服务费计提的计算公式如下： H＝E×R÷当年天数 H为各级基金份额每日应计提的销售服务费 E为前一日该级基金份额的基金资产净值 R为该级基金份额的销售服务费率 基金管理人可以调整对各级基金份额计提的销售服务费率，但销售服务费年费率最高不超过0.25%。基金管理人必须在开始调整之日的3个工作日之前至少在一种中国证监会指定的媒体上刊登公告并报中国证监会备案。 各级基金份额的基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人支付给各代销机构。 2.基金认购费用 本基金不收取认购费用 3.申购费 本基金不收取申购费用 4.不同基金间转换的转换费 相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告。 5.本基金不同基金份额等级间转换的转换费 本基金不同基金份额等级间的转换不收取转换费。 （三）其他费用 本基金可在中国证监会允许的条件下按照国家的有关规定增加其他种类的基金费用。如本基金仅对新募集的基金份额适用新的基金费用种类，不涉及现有基金份额持有人利益的，无须召开基金份额持有人大会。 （四）税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。 十四、对招募说明书更新部分的说明 银华货币市场证券投资基金招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对基金管理人于2005年9月15日刊登的本基金原更新招募说明书进行了更新，并根据本基金管理人在本基金成立后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新，主要更新内容如下： 1．在"三、基金管理人"部分，经本公司股东会决议通过,中国证监会批准,第一创业证券有限责任公司受让北京首都创业集团有限公司持有的我公司股权，更新了公司股权结构、董事会、监事会、投资决策委员会组成人员的资料。 2．在"四、基金托管人"部分，更新了基金托管人的业务资料。 3．在"五、相关服务机构"部分，增加第一创业证券有限责任公司、光大证券股份有限公司为代销机构，原代销机构华夏证券股份有限公司变更为中信建投证券有限责任公司，更新了部分代销机构的资料。 4. 在"八、基金的投资"部分，更新了最近一期投资组合报告的内容。 6. 在"九、基金的业绩"部分，更新了最近3个月和基金合同生效至2005年12月31日的基金投资业绩。 7．在"十九、对基金份额持有人的服务"部分，增加了在线服务、网上交易与开户服务的内容。 8．对部分表述进行了更新。 银华基金管理有限公司 2006年3月11日