银华货币市场证券投资基金 2017 年年度报告 2017年12月31日 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 送出日期：2018年3月30日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月28日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计。 本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。 第2页共69页 1.2 目录 §1重要提示及目录......2 1.1重要提示......2 1.2目录......3 §2基金简介......5 2.1基金基本情况......5 2.2基金产品说明......5 2.3基金管理人和基金托管人......5 2.4信息披露方式......6 2.5其他相关资料......6 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......7 3.1主要会计数据和财务指标......7 3.2基金净值表现......8 3.3过去三年基金的利润分配情况......13 §4管理人报告......14 4.1基金管理人及基金经理情况......14 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......16 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......16 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......18 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......19 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......20 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......20 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......21 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......21 §5托管人报告......22 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......22 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......22 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......22 §6审计报告......23 6.1审计报告基本信息......23 6.2审计报告的基本内容......23 §7年度财务报表......26 7.1资产负债表......26 7.2利润表......27 7.3所有者权益（基金净值）变动表......28 7.4报表附注......29 §8投资组合报告......53 8.1期末基金资产组合情况......53 8.2债券回购融资情况......53 8.3基金投资组合平均剩余期限......53 8.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明......54 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......54 8.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细......55 8.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离......55 第3页共69页 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......56 8.9投资组合报告附注......56 §9基金份额持有人信息......58 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......58 9.2期末货币市场基金前十名份额持有人情况......58 9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......58 9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......59 §10开放式基金份额变动......60 §11重大事件揭示......61 11.1基金份额持有人大会决议......61 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......61 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......61 11.4基金投资策略的改变......61 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况......61 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......61 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......61 11.8偏离度绝对值超过0.5%的情况......62 11.9其他重大事件......62 §12影响投资者决策的其他重要信息......66 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......66 12.2影响投资者决策的其他重要信息......67 §13备查文件目录......68 13.1备查文件目录......68 13.2存放地点......68 13.3查阅方式......68 第4页共69页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银华货币市场证券投资基金 基金简称 银华货币 基金主代码 180008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年1月31日 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,239,596,791.01份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 银华货币A 银华货币B 下属分级基金的交易代码： 180008 180009 报告期末下属分级基金的份额总额 711,760,029.41份 527,836,761.60份 2.2 基金产品说明 投资目标 在保持本金低风险的前提下，力求实现高流动性和高于业绩比较基准的 收益。 投资策略 本基金以市场价值分析为基础，以主动式的科学投资管理为手段，把握 宏观与微观脉搏，通过以久期为核心的资产配置、品种与类属选择，充 分考虑各类资产的收益性、流动性及风险性特征，追求基金资产稳定的 当期收益。 本基金的资产配置比例范围为：央行票据：0%－80%；短期债券：0%－ 80%；债券回购：0%－70%；同业存款/现金：0%－70%。 业绩比较基准 银行一年期定期存款的税后利率：（1－利息税率）×银行一年期定期储 蓄存款利率。 风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风险和预 期收益率都低于股票、债券和混合型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理股份有限公司 交通银行股份有限公司 信息披露负责 姓名 杨文辉 陆志俊 人 联系电话 (010)58163000 95559 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn luzj@bankcomm.com 客户服务电话 4006783333,(010)85186558 95559 传真 (010)58163027 021-62701216 注册地址 广东省深圳市深南大道 上海市浦东新区银城中路 6008号特区报业大厦19层 188号 第5页共69页 办公地址 北京市东城区东长安街1号 上海市浦东新区银城中路 东方广场东方经贸城C2办 188号 公楼15层 邮政编码 100738 200120 法定代表人 王珠林 牛锡明 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.yhfund.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通 北京市东城区东长安街1号东方广 合伙） 场安永大楼17层01-12室 注册登记机构 银华基金管理股份有限公司 北京市东城区东长安街1号东方广 场东方经贸城C2办公楼15层 第6页共69页 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 3.1. 1 期 间 数 2017年 2016年 2015年 据 和 指 标 银华货币A 银华货币B 银华货币A 银华货币B 银华货币A 银华货币B 本 期 已 实 30,195,495.01 139,052,267.61 31,692,389.63 480,619,649.24 65,469,477.12 98,149,728.14 现 收 益 本 期 30,195,495.01 139,052,267.61 31,692,389.63 480,619,649.24 65,469,477.12 98,149,728.14 利 润 本 期 净 值 3.4558% 3.7045% 2.5240% 2.7708% 3.7269% 3.9765% 收 益 率 3.1. 2 期 末 数 2017年末 2016年末 2015年末 据 和 指 标 第7页共69页 期 末 基 金 711,760,029.41 527,836,761.60 977,201,874.40 10,143,098,885.52 1,736,682,582.52 20,646,060,726.6 资 6 产 净 值 期 末 基 金 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 份 额 净 值 3.1. 2016年末 2015年末 3 累 计 2017年末 期 末 指 标 累 计 净 值 45.0551% 49.6225% 40.2098% 44.2777% 36.7579% 40.3879% 收 益 率 金额单位：人民币元 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 2、本基金利润分配是按日结转份额。 第8页共69页 3.2 基金净值表现 3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 银华货币A 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 收益率① 收益率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 0.9764% 0.0010% 0.3788% 0.0000% 0.5976% 0.0010% 过去六个月 1.8765% 0.0013% 0.7590% 0.0000% 1.1175% 0.0013% 过去一年 3.4558% 0.0015% 1.5113% 0.0000% 1.9445% 0.0015% 过去三年 10.0201% 0.0028% 5.2538% 0.0011% 4.7663% 0.0017% 过去五年 19.3815% 0.0037% 11.7314% 0.0019% 7.6501% 0.0018% 自基金合同 45.0551% 0.0052% 38.0724% 0.0021% 6.9827% 0.0031% 生效起至今 银华货币B 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 收益率① 收益率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 1.0376% 0.0010% 0.3788% 0.0000% 0.6588% 0.0010% 过去六个月 1.9999% 0.0013% 0.7590% 0.0000% 1.2409% 0.0013% 过去一年 3.7045% 0.0015% 1.5113% 0.0000% 2.1932% 0.0015% 过去三年 10.8159% 0.0028% 5.2538% 0.0011% 5.5621% 0.0017% 过去五年 20.8238% 0.0037% 11.7314% 0.0019% 9.0924% 0.0018% 自基金合同 49.6225% 0.0052% 38.0724% 0.0021% 11.5501% 0.0031% 生效起至今 第9页共69页 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第10页共69页 注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：央行票据：0%－80%；短期债券：0%－80%；债券回购：0%－70%；同业存款/现金：0%－70%。 第11页共69页 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 第12页共69页 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 银华货币A 已按再投资形式 直接通过应付 应付利润 年度利润 年度 转实收基金 赎回款转出金 本年变动 分配合计 备注 额 2017 30,196,149.97 - -654.96 30,195,495.01 2016 31,719,477.74 - -27,088.11 31,692,389.63 2015 65,685,353.16 - -215,876.04 65,469,477.12 合计 127,600,980.87 - -243,619.11 127,357,361.76 单位：人民币元 银华货币B 已按再投资形式 直接通过应付 应付利润 年度利润 年度 转实收基金 赎回款转出金 本年变动 分配合计 备注 额 2017 139,944,663.22 - -892,395.61 139,052,267.61 2016 481,138,721.53 - -519,072.29 480,619,649.24 2015 97,200,652.03 - 949,076.11 98,149,728.14 合计 718,284,036.78 - -462,391.79 717,821,644.99 第13页共69页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字 [2001]7号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2.222亿元人民币，公司的股东及 其出资比例分别为：西南证券股份有限公司44.10%，第一创业证券股份有限公司26.10%，东北 证券股份有限公司18.90%，山西海鑫实业股份有限公司0.90%，杭州银华聚义投资合伙企业（有 限合伙）3.57%，杭州银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，杭州银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）3.22%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8月9日起变更为“银华基金管理股份有限公司”。 截至2017年12月31日，本基金管理人管理着90只证券投资基金，具体包括银华优势企业 证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市场 证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深300指数分级证券投资基金、银华深证100指数分级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重 90指数分级证券投资基金、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型 证券投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金、银华上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基 第14页共69页 金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦30股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华生态环保主题灵活配置混合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华量化智慧动力灵活配置混合型证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛定增灵活配置混合型证券投资基金、银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华上证5年期国债指数证券投资基金、银华上证10年期国债指数证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华惠安定期开放混合型证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银华惠丰定期开放混合型证券投资基金、银华中债-5年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华中债-10年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银华中证5年期地方政府债指数证券投资基金、银华中证 10年期地方政府债指数证券投资基金、银华中债AAA信用债指数证券投资基金、银华明择多策 略定期开放混合型证券投资基金、银华智能汽车量化优选股票型发起式证券投资基金、银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、银华文体娱乐量化优选股票型发起式证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 第15页共69页 学士学位；2008年至2015年4月任职于 泰达宏利基金管理有限公司；2015年 本基金 4月加盟银华基金管理有限公司，任职基 李晓彬女 的基金 2016年 - 8年 金经理助理，自2016年3月7日起担任 士 经理 3月7日 银华双月定期理财债券型证券投资基金 基金经理，自2016年10月17日起兼任 银华惠增利货币市场基金基金经理。具 有从业资格。国籍：中国。 硕士学位。曾就职于生命人寿保险公司、 金鹰基金管理有限公司。2015年8月加 盟银华基金，曾任投资管理三部基金经 本基金 理助理，现任投资管理三部二级部门副 洪利平女 的基金 2017年 - 9年 总经理。自2017年2月28日起兼任银 士 经理 2月28日 华惠添益货币市场基金、银华多利宝货 币市场基金、银华交易型货币市场基金 基金经理。自2017年3月22日起兼任 银华活钱宝货币市场基金基金经理。具 有从业资格。国籍：中国。 本基金 硕士学位；曾就职于广发证券股份有限 刘谢冰先 的基金 2016年 公司，2016年12月加入银华基金管理股 生 经理助 12月 - 4年 份有限公司，现任投资管理三部基金经 理 13日 理助理职务。具有从业资格。国籍：中 国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华货币市场证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。 本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人制定了公司层面的《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》, 对投资部、固定收益部、量化 第16页共69页 投资部、研究部、交易管理部、监察稽核部等相关所有业务部门进行了制度上的约束。该制度适用于本基金管理人所管理的公募基金、社保组合、企业年金及特定客户资产管理组合等，规范的范围包括但不限于境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 为了规范本基金管理人各投资组合的证券投资指令的执行过程，完善公平交易制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》，制定了《银华基金管理股份有限公司公平交易执行制度 》，规定了公平交易的执行流程及特殊情况的审批机制；明确了交易执行环节的集中交易制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。 此外，为了加强对异常交易行为的日常监控，本基金管理人还制定了《银华基金管理股份有限公司异常交易监控实施细则》，规定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、说明、报备流程。 对照2011年8月份新修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管 理人又对上述制度进行了修改完善，进一步修订了公平交易的范围，修订了对不同投资组合同日反向交易的监控重点，并强调了本基金管理人内部控制的要求，具体控制方法为：1、交易所市场的公平交易均通过恒生交易系统实现，不掺杂任何的人为判断，所有交易均通过恒生投资系统公平交易模块电子化强制执行，公平交易程序自动启动；2、一般情况下，场外交易指令以组合的名义下达，执行交易员以组合的名义进行一级市场申购投标及二级市场交易，并确保非集中竞价交易与投资组合一一对应，且各投资组合获得公平的交易机会；3、对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，交易管理部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、本基金管理人使用恒生O3.2系统的公平交易稽核分析模块，定期及不定期进行报告分析，对公平交易的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。 综上所述，本基金管理人通过事前构建控制环境、事中强化落实执行、事后进行双重监督，来确保公平交易制度得到切实执行。 4.3.2公平交易制度的执行情况 4.3.2.1整体执行情况说明 报告期内，本基金管理人根据《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》及相关配套制度，在研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节，建立了健全有效的公平交易执行体系， 第17页共69页 公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下： 在研究分析环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。 在投资决策环节，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2.2同向交易价差专项分析 本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内（1日内、3日内及5日内） 同向交易的交易价差从T检验（置信度为95%）和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发 现违反公平交易制度的异常情况。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年初至今，我国经济表现好于市场预期，体现出较强韧性。背后支撑力量可以概括为 “基建和地产贡献韧性，出口贡献向上弹性”。站在目前时点展望未来经济运行，支撑全年经济向上的动力都有边际弱化，预计经济将继续呈现缓慢回落态势。 具体来看，第一，出口回升最快时期可能已经过去。虽然外需尚可推动近期出口增速有所回升，但前期人民币升值、国内商品涨价等因素仍对增速抬升有制约。此外，全球动能进一步明显上攻的动力尚不明显，拉动出口继续明显回升的因素尚不具备，未来出口对经济可能更多是贡献韧性。第二，房地产销售增速面临较大回落压力。受制于棚改货币化支撑力度减弱、持续的地产调控和不断抬升的贷款成本，未来地产销售增速仍将趋势回落。由于今年地产销售走势前高后低， 第18页共69页 在目前政策和市场环境下，明年上半年销售同比增速不容乐观。房地产投资方面，建筑安装工程是决定地产投资走势核心变量，而资金来源是影响其走势重要因素。最近两年，地产销售是支撑房地产投资资金来源重要力量，未来销售增速回落将拖累资金来源增速。政策约束叠加销售回落，投资增速同样面临回落压力，但受益于前期房企库存去化较为充分，回落幅度预计不会太深。第三，基建投资回落趋势仍将延续。金融工作会议要求“树立正确政绩观，严控地方政府债务增量，终身问责，倒查责任”，50号文和87号文对地方政府融资行为进行约束，都将限制未来基建投资表现。目前基建投资年内分布体现出较为明显的前移特征，在假设全年投资增速小幅回落背景下，除非2018年投资节奏进一步前移，否则明年上半年基建投资同样面临一定回落压力。第四，需求趋弱不支撑制造业投资大幅回升。目前需求向制造业的传导并不顺畅，盈利改善并未推动投资回升，经济回暖对企业补库意愿的刺激也相对有限。基数作用下制造业投资或将呈现前低后高走势，但绝对水平依然取决总需求的强弱程度。此外，目前国内金融条件整体偏紧,信贷利率缓慢上行，去产能和采暖季限产也在生产端直接对经济读数产生负面影响。 市场方面，央行于17年1月24日上调MLF 利率10BP，2月3 日公开市场操作利率上调 10BP，SLF 利率上调10BP。上调同时操作体量增加，虽然资金的可获得性没有降低，但抬升交 易成本，“去杠杆”的目标约束并未放松，春节后信用债收益率跟随利率债陡峭上行。虽然同时段因监管审批慢、融资成本高等原因信用债供给低迷，但货币政策收紧无疑是主导因素。 一季度，若干违约风险已发酵的发行主体，逾期的现象继续出现 ，推动市场加速走熊。二季度银监会密集发布 “三违反”、“三套利”、“四不当”、“十大风险”等文件，推动金融机构去杠杆，导致债市配置需求弱化；部分银行赎回委外，机构风险偏好降低。监管超预期加强引导市场情绪走弱。三季度央行没有跟随美联储加息，监管部门对严格监管和去杠杆的态度有所宽松，信用债收益率也随利率债逐步下行。四季度监管仍然在路上，依然是市场的“紧箍咒”，成为进一步引发“熊冬”的重要因素。 基于市场情况，该组合全年持续采取短久期、低杠杆的策略，超配同业存单，增强组合流动性。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金A级基金份额净值收益率为3.4558%，同期业绩比较基准收益率为 1.5113%；本基金B级基金份额净值收益率为3.7045%，同期业绩比较基准收益率为1.5113%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 通胀方面，CPI2018年Q1预计将有所抬升。2018年食品对CPI的负向拖累将逐步消除， 第19页共69页 CPI中枢将会有所抬升；需要警惕非食品上涨超预期。短期则需要重点关注油价的走势。PPI方 面，供给侧改革和采暖季限产仍对部分行业造成较强的供给约束，在库存持续去化背景下，未来PPI走势很大程度上将取决于价格对于需求变化的弹性。翘尾将是决定2018年PPI中枢的重要因素。重点关注2018年一季度低库存和春季开工因素博弈下，商品价格短期冲高的可能性。 货币政策方面，央行仍将坚持稳健中性风格，操作上更加强调削峰填谷。三季度货币政策执行报告提到，要健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，重申普惠金融定向降准并不改变稳健货币政策的总体取向。在控制宏观杠杆率，提高对经济增速容忍度的背景下，未来政策放松的可能性仍较低。 操作方面，本基金将进一步执行审慎操作策略，确保组合流动性安全。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人进一步健全了风险控制和监察稽核机制，根据不同基金的特点与发展情况，及时界定新的风险点，评价风险级别，并纳入稽核计划。首先，本基金管理人以中国证监会“季度监察稽核项目表”为基础，对本基金的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介等重要业务进行每季度的风险自查，并对其他业务环节进行不定期抽查。“季度监察稽核项目表”由各部门风险控制管理员组织关键岗位业务人员填报自查结果，部门总监签字确认后将稽核结果报督察长及公司总经理。在持续关注对“季度监察稽核项目”表中识别的风险点进行自查的同时，还定期进行有重点的检查。在投资研究交易环节，持续进行对研究报告合规性的检查、对股票库建立及完善的跟踪检查，并对基金的投资比例进行日常监控，对关联交易的日常维护，对基金持仓流动性风险定期关注，并对公平交易执行情况进行检查等等；在营销与销售方面，本基金管理人定期对本基金宣传推介材料的合规性和费率优惠业务等进行检查；在基金的运作保障方面，本基金管理人通过加强对注册登记业务、基金会计业务、基金清算业务以及基金估值业务的检查来确保本基金财务数据的准确性。上述检查中发现问题的会通过口头改进建议、不符合事项书面跟踪检查报告或警示报告的形式，及时将潜在风险通报部门总监、督察长及公司总经理，督促改进并跟踪改进效果。 与此同时，本基金管理人严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行， 第20页共69页 基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金的利润分配方式为按日结转份额。本基金的各级基金份额均采用人民币1.00元的固 定份额净值交易方式，每日将各级基金份额实现的基金净收益分配给该级基金份额持有人，并以红利再投资的方式于分配次日按单位面值1.00元转入持有人权益。 本基金本报告期内向A级份额持有人分配利润：30,195,495.01元，向B级份额持有人分配 利润：139,052,267.61元。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 第21页共69页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2017年度，托管人在银华货币市场证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基 金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 2017年度，银华基金管理股份有限公司在银华货币市场证券投资基金投资运作、资产净值 的计算、基金收益的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 本基金本报告期内向A级份额持有人分配利润：30,195,495.01元，向B级份额持有人分配 利润：139,052,267.61元。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 2017年度，由银华基金管理股份有限公司编制并经托管人复核审查的有关银华货币市场证 券投资基金的年度报告中财务指标、收益表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 第22页共69页 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明（2018）审字第60468687_A06号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 银华货币市场证券投资基金全体基金份额持有人： 审计意见 我们审计了银华货币市场证券投资基金的财务报表，包括 2017年12月31日的资产负债表，2017年度的利润表、所有者权 益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的银华货币市场证券投资基金的财务报表在所有 重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了银华货币市 场证券投资基金2017年12月31日的财务状况以及2017年度的 经营成果和净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计 报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了 我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独立于银华货币市场证券投资基金，并履行了职业道德方面 的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的， 为发表审计意见提供了基础。 强调事项 无。 其他事项 无。 其他信息 银华货币市场证券投资基金管理层（以下简称“管理层”）对其 他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财 务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其 他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此 过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解 到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报， 我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公 责任 允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不 第23页共69页 存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估银华货币市场证券投资基金 的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运 用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实 的选择。 治理层负责监督银华货币市场证券投资基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 责任 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理 保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在 某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据 财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并 保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险， 设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计 证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、 故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊 导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的 风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披 露的合理性。 （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据 获取的审计证据，就可能导致对银华货币市场证券投资基金持续 经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出 结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求 我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 第24页共69页 如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于 截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导 致银华货币市场证券投资基金不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评 价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控 制缺陷。 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 徐　艳 马剑英 会计师事务所的地址 中国 北京 审计报告日期 2018年3月28日 第25页共69页 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：银华货币市场证券投资基金 报告截止日：2017年12月31日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 资产： 银行存款 7.4.7.1 402,863,490.47 4,665,749,036.94 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 7.4.7.2 852,979,963.07 5,464,105,511.88 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 852,979,963.07 5,464,105,511.88 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 184,366,916.55 1,905,865,177.29 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 4,065,592.48 48,320,682.46 应收股利 - - 应收申购款 12,072,695.81 2,303,943.70 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 1,456,348,658.38 12,086,344,352.27 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 213,799,359.30 957,898,163.15 应付证券清算款 - - 应付赎回款 834,453.54 455,417.60 应付管理人报酬 715,317.16 3,827,755.51 应付托管费 216,762.77 1,159,925.92 应付销售服务费 173,384.42 332,663.07 应付交易费用 7.4.7.7 42,678.57 431,109.73 应交税费 483,698.36 483,698.36 第26页共69页 应付利息 115,260.57 294,865.32 应付利润 152,105.34 1,045,155.91 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 218,847.34 114,837.78 负债合计 216,751,867.37 966,043,592.35 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 1,239,596,791.01 11,120,300,759.92 未分配利润 7.4.7.10 - - 所有者权益合计 1,239,596,791.01 11,120,300,759.92 负债和所有者权益总计 1,456,348,658.38 12,086,344,352.27 注：报告截止日2017年12月31日，基金份额净值人民币1.00元，基金份额总额 1,239,596,791.01份，其中，货币市场基金A级的基金份额净值人民币1.00元，份额总额 711,760,029.41份；货币市场基金B级的基金份额净值人民币1.00元，份额总额 527,836,761.60份。 7.2 利润表 会计主体：银华货币市场证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年12月31日 2016年12月31日 一、收入 199,216,599.35 626,130,824.19 1.利息收入 204,600,493.47 623,375,893.84 其中：存款利息收入 7.4.7.11 76,732,493.25 263,640,972.18 债券利息收入 95,139,502.45 274,275,849.36 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 32,728,497.77 85,459,072.30 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -5,383,894.12 -1,655,069.65 其中：股票投资收益 7.4.7.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 -5,383,894.12 -1,655,069.65 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.17 - - “-”号填列） 第27页共69页 4.汇兑收益（损失以“-”号 - - 填列） 5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.18 - 4,410,000.00 列） 减：二、费用 29,968,836.73 113,818,785.32 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 16,222,268.46 62,692,650.46 2．托管费 7.4.10.2.2 4,915,838.91 18,997,772.82 3．销售服务费 7.4.10.2.3 2,648,733.26 4,950,775.22 4．交易费用 7.4.7.19 - - 5．利息支出 5,829,608.54 26,786,040.84 其中：卖出回购金融资产支出 5,829,608.54 26,786,040.84 6．其他费用 7.4.7.20 352,387.56 391,545.98 三、利润总额（亏损总额以 169,247,762.62 512,312,038.87 “-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“- 169,247,762.62 512,312,038.87 ”号填列） 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：银华货币市场证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 11,120,300,759.92 - 11,120,300,759.92 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 169,247,762.62 169,247,762.62 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -9,880,703,968.91 - -9,880,703,968.91 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 41,007,420,490.44 - 41,007,420,490.44 2.基金赎回款 -50,888,124,459.35 - -50,888,124,459.35 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - -169,247,762.62 -169,247,762.62 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益 1,239,596,791.01 - 1,239,596,791.01 第28页共69页 （基金净值） 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 22,382,743,309.18 - 22,382,743,309.18 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 512,312,038.87 512,312,038.87 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -11,262,442,549.26 - -11,262,442,549.26 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 124,692,533,354.79 - 124,692,533,354.79 2.基金赎回款 -135,954,975,904.05 - -135,954,975,904.05 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - -512,312,038.87 -512,312,038.87 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益 11,120,300,759.92 - 11,120,300,759.92 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ______王立新______ ______凌宇翔______ ____龚飒____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1基金基本情况 银华货币市场证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2005]4号文《关于同意银华货币市场证券投资基金募集的批复》的核准，由银华基金管理股份有限公司于2005年1月17日至2005年1月25日向社会公开发行募集，基金合同于2005年1月31日正式生效，首次设立募集规模为591,035,712.30份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构均为银华基金管理股份有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。 本基金分设两级基金份额，A级基金份额和B级基金份额。A级基金份额适用于在单个基金 账户保留份额在500万份以下的持有人，B级基金份额适用于在单个基金账户保留份额在 第29页共69页 500万份以上（含500万）的持有人。 根据基金管理人银华基金管理股份有限公司于2016年10月12日起修订的《银华货币市场 证券投资基金基金合同》，本基金的投资范围进行如下变更。变更前，本基金的投资范围为现金；一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单；剩余期限在397天以内（含397天）的债券；期限在一年以内（含一年）的央行票据；期限在一年以内（含一年）的债券回购；中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。变更后，本基金的投资范围为现金； 期限在 1 年以内（含 1 年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；剩余期限在 397 天以内（含 397 天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；中国证监会、中 国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金的业绩比较基准为银行一年期定期储蓄存款的税后利率。 7.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露编报规则》第5号《货币市场基金信息披露特别规定》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年12月31日的 财务状况以及2017年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。 第30页共69页 7.4.4.2记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 本基金的金融资产于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及贷款和应收款项。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括债券投资等。 本基金的金融负债于初始确认时分类为其他金融负债。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 本基金的金融资产在初始确认时以公允价值计量。本基金对所持有的债券投资以摊余成本法进行后续计量。本会计期间内，本基金持有的债券投资的摊余成本接近其公允价值； 本基金的金融负债于初始确认时以公允价值计量，并以摊余成本进行后续计量； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债； 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1)债券投资 买入银行间同业市场交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资按实际支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本，对于贴息债券，该等利息应作为债券投资成本；卖出银行间同业市场交易的债券，于成交日确认债券投资收益。出售债券的成本按移动加权平均法结转。 第31页共69页 (2)回购协议 本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 本基金估值采用摊余成本法，其相当于公允价值。估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益或损失。 本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。 本基金金融工具的估值方法具体如下： 1)银行存款 本基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息； 2)债券投资 本基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入； 3)回购协议 (1)本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息； (2)本基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。 回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约，则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产；若融券业务到期无法履约，则继续持有债券资产，实际持有的相关资产按其性质进行估值； 4)其他 (1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值； (2)为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按其他可参考公允价值指标计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人 第32页共69页 于每一估值日，采用其他可参考公允价值指标，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”。当“影子定价”确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或超过0.25%时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合。其中，对于偏离度的绝对值达到或超过0.50%的情形，基金管理人应编制并披露临时报告； (3)如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为人民币1.00元。由于申购、赎 回引起的实收基金的变动分别于基金申购确认日、赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的实际利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与帐面已确认的利息收入的差额确认利息收入损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示。另外，根据中国证监会令第120号《货币市场基金监督管理办法》的规定，如果出现因提前支取而导致的利息损失的情形，基金管理人应当使用风险准备金予以弥补，风险准备金不足的，应当使用固有资金予以弥补； (2)债券利息收入按实际持有期内逐日计提。附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款 （包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入； (3)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (4)债券投资收益于卖出债券成交日确认，并按卖出债券成交金额与其成本、应收利息及相关费用的差额入账； (5)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。 第33页共69页 7.4.4.9费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10基金的收益分配政策 (1)本基金的各级基金份额均采用人民币1.00元的固定份额净值交易方式，自基金合同生效 日起每日将各级基金份额实现的基金净收益分配给该级基金份额持有人，并按日结转到投资人基金账户，使基金账面份额净值始终保持人民币1.00元； (2)本基金各级基金份额的分红方式均为红利再投资； (3)本基金的收益分配方式为按日结转份额； (4)本基金同级基金份额中的每一基金份额享有同等分配权； (5)当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益；当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益； (6)在不影响投资者利益的情况下，基金管理人可酌情调整基金收益分配方式，此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过； (7)法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。 7.4.4.11其他重要的会计政策和会计估计 无。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 无。 7.4.5.2会计估计变更的说明 无。 7.4.5.3差错更正的说明 无。 第34页共69页 7.4.6税项 7.4.6.1增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融 业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补 充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的 规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以 下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产 品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税 政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、 发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日 起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售 股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一 个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易 日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基 第35页共69页 金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 7.4.6.2企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规 定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管 理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 7.4.6.3个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 活期存款 2,863,490.47 15,749,036.94 定期存款 400,000,000.00 4,650,000,000.00 其中：存款期限1-3个月 150,000,000.00 1,660,000,000.00 存款期限1个月内 - 1,350,000,000.00 存款期限3个月-1年 250,000,000.00 1,640,000,000.00 其他存款 - - 合计： 402,863,490.47 4,665,749,036.94 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年12月31日 摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度 债 交易所市场 - - - - 第36页共69页 券 银行间市场 852,979,963.07 853,055,000.00 75,036.93 0.0061% 合计 852,979,963.07 853,055,000.00 75,036.93 0.0061% 上年度末 项目 2016年12月31日 摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度 交易所市场 - - - - 债 银行间市场 5,464,105,511.88 5,454,090,000.00 -10,015,511.88 -0.0901% 券 合计 5,464,105,511.88 5,454,090,000.00 -10,015,511.88 -0.0901% 7.4.7.3衍生金融资产/负债 注：无。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2017年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 买入返售证券_银行间 184,366,916.55 - 合计 184,366,916.55 - 上年度末 2016年12月31日 项目 账面余额 其中；买断式逆回购 买入返售证券_银行间 1,905,865,177.29 - 合计 1,905,865,177.29 - 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：无。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 应收活期存款利息 5,246.21 14,720.99 第37页共69页 应收定期存款利息 1,029,430.67 19,870,146.09 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 - - 应收债券利息 2,717,614.49 23,612,903.96 应收买入返售证券利息 313,301.11 4,822,911.42 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 - - 合计 4,065,592.48 48,320,682.46 7.4.7.6其他资产 注：无。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 交易所市场应付交易费用 - - 银行间市场应付交易费用 42,678.57 431,109.73 合计 42,678.57 431,109.73 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 4,547.34 537.78 预提费用 214,300.00 114,300.00 合计 218,847.34 114,837.78 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 银华货币A 本期 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 977,201,874.40 977,201,874.40 本期申购 10,555,615,195.51 10,555,615,195.51 第38页共69页 本期赎回(以"-"号填列) -10,821,057,040.50 -10,821,057,040.50 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 711,760,029.41 711,760,029.41 金额单位：人民币元 银华货币B 本期 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 10,143,098,885.52 10,143,098,885.52 本期申购 30,451,805,294.93 30,451,805,294.93 本期赎回(以"-"号填列) -40,067,067,418.85 -40,067,067,418.85 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 527,836,761.60 527,836,761.60 注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 银华货币A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - - - 本期利润 30,195,495.01 - 30,195,495.01 本期基金份额交易 - - - 产生的变动数 其中：基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -30,195,495.01 - -30,195,495.01 本期末 - - - 单位：人民币元 银华货币B 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - - - 第39页共69页 本期利润 139,052,267.61 - 139,052,267.61 本期基金份额交易 - - - 产生的变动数 其中：基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -139,052,267.61 - -139,052,267.61 本期末 - - - 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年12月 12月31日 31日 活期存款利息收入 125,052.42 234,738.60 定期存款利息收入 76,592,775.97 263,367,431.83 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 13,492.50 38,801.75 其他 1,172.36 - 合计 76,732,493.25 263,640,972.18 7.4.7.12股票投资收益 注：无。 7.4.7.13债券投资收益 7.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至 2016年1月1日至2016年 2017年12月31日 12月31日 债券投资收益——买卖债券（、债 -5,383,894.12 -1,655,069.65 转股及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 -5,383,894.12 -1,655,069.65 7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至 2016年1月1日至2016年 第40页共69页 2017年12月31日 12月31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 21,197,663,424.96 58,817,080,805.59 付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到 21,133,520,439.41 58,492,388,311.43 期兑付）成本总额 减：应收利息总额 69,526,879.67 326,347,563.81 买卖债券差价收入 -5,383,894.12 -1,655,069.65 7.4.7.13.3资产支持证券投资收益 注：无。 7.4.7.14贵金属投资收益 注：无。 7.4.7.15衍生工具收益 注：无。 7.4.7.16股利收益 注：无。 7.4.7.17公允价值变动收益 注：无。 7.4.7.18其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年12月 12月31日 31日 基金赎回费收入 - - 其他 - 4,410,000.00 合计 - 4,410,000.00 7.4.7.19交易费用 注：无。 7.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 第41页共69页 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年 12月31日 12月31日 审计费用 105,000.00 105,000.00 信息披露费 100,000.00 100,000.00 银行费用 109,773.58 148,584.96 账户维护费 37,400.00 37,900.00 其他 213.98 61.02 合计 352,387.56 391,545.98 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 无。 7.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，除7.4.6.1增值税中披露的事项外，本基金无其他需要说明的重大资 产负债表日后事项。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 西南证券股份有限公司（“西南证券” 基金管理人股东、基金代销机构 ） 第一创业证券股份有限公司（“第一创 基金管理人股东、基金代销机构 业”） 东北证券股份有限公司（“东北证券” 基金管理人股东、基金代销机构 ） 山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东 杭州银华聚义投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东 杭州银华致信投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东 第42页共69页 杭州银华汇玥投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东 银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构 交通银行股份有限公司（“交通银行” 基金托管人、基金代销机构 ） 银华财富资本管理（北京）有限公司 基金管理人子公司 银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司 深圳银华永泰创新投资有限公司 基金管理人子公司的子公司 注：银华基金管理股份有限公司于2017年12月14 日完成公司增资，新增股东杭州银华聚义 投资合伙企业(有限合伙)、杭州银华致信投资合伙企业(有限合伙)、杭州银华汇玥投资合伙企业(有限合伙)成为本基金的关联方。 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 注：无。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年12月 12月31日 31日 当期发生的基金应支付 16,222,268.46 62,692,650.46 的管理费 其中：支付销售机构的 495,202.06 924,854.43 客户维护费 注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.33%的年费率计 提。计算方法如下： H=E×0.33%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 第43页共69页 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年12月 12月31日 31日 当期发生的基金应支付 4,915,838.91 18,997,772.82 的托管费 注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计 提。计算方法如下： H=E×0.10%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 7.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的 2017年1月1日至2017年12月31日 各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 银华货币A 银华货币B 合计 交通银行 41,271.00 96.37 41,367.37 银华基金管理股份有限公 1,240,313.88 386,137.12 1,626,451.00 司 西南证券 416.81 - 416.81 东北证券 417.10 - 417.10 第一创业 2,736.36 - 2,736.36 合计 1,285,155.15 386,233.49 1,671,388.64 上年度可比期间 获得销售服务费的 2016年1月1日至2016年12月31日 各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 银华货币A 银华货币B 合计 交通银行 48,941.64 - 48,941.64 银华基金管理股份有限公 1,483,542.79 1,724,638.66 3,208,181.45 司 西南证券 2,184.12 234.45 2,418.57 东北证券 909.69 - 909.69 第一创业 3,552.06 2,656.74 6,208.80 合计 1,539,130.30 1,727,529.85 3,266,660.15 注：销售服务费每日计提，按月支付。本基金A级基金份额的销售服务年费率为0.25%，B级基 金份额的年费率为0.01%。各级基金份额的销售服务费计提的计算公式如下： 第44页共69页 H=E×R/当年天数 H为各级基金份额每日应计提的销售服务费 E为前一日该级基金份额的基金资产净值 R为该级基金份额的销售服务费率 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2017年1月1日至2017年12月31日 银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 易的 基金买 基金卖出 交易金 利息收 交易金额 利息支出 各关联方名称 入 额 入 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 易的 基金买 基金卖出 交易金 利息收 交易金 利息支出 各关联方名称 入 额 入 额 银华基金管理 - 150,430,426.03 - - - - 股份有限公司 注： 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2017年1月1日至2017年12月31日 银华货币A 银华货币B 基金合同生效日（ 2005年1月31日 ）持有 - - 的基金份额 期初持有的基金份额 - - 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 - - 期末持有的基金份额 - - 占基金总份额比例 项目 上年度可比期间 第45页共69页 2016年1月1日至2016年12月31日 银华货币A 银华货币B 基金合同生效日（ 2005年1月31日 ）持有 - - 的基金份额 期初持有的基金份额 - 100,022,802.70 期间申购/买入总份额 40,738.31 768,852.78 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 40,738.31 100,791,655.48 期末持有的基金份额 - - 期末持有的基金份额 - - 占基金总份额比例 注：基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。对于分级基金，下属分级份额的比例的分母采用各自级别的份额。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 　　　　　　　　　　　　　　　 银华货币B 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　份额单位：份 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 关联方名称 持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额 基金份额 占基金总份额的 基金份额 占基金总份额的 比例 比例 西南证券 - - 500,274,390.42 4.93% 东北证券 - - 40,005,730.22 0.39% 注：除基金管理人之外的其他关联方持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。对于分级基金，下属分级份额的比例的分母采用各自级别的份额。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银行 2,863,490.47 125,052.42 15,749,036.94 234,738.60 第46页共69页 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：无 7.4.10.7其他关联交易事项的说明 无 7.4.11 利润分配情况 金额单位：人民币元 银华货币A 已按再投资形式转实收基 直接通过应付 应付利润 本期利润分配 备注 金 赎回款转出金额 本年变动 合计 30,196,149.97 - -654.96 30,195,495.01- 银华货币B 已按再投资形式转实收基 直接通过应付 应付利润 本期利润分配合 备注 金 赎回款转出金额 本年变动 计 139,944,663.22 - -892,395.61 139,052,267.61- 7.4.12 期末（ 2017年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：无。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：无。 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2017年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额213,799,359.30元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额 011761058 17中建材 2018年1月 100.06 300,000 30,018,000.00 SCP012 5日 111793999 17南京银 2018年1月 98.93 280,000 27,700,400.00 行CD056 3日 111780352 17南京银 2018年1月 97.54 120,000 11,704,800.00 行CD127 3日 第47页共69页 111720252 17广发银 2018年1月 99.44 1,000,000 99,440,000.00 行CD252 3日 111711479 17平安银 2018年1月 99.35 500,000 49,675,000.00 行CD479 3日 合计 2,200,000 218,538,200.00 - 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 第48页共69页 7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。 本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例、份额持有人集中度、调整平均剩余期限和平均剩余存续期、压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金所持大部分证券为剩余期限较短、具有良好流动性的债券和货币市场工具，除在证券交易所的债券回购及返售交易，其余均在银行间同业市场交易，因此，除在7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），在正常市场条件下均能够及时变现。本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在1个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。 本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间市场交易的固定收益品种，以摊余成本计价，并通过“影子定价”机制使按摊余成本确认的基金资产净值能近似反映基金资产的公允价值，因此本基金的运作仍然存在相应的利率风险。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 5年 2017年 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-以 不计息 合计 12月 5年上 31日 资产 第49页共69页 银行存 2,863,490.47 350,000,000.00 50,000,000.00 -- - 402,863,490.47 款 交易性 99,659,549.27 565,851,088.62 187,469,325.18 -- - 852,979,963.07 金融资 产 买入返 184,366,916.55 - - -- - 184,366,916.55 售金融 资产 应收利 - - - --4,065,592.48 4,065,592.48 息 应收申 - - - - -12,072,695.81 12,072,695.81 购款 其他资 - - - -- - - 产 资产总 286,889,956.29 915,851,088.62 237,469,325.18 - -16,138,288.291,456,348,658.38 计 负债 卖出回 213,799,359.30 - - -- - 213,799,359.30 购金融 资产款 应付赎 - - - -- 834,453.54 834,453.54 回款 应付管 - - - -- 715,317.16 715,317.16 理人报 酬 应付托 - - - -- 216,762.77 216,762.77 管费 应付销 - - - -- 173,384.42 173,384.42 售服务 费 应付交 - - - -- 42,678.57 42,678.57 易费用 应付利 - - - -- 115,260.57 115,260.57 息 应交税 - - - -- 483,698.36 483,698.36 费 应付利 - - - -- 152,105.34 152,105.34 润 其他负 - - - -- 218,847.34 218,847.34 债 负债总 213,799,359.30 - - --2,952,508.07 216,751,867.37 计 利率敏 73,090,596.99 915,851,088.62 237,469,325.18 - -13,185,780.221,239,596,791.01 感度缺 第50页共69页 口 上年度 末 1- 5年 2016年1个月以内 1-3个月 3个月-1年 5年以 不计息 合计 12月 上 31日 资产 银行存1,665,749,036.942,260,000,000.00 740,000,000.00 -- -4,665,749,036.94 款 交易性 854,943,138.172,100,635,820.202,508,526,553.51 -- -5,464,105,511.88 金融资 产 买入返1,705,602,976.90 200,262,200.39 - -- -1,905,865,177.29 售金融 资产 应收利 - - - - -48,320,682.46 48,320,682.46 息 应收申 - - - --2,303,943.70 2,303,943.70 购款 资产总4,226,295,152.014,560,898,020.593,248,526,553.51 - -50,624,626.1612,086,344,352.27 计 负债 卖出回 957,898,163.15 - - -- - 957,898,163.15 购金融 资产款 应付赎 - - - -- 455,417.60 455,417.60 回款 应付管 - - - --3,827,755.51 3,827,755.51 理人报 酬 应付托 - - - --1,159,925.92 1,159,925.92 管费 应付销 - - - -- 332,663.07 332,663.07 售服务 费 应付交 - - - -- 431,109.73 431,109.73 易费用 应付利 - - - -- 294,865.32 294,865.32 息 应交税 - - - -- 483,698.36 483,698.36 费 应付利 - - - --1,045,155.91 1,045,155.91 润 其他负 - - - -- 114,837.78 114,837.78 第51页共69页 债 负债总 957,898,163.15 - - --8,145,429.20 966,043,592.35 计 利率敏3,268,396,988.864,560,898,020.593,248,526,553.51 - -42,479,196.9611,120,300,759.92 感度缺 口 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 注：利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，将对基金资产公允价值产生的影响。本基金于本报告期末及上年度期末在“影子定价”机制有效的前提下，若市场利率上升或下降25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产公允价值不会发生重大变动。 7.4.13.4.2其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，且以摊余成本进行后续计量，因此无重大其他价格风险。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1公允价值 本基金非以公允价值计量的金融工具，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 (1)各层次金融工具公允价值 本基金本报告期末持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为人民币0.00元，属于第二层次的余额为人民币852,979,963.07元，属于第三层次的余额为人民币0.00元（上年度末：第一层次人民币0.00元，第二层次人民币 5,464,105,511.88元，第三层次人民币0.00元）。 (2)公允价值所属层次间的重大变动 本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金本报告期持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在第一层次和第二层次之间无重大转换（上年度：无）。本基金本报告期持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产未发生转入或转出第三层次公允价值的情况（上年度：无）。 第52页共69页 7.4.14.2承诺事项 无。 7.4.14.3其他事项 无。 7.4.14.4财务报表的批准 本财务报表已于2018年3月28日经本基金的基金管理人批准。 第53页共69页 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 固定收益投资 852,979,963.07 58.57 其中：债券 852,979,963.07 58.57 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 184,366,916.55 12.66 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 3 银行存款和结算备付金合计 402,863,490.47 27.66 4 其他各项资产 16,138,288.29 1.11 5 合计 1,456,348,658.38 100.00 8.2 债券回购融资情况 金额单位:人民币元 序号 项目 占基金资产净值的比例（%） 1 报告期内债券回购融资余额 3.61 其中：买断式回购融资 - 占基金 序号 项目 金额 资产净 值的比 例（%） 2 报告期末债券回购融资余额 213,799,359.30 17.25 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 注：本基金本报告期无债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的情况。 8.3 基金投资组合平均剩余期限 8.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 73 第54页共69页 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 95 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 18 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 注：本报告期内投资组合平均剩余期限未有超过120天的情况。 8.3.2期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资 净值的比例（%） 产净值的比例（%） 1 30天以内 23.14 17.25 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 2 30天(含)—60天 13.64 - 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 3 60天(含)—90天 60.24 - 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 4 90天(含)—120天 - - 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 5 120天(含)—397天（含） 19.16 - 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 合计 116.18 17.25 8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 注：本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未有超过240天的情况。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 69,914,920.98 5.64 其中：政策性金融债 69,914,920.98 5.64 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 119,714,400.97 9.66 第55页共69页 6 中期票据 - - 7 同业存单 663,350,641.12 53.51 8 其他 - - 9 合计 852,979,963.07 68.81 10 剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 券 8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净值 比例（%） 1 111790886 17杭州银 1,000,000 99,659,549.27 8.04 行CD025 2 111720252 17广发银 1,000,000 99,431,184.59 8.02 行CD252 3 111709480 17浦发银 1,000,000 99,149,346.89 8.00 行CD480 4 111709453 17浦发银 1,000,000 98,118,885.80 7.92 行CD453 5 170204 17国开04 500,000 49,911,163.84 4.03 6 011761058 17中建材 500,000 49,884,414.19 4.02 SCP012 7 011754145 17苏州国 500,000 49,829,327.11 4.02 际SCP001 8 111711479 17平安银 500,000 49,677,263.74 4.01 行CD479 9 111710648 17兴业银 500,000 49,516,489.87 3.99 行CD648 10 111785285 17重庆农 500,000 49,436,048.95 3.99 村商行 CD175 8.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.1373% 报告期内偏离度的最低值 -0.0663% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0396% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 第56页共69页 注：本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 注：本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.9 投资组合报告附注 8.9.1本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示， 按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。 8.9.2 "本基金投资的前十名证券包括17广发银行CD252（证券代码：111720252）。 根据中国银监会于2017年12月8日发布的行政处罚信息公开表（银监罚决字 〔2017〕26号），该公司因出具与事实不符的金融票证等多种行为，已由中国银行业监督管理 委员会调查完毕并依法对广发银行股份有限公司做出行政处罚。具体内容为：警告，没收违法所得17553.79万元，并处3倍罚款52661.37万元，对其他违规行为罚款2000万元，罚没合计 72215.16万元。 上述处罚信息公布后，本基金管理人对上述公司进行了进一步了解和分析，认为上述处罚不会对投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对上述公司的投资判断未发生改变。 报告期内，本基金投资的前十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。" 8.9.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 4,065,592.48 4 应收申购款 12,072,695.81 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 16,138,288.29 第57页共69页 8.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。 本基金本报告期内无需要说明的证券投资决策程序。 第58页共69页 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额 持有人 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 级别 户数(户) 金份额 持有份额 占总份额 持有份额 占总份额 比例 比例 银华 货币 183,026 3,888.85 45,862,839.86 6.44% 665,897,189.55 93.56% A 银华 货币 25 21,113,470.46 475,266,084.69 90.04% 52,570,676.91 9.96% B 合计 183,051 6,771.87 521,128,924.55 42.04% 718,467,866.46 57.96% 注：对于分级基金，下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额，合计数比例的分母采用期末基金份额总额。 9.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况 序号 持有人类别 持有份额（份） 占总份额比例 1 券商类机构 98,397,005.84 7.94% 2 保险类机构 60,320,642.13 4.87% 3 保险类机构 52,024,119.91 4.20% 4 其他机构 50,013,252.88 4.03% 5 其他机构 31,196,406.85 2.52% 6 保险类机构 30,532,458.88 2.46% 7 其他机构 29,849,813.55 2.41% 8 其他机构 23,971,340.83 1.93% 9 其他机构 21,004,774.00 1.69% 10 其他机构 12,247,142.83 0.99% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 银华货币A 9,056,936.90 1.27% 第59页共69页 持有本基金 银华货币B 0.00 0.00% 合计 9,056,936.90 0.73% 注：对于分级基金，下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额，合计数比例的分母采用期末基金份额总额。 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基 银华货币A >100 金投资和研究部门负责人 银华货币B 0 持有本开放式基金 合计 >100 银华货币A 0 本基金基金经理持有本开 银华货币B 0 放式基金 合计 0 注：截至本报告期末，本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。 第60页共69页 §10 开放式基金份额变动 单位：份 银华货币A 银华货币B 基金合同生效日（2005年1月31日）基金 402,974,537.90 188,061,174.40 份额总额 本报告期期初基金份额总额 977,201,874.40 10,143,098,885.52 本报告期基金总申购份额 10,555,615,195.51 30,451,805,294.93 减:本报告期基金总赎回份额 10,821,057,040.50 40,067,067,418.85 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"- - - "填列） 本报告期期末基金份额总额 711,760,029.41 527,836,761.60 注：总申购份额含转换入、分级调整、红利再投的基金份额，本期总赎回份额含转换出、分级调整的基金份额。 第61页共69页 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 11.2.1 基金管理人的重大人事变动 2017年11月25日，本基金管理人发布关于高级管理人员变更的公告，经本基金管理人董 事会批准，封树标先生自2017年11月23日起不再担任本基金管理人公司副总经理职务。 11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内，基金投资策略未发生改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金未变更为其审计的会计师事务所，报告期内本基金应支付给聘任会计师事务所的报酬共计人民币105,000元。目前的审计机构已连续为本基金提供13的审计服务。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 数量 第62页共69页 占当期股票 占当期佣金 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 西南证券股 1 - - - - - 份有限公司 注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。 2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准后与被选择的证券经营机构签订协议。 3、本报告期本基金交易单元未发生变化。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 西南证券股份 - - - - - - 有限公司 注：本基金本报告期内未通过交易单元进行债券交易、债券回购交易及权证交易。 11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况 注：本基金本报告期内不存在偏离度绝对值超过0.5%的情况。 11.9 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 《银华基金管理股份有限公司 四大证券报及本基金管理人 2017年1月 1 2016年12月31日基金净值公 网站 3日 告》 2 《银华货币市场证券投资基金 中国证券报及本基金管理人 2017年1月 2016年第4季度报告》 网站 21日 《银华货币市场证券投资基金 3 2017年“春节”假期前暂停及 中国证券报及本基金管理人 2017年1月 恢复大额申购（含定期定额投 网站 24日 资及转换转入）业务的公告》 4 《银华基金关于增加上海华信 四大证券报及本基金管理人 2017年2月 第63页共69页 证券为旗下部分基金代销机构 网站 24日 公告》 《关于旗下部分基金在首创证 5 券开通定期定额投资及转换业 四大证券报及本基金管理人 2017年2月 务并参加首创证券费率优惠活 网站 27日 动的公告》 《关于增加凤凰金信（银川） 6 投资管理有限公司为旗下部分 四大证券报及本基金管理人 2017年2月 基金销售机构并参加其费率优 网站 28日 惠活动的公告》 《关于增加天津国美基金销售 7 有限公司为旗下部分基金销售 四大证券报及本基金管理人 2017年2月 机构并参加其费率优惠活动的 网站 28日 公告》 《银华基金管理股份有限公司 中国证券报及本基金管理人 2017年3月 8 关于银华货币市场证券投资基 网站 2日 金增聘基金经理的公告》 《银华货币市场证券投资基金 中国证券报及本基金管理人 2017年3月 9 更新招募说明书摘要（2017年 网站 17日 第1号）》 《银华货币市场证券投资基金 2017年3月 10 更新招募说明书（2017年第 本基金管理人网站 17日 1号）》 《银华货币市场证券投资基金 2017年“清明节”假期前限制 中国证券报及本基金管理人 2017年3月 11 并恢复大额申购（含定期定额 网站 29日 投资及转换转入）业务的公告》 12 《银华货币市场证券投资基金 本基金管理人网站 2017年3月 2016年年度报告》 31日 13 《银华货币市场证券投资基金 中国证券报及本基金管理人 2017年3月 2016年年度报告摘要》 网站 31日 14 《银华货币市场证券投资基金 中国证券报及本基金管理人 2017年4月 2017年第1季度报告》 网站 21日 《银华货币市场证券投资基金 中国证券报及本基金管理人 2017年5月 15 2017年“端午节”假期前限制 网站 24日 并恢复大额申购（含...》 《银华基金管理股份有限公司 16 关于增加上海华夏财富投资管 四大证券报及本基金管理人 2017年6月 理有限公司为旗下部分基金代 网站 1日 销机构的公告》 《银华基金管理股份有限公司 四大证券报及本基金管理人 2017年6月 17 关于增加上海通华财富资产管 网站 1日 理有限公司为旗下部分基金代 第64页共69页 销机构并参与其优惠费率活动 的公告》 《银华基金管理股份有限公司 四大证券报及本基金管理人 2017年7月 18 2017年6月30日基金净值公告》网站 1日 《关于增加联储证券有限责任 公司为旗下部分基金申购、赎 四大证券报及本基金管理人 2017年7月 19 回、定期定额投资及转换业务 网站 10日 办理机构并参与其费率优惠活 动的公告》 《银华基金管理股份有限公司 三大证券报及本基金管理人 2017年7月 20 关于旗下部分基金在财通证券 网站 10日 参开通定投业务的公告》 21 《银华货币市场证券投资基金 中国证券报及本基金管理人 2017年7月 2017年第2季度报告》 网站 21日 《关于国元证券不再开通银华 四大证券报及本基金管理人 2017年8月 22 旗下全部基金转换业务的公告》 网站 11日 23 《银华货币市场证券投资基金 本基金管理人网站 2017年8月 2017年半年度报告》 29日 24 《银华货币市场证券投资基金 中国证券报及本基金管理人 2017年8月 2017年半年度报告摘要》 网站 29日 《银华货币市场证券投资基金 2017年9月 25 更新招募说明书（2017年第 本基金管理人网站 14日 2号）》 《银华货币市场证券投资基金 中国证券报及本基金管理人 2017年9月 26 更新招募说明书摘要（2017年 网站 14日 第2号）》 《关于增加上海挖财金融信息 27 服务有限公司为旗下部分基金 四大证券报及本基金管理人 2017年9月 代销机构并参与其优惠费率活 网站 20日 动的公告》 《银华货币市场证券投资基金 2017年“国庆节”及“中秋节” 中国证券报及本基金管理人 2017年9月 28 假期前限制及恢复大额申购 网站 27日 （含定期定额投资及转换转入） 业务的公告》 29 《银华货币市场证券投资基金 中国证券报及本基金管理人 2017年10月 2017年第3季度报告》 网站 26日 《银华基金管理股份有限公司 中国证券报、上海证券报及 2017年10月 30 关于暂停货币型基金快速赎回 本基金管理人网站 27日 业务的公告》 31 《关于增加深圳市前海排排网 四大证券报及本基金管理人 2017年11月 基金销售有限责任公司为旗下 网站 14日 第65页共69页 部分基金代销机构的公告》 《关于增加上海利得基金销售 32 有限公司为旗下部分基金代销 四大证券报及本基金管理人 2017年11月 机构并参与其优惠费率活动的 网站 20日 公告》 《关于增加南京苏宁基金销售 33 有限公司为旗下部分基金代销 四大证券报及本基金管理人 2017年11月 机构并参与其优惠费率活动的 网站 23日 公告》 《关于增加上海万得基金销售 34 有限公司为旗下部分基金代销 四大证券报及本基金管理人 2017年11月 机构并参与其优惠费率活动的 网站 29日 公告》 《银华基金管理股份有限公司 关于增加北京蛋卷基金销售有 四大证券报及本基金管理人 2017年12月 35 限公司为旗下部分基金代销机 网站 19日 构并参与其优惠费率活动的公 告》 《银华基金管理股份有限公司 中国证券报、上海证券报及 2017年12月 36 关于暂停货币型基金快速赎回 本基金管理人网站 26日 业务的公告》 第66页共69页 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持 投 有基金情况 资 持有基金份 者序 额比例达到 期初 申购 赎回 持有 份额 类号 或者超过 份额 份额 份额 份额 占比 别 20%的时间区 间 机 1 2017/08/24- 0.00 1,000,000,000.00 1,007,944,599.00 0.00 0.00% 构 2017/10/17 2 2017/08/24- 0.00 1,000,000,000.00 1,004,095,692.00 0.00 0.00% 2017/09/13 3 2017/11/23- 0.00 1,100,000,000.00 1,104,153,710.00 0.00 0.00% 2017/12/05 4 2017/12/25- 0.00 400,000,000.00 400,297,996.70 0.00 0.00% 2017/12/25 2017/07/04- 2017/07/18 5 2017/8/2 0.00 3,500,000,000.00 3,510,008,330.00 0.00 0.00% 2017/10/12- 2017/11/02 2017/03/21- 2017/04/12 6 2017/05/03- 1,039,918,858.00 0.00 1,056,946,752.00 0.00 0.00% 2017/05/04 2017/05/08- 2017/06/26 7 2017/06/28- 0.00 1,157,662,222.00 1,165,545,659.00 0.00 0.00% 2017/06/29 产品特有风险 投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括： 1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权； 2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会； 3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额； 4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、 第67页共69页 份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值出现大幅波动； 5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的50%时，本基金管理人将 不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 第68页共69页 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 13.1.1中国证监会核准银华货币市场证券投资基金设立的文件 13.1.2《银华货币市场证券投资基金招募说明书》 13.1.3《银华货币市场证券投资基金基金合同》 13.1.4《银华货币市场证券投资基金托管协议》 13.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 13.1.6本基金管理人业务资格批件和营业执照 13.1.7本基金托管人业务资格批件和营业执照 13.1.8报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 13.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。 本报告存放在本基金管理人 及托管人住所，供公众查阅、复制。 13.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理股份有限公司 2018年3月30日 第69页共69页