银华货币2016年半年度报告 银华货币市场证券投资基金 2016年半年度报告 2016年6月30日 基金管理人：银华基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 送出日期：2016年8月24日 § 重要提示及目录 1. 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。 1. 目录 TOC \o "1-2" \h \z \u §1 重要提示及目录 2 1.1 重要提示 2 1.2 目录 3 §2 基金简介 5 2.1 基金基本情况 5 2.2 基金产品说明 5 2.3 基金管理人和基金托管人 5 2.4 信息披露方式 6 2.5 其他相关资料 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 6 3.1 主要会计数据和财务指标 6 3.2 基金净值表现 7 §4 管理人报告 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 14 §5 托管人报告 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 15 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 15 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 15 6.1 资产负债表 15 6.2 利润表 16 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 17 6.4 报表附注 19 §7 投资组合报告 35 7.1 期末基金资产组合情况 35 7.2 债券回购融资情况 35 7.3 基金投资组合平均剩余期限 36 7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 36 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 36 7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 37 7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 38 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 38 7.9 投资组合报告附注 38 §8 基金份额持有人信息 39 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 39 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 39 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 39 §9 开放式基金份额变动 40 §10 重大事件揭示 40 10.1 基金份额持有人大会决议 40 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 40 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 40 10.4 基金投资策略的改变 41 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 41 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 41 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 41 10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况 42 10.9 其他重大事件 42 §11 影响投资者决策的其他重要信息 44 §12 备查文件目录 44 12.1 备查文件目录 44 12.2 存放地点 44 12.3 查阅方式 44 § 基金简介 1. 基金基本情况 基金名称 银华货币市场证券投资基金 基金简称 银华货币 基金主代码 180008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年1月31日 基金管理人 银华基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 14,404,932,592.96份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 银华货币A 银华货币B 下属分级基金的交易代码： 180008 180009 报告期末下属分级基金的份额总额 1,169,741,271.48份 13,235,191,321.48份 1. 基金产品说明 投资目标 在保持本金低风险的前提下，力求实现高流动性和高于业绩比较基准的收益。 投资策略 本基金以市场价值分析为基础，以主动式的科学投资管理为手段，把握宏观与微观脉搏，通过以久期为核心的资产配置、品种与类属选择，充分考虑各类资产的收益性、流动性及风险性特征，追求基金资产稳定的当期收益。 业绩比较基准 银行一年期定期存款的税后利率：（1－利息税率）×银行一年期定期储蓄存款利率。 风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。 1. 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 杨文辉 汤嵩彦 联系电话 (010)58163000 95559 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tangsy@bankcomm.com 客户服务电话 4006783333,(010)85186558 95559 传真 (010)58163027 021-62701216 注册地址 广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦19层 上海市浦东新区银城中路188号 办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层 上海市浦东新区银城中路188号 邮政编码 100738 200120 法定代表人 王珠林 牛锡明 1. 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.yhfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址 1. 其他相关资料 项目 名称 注册登记机构 银华基金管理有限公司 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层 § 主要财务指标和基金净值表现 1. 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 银华货币A 银华货币B 3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2016年1月1日 - 2016年6月30日 ) 报告期( 2016年1月1日 - 2016年6月30日) 本期已实现收益 17,667,187.75 240,011,894.72 本期利润 17,667,187.75 240,011,894.72 本期净值收益率 1.2615% 1.3826% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年6月30日 ) 期末基金资产净值 1,169,741,271.48 13,235,191,321.48 期末基金份额净值 1.0000 1.0000 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016年6月30日 ) 累计净值收益率 38.4831% 42.3290% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 2、本基金利润分配方式为按日结转份额。 1. 基金净值表现 1.1. 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 银华货币A 阶段 份额净值收益率① 份额净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.2044% 0.0012% 0.1234% 0.0000% 0.0810% 0.0012% 过去三个月 0.5970% 0.0009% 0.3747% 0.0000% 0.2223% 0.0009% 过去六个月 1.2615% 0.0013% 0.7507% 0.0000% 0.5108% 0.0013% 过去一年 2.8170% 0.0020% 1.6344% 0.0005% 1.1826% 0.0015% 过去三年 12.0020% 0.0038% 7.6258% 0.0017% 4.3762% 0.0021% 自基金合同生效起至今 38.4831% 0.0055% 34.9922% 0.0019% 3.4909% 0.0036% 银华货币B 阶段 份额净值收益率① 份额净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.2242% 0.0012% 0.1234% 0.0000% 0.1008% 0.0012% 过去三个月 0.6572% 0.0009% 0.3747% 0.0000% 0.2825% 0.0009% 过去六个月 1.3826% 0.0013% 0.7507% 0.0000% 0.6319% 0.0013% 过去一年 3.0647% 0.0020% 1.6344% 0.0005% 1.4303% 0.0015% 过去三年 12.8117% 0.0038% 7.6258% 0.0017% 5.1859% 0.0021% 自基金合同生效起至今 42.3290% 0.0055% 34.9922% 0.0019% 7.3368% 0.0036% 注：本基金业绩比较基准为：银行一年期定期存款的税后利率，即（1－利息税率）×银行一年期定期储蓄存款利率。 本基金选取银行一年期定期储蓄存款的税后利率作为业绩比较基准的理由如下： 1.本基金为货币市场基金，其自身的特性决定了它的业绩收益与股票型或债券型基金不具有可比性。由于主要投资品种均为货币市场工具，先天决定了其低风险、高流动性与稳定收益的业绩收益特征。 2.由于存款人能取得的利息是税后收益，所以一年期定期存款的税后利率与本基金的业绩有更好的可比性。 3.市场同行一般采用一年期定期存款的税后利率作为业绩比较基准。 1.1. 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：根据《银华货币市场证券投资基金基金合同》的规定：本基金的资产配置比例范围为：央行票据：0%－80%；短期债券：0%－80%；债券回购：0%－70%；同业存款/现金：0%－70%。 § 管理人报告 1. 基金管理人及基金经理情况 1.1. 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别为：西南证券股份有限公司49%、第一创业证券股份有限公司29%、东北证券股份有限公司21%及山西海鑫实业股份有限公司1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。 截至2016年6月30日，本基金管理人管理着62只证券投资基金，具体包括银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深300指数分级证券投资基金、银华深证100指数分级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重90指数分级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型证券投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金、银华上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华中证中票50指数债券型证券投资基金（LOF）、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币市场基金、银华永益分级债券型证券投资基金和银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦30股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华中证国防安全指数分级证券投资基金、银华中证一带一路主题指数分级证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华生态环保主题灵活配置混合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华量化智慧动力灵活配置混合型证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。 1.1. 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 哈默女士 本基金的基金经理 2015年7月16日 - 8年 学士学位。2007年7月加盟银华基金管理有限公司，历任股票交易员、债券交易员、基金经理助理等职位，自2015年5月25日起担任银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债券型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金的基金经理；自2015年7月16日起兼任银华交易型货币市场基金的基金经理，自2016年7月21日起兼任银华惠添益货币市场基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。 李晓彬女士 本基金的基金经理 2016年3月7日 - 6年 学士学位；2008年至2015年4月任职于泰达宏利基金管理有限公司；2015年4月加盟银华基金管理有限公司，任职基金经理助理，自2016年3月7日起担任银华双月定期理财债券型证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。 洪利平女士 本基金的基金经理助理 2015年9月16日 - 7年 硕士学位。曾任职于生命人寿保险股份有限公司，任债券交易员。曾任金鹰基金管理有限公司债券研究员、基金经理等职务。2015年8月加盟银华基金管理有限公司，任基金经理助理。具有从业资格。国籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义符合行业普遍认可的计算标准。 1. 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华货币市场证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 1. 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 1.1. 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 1.1. 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 1. 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 1.1. 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾上半年宏观经济，在1-2月信贷支持下，基建及地产投资的改善对经济的短期支撑作用明显。2月底全面降准，表明为实体经济保驾护航的大环境并未改变。3月PMI也显示需求、生产、价格及库存全面回升。但在缺资产的大环境下，银行早投放早收益的操作思路或对信贷数据攀升起到巨大的推动作用，因此经济转向回暖或昙花一现，更应关注短期经济上行带来的通胀压力，成为了市场当时的普遍共识。 进入二季度，中国经济未能交出令人满意的答卷。伴随着权威人士全面纠偏一季度的“走老路”式稳增长、地产销售趋势性降温以及信贷增长后继乏力来看，本轮经济回暖的高点或已经过去。6月中国经济可能继续呈现较为疲弱的现象，工业、通胀、消费、投资等数据继续下行的趋势基本明确。在经济下行压力较大的形势下，尤其是在民间投资的明显失速的现状中，未来政府应该不会无动于衷。尽管权威人士否定“强刺激”，但从5月财政部发文“加快财政支出节奏，努力盘活存量资金”以及再度扩张的支出增速来看，决策层对基建投资仍然存在较强的底线思维。面对6月PMI就业指数再次下滑的局面，三季度政策刺激力度维持甚至加码或可期待，而下半年中国经济也有望从 “探底”走向“筑底”。 货币政策方面，一季度较2015年资金的波动率明显上升，无论是3月MLF的询而不发还是一季度末MPA考核带来的资金面收紧，以及公开市场操作持续的净回笼，央行货币政策将转向稳健的意图已经有所体现。二季度在“去杠杆”的政策目标下，叠加资产价格的上涨压力以及决策层对汇率问题的忌惮，加之经济的暂时平稳也使得对货币政策进一步宽松的紧迫性有所下降，因此整体政策态度保持“矜持” 。央行在利率走廊机制之下、通过公开市场操作、SLF、MLF等工具补充流动性缺口，二季度资金面的总体稳定。 市场方面，一季度由于高收益资产的稀缺，市场资金的追捧导致信用利差及期限利差迅速缩窄。但4月起受多个信用风险事件冲击影响，信用利差有所扩大。5月以来随市场情绪转暖再度被压缩。 目前中高等级品种信用利差仍处于历史低位水平，而低等级品种信用利差则处于历史3/4分位以上，分化较为明显。如果说过去信用债的溢价多体现在流动性等方面，那么未来信用风险对信用债的定价将产生更重要的作用。 操作方面，本季度基金采取相对弹性的投资策略，保持中性久期，在收益率调整的大区间内，积极进行小波段操作。分别于2月末及6月底增配3~6M存款及存单；伴随信用事件爆发及资金时点性紧张增配高评级短融，逢季末伴随资金收益率高企，加大逆回购比例；同时组合在信评无虞，风险可控范围内，继续配置小部分利差有明显优势的短融增厚组合收益。 1.1. 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，银华货币A基金份额净值收益率为1.2615%，同期业绩比较基准收益率为0.7507%；银华货币B基金份额净值收益率为1.3826%，同期业绩比较基准收益率为0.7507%。 1. 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 下半年货币政策稳健的大方向不会改变。经济下行压力加大会导致微观信用体主业盈利恶化，监管机构保刚兑意愿和能力下降。银行不良贷款率持续上升，风险偏好下降，进而信用传导链条不畅。信用风险爆发，刚兑打破并未步入尾声。三季度产能过剩行业资产到期量大，警惕或由于信用风险引发的流动性冲击。实时关注信用风险，规避高风险资产，保持组合合理充裕的流动性，仍是下半年的重点。 1. 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。 1. 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金的利润分配方式为按日结转份额。本基金的各级基金份额均采用人民币1.00元的固定份额净值交易方式，每日将各级基金份额实现的基金净收益分配给该级基金份额持有人，并以红利再投资的方式于分配次日按单位面值1.00元转入持有人权益。本基金本报告期内向A级份额持有人分配利润:17,667,187.75元,向B级份额持有人分配利润: 240,011,894.72元。 1. 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 § 托管人报告 1. 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2016年上半年度，托管人在银华货币市场证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 1. 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2016年上半年度，、银华基金管理有限公司在银华货币市场证券投资基金投资运作、资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 本基金本报告期内向A级份额持有人分配利润：17,667,187.75元，向B级份额持有人分配利润：240,011,894.72元。 1. 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 2016年上半年度，由银华基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关银华货币市场证券投资基金的半年度报告中财务指标、收益表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 § 半年度财务会计报告（未经审计） 1. 资产负债表 会计主体：银华货币市场证券投资基金 报告截止日： 2016年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末2016年6月30日 上年度末2015年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 6,292,263,016.89 8,655,846,540.31 结算备付金 - 9,000,000.00 存出保证金 - - 交易性金融资产 6.4.7.2 6,210,976,494.87 6,762,729,213.37 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 6,210,976,494.87 6,762,729,213.37 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 2,076,580,894.87 6,687,099,589.90 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 114,134,418.70 97,642,371.57 应收股利 - - 应收申购款 32,824,157.78 181,155,274.69 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 437,500.00 - 资产总计 14,727,216,483.11 22,393,472,989.84 负债和所有者权益 附注号 本期末2016年6月30日 上年度末2015年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 313,739,374.23 - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 387,948.02 4,464,201.25 应付管理人报酬 4,480,739.82 2,645,661.72 应付托管费 1,357,799.93 801,715.70 应付销售服务费 380,086.12 391,002.13 应付交易费用 6.4.7.7 159,840.79 127,039.23 应交税费 483,698.36 483,698.36 应付利息 25,031.22 - 应付利润 1,160,399.71 1,591,316.31 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 108,971.95 225,045.96 负债合计 322,283,890.15 10,729,680.66 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 14,404,932,592.96 22,382,743,309.18 未分配利润 6.4.7.10 - - 所有者权益合计 14,404,932,592.96 22,382,743,309.18 负债和所有者权益总计 14,727,216,483.11 22,393,472,989.84 注：报告截止日2016年6月30日，基金份额净值1.00元，基金份额总额14,404,932,592.96份，其中银华货币A级的基金份额总额为1,169,741,271.48份，银华货币B级的基金份额总额为13,235,191,321.48份。 1. 利润表 会计主体：银华货币市场证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日 一、收入 312,407,030.47 84,663,795.83 1.利息收入 304,603,527.75 77,993,781.79 其中：存款利息收入 6.4.7.11 139,823,844.99 51,033,036.90 债券利息收入 125,251,840.40 21,924,968.21 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 39,527,842.36 5,035,776.68 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 7,803,502.72 6,670,014.04 其中：股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 7,803,502.72 6,670,014.04 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 - - 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 - - 减：二、费用 54,727,948.00 12,049,433.67 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 31,273,082.53 5,469,698.75 2．托管费 6.4.10.2.2 9,476,691.58 1,657,484.47 3．销售服务费 6.4.10.2.3 2,632,578.94 2,376,794.27 4．交易费用 6.4.7.19 - - 5．利息支出 11,154,708.38 2,397,160.38 其中：卖出回购金融资产支出 11,154,708.38 2,397,160.38 6．其他费用 6.4.7.20 190,886.57 148,295.80 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 257,679,082.47 72,614,362.16 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 257,679,082.47 72,614,362.16 1. 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：银华货币市场证券投资基金 本报告期：2016年1月1日 至 2016年6月30日 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 22,382,743,309.18 - 22,382,743,309.18 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 257,679,082.47 257,679,082.47 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -7,977,810,716.22 - -7,977,810,716.22 其中：1.基金申购款 52,361,487,208.57 - 52,361,487,208.57 2.基金赎回款 -60,339,297,924.79 - -60,339,297,924.79 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -257,679,082.47 -257,679,082.47 五、期末所有者权益（基金净值） 14,404,932,592.96 - 14,404,932,592.96 项目 上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 6,246,609,464.20 - 6,246,609,464.20 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 72,614,362.16 72,614,362.16 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -3,407,022,375.42 - -3,407,022,375.42 其中：1.基金申购款 14,499,123,450.77 - 14,499,123,450.77 2.基金赎回款 -17,906,145,826.19 - -17,906,145,826.19 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -72,614,362.16 -72,614,362.16 五、期末所有者权益（基金净值） 2,839,587,088.78 - 2,839,587,088.78 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______王立新______ ______杨清______ ____龚飒____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 1. 报表附注 1.1. 基金基本情况 银华货币市场证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2005]4号文《关于同意银华货币市场证券投资基金募集的批复》的核准，由银华基金管理有限公司于2005年1月17日至2005年1月25日向社会公开发行募集，基金合同于2005年1月31日正式生效，首次设立募集规模为591,035,712.30份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构均为银华基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。 本基金分设两级基金份额，A级基金份额和B级基金份额。A级基金份额适用于在单个基金账户保留份额在500万份以下的持有人，B级基金份额适用于在单个基金账户保留份额在500万份以上（含500万）的持有人。 根据《货币市场基金管理暂行规定》和《银华货币市场证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为现金；一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单；剩余期限在397天以内（含397天）的债券；期限在一年以内（含一年）的债券回购；期限在一年以内（含一年）的中央银行票据以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金的业绩比较基准为当期银行一年期定期储蓄存款的税后利率。 1.1. 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露编报规则》第5号《货币市场基金信息披露特别规定》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 1.1. 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2016年6月30日的财务状况以及2016年上半年度的经营成果和净值变动情况。 1.1. 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 1.1. 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 1.1.1. 会计政策变更的说明 本基金本报告期不涉及会计政策变更。 1.1.1. 会计估计变更的说明 本基金本报告期不涉及会计估计变更。 1.1.1. 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 1.1. 税项 1、营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 2、个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。 1.1. 重要财务报表项目的说明 1.1.1. 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 活期存款 22,263,016.89 定期存款 6,270,000,000.00 其中：存款期限1-3个月 1,100,000,000.00 存款期限3个月-1年 5,170,000,000.00 其他存款 - 合计： 6,292,263,016.89 1.1.1. 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度 债券 交易所市场 - - - - 银行间市场 6,210,976,494.87 6,213,991,000.00 3,014,505.13 0.0209% 合计 6,210,976,494.87 6,213,991,000.00 3,014,505.13 0.0209% 注：1、偏离金额=影子定价-摊余成本 2、偏离度=偏离金额/基金资产净值 1.1.1. 衍生金融资产/负债 注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 1.1.1. 买入返售金融资产 1.1.1.1. 各项买入返售金融资产期末余额 单位: 人民币元 项目 本期末2016年6月30日 账面余额 其中；买断式逆回购 买入返售证券_银行间 2,076,580,894.87 - 合计 2,076,580,894.87 - 1.1.1.1. 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 1.1.1. 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 应收活期存款利息 4,733.73 应收定期存款利息 42,676,804.32 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 - 应收债券利息 62,667,287.82 应收买入返售证券利息 8,785,592.83 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 - 合计 114,134,418.70 1.1.1. 其他资产 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 其他应收款 437,500.00 待摊费用 - 合计 437,500.00 1.1.1. 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 159,840.79 合计 159,840.79 1.1.1. 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 2,704.17 预提费用 106,267.78 合计 108,971.95 1.1.1. 实收基金 金额单位：人民币元 银华货币A 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,736,682,582.52 1,736,682,582.52 本期申购 4,861,008,306.83 4,861,008,306.83 本期赎回(以"-"号填列) -5,427,949,617.87 -5,427,949,617.87 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 1,169,741,271.48 1,169,741,271.48 金额单位：人民币元 银华货币B 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 20,646,060,726.66 20,646,060,726.66 本期申购 47,500,478,901.74 47,500,478,901.74 本期赎回(以"-"号填列) -54,911,348,306.92 -54,911,348,306.92 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 13,235,191,321.48 13,235,191,321.48 注：本期申购包含红利再投资，分级调整及转入的份额及金额；本期赎回包含分级调整及转出的份额及金额。 1.1.1. 未分配利润 单位：人民币元 银华货币A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - - - 本期利润 17,667,187.75 - 17,667,187.75 本期基金份额交易产生的变动数 - - - 其中：基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -17,667,187.75 - -17,667,187.75 本期末 - - - 单位：人民币元 银华货币B 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - - - 本期利润 240,011,894.72 - 240,011,894.72 本期基金份额交易产生的变动数 - - - 其中：基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -240,011,894.72 - -240,011,894.72 本期末 - - - 1.1.1. 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 活期存款利息收入 61,374.80 定期存款利息收入 139,729,348.44 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 33,121.75 其他 - 合计 139,823,844.99 1.1.1. 股票投资收益 注：本基金本报告期无买卖股票投资收益。 1.1.1. 债券投资收益 1.1.1.1. 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券到期兑付）差价收入 7,803,502.72 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 7,803,502.72 1.1.1.1. 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 26,518,387,186.58 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 26,352,022,402.69 减：应收利息总额 158,561,281.17 买卖债券差价收入 7,803,502.72 1.1.1.1. 资产支持证券投资收益 注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 1.1.1. 贵金属投资收益 注：本基金本报告期无贵金属投资收益。 1.1.1. 衍生工具收益 注：本基金本报告期无衍生工具投资收益。 1.1.1. 股利收益 注：本基金本报告期无股利收益。 1.1.1. 公允价值变动收益 注：本基金本报告期无公允价值变动收益。 1.1.1. 其他收入 注：本基金本报告期无其他收入。 1.1.1. 交易费用 注：本基金本报告期无交易费用。 1.1.1. 其他费用 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 审计费用 52,213.98 信息披露费 44,753.80 银行费用 74,468.79 账户维护费 19,300.00 其他 150.00 合计 190,886.57 1.1. 或有事项、资产负债表日后事项的说明 1.1.1. 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 1.1.1. 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需做披露的资产负债表日后事项。 1.1. 关联方关系 1.1.1. 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 1.1.1. 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 西南证券股份有限公司（“西南证券”） 基金管理人股东、基金代销机构 第一创业证券股份有限公司(“第一创业”) 基金管理人股东、基金代销机构 东北证券股份有限公司(“东北证券”) 基金管理人股东、基金代销机构 交通银行股份有限公司（“交通银行”） 基金托管人、基金代销机构 银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 1.1. 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 1.1.1. 通过关联方交易单元进行的交易 1.1.1.1. 股票交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。 1.1.1.1. 债券交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 1.1.1.1. 债券回购交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日 回购成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 回购成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 西南证券 - - 1,946,000,000.00 100.00% 1.1.1.1. 权证交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 1.1.1.1. 应支付关联方的佣金 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未发生应支付关联方的佣金。 1.1.1. 关联方报酬 1.1.1.1. 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 31,273,082.53 5,469,698.75 其中：支付销售机构的客户维护费 472,921.00 858,792.28 注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.33%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.33%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 1.1.1.1. 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 9,476,691.58 1,657,484.47 注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.10%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 1.1.1.1. 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期2016年1月1日至2016年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 银华货币A 银华货币B 合计 交通银行 24,972.32 - 24,972.32 银华基金管理有限公司 788,914.81 853,702.45 1,642,617.26 西南证券 1,603.14 234.45 1,837.59 东北证券 531.30 - 531.30 第一创业 1,887.19 2,656.74 4,543.93 合计 817,908.76 856,593.64 1,674,502.40 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 银华货币A 银华货币B 合计 交通银行 30,805.13 - 30,805.13 银华基金管理有限公司 791,919.89 56,057.20 847,977.09 西南证券 391.44 - 391.44 东北证券 1,254.21 - 1,254.21 第一创业 1,772.32 - 1,772.32 合计 826,142.99 56,057.20 882,200.19 注：销售服务费每日计提，按月支付。本基金各级基金份额按照不同的费率计提销售服务费，但各级基金份额的销售服务费率均不超过0.25%年费率。各级基金份额的销售服务费计提的计算公式如下： H=E×R/当年天数 H为各级基金份额每日应计提的销售服务费 E为前一日该级基金份额的基金资产净值 R为该级基金份额的销售服务费率 1.1.1. 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 1.1.1. 各关联方投资本基金的情况 1.1.1.1. 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 银华货币A 银华货币B 基金合同生效日（ 2005年1月31日 ）持有的基金份额 - - 期初持有的基金份额 - 100,022,802.70 期间申购/买入总份额 40,738.31 768,852.78 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 40,738.31 100,791,655.48 期末持有的基金份额 - - 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 - - 项目 上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日 银华货币A 银华货币B 基金合同生效日（ 2005年1月31日 ）持有的基金份额 - - 期初持有的基金份额 - - 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 - - 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 - - 注：1、本期申购包含红利再投资，分级调整及转入的份额；本期赎回包含分级调整及转出的份额。 2、对于分级基金，下属分级份额的比例的分母采用各自级别的份额。 3、本基金的基金管理人于上年度可比期间未运用固有资金投资本基金。 1.1.1.1. 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。 1.1.1. 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银行 22,263,016.89 61,374.80 653,942.40 13,131.97 1.1.1. 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 1.1.1. 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。 1.1. 利润分配情况 1.1.1. 利润分配情况——货币市场基金 金额单位：人民币元 银华货币A 已按再投资形式转实收基金 直接通过应付 赎回款转出金额 应付利润 本年变动 本期利润分配合计 备注 17,693,292.55 - -26,104.80 17,667,187.75 - 银华货币B 已按再投资形式转实收基金 直接通过应付 赎回款转出金额 应付利润 本年变动 本期利润分配合计 备注 240,416,706.52 - -404,811.80 240,011,894.72 - 注：本基金的收益分配方式为按日结转份额。本基金的各级基金份额均采用人民币1.00元的固定份额净值交易方式，每日将各级基金份额实现的基金净收益分配给该级基金份额持有人，并以红利再投资的方式于分配次日按单位面值1.00元转入持有人权益。 1.1. 期末（ 2016年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券 1.1.1. 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：本基金本报告期末未因认购新发/增发而于期末持有流通受限证券。 1.1.1. 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 1.1.1. 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 1.1.1.1. 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2016年6月30日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额313,739,374.23元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额 011699721 16广州地铁SCP003 2016年7月1日 100.11 1,000,000 100,110,000.00 111692012 16南京银行CD039 2016年7月1日 99.92 1,160,000 115,907,200.00 111692012 16南京银行CD039 2016年7月5日 99.92 1,100,000 109,912,000.00 合计 3,260,000 325,929,200.00 - 1.1.1.1. 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 1.1. 金融工具风险及管理 1.1.1. 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。 1.1.1. 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的债券、国债、央行票据等，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 1.1.1. 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持大部分证券为剩余期限较短、信誉良好的国债、企业债及央行票据等，除在证券交易所的债券回购及返售交易，其余均在银行间同业市场交易，因此，除在6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，均能够及时变现。本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时根据设定的流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 1.1.1. 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 1.1.1.1. 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间市场交易的固定收益品种，以摊余成本计价，并通过“影子定价”机制使按摊余成本确认的基金资产净值能近似反映基金资产的公允价值，因此本基金的运作仍然存在相应的利率风险。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 1.1.1.1.1. 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2016年6月30日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 1,722,263,016.89 3,420,000,000.00 1,150,000,000.00 - - - 6,292,263,016.89 交易性金融资产 610,129,474.35 1,426,816,821.18 4,174,030,199.34 - - - 6,210,976,494.87 买入返售金融资产 1,926,580,349.87 150,000,545.00 - - - - 2,076,580,894.87 应收利息 - - - - - 114,134,418.70 114,134,418.70 应收申购款 - - - - - 32,824,157.78 32,824,157.78 其他资产 - - - - - 437,500.00 437,500.00 资产总计 4,258,972,841.11 4,996,817,366.18 5,324,030,199.34 - - 147,396,076.48 14,727,216,483.11 负债 卖出回购金融资产款 313,739,374.23 - - - - - 313,739,374.23 应付赎回款 - - - - - 387,948.02 387,948.02 应付管理人报酬 - - - - - 4,480,739.82 4,480,739.82 应付托管费 - - - - - 1,357,799.93 1,357,799.93 应付销售服务费 - - - - - 380,086.12 380,086.12 应付交易费用 - - - - - 159,840.79 159,840.79 应付利息 - - - - - 25,031.22 25,031.22 应交税费 - - - - - 483,698.36 483,698.36 应付利润 - - - - - 1,160,399.71 1,160,399.71 其他负债 - - - - - 108,971.95 108,971.95 负债总计 313,739,374.23 - - - - 8,544,515.92 322,283,890.15 利率敏感度缺口 3,945,233,466.88 4,996,817,366.18 5,324,030,199.34 - - 138,851,560.56 14,404,932,592.96 上年度末 2015年12月31日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 2,315,846,540.31 4,250,000,000.00 2,090,000,000.00 - - - 8,655,846,540.31 结算备付金 9,000,000.00 - - - - - 9,000,000.00 交易性金融资产 330,870,834.65 2,602,276,151.13 3,697,127,569.98 132,454,657.61 - - 6,762,729,213.37 买入返售金融资产 5,619,636,668.70 755,912,333.87 311,550,587.33 - - - 6,687,099,589.90 应收利息 - - - - - 97,642,371.57 97,642,371.57 应收申购款 - - - - - 181,155,274.69 181,155,274.69 其他资产 - - - - - - - 资产总计 8,275,354,043.66 7,608,188,485.00 6,098,678,157.31 132,454,657.61 - 278,797,646.26 22,393,472,989.84 负债 应付赎回款 - - - - - 4,464,201.25 4,464,201.25 应付管理人报酬 - - - - - 2,645,661.72 2,645,661.72 应付托管费 - - - - - 801,715.70 801,715.70 应付销售服务费 - - - - - 391,002.13 391,002.13 应付交易费用 - - - - - 127,039.23 127,039.23 应交税费 - - - - - 483,698.36 483,698.36 应付利润 - - - - - 1,591,316.31 1,591,316.31 其他负债 - - - - - 225,045.96 225,045.96 负债总计 - - - - - 10,729,680.66 10,729,680.66 利率敏感度缺口 8,275,354,043.66 7,608,188,485.00 6,098,678,157.31 132,454,657.61 - 268,067,965.60 22,382,743,309.18 注：上表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 1.1.1.1.1. 利率风险的敏感性分析 注：利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，将对基金资产公允价值产生的影响。于报告期末，在“影子定价”机制有效的前提下，若市场利率上升或下降25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产公允价值不会发生重大变动。 1.1.1.1. 其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，且以摊余成本进行后续计量，因此无重大市场价格风险。 1.1.1.1.1. 其他价格风险的敏感性分析 注：于本报告期末，本基金主要投资于固定收益品种，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对本基金资产净值无重大影响。 1.1. 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 § 投资组合报告 1. 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 6,210,976,494.87 42.17 其中：债券 6,210,976,494.87 42.17 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 2,076,580,894.87 14.10 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 6,292,263,016.89 42.73 4 其他各项资产 147,396,076.48 1.00 5 合计 14,727,216,483.11 100.00 1. 债券回购融资情况 金额单位:人民币元 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 6.17 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 313,739,374.23 2.18 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 序号 发生日期 融资余额占基金资产净值比例（%） 原因 调整期 1 2016年6月29日 30.84 巨额赎回 1个工作日 2 2016年3月21日 22.97 巨额赎回 4个工作日 3 2016年3月22日 23.20 调整期 3个工作日 4 2016年3月23日 23.45 调整期 2个工作日 5 2016年3月24日 20.94 调整期 1个工作日 6 2016年6月28日 22.99 巨额赎回 2个工作日 1. 基金投资组合平均剩余期限 1.1. 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 99 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 104 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 73 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 注：本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未有超过120天的情况。 1.1. 期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例（%） 各期限负债占基金资产净值的比例（%） 1 30天以内 29.57 2.18 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 2 30天(含)—60天 12.97 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 0.21 - 3 60天(含)—90天 17.91 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 4 90天(含)—120天 24.20 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 5 120天(含)—397天（含） 16.57 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 合计 101.21 2.18 1. 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 注：本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未有超过240天的情况。 1. 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 760,666,227.57 5.28 其中：政策性金融债 760,666,227.57 5.28 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 3,345,742,189.11 23.23 6 中期票据 100,786,932.03 0.70 7 同业存单 2,003,781,146.16 13.91 8 其他 - - 9 合计 6,210,976,494.87 43.12 10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 29,961,433.73 0.21 1. 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净值比例（％） 1 150419 15农发19 3,400,000 340,073,863.82 2.36 2 111617090 16光大CD090 3,000,000 298,760,184.48 2.07 3 111691669 16南京银行CD032 3,000,000 293,442,029.53 2.04 4 111692012 16南京银行CD039 2,500,000 249,769,728.95 1.73 5 011699622 16中建材SCP003 2,000,000 200,002,456.15 1.39 6 111692100 16杭州银行CD054 2,000,000 199,703,387.28 1.39 7 111613093 16浙商CD093 2,000,000 198,529,373.18 1.38 8 111693796 16广州农村商业银行CD069 2,000,000 197,317,411.81 1.37 9 111694652 16广州农村商业银行CD097 2,000,000 193,709,663.51 1.34 10 111694752 16长安银行CD027 2,000,000 193,127,030.75 1.34 1. “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.0830% 报告期内偏离度的最低值 -0.0141% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0427% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 注：本基金本报告期内无偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 注：本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 1. 投资组合报告附注 1.1. 本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。 1.1. 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1.1. 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 114,134,418.70 4 应收申购款 32,824,157.78 5 其他应收款 437,500.00 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 147,396,076.48 1.1. 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金本报告期内无需要说明的证券投资决策程序。 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。 § 基金份额持有人信息 1. 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 银华货币A 106,568 10,976.48 132,443,237.73 11.32% 1,037,298,033.75 88.68% 银华货币B 116 114,096,476.91 13,044,721,043.14 98.56% 190,470,278.34 1.44% 合计 106,684 135,024.30 13,177,164,280.87 91.48% 1,227,768,312.09 8.52% 注：对于分级基金，下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额，合计数比例的分母采用期末基金份额总额。 1. 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 银华货币A 14,855,780.75 1.27% 银华货币B - - 合计 14,855,780.75 0.10% 注：对于分级基金，下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额，合计数比例的分母采用期末基金份额总额。 1. 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 银华货币A >100 银华货币B 0 合计 >100 本基金基金经理持有本开放式基金 银华货币A 0~10 银华货币B 0 合计 0~10 § 开放式基金份额变动 单位：份 银华货币A 银华货币B 基金合同生效日（2005年1月31日）基金份额总额 402,974,537.90 188,061,174.40 本报告期期初基金份额总额 1,736,682,582.52 20,646,060,726.66 本报告期基金总申购份额 4,861,008,306.83 47,500,478,901.74 减:本报告期基金总赎回份额 5,427,949,617.87 54,911,348,306.92 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - - 本报告期期末基金份额总额 1,169,741,271.48 13,235,191,321.48 注：总申购份额含转换入、分级调整、红利再投的基金份额，本期总赎回份额含转换出、分级调整的基金份额。 § 重大事件揭示 1. 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 1. 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 10.2.1 基金管理人的重大人事变动本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。 10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。 1. 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 1. 基金投资策略的改变 本基金投资策略在本报告期内未发生改变。 1. 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金本报告期未变更为其提供审计服务的会计师事务所。 1. 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金管理人和基金托管人涉及托管业务的部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或者处罚 。 1. 基金租用证券公司交易单元的有关情况 1.1. 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 西南证券股份有限公司 1 - - - - - 1.1. 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。 2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准后与被选择的证券经营机构签订协议。 3、本基金本报告期内未变更交易单元。 4、本基金本报告期内未通过交易单元进行债券交易、债券回购交易、权证交易。 1. 偏离度绝对值超过0.5%的情况 注：本基金本报告期内不存在偏离度绝对值超过0.5%的情况。 1. 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 《银华基金管理有限公司2015年12月31日基金净值公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2016年1月4日 2 《银华货币市场证券投资基金2015年第4季度报告》 三大证券报及本基金管理人网站 2016年1月22日 3 《银华货币市场证券投资基金暂停大额申购（含定期定额投资及转换转入）业务的公告》 中国证券报及本基金管理人网站 2016年2月4日 4 《银华基金管理有限公司关于基金经理恢复履行职务的公告》 中国证券报、上海证券报及本基金管理人网站 2016年2月16日 5 《银华基金管理有限公司关于银华旗下部分基金在平安证券开通定期定额投资业务及参加费率优惠活动的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2016年2月26日 6 《银华基金管理有限公司关于银华货币市场证券投资基金增聘基金经理的公告》 中国证券报及本基金管理人网站 2016年3月8日 7 《关于增加上海凯石财富基金销售有限公司为旗下部分基金代销机构并参加其费率优惠活动的公告》 三大证券报、证券日报及本基金管理人网站 2016年3月16日 8 《银华货币市场证券投资基金更新招募说明书（2016年第1号）》 中国证券报及本基金管理人网站 2016年3月16日 9 《银华货币市场证券投资基金更新招募说明书摘要（2016年第1号）》 中国证券报及本基金管理人网站 2016年3月16日 10 《银华货币市场证券投资基金2015年年度报告》 三大证券报及本基金管理人网站 2016年3月25日 11 《银华货币市场证券投资基金2015年年度报告摘要》 三大证券报及本基金管理人网站 2016年3月25日 12 《银华基金管理有限公司关于银华旗下部分基金在上海证券开通定期定额投资业务的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2016年4月19日 13 《银华货币市场证券投资基金2016年第1季度报告》 三大证券报及本基金管理人网站 2016年4月21日 14 《银华货币市场证券投资基金暂停大额申购（含定期定额投资及转换转入）业务的公告》 中国证券报及本基金管理人网站 2016年5月5日 15 《银华基金管理有限公司关于银华旗下部分基金在大同证券开通定期定额投资业务的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2016年5月19日 16 《银华货币市场证券投资基金2016年“端午节”假期前调整大额申购（含定期定额投资及转换转入）业务的公告》 中国证券报及本基金管理人网站 2016年6月7日 17 银华货币市场证券投资基金2016年“端午节”假期后调整大额申购（含定期定额投资及转换转入）业务的公告 中国证券报及本基金管理人网站 2016年6月8日 18 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加盈米财富转换费率优惠活动的公告》 三大证券报及本基金管理人网站 2016年6月14日 19 《银华货币市场证券投资基金恢复办理大额申购（含定期定额投资及转换转入）业务的公告》 中国证券报及本基金管理人网站 2016年6月23日 § 影响投资者决策的其他重要信息 无。 § 备查文件目录 1. 备查文件目录 12.1.1 中国证监会核准银华货币市场证券投资基金设立的文件 12.1.2《银华货币市场证券投资基金招募说明书》 12.1.3《银华货币市场证券投资基金金基金合同》 12.1.4《银华货币市场证券投资基金托管协议》 12.1.5《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》 12.1.6 银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 12.1.7 基金托管人业务资格批件和营业执照 12.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 1. 存放地点 述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。 1. 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理有限公司 2016年8月24日 PAGE 第 36 页 共44 页