银华-道琼斯 88 精选证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 2013 年 9 月 30 日 基金管理人:银华基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2013 年 10 月 25 日 银华-道琼斯 88 指数 2013 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 银华-道琼斯 88 指数 交易代码 180003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004 年 8 月 11 日 报告期末基金份额总额 8,574,433,591.90 份 本基金将运用增强型指数化投资方法,通过严格的投资 流程和数量化风险管理,在对标的指数有效跟踪的基础投资目标 上力求取得高于指数的投资收益率,实现基金资产的长 期增值。 本基金为增强型指数基金,以道琼斯中国 88 指数为基 金投资组合跟踪的标的指数,股票指数化投资部分主要 投资于标的指数的成份股票,增强部分主要选择基本面 好、具有核心竞争力的价值型企业的股票,在控制与标投资策略 的指数偏离风险的前提下,力求取得超越标的指数的投 资收益率。 本基金将不高于 95%的资产投资于股票,且保持不低于 基金资产 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。 业绩比较基准 道琼斯中国 88 指数收益率。 本基金是属于证券投资基金中的较高风险、较高收益的 风险收益特征 产品,其预期风险与预期收益高于混合基金、债券基金 与货币市场基金。 基金管理人 银华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 第 2 页 共 12 页 银华-道琼斯 88 指数 2013 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2013 年 7 月 1 日 - 2013 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 36,466,256.62 2.本期利润 944,302,030.83 3.加权平均基金份额本期利润 0.1075 4.期末基金资产净值 7,039,030,093.80 5.期末基金份额净值 0.8209注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率标 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 15.05% 1.12% 7.56% 1.55% 7.49% -0.43% 第 3 页 共 12 页 银华-道琼斯 88 指数 2013 年第 3 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注:本基金各项资产配置比例符合基金合同的规定:本基金将不高于 95%的资产投资于股票,且保持不低于基金资产 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 硕士学位。曾先后任职于中国民 族国际信托投资公司、中国信息 信托投资公司。2002 年 8 月加盟 银华基金管理有限公司,历任基 陈秀峰先 本基金的 2010 年 9 月 - 11 年 金经理助理、投资部总监助理、 生 基金经理 8日 投资部执行总监、机构理财部负 责人、企业年金与机构理财部总 监、特定资产管理部总监。具有 从业资格。国籍:中国。注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 第 4 页 共 12 页 银华-道琼斯 88 指数 2013 年第 3 季度报告2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华-道琼斯 88 精选证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等,并建立了健全有效的公平交易执行体系,保证公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分析报告;另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。 综上所述,本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 3 次,原因是指数型投资组合投资策略需要,未导致不公平交易和利益输送。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,各方面数据显示国内宏观经济再次企稳。新一届政府的调控思路由之前的政策调 第 5 页 共 12 页 银华-道琼斯 88 指数 2013 年第 3 季度报告控转化成对市场预期的调控。在没有出台大规模刺激计划,也没有改变货币政策取向的情况下,通过对市场预期的调控,稳定市场对经济底线的信心,从而推动经济内生企稳。当然,由于长期积累的结构性问题,经济复苏的力度并不强劲。 本基金认为,国内宏观经济的运行,既受到经济自身规律和真实潜在增速的影响,又受到转型方向和路径选择的影响。新一届政府对经济政策的理性选择,使得国内宏观经济处于上有顶下有底的状况。与此同时,新政府改革的决心已明确表达,市场对改革的预期逐渐展开。基于以上认识,本基金在报告期内重点配置了低估值大盘蓝筹及消费类个股,并逐步增加改革受益板块的配置。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 0.8209 元,本报告期份额净值增长率为 15.05%,同期业绩比较基准收益率为 7.56%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 外部环境方面,美国经济复苏受到财政悬崖的影响,可能对全球经济复苏造成一定的影响;欧洲经济复苏总体较为良好。全球流动性方面,由于美国 QE 退出的延迟,四季度全球流动性环境可能环比改善。 展望未来,中国新一轮的经济改革进程已经开始,改革的方向有着清晰的规划,改革的进程有着大致的时间表,改革的内容也逐步细化分解。虽然改革进程不会一帆风顺,但改革蓝图正在逐步展开,本基金期待着改革举措的逐步落实。 本基金认为,中国经济依然具有长期的增长潜力。基于对中国经济转型和改革长期方向的判断,本基金将继续一贯的稳健投资风格,加大对具有长期增长潜力、符合市场化改革方向、具备战略运营能力的公司的投资。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 6,475,655,933.87 91.75 其中:股票 6,475,655,933.87 91.75 2 固定收益投资 349,510,000.00 4.95 其中:债券 349,510,000.00 4.95 资产支持证券 - - 第 6 页 共 12 页 银华-道琼斯 88 指数 2013 年第 3 季度报告 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 221,835,647.07 3.14 6 其他资产 11,022,910.40 0.16 7 合计 7,058,024,491.34 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,055,720.00 0.01 C 制造业 1,641,408,653.09 23.32 电力、热力、燃气及水生产和 D 89,700.00 0.00 供应业 E 建筑业 32,200.00 0.00 F 批发和零售业 592,026,400.00 8.41 G 交通运输、仓储和邮政业 113,200.00 0.00 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服 I 886,200.00 0.01 务业 J 金融业 1,682,823,650.82 23.91 K 房地产业 695,050,200.00 9.87 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 141,600.00 0.00 合计 4,613,627,523.91 65.545.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 172,380.00 0.00 C 制造业 1,712,136,642.84 24.32 D 电力、热力、燃气及水生 - - 第 7 页 共 12 页 银华-道琼斯 88 指数 2013 年第 3 季度报告 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技 I - - 术服务业 J 金融业 287,400.00 0.00 K 房地产业 240,000.00 0.00 L 租赁和商务服务业 149,191,987.12 2.12 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 - - 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,862,028,409.96 26.455.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 002024 苏宁云商 46,060,000 591,871,000.00 8.41 2 600016 民生银行 57,907,740 553,597,994.40 7.86 3 601166 兴业银行 34,064,443 380,499,828.31 5.41 4 600048 保利地产 38,000,000 375,440,000.00 5.33 5 000002 万 科A 35,000,000 319,550,000.00 4.54 6 600104 上汽集团 21,259,635 287,642,861.55 4.09 7 600535 天士力 6,000,000 270,120,000.00 3.84 8 600887 伊利股份 5,509,793 246,177,551.24 3.50 9 600030 中信证券 20,000,000 245,800,000.00 3.49 10 000333 美的集团 5,139,452 222,229,904.48 3.16 第 8 页 共 12 页 银华-道琼斯 88 指数 2013 年第 3 季度报告5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资 明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 600276 恒瑞医药 10,299,800 374,603,726.00 5.32 2 000538 云南白药 2,600,000 304,356,000.00 4.32 3 000848 承德露露 10,000,000 290,100,000.00 4.12 4 000999 华润三九 7,949,492 196,908,916.84 2.80 5 600079 人福医药 6,000,000 194,640,000.00 2.775.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 349,510,000.00 4.97 其中:政策性金融债 349,510,000.00 4.97 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 349,510,000.00 4.975.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 1 120245 12 国开 45 3,500,000 349,510,000.00 4.97注:本基金本报告期末仅持有上述债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明注:本基金本报告期末未持有股指期货。 第 9 页 共 12 页 银华-道琼斯 88 指数 2013 年第 3 季度报告5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明注:本基金本报告期末未持有国债期货。5.10 投资组合报告附注5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 724,263.06 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 1,530.50 4 应收利息 9,803,418.65 5 应收申购款 493,698.19 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,022,910.405.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明注:本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明注:本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。 第 10 页 共 12 页 银华-道琼斯 88 指数 2013 年第 3 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 8,911,358,061.57 报告期期间基金总申购份额 57,082,112.70 减:报告期期间基金总赎回份额 394,006,582.37 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 8,574,433,591.90注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况注:本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会核准银华-道琼斯 88 精选证券投资基金募集的文件 9.1.2《银华-道琼斯 88 精选证券投资基金招募说明书》 9.1.3《银华-道琼斯 88 精选证券投资基金基金合同》 9.1.4《银华-道琼斯 88 精选证券投资基金托管协议》 9.1.5《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》 9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照 9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照 9.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告9.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所,供公众查阅、复制。 第 11 页 共 12 页 银华-道琼斯 88 指数 2013 年第 3 季度报告9.3 查阅方式 投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.yhfund.com.cn)查阅。 银华基金管理有限公司 2013 年 10 月 25 日 第 12 页 共 12 页