银华-道琼斯88精选证券投资基金 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:本基金各项资产配置比例符合基金合同的规定:本基金将不高于95%的资产投资于股票,且保持不低于基金资产5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华-道琼斯88精选证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等,并建立了健全有效的公平交易执行体系,保证公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分析报告 另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。 综上所述,本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,外围市场环境出现新的变化。美国方面经济持续复苏,经济增长超预期,通胀情况温和可控,但就业恢复还不稳固。欧洲方面,经济数据持续低迷,法国数据转差、塞浦路斯银行危机、意大利新政府组建变数等都严重影响市场信心。 一季度国内宏观经济数据持续转暖,经济活动仍处于复苏进程中,但弱于传统季节性恢复力度。两会的召开完成了国家各部委和省级政府的调整,市场对改革的预期逐渐展开。报告期内国务院出台房地产调控新政及银监会发布银行理财产品规范的文件,导致了市场对经济复苏持续性的担忧。 本基金认为,宏观经济依然在弱复苏趋势中,新政府改革的决心也已明确表达。基于以上认识,本基金在报告期内保持了偏向早周期、消费等大盘蓝筹,并逐步增加改革受益板块的配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为0.7717元,本报告期份额净值增长率为0.13%,同期业绩比较基准收益率为-3.09%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来,中国新一轮的经济改革进程已经开始,改革的方向也有着清晰的规划,改革的进程有着大致的时间表,改革的内容也逐步细化分解。虽然改革进程不会一番风顺,但改革蓝图正在逐步展开,本基金期待着政策的逐步落实。 虽然没有政府投资的大力推动,改革对经济也会造成一定的冲击,但经济弱复苏的趋势未变,宽松的货币环境未发生逆转,外围经济环境总体也优于去年,本基金对今年的经济状况保持谨慎乐观。经济复苏的最大风险还是来自于政策扰动,维持经济增速在一个较窄的范围内波动难度极高。基于以上认识,本基金在紧跟经济复苏趋势的前提下,坚持一贯的稳健操作风格,寻求具有持续增长潜力和优秀执行能力的公司。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合 ■ 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 注:本基金本报告期末仅持有上述债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.8.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.8.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 8.1.1 中国证监会核准银华-道琼斯88精选证券投资基金设立的文件 8.1.2《银华-道琼斯88精选证券投资基金招募说明书》 8.1.3《银华-道琼斯88精选证券投资基金基金合同》 8.1.4《银华-道琼斯88精选证券投资基金托管协议》 8.1.5《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》 8.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照 8.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照 8.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 8.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所,供公众查阅、复制。 8.3 查阅方式 投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.yhfund.com.cn)查阅。 银华基金管理有限公司 2013年4月20日 基金简称 银华-道琼斯88指数 交易代码 180003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年8月11日 报告期末基金份额总额 9,175,272,556.93份 投资目标 本基金将运用增强型指数化投资方法,通过严格的投资流程和数量化风险管理,在对标的指数有效跟踪的基础上力求取得高于指数的投资收益率,实现基金资产的长期增值。 投资策略 本基金为增强型指数基金,以道琼斯中国88指数为基金投资组合跟踪的标的指数,股票指数化投资部分主要投资于标的指数的成份股票,增强部分主要选择基本面好、具有核心竞争力的价值型企业的股票,在控制与标的指数偏离风险的前提下,力求取得超越标的指数的投资收益率。本基金将不高于95%的资产投资于股票,且保持不低于基金资产5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。 业绩比较基准 道琼斯中国88指数收益率。 风险收益特征 本基金是属于证券投资基金中的较高风险、较高收益的产品,其预期风险与预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。 基金管理人 银华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日) 1.本期已实现收益 -10,211,218.89 2.本期利润 14,770,842.70 3.加权平均基金份额本期利润 0.0016 4.期末基金资产净值 7,080,791,259.70 5.期末基金份额净值 0.7717 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.13% 1.72% -3.09% 1.71% 3.22% 0.01% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 陈秀峰先生 本基金的基金经理 2010年9月8日 - 11年 硕士学位。曾先后任职于中国民族国际信托投资公司、中国信息信托投资公司。2002年8月加盟银华基金管理有限公司,历任基金经理助理、投资部总监助理、投资部执行总监、机构理财部负责人、企业年金与机构理财部总监、特定资产管理部总监。具有从业资格。国籍:中国。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 6,612,486,046.78 93.13 其中:股票 6,612,486,046.78 93.13 2 固定收益投资 349,825,000.00 4.93 其中:债券 349,825,000.00 4.93 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 75,638,773.56 1.07 6 其他资产 62,034,076.69 0.87 7 合计 7,099,983,897.03 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 106,210,530.00 1.50 C 制造业 1,158,446,566.59 16.36 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 104,000.00 0.00 E 建筑业 61,700.00 0.00 F 批发和零售业 447,991,418.16 6.33 G 交通运输、仓储和邮政业 130,100.00 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 35,300.00 0.00 J 金融业 1,905,622,527.22 26.91 K 房地产业 812,905,700.00 11.48 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 211,900.00 0.00 合计 4,431,719,741.97 62.59 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 1,843,625,497.21 26.04 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 199,558,805.40 2.82 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 305,900.00 0.00 K 房地产业 235,900.00 0.00 L 租赁和商务服务业 137,040,202.20 1.94 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,180,766,304.81 30.80 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600016 民生银行 57,907,740 558,230,613.60 7.88 2 600030 中信证券 43,000,000 523,310,000.00 7.39 3 600048 保利地产 38,000,000 436,240,000.00 6.16 4 601166 兴业银行 22,709,629 392,876,581.70 5.55 5 000002 万科A 35,000,000 376,600,000.00 5.32 6 600837 海通证券 35,509,786 359,003,936.46 5.07 7 600104 上汽集团 21,259,635 314,642,598.00 4.44 8 002024 苏宁云商 46,060,000 293,402,200.00 4.14 9 600585 海螺水泥 16,049,888 273,650,590.40 3.86 10 600739 辽宁成大 11,308,648 154,589,218.16 2.18 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 000999 华润三九 7,949,492 254,383,744.00 3.59 2 000538 云南白药 2,763,804 236,305,242.00 3.34 3 600535 天士力 3,199,605 223,812,369.75 3.16 4 600085 同仁堂 9,449,311 212,987,469.94 3.01 5 600079 人福医药 7,764,100 203,729,984.00 2.88 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 349,825,000.00 4.94 其中:政策性金融债 349,825,000.00 4.94 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 349,825,000.00 4.94 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 120245 12国开45 3,500,000 349,825,000.00 4.94 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 999,031.27 2 应收证券清算款 54,141,692.47 3 应收股利 - 4 应收利息 4,071,297.92 5 应收申购款 2,822,055.03 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 62,034,076.69 本报告期期初基金份额总额 9,314,503,978.56 本报告期基金总申购份额 127,326,856.64 减:本报告期基金总赎回份额 266,558,278.27 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 9,175,272,556.93 2013年第一季度报告 2013年3月31日 基金管理人:银华基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2013年4月20日