德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF） 2019 年半年度报告 2019 年 6 月 30 日 基金管理人：德邦基金管理有限公司 基金托管人：国泰君安证券股份有限公司 送出日期：2019 年 8 月 27 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半 年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 8 月 26 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资 决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 2019 年 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示......2 1.2 目录......3 §2 基金简介 ......6 2.1 基金基本情况......6 2.2 基金产品说明......6 2.3 基金管理人和基金托管人......6 2.4 信息披露方式......7 2.5 其他相关资料......7 §3 主要财务指标和 基金净值表现......8 3.1 主要会计数据和财务指标......8 3.2 基金净值表现......8 §4 管理人报告 ......11 4.1 基金管理人及基金经理情况......11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......14 §5 托管人报告 ......15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......15 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......15 §6 半年度财务会计 报告（未经审计）......16 6.1 资产负债表......16 6.2 利润表......17 6.3 所有者权益（基金净值）变动表......18 6.4 报表附注......19 §7 投资组合报告 ......45 7.1 期末基金资产组合情况......45 7.2 期末按行业分类的股票投资组合......45 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......46 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......49 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......51 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......51 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细......51 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......51 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......51 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......51 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......51 7.12 投资组合报告附注 ......51 §8 基金份额持有人 信息......55 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......55 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......55 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......55 §9 开放式基金 份额变动 ......56 §10 重大事件揭示......57 10.1 基金份额持有人大会决议......57 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......57 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......57 10.4 基金投资策略的改变......57 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......57 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......57 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......57 10.8 其他重大事件 ......59 §11 影响投资者决策的其他重要信息......61 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......61 11.2 影响投资者决策的其他重要信息......62 §12 备查文件目录......63 12.1 备查文件目录 ......63 12.2 存放地点 ......63 12.3 查阅方式 ......63 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF） 基金简称 德邦量化优选股票（LOF） 场内简称 量化优选 基金主代码 167702 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2017 年 3 月 24 日 基金管理人 德邦基金管理有限公司 基金托管人 国泰君安证券股份有限公司 报告期末基金份额总额 106,595,827.71 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 量化优选 优选 C 下属分级基金的交易代码： 167702 167703 报告期末下属分级基金的份额总额 74,356,390.26 份 32,239,437.45 份 2.2 基金产品说明 在力求严格控制投资风险的前提下，通过数量化的方法进行积极的投资组合管 投资目标 理与风险控制，力争实现超越业绩比较基准的投资收益，谋求基金资产的长期 增值。 本基金通过资股票投资策略、固定收益投资策略、衍生品投资策略、中小企业 投资策略 私募债券投资策略、资产支持证券的投资策略、国债期货投资策略等多方面进 行全面分析，调整投资组合配置。 业绩比较基准 95%×沪深 300 指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种， 其预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 德邦基金管理有限公司 国泰君安证券股份有限公司 姓名 陈星德 王健 信息披露负责人 联系电话 021-26010999 021-38676252 电子邮箱 service@dbfund.com.cn wangj222@gtjas.com 客户服务电话 4008217788 021-38917599-5 传真 021-26010808 021-38677819 注册地址 上海市虹口区吴淞路 218 中国（上海）自由贸易试验区商 号 3501 室 城路 618 号 上海市黄埔区中山东二路 上海市静安区新闸路 669 号博 办公地址 600 号 S1 幢 2101-2106 单 华广场 19 楼 元 邮政编码 200010 200041 法定代表人 左畅 杨德红 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 www.dbfund.com.cn 网址 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京西城区太平桥大街 17 号 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通 上海市浦东新区世纪大道 100 号上 合伙） 海环球金融中心 50 楼 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 量化优选 优选 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019 年 1 月 1 日 - 2019 报告期(2019 年 1 月 1 日 - 年 6 月 30 日) 2019 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 2,113,256.53 3,090,274.51 本期利润 7,417,316.48 13,710,740.39 加权平均基金份额本期利润 0.3956 0.2969 本期加权平均净值利润率 35.10% 27.53% 本期基金份额净值增长率 25.00% 24.72% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 9,099,365.23 3,436,821.73 期末可供分配基金份额利润 0.1224 0.1066 期末基金资产净值 87,962,228.20 37,617,780.66 期末基金份额净值 1.1830 1.1668 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2019 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 18.30% 16.68% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 量化优选 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 4.80% 1.06% 5.13% 1.10% -0.33% -0.04% 过去三个月 -1.17% 1.40% -1.11% 1.45% -0.06% -0.05% 过去六个月 25.00% 1.39% 25.65% 1.47% -0.65% -0.08% 过去一年 7.62% 1.41% 8.66% 1.45% -1.04% -0.04% 自基金合同 18.30% 1.16% 10.21% 1.15% 8.09% 0.01% 生效起至今 优选 C 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 4.71% 1.05% 5.13% 1.10% -0.42% -0.05% 过去三个月 -1.33% 1.40% -1.11% 1.45% -0.22% -0.05% 过去六个月 24.72% 1.39% 25.65% 1.47% -0.93% -0.08% 过去一年 7.11% 1.41% 8.66% 1.45% -1.55% -0.04% 自基金合同 16.68% 1.16% 10.21% 1.15% 6.47% 0.01% 生效起至今 注：本基金业绩比较基准：95%×沪深 300 指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后) 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金的基金合同生效日为 2017 年 3 月 24 日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作 时间已满 1 年。本基金的建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同 规定。图示日期为 2017 年 3 月 24 日至 2019 年 06 月 30 日。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 德邦基金管理有限公司经中国证监会（证监许可[2012]249 号）批准，于 2012 年 3 月 27 日 正式成立。股东为德邦证券股份有限公司、西子联合控股有限公司、浙江省土产畜产进出口集团有限公司，注册资本为 5.9 亿元人民币。公司以修身、齐家、立业、助天下为己任，秉持长期的价值投资理念，坚守严谨的风险控制底线，致力于增加客户财富，为客户提供卓越的理财服务。 截止 2019 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理十六只开放式基金：德邦优化灵活配置混合型 证券投资基金、德邦德利货币市场基金、德邦福鑫灵活配置混合型证券投 资基金、德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金、德邦新添利债券型证券投资基金、德邦鑫星 价值灵活配置混合型证券投资基金、德邦如意货币市场基金、德邦纯债一年定期开放债券型证券 投资基金、德邦景颐债券型证券投资基金、德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金、德邦锐乾 债券型证券投资基金、德邦稳盈增长灵活配置混合型证券投资基金、德邦量化优选股票型证券投 资基金基金（LOF）、德邦量化新锐股票型证券投资基金（LOF）、德邦民裕进取量化精选灵活配置混合型证券投资基金以及德邦乐享生活混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 姓名 职务 任职日期 离任日期 业年限 说明 投资三部 硕士，2003 年 4 月至 2004 总监、本 年 1 月担任济安陆平投资 基金的基 管理有限公司金融工程部 金经理、 金融工程师；2004 年 1 月 德邦量化 至2007年2月担任济安金 新锐股票 信科技有限公司研究部金 型证券投 融工程师；2007 年 3 月至 资基金 2017 年 3 月 24 2007 年 8 月担任塔塔咨询 王本昌 （LOF）、 日 - 15 年 服务有限公司软件咨询部 德邦民裕 业务分析师；2007 年 8 月 进取量化 至2012年3月担任友邦华 精选灵活 泰基金管理有限公司研究 配置混合 部高级研究员兼基金经理 型证券投 助理；2012 年 3 月至 2015 资基金的 年 4 月担任华泰柏瑞基金 基金经 管理有限公司投资部基金 理。 经理、量化研究部基金经 理。2015 年 8 月加入德邦 基金，现任公司投资三部 总监、基金经理。 注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等 有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有 人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制 度指导意见》及公司内部相关制度规定，对投资交易行为进行监察稽核，从研究分析、投资决 策、交易执行、事后监控等环节严格把关，借助 IT 系统和人工监控等方式在各个环节严格控制交易公平执行；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术 改进，确保公平交易制度的执行和实现。 报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的收益率差 异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并对连续两个季度期间内、不同时 间窗口下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未 发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，且未发现其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本报告期内，在经过 2018 年的大幅下跌之后，在 2019 年年初时点，A 股市场估值处于历史 极低水平，与全球其余指数横向对比也极具性价比；同时受到央行降准的 消息刺激，投资者对流动性进一步宽松的预期再度提升，A 股开启估值修复，迎来了大幅反弹。进入四月中旬，触发反 弹的关键因素出现了转折，包括政治局会议强调货币政策以托底经济为主 ，市场对货币进一步宽松预期有所下降，市场迎来调整。五月初，美国再次加征关税，市场迎来大幅调整，同时美国进一步将华为列入实体名单，进一步对中国科技企业施压，市场恐慌情绪蔓 延，进一步走弱。但随着进入六月下旬，中美贸易关系再次阶段性缓和，市场再次反弹。 在投资管理上，本基金坚持采取量化策略进行投资管理与风险控制，通 过以基本面为驱动的多因子选股模型，把握优质个股的投资机会，积极获取合理收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末量化优选基金 份额净值为 1.1830 元， 本报告期基金 份额 净值增长率为 25.00%；截至本 报告期末优选 C 基 金份额净值为 1.1668 元 ，本报告期基金份 额净值增长率为24.72%；同期业绩比较基准收益率为 25.65%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，G20 峰会中美会晤结果好于预期，短期内暂停加征新关税，外部风险暂时化解， 或迎来风险偏好修复，主要矛盾或回归内部。国内经济短期依然存在下 行压力，PMI 依然位于枯荣线下，但是逆周期政策已在路上，基建投资反弹，房地产投资回升，有 望对经济形成托底，减税降费等政策的效力也将逐步发挥，从而支撑企业盈利。而在货币政策方 面，美联储及欧央行表态可能进一步宽松货币政策，以应对潜在的经济衰退风险，全球有望再度 进入到新一轮降息周期中，全球利率中枢的下降或为后续央行货币政策操作留出充足的空间。 目前 A 股市场的总体估值依然处于历史较低位置，沪深 300 指数市盈率 13 倍左右，虽然较年 初有所修复，但仍低于历史平均水平，向下压缩空间有限。同时放眼全球 市场，A 股也具有较高的吸引力，从长周期来看，A 股应该是风险收益性价比较高的资产。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《德邦基金基金估值业 务管理制度》、《德邦基金估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估 值流程。公司估值委员会成员包括公司分管运营的副总经理、分管投资副总经理或投资总监、督 察长、基金经理（或投资经理）、运营与数据中心负责人、基金会计部负责人、监察稽核部代表及风险控制人员等相关专业人士组成。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督， 确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。在发生 了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新投资策略和新品种时，估 值委员会应评价现有估 值政策和程序的适用性，并在不适用的情况下，及时召开估值委员会修订 相关估值方法，以确保其持续适用。涉及估值政策的变更均须经估值委员会决议批准后执行。 在每个估值日，本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和 基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值，确定证券投资基金的份额净值。基金管 理人对基金资产进行估值后，将估值结果发送基金托管人。基金托管人则按基金合同规定的估值 方法、时间、程序进行复核，复核无误后由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以对外公布。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作 经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内本基金未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金自 2019 年 4 月 17 日至 2019 年 6 月 12 日期间出现连续 20 个工作日基金资产净值低于 5000 万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，国泰君安证券股份有限公司（以下称"本托管人"）在德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF） （以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值 的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现本基 金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况（如有）、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF） 报告截止日： 2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 50,633,651.44 5,939,184.46 结算备付金 95,937.75 162,142.37 存出保证金 61,955.18 62,441.19 交易性金融资产 6.4.7.2 115,963,141.70 78,111,187.56 其中：股票投资 115,963,141.70 78,111,187.56 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 713,982.29 107,843.47 应收利息 6.4.7.5 11,097.03 3,297.72 应收股利 - - 应收申购款 52,003.55 3,092.39 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 167,531,768.94 84,389,189.16 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 133,460.43 465,440.29 应付赎回款 41,252,460.76 10,784.42 应付管理人报酬 84,147.95 73,010.67 应付托管费 16,829.58 14,602.13 应付销售服务费 7,529.61 15,533.28 应付交易费用 6.4.7.7 173,823.55 81,728.57 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 283,508.20 120,008.58 负债合计 41,951,760.08 781,107.94 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 106,595,827.71 89,220,132.76 未分配利润 6.4.7.10 18,984,181.15 -5,612,051.54 所有者权益合计 125,580,008.86 83,608,081.22 负债和所有者权益总计 167,531,768.94 84,389,189.16 注：报告截止日 2019 年6 月 30 日，量化优选基金份额净值 1.1830 元，基金份额总额 74,356,390.26 份；优选 C 基金份额净值 1.1668 元，基金份额总额 32,239,437.45 份。德邦量化优选股票（LOF） 份额总额合计为 106,595,827.71 份。 6.2 利润表 会计主体：德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF） 本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 附注号 本期 上年度可比期间 项 目 2019 年 1 月 1 日至 2018 年 1 月 1 日至 2018 2019 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 一、收入 22,098,167.26 -8,524,820.46 1.利息收入 65,631.01 70,025.08 其中：存款利息收入 6.4.7.11 65,631.01 70,025.08 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 6,049,509.34 2,981,857.47 其中：股票投资收益 6.4.7.12 5,177,757.00 1,635,112.70 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 871,752.34 1,346,744.77 3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 15,924,525.83 -11,632,854.92 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填 - - 列） 5.其他收入（损失以“-”号填6.4.7.18 58,501.08 56,151.91 列） 减：二、费用 970,110.39 1,283,898.71 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 348,865.48 510,329.65 2．托管费 6.4.10.2.2 69,773.07 102,065.95 3．销售服务费 6.4.10.2.3 61,970.08 101,697.45 4．交易费用 6.4.7.19 412,460.17 501,301.91 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 - - 7．其他费用 6.4.7.20 77,041.59 68,503.75 三、利润总 额（亏损总额以“-” 21,128,056.87 -9,808,719.17 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 21,128,056.87 -9,808,719.17 填列） 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF） 本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 89,220,132.76 -5,612,051.54 83,608,081.22 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 21,128,056.87 21,128,056.87 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 17,375,694.95 3,468,175.82 20,843,870.77 （净值减少 以“- ”号 填列） 其中：1.基金申购款 107,435,262.29 14,834,607.67 122,269,869.96 2.基金赎回款 -90,059,567.34 -11,366,431.85 -101,425,999.19 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 - - - 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 106,595,827.71 18,984,181.15 125,580,008.86 （基金净值） 上年度可比期间 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 73,185,198.76 12,399,776.84 85,584,975.60 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -9,808,719.17 -9,808,719.17 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 39,505,110.91 7,730,451.52 47,235,562.43 （净值减少 以“- ”号 填列） 其中：1.基金申购款 73,649,732.85 14,128,070.14 87,777,802.99 2.基金赎回款 -34,144,621.94 -6,397,618.62 -40,542,240.56 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 - - - 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 112,690,309.67 10,321,509.19 123,011,818.86 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______陈星德______ ______洪双龙______ ____洪双龙____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]1708 号文《关于准予德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）注册的批复》准予注册，由基金管理人德邦基金管理有限公司向社会公开募集。 基金合同于 2017 年 3 月 24 日生效。首次设立时募集规模为 201,030,406.44 份基金份额。本基金 为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为德邦基金管理有 限公司，注册登记机构 为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为国泰君安证券股份有限公司。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上 市的股票、债券（含中小企业私募债券）、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 本基金的业绩比较基准为：95%×沪深 300 指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后)。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 5 号《货币市场基金信息披露特别规定》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2019 年 06 月 30 日的财 务状况以及 2019 年 01 月 01 日至 2019 年 6 月 30 日期间的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 6.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 6.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特 别说明外，均以人民币元为单位表示。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产及贷款和应收款项； 本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主 要包括股票投资和债券投资。 (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票和债券 等，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利 息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额 应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流 量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资 产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处 理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金 融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全 部价款扣除交易费用入账； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转； (2)债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到 期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； (3)权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全 部价款扣除交易费用后入账； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转； (4)股指/国债期货投资 买入或卖出股指/国债期货投资于成交日确认为股指/国债期货投资。股指/国债期货初始合约价值按成交金额确认； 股指/国债期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益，股指/国债期货的初始合约价值按移动加权平均法于成交日结转； (5)分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离 交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证 投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算； (6)回购协议 本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产 所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出 售资产或者转移负债的 有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金 假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日 能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计 量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在 计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次 输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量 的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值 计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易 日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允 价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金 管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； (2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使 用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； (3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； (4)如有新增事项，按国家最新规定估值。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债 在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引 起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平 准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项 中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算 ，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。 6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际 收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2)债券利息收 入按债券票面价值 与票面利率或内含票 面利率计 算的金额扣除应由债 券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交 金额与其成本的差额入账； (6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； (7)资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成 本、应收利息的差额入账； (8)股指/国债期货投资收益/(损失)于平仓日确认，并按平仓成交金额与其初始合约价值的差额入账； (9)权证收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账； (10)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的 金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (11)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变 动形成的应计入当期损益的利得或损失； (12)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入 且金额可以可靠计量的时候确认。 6.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费及销售服务费等在费用涵盖期间按基金合 同或相关公告约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率 法与直线法差异较小的则按直线法计算。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 1、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资。登记在登记结算系统基金份额持有人开放式基金账户下的基金份额，投资者可选择现金红利或将现金红利按 除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配 方式是现金分红。登记在证券登记系统基金份额持有人深圳证券账户下的基金份额，只能选择现 金分红的方式，具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定； 2、基金份额持有人可对 A 类基金份额和 C 类基金份额分别选择不同的分红方式。选择采取 红利再投资形式的，红利再投资的份额免收申购费。同一投资人在同一销 售机构持有的同一类别的基金份额只能选择一种分红方式； 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 4、由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额收取销售服务费，各基金份 额类别对应的可分配收益将有所不同，在收益分配数额方面可能有所不同 ，基金管理人可对各基金份额类别分别制定收益分配方案，本基金同一基金份额类别内的每一基金份额享有同等分配权； 5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 6.4.6.1 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金 融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封 闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值 税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务 及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款 、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简 称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人 可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已 缴纳增值税的，已纳税 额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生 的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生 的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债 券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后 一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 6.4.6.2 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订）》、《征收教育费附加的暂行 规定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、 增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关 规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。 6.4.6.3 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优 惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差 价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 6.4.6.4 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 活期存款 50,633,651.44 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计： 50,633,651.44 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2019 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 110,487,846.14 115,963,141.70 5,475,295.56 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 110,487,846.14 115,963,141.70 5,475,295.56 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 10,925.99 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 43.10 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 100.04 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 27.90 合计 11,097.03 6.4.7.6 其他资产 注：本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 173,823.55 银行间市场应付交易费用 - 合计 173,823.55 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 155,466.61 预提费用 128,041.59 合计 283,508.20 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 量化优选 本期 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 13,088,666.27 13,088,666.27 本期申购 106,399,143.28 106,399,143.28 本期赎回(以"-"号填列) -45,131,419.29 -45,131,419.29 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 74,356,390.26 74,356,390.26 金额单位：人民币元 优选 C 本期 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 76,131,466.49 76,131,466.49 本期申购 1,036,119.01 1,036,119.01 本期赎回(以"-"号填列) -44,928,148.05 -44,928,148.05 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 32,239,437.45 32,239,437.45 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 量化优选 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 159,088.08 -861,181.41 -702,093.33 本期利润 2,113,256.53 5,304,059.95 7,417,316.48 本期基 金份额交易 6,827,020.62 63,594.17 6,890,614.79 产生的变动数 其中：基金申购款 11,076,322.39 3,632,564.63 14,708,887.02 基金赎回款 -4,249,301.77 -3,568,970.46 -7,818,272.23 本期已分配利润 - - - 本期末 9,099,365.23 4,506,472.71 13,605,837.94 单位：人民币元 优选 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 20,716.93 -4,930,675.14 -4,909,958.21 本期利润 3,090,274.51 10,620,465.88 13,710,740.39 本期基金份额交易 325,830.29 -3,748,269.26 -3,422,438.97 产生的变动数 其中：基金申购款 60,738.40 64,982.25 125,720.65 基金赎回款 265,091.89 -3,813,251.51 -3,548,159.62 本期已分配利润 - - - 本期末 3,436,821.73 1,941,521.48 5,378,343.21 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 64,413.64 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 731.57 其他 485.80 合计 65,631.01 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 147,604,909.22 减：卖出股票成本总额 142,427,152.22 买卖股票差价收入 5,177,757.00 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 注：本基金本报告期无债券投资收益。 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 注：本基金本报告期无债券投资收益—买卖债券差价收入。 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：本基金本报告期无债券投资收益—赎回差价收入。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 注：本基金本报告期无债券投资收益—申购差价收入。 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 注：本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注：本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注：本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 注：本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 871,752.34 基金投资产生的股利收益 - 合计 871,752.34 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 15,924,525.83 ——股票投资 15,924,525.83 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估 - 增值税 合计 15,924,525.83 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 58,501.08 合计 58,501.08 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 412,460.17 银行间市场交易费用 - 交易基金产生的费用 - 其中：申购费 - 赎回费 - 合计 412,460.17 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 审计费用 29,752.78 信息披露费 38,288.81 债券帐户维护费 9,000.00 合计 77,041.59 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 德邦基金管理有限公司（“德邦基金”） 基金管理人、基金销售机构 国泰君安证券股份有限公司（“国泰君 基金托管人、基金代销机构 安”） 德邦证券股份有限公司（“德邦证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10. 1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10. 1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 2018年1月1日至2018年6月30日 成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交总额的比例 德邦证券 79,031,893.89 25.43% 113,427,284.69 29.85% 国泰君安 - - 18,599,418.48 4.89% 6.4.10. 1.2 债券交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10. 1.3 债券回购交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10. 1.4 权证交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10. 1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2019年1月1日至2019年6月30日 当期佣金 占当期佣金总 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 量的比例 总额的比例 国泰君安 - - - - 德邦证券 57,795.35 24.36% 57,795.35 33.25% 上年度可比期间 关联方名称 2018年1月1日至2018年6月30日 当期佣金 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总量的比例 总额的比例 国泰君安 17,321.82 5.76% - - 德邦证券 82,948.93 27.60% 82,948.93 52.91% 注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 6.4.10. 2 关联方报酬 6.4.10. 2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 月 30 日 日 当期发生的基金应支付 348,865.48 510,329.65 的管理费 其中：支付销售机构的客 29,436.56 33,710.42 户维护费 注：本基金的管理费按前一日基金资产净值 1.00%的年费率计提。其计算公式为： H＝E×1.00% / 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 6.4.10. 2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 月 30 日 日 当期发生的基金应支付 69,773.07 102,065.95 的托管费 注：本基金的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提。其计算公式为： H＝E×0.20% / 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 6.4.10. 2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 量化优选 优选 C 合计 德邦基金 - 57,307.89 57,307.89 德邦证券 - 33.92 33.92 国泰君安 - - - 合计 - 57,341.81 57,341.81 上年度可比期间 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 量化优选 优选 C 合计 德邦基金 - 96,725.63 96,725.63 德邦证券 - - - 国泰君安 - - - 合计 - 96,725.63 96,725.63 注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额 的基金资产净值的 0.25%年费率计提。销售服务费的计算方式如下： H=E×0.25%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值 6.4.10. 3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期未及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。6.4.10. 4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10. 4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 量化优选 优选 C 基金合同生效日（ 2017 年 3 月 24 日 ）持有的基金 - - 份额 期初持有的基金份额 - 16,524,093.17 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 - 16,524,093.17 期末持有的基金份额 - 51.2543% 占基金总份额比例 项目 上年度可比期间 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 量化优选 优选 C 基金合同生效日（ 2017 年 3 月 24 日 ）持有的基金份 - - 额 期初持有的基金份额 - 8,635,791.52 期间申购/买入总份额 - 7,888,301.65 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 - 16,524,093.17 期末持有的基金份额 - 19.0380% 占基金总份额比例 6.4.10. 4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。 6.4.10. 5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 国泰君安 50,633,651.44 64,413.64 10,047,481.62 65,335.13 注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付 金账户转存于中国证券 登记结算有限责任公司，2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日止期间获得的利息收入为人民币 731.57 元，2019 年 6 月 30 日结算备付金余额为人民币 95,937.75 元。 6.4.10. 6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10. 7 其他关联交易事项的说明 注：本基金本报告期未发生其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 注：本基金于本报告期未进行利润分配。 6.4.12 期末（2019 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12. 1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值 备注 代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位：股） 成本总额 总额 601236红塔 2019 年 2019 年7月 新股流 证券 6 月 26 通受限 3.46 3.46 9,789 33,869.9433,869.94 - 日 5 日 中信 2019 年 2019 新股流 300788出版 6 月 27 年7月 通受限 14.85 14.85 1,556 23,106.6023,106.60 - 日 5 日 6.4.12. 2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12. 3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12. 3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2019 年 6 月 30 日止，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押 的债券。 6.4.12. 3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2019 年 6 月 30 日止，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押 的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13. 1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风 险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限 额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人奉行全面风险管理、全员风险管理，公司构建了分工明确 、相互协作、彼此制约的风险管理组织架构体系。董事会负责公司整体经营风险的管理，对公 司建立风险管理体系和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险管理委员会，协助董事会进 行风险管理，风险管理委员会负责起草公司风险管理战略，审议、监督、检查、评估公司经营管 理与受托投资的风险控制状况。经理层负责落实董事会拟定的风险管理政策，并对风险控制的有 效执行承担责任。经理层下设风险控制委员会，协助经理层进行风险控制，风险控制委员会负责 组织风险管理体系的建设，确定风险管理原则、目标和方法，审议风险管理制度和流程，指导重 大风险事件的处理。督 察长负责监督检查公司风险管理工作的执行情况，评价公司内部风险控制 制度的合法性、合规性和有效性，并向董事会报告。监察稽核部门为日常风险管理的执行部门， 主要负责对公司经营管理和受托投资风险的预警和事中控制，对有关风险进行分析并向经理层汇 报。公司各部门是风险控制措施的执行部门，负责识别和控制业务活动中潜在风险，做好风险的事先防范。 本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量 分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程 度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，及时可靠地对各种风险进行监督、检查 和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13. 2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金 所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本 基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家 公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金管理人管理的全部基金持有一家公司 发行的证券不得超过该证券的 10%。 本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构进行。另外，在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均 对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 6.4.13. 2.1 按短期信用评级列示的债券投资 注：本基金本报告期末以及上年度末均未持有按短期信用评级列示的债券。 6.4.13. 2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 注：本基金本报告期末以及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券。 6.4.13. 2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 注：本基金本报告期末以及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单。 6.4.13. 2.4 按长期信用评级列示的债券投资 注：本基金本报告期末以及上年度末均未持有按长期信用评级列示的债券。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 注：本基金本报告期末以及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券。 6.4.13. 2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 注：本基金本报告期末以及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单。 6.4.13. 3 流动性风险 流动性风险，是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务 时发生资金短缺的风险。对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难易程度。本基金的流 动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资 品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 6.4.13. 3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基 金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措 施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓 集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。同时，对本基金的申 购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现 能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金所持的所有证券均在证券交易所或银行间同业市场交易；因此除附注 6.4.12 中列示的 本基金于期末持有的流通受限证券外，本期末本基金的其他资产均能及时 变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不 超过基金持有的债券资产的公允价值。 本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13. 4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场 各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13. 4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量因市场利率变动而发生波动的 风险。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及存出保证金等。 6.4.13. 4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 个月以内 1-3 个月3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2019 年 6 月 30 日 资产 银行存款 50,633,651.44 - - - - - 50,633,651.44 结算备付金 95,937.75 - - - - - 95,937.75 存出保证金 61,955.18 - - - - - 61,955.18 交易性金融资产 - - - - -115,963,141.70 115,963,141.70 应收证券清算款 - - - - - 713,982.29 713,982.29 应收利息 - - - - - 11,097.03 11,097.03 应收申购款 - - - - - 52,003.55 52,003.55 资产总计 50,791,544.37 - - - -116,740,224.57 167,531,768.94 负债 应付证券清算款 - - - - - 133,460.43 133,460.43 应付赎回款 - - - - - 41,252,460.76 41,252,460.76 应付管理人报酬 - - - - - 84,147.95 84,147.95 应付托管费 - - - - - 16,829.58 16,829.58 应付销售服务费 - - - - - 7,529.61 7,529.61 应付交易费用 - - - - - 173,823.55 173,823.55 其他负债 - - - - - 283,508.20 283,508.20 负债总计 - - - - - 41,951,760.08 41,951,760.08 利率敏感度缺口 50,791,544.37 - - - - 74,788,464.49 125,580,008.86 上年度末 1 个月以内 1-3 个月3个月-1年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2018 年 12 月 31 日 资产 银行存款 5,939,184.46 - - - - - 5,939,184.46 结算备付金 162,142.37 - - - - - 162,142.37 存出保证金 62,441.19 - - - - - 62,441.19 交易性金融资产 - - - - - 78,111,187.56 78,111,187.56 应收证券清算款 - - - - - 107,843.47 107,843.47 应收利息 - - - - - 3,297.72 3,297.72 应收申购款 - - - - - 3,092.39 3,092.39 资产总计 6,163,768.02 - - - - 78,225,421.14 84,389,189.16 负债 应付证券清算款 - - - - - 465,440.29 465,440.29 应付赎回款 - - - - - 10,784.42 10,784.42 应付管理人报酬 - - - - - 73,010.67 73,010.67 应付托管费 - - - - - 14,602.13 14,602.13 应付销售服务费 - - - - - 15,533.28 15,533.28 应付交易费用 - - - - - 81,728.57 81,728.57 其他负债 - - - - - 120,008.58 120,008.58 负债总计 - - - - - 781,107.94 781,107.94 利率敏感度缺口 6,163,768.02 - - - - 77,444,313.20 83,608,081.22 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重 新定价日或到期日孰早 者予以分类。 6.4.13. 4.1.2 利率风险的敏感性分析 注：于 2019 年 6 月 30 日，本基金未持有交易性债券投资，银行存款、结算备付金以及存出保证 金均以活期存款利率或相对固定的利率计息，假定利率变动仅影响该类资产的未来收益，而对其 本身的公允价值无重大影响，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.13. 4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13. 4.3 其他价格风险 本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指 基金所持金融工具的 公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变 动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的最大市场价格风险由 所持有的金融工具的公 允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。 6.4.13. 4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 115,963,141.70 92.34 78,111,187.56 93.43 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 115,963,141.70 92.34 78,111,187.56 93.43 注：本基金投资于股票组合的比例不低于基金资产的 80%；扣除股指期货合约和国债期货合约需 缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。于资产负债表 日，本基金面临的整体市场价格风险列示如上表所示。 6.4.13. 4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，本基金 假设 所投资的证券与业绩比较基准的变动呈现线性相关，且报告期内的相关系数在资 产负债表日后短期内保持不变； 以下分析中，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（ 2019 年 6 月 上年度末（ 2018 年 12 月 30 日 ） 31 日 ） 沪深 300 指数下跌 1% -1,119,255.87 -786,974.89 沪深 300 指数上涨 1% 1,119,255.87 786,974.89 注：本基金管理人运用资本-资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券市场组合的 价格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 115,963,141.70 69.22 其中：股票 115,963,141.70 69.22 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中： 买断式回 购的买入返 售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 50,729,589.19 30.28 8 其他各项资产 839,038.05 0.50 9 合计 167,531,768.94 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 567,714.00 0.45 B 采矿业 4,794,737.40 3.82 C 制造业 53,228,357.06 42.39 D 电力、热力、燃气及水生产和供 5,008,107.00 3.99 应业 E 建筑业 1,871,259.00 1.49 F 批发和零售业 845,376.00 0.67 G 交通运输、仓储和邮政业 4,889,043.00 3.89 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 2,785,063.60 2.22 业 J 金融业 36,013,386.94 28.68 K 房地产业 3,230,675.10 2.57 L 租赁和商务服务业 1,037,205.00 0.83 M 科学研究和技术服务业 770,866.20 0.61 N 水利、环境和公共设施管理业 898,244.80 0.72 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 23,106.60 0.02 S 综合 - - 合计 115,963,141.70 92.34 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 601318 中国平安 72,800 6,450,808.00 5.14 2 601688 华泰证券 84,600 1,888,272.00 1.50 3 601818 光大银行 437,400 1,666,494.00 1.33 4 601328 交通银行 271,700 1,662,804.00 1.32 5 600009 上海机场 19,200 1,608,576.00 1.28 6 601009 南京银行 194,300 1,604,918.00 1.28 7 000651 格力电器 28,500 1,567,500.00 1.25 8 600019 宝钢股份 234,900 1,526,850.00 1.22 9 600276 恒瑞医药 23,000 1,518,000.00 1.21 10 600919 江苏银行 207,300 1,504,998.00 1.20 11 600027 华电国际 393,200 1,482,364.00 1.18 12 601601 中国太保 39,900 1,456,749.00 1.16 13 601169 北京银行 244,000 1,442,040.00 1.15 14 600332 白云山 34,400 1,409,368.00 1.12 15 600383 金地集团 117,900 1,406,547.00 1.12 16 600305 恒顺醋业 75,030 1,382,052.60 1.10 17 601128 常熟银行 179,000 1,381,880.00 1.10 18 600926 杭州银行 163,300 1,360,289.00 1.08 19 603160 汇顶科技 9,800 1,360,240.00 1.08 20 600036 招商银行 37,300 1,342,054.00 1.07 21 600585 海螺水泥 31,800 1,319,700.00 1.05 22 600900 长江电力 73,300 1,312,070.00 1.04 23 600958 东方证券 119,500 1,276,260.00 1.02 24 601100 恒立液压 39,720 1,246,413.60 0.99 25 603636 南威软件 123,100 1,237,155.00 0.99 26 600997 开滦股份 201,815 1,235,107.80 0.98 27 600999 招商证券 71,500 1,221,935.00 0.97 28 600104 上汽集团 47,200 1,203,600.00 0.96 29 600984 建设机械 182,810 1,197,405.50 0.95 30 601398 工商银行 202,800 1,194,492.00 0.95 31 603338 浙江鼎力 20,300 1,191,813.00 0.95 32 603806 福斯特 32,330 1,187,480.90 0.95 33 603833 欧派家居 11,032 1,187,263.84 0.95 34 600507 方大特钢 121,200 1,185,336.00 0.94 35 601872 招商轮船 271,200 1,182,432.00 0.94 36 600519 贵州茅台 1,200 1,180,800.00 0.94 37 600170 上海建工 313,400 1,178,384.00 0.94 38 600699 均胜电子 54,300 1,159,848.00 0.92 39 603288 海天味业 10,900 1,144,500.00 0.91 40 601377 兴业证券 169,400 1,141,756.00 0.91 41 000166 申万宏源 226,400 1,134,264.00 0.90 42 600760 中航沈飞 38,631 1,121,457.93 0.89 43 600456 宝钛股份 48,900 1,115,409.00 0.89 44 601677 明泰铝业 107,800 1,111,418.00 0.89 45 601988 中国银行 297,000 1,110,780.00 0.88 46 601766 中国中车 136,500 1,104,285.00 0.88 47 603043 广州酒家 34,042 1,100,577.86 0.88 48 600028 中国石化 200,500 1,096,735.00 0.87 49 601899 紫金矿业 289,400 1,091,038.00 0.87 50 601012 隆基股份 47,200 1,090,792.00 0.87 51 601099 太平洋 305,800 1,088,648.00 0.87 52 600109 国金证券 112,000 1,088,640.00 0.87 53 600309 万华化学 25,400 1,086,866.00 0.87 54 600801 华新水泥 53,560 1,084,590.00 0.86 55 603508 思维列控 16,600 1,080,328.00 0.86 56 601288 农业银行 295,700 1,064,520.00 0.85 57 600570 恒生电子 15,500 1,056,325.00 0.84 58 601888 中国国旅 11,700 1,037,205.00 0.83 59 600567 山鹰纸业 306,700 1,033,579.00 0.82 60 603369 今世缘 36,900 1,029,141.00 0.82 61 601992 金隅集团 272,000 1,022,720.00 0.81 62 601088 中国神华 50,000 1,019,000.00 0.81 63 603886 元祖股份 37,900 1,003,971.00 0.80 64 601166 兴业银行 53,500 978,515.00 0.78 65 002705 新宝股份 84,800 975,200.00 0.78 66 000157 中联重科 161,818 972,526.18 0.77 67 600398 海澜之家 106,200 963,234.00 0.77 68 002602 世纪华通 88,180 962,925.60 0.77 69 600030 中信证券 40,200 957,162.00 0.76 70 600886 国投电力 122,300 950,271.00 0.76 71 002318 久立特材 129,500 946,645.00 0.75 72 300122 智飞生物 21,900 943,890.00 0.75 73 601989 中国重工 169,300 941,308.00 0.75 74 600025 华能水电 225,000 915,750.00 0.73 75 002242 九阳股份 44,000 915,640.00 0.73 76 601003 柳钢股份 156,200 904,398.00 0.72 77 603568 伟明环保 41,740 898,244.80 0.72 78 300630 普利制药 15,550 895,991.00 0.71 79 603538 美诺华 40,900 876,487.00 0.70 80 601898 中煤能源 178,100 854,880.00 0.68 81 600153 建发股份 95,200 845,376.00 0.67 82 000063 中兴通讯 25,800 839,274.00 0.67 83 600026 中远海能 128,500 833,965.00 0.66 84 000783 长江证券 101,700 794,277.00 0.63 85 002507 涪陵榨菜 26,000 793,000.00 0.63 86 603818 曲美家居 103,014 782,906.40 0.62 87 603060 国检集团 36,140 770,866.20 0.61 88 002468 申通快递 29,800 743,212.00 0.59 89 000002 万科 A 26,500 736,965.00 0.59 90 600623 华谊集团 93,200 712,048.00 0.57 91 600622 光大嘉宝 145,530 708,731.10 0.56 92 600348 阳泉煤业 121,100 703,591.00 0.56 93 002142 宁波银行 29,000 702,960.00 0.56 94 002415 海康威视 25,300 697,774.00 0.56 95 601668 中国建筑 120,500 692,875.00 0.55 96 002475 立讯精密 24,600 609,834.00 0.49 97 600987 航民股份 91,300 603,493.00 0.48 98 002120 韵达股份 16,900 520,858.00 0.41 99 603825 华扬联众 34,400 470,592.00 0.37 100 000728 国元证券 50,600 464,002.00 0.37 101 600449 宁夏建材 54,300 460,464.00 0.37 102 002714 牧原股份 7,400 435,046.00 0.35 103 000671 阳光城 58,400 378,432.00 0.30 104 600578 京能电力 107,300 347,652.00 0.28 105 002847 盐津铺子 5,500 169,730.00 0.14 106 002458 益生股份 6,800 132,668.00 0.11 107 601236 红塔证券 9,789 33,869.94 0.03 108 300782 卓胜微 297 32,349.24 0.03 109 600968 海油发展 8,308 29,493.40 0.02 110 603867 新化股份 905 23,358.05 0.02 111 300788 中信出版 1,556 23,106.60 0.02 112 601698 中国卫通 5,355 20,991.60 0.02 113 300594 朗进科技 396 17,467.56 0.01 注：买入 金额均按买卖 成交金额（成 交单价乘以成交数量 ）填列，不 考虑相关交易 费用。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 601318 中国平安 8,117,536.00 9.71 2 600919 江苏银行 2,095,641.00 2.51 3 601818 光大银行 1,953,452.00 2.34 4 600999 招商证券 1,930,411.00 2.31 5 600019 宝钢股份 1,924,927.00 2.30 6 600519 贵州茅台 1,922,329.00 2.30 7 601128 常熟银行 1,889,432.00 2.26 8 600036 招商银行 1,881,402.00 2.25 9 600958 东方证券 1,816,213.00 2.17 10 600028 中国石化 1,781,261.00 2.13 11 600027 华电国际 1,778,256.00 2.13 12 600984 建设机械 1,762,353.90 2.11 13 601169 北京银行 1,749,967.00 2.09 14 603806 福斯特 1,739,689.00 2.08 15 603833 欧派家居 1,696,398.68 2.03 16 600383 金地集团 1,671,926.00 2.00 17 600997 开滦股份 1,665,566.00 1.99 18 601088 中国神华 1,658,094.44 1.98 19 601377 兴业证券 1,638,905.00 1.96 20 600926 杭州银行 1,635,090.00 1.96 注：买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 601318 中国平安 5,968,878.00 7.14 2 600030 中信证券 3,536,193.40 4.23 3 603568 伟明环保 2,873,212.05 3.44 4 000961 中南建设 2,583,333.00 3.09 5 601717 郑煤机 2,546,864.95 3.05 6 002353 杰瑞股份 2,508,853.00 3.00 7 300456 耐威科技 2,264,745.00 2.71 8 601398 工商银行 2,235,550.00 2.67 9 300559 佳发教育 2,224,174.00 2.66 10 002228 合兴包装 2,180,383.00 2.61 11 601988 中国银行 2,122,524.00 2.54 12 600036 招商银行 2,119,453.00 2.53 13 600810 神马股份 2,085,642.38 2.49 14 600256 广汇能源 1,985,951.00 2.38 15 000975 银泰资源 1,944,865.80 2.33 16 600507 方大特钢 1,923,498.00 2.30 17 000636 风华高科 1,915,104.34 2.29 18 601688 华泰证券 1,896,087.00 2.27 19 300122 智飞生物 1,870,086.00 2.24 20 300130 新国都 1,856,607.60 2.22 21 000789 万年青 1,796,171.80 2.15 22 002626 金达威 1,790,629.00 2.14 23 601601 中国太保 1,746,350.30 2.09 24 002507 涪陵榨菜 1,721,636.00 2.06 25 600332 白云山 1,708,392.00 2.04 注：卖出金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 164,354,580.53 卖出股票收入（成交）总额 147,604,909.22 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未投资股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期末未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期未投资国债期货。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期未投资国债期货。 7.11.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 华泰证券： 华泰证券因在牵头主承销商的项目发行过程中，公司及相关工作人员存 在违反银行间市场相关自律管理规则的行为，扰乱市场秩序；同时，华泰证券在债务融资工具 项目管理、内部审批、 质量控制等方面存在缺陷，内部控制机制运行不良。2018 年 9 月 30 日，中国银行间市场交易商 协会依据相关自律规定，经 2018 年第 11 次自律处分会议审议，给予华泰证券警告处分，责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。 2019 年 2 月 19 日，华泰证券因营业部营销人员执业行为管理不到位、营业部未对企业风险 管理平台营销人员风险监控模块预警信息进行核查、营业部未对客户回访 中发现的违规线索进行核查处理等原因，被四川证监局责令营业部对上述问题限期改正。 光大银行： 2018 年 7 月 16 日，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中证登上海分 公司”）向光大银行上海分行下发《关于对光大银行上海分行采取约见谈话措施的决定》（中国结算沪函字[2018]47 号），光大银行上海分行证券资金划拨业务发生重大异常 。责令光大银行上海 分行尽快查明原因、于 2018 年 7 月 20 日前提交书面情况说明及整改报告，并于 2018 年 7 月 27 日前请分行业务分管领导及相关部门负责人接受谈话。 2018 年 11 月 9 日，中国银保监会决定对光大银行股份有限公司罚款 1120 万元。原因为光大 银行存在内控管理严重违反审慎经营规则、以误导方式违规销售理财产品 、以修改理财合同文本或误导方式违规销售理财产品、违规以类信贷业务收费或提供质价不符的 服务、同业投资违规接受担保、通过同业投资或贷款虚增存款规模的行为。 交通银行： 2018 年 11 月 9 日，中国银保监会决定对交通银行股份有限公司罚款 740 万元。原因为交通 银行并购贷款占并购交易价款比例不合规、并购贷款尽职调查和风险评估 不到位、不良信贷资产未洁净转让、理财资金投资本行不良信贷资产收益权、未尽职调查并使用 自有资金垫付承接风险资产、档案管理不到位、内控管理存在严重漏洞、理财资金借助保险资管渠道虚增本行存款规模、违规向土地储备机构提供融资、信贷资金违规承接本行表外理财资产、理 财资金违规投资项目资本金、部分理财产品信息披露不合规、现场检查配合不力。 南京银行： 2019 年 5 月 1 日，中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）发布自律处分信 息，南京银行作为债务融资工具“17 泰州滨江 MTN001”主承销商，存在 3 条违反银行间市场相关自律规则的行为，交易商协会决定，给予南京银行诫勉谈话处分，责令该 行针对此次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。 格力电器： 格力电器董事长在 2019 年 1 月 16 日下午召开的格力电器 2019 年第一次临时股东大会上发布 了格力电器 2018 年营业收入和净利润等有关业绩信息，而格力电器在股东大会结束后的当天晚间才发布 2018 年度业绩预告。深圳证券交易所对此表示关注，请公司严格规范董事、监事、高级管理人员对外发布信息的行为，切实提高信息披露意识，遵守并促使有关人员遵守《股票上市规则》和本所其他相关规定。 江苏银行： 2019 年 1 月 25 日，江苏银行因存在未按业务实质准确计量风险资产、理财产品之间未能实 现相分离、理财投资非标资产未严格比照自营贷款管理、对授信资金未按 约定用途使用监督不力的行为，被中国银行保监会江苏监管局罚款人民币 90 万元。 恒瑞医药： 2018 年 7 月 16 日，江苏恒瑞医药股份有限公司涉嫌申报不实被上海海关处以行政处罚，罚 款 2.7 万元。 经过分析，以上事件对华泰证券、光大银行、交通银行、南京银行、格 力电器、江苏银行、恒瑞医药的经营未产生重大的实质影响，对其投资价值未产生实质影响。 本基金持有华泰证券、光大银行、交通银行、南京银行、格力电器、江苏银行、恒瑞医药的股票 符合法律法规及公司制度流程的相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门 立案调查, 或在本报 告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超过基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 61,955.18 2 应收证券清算款 713,982.29 3 应收股利 - 4 应收利息 11,097.03 5 应收申购款 52,003.55 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 839,038.05 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例 的分项之和与合计可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额 持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者 级别 户数 基金份额 (户) 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份 例 额比例 量 化 627 118,590.73 0.00 0.00% 74,356,390.26 100.00% 优选 优选 C 177 182,143.71 30,537,872.48 94.72% 1,701,564.97 5.28% 合计 804 132,581.88 30,537,872.48 28.65% 76,057,955.23 71.35% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额 比例 量化优选 228,930.94 0.3079% 基金管理人所有从业人员 优选 C 200,180.24 0.6209% 持有本基金 合计 429,111.18 0.4026% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金 量化优选 0 投资和研究部门负责人持 优选 C 0 有本开放式基金 合计 0 本基金基金经理持有本开 量化优选 10~50 放式基金 优选 C 0 合计 10~50 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 量化优选 优选 C 基金合同生效日（2017 年 3 月 24 日）基金份 86,793,545.80 114,236,860.64 额总额 本报告期期初基金份额总额 13,088,666.27 76,131,466.49 本报告期期间基金总申购份额 106,399,143.28 1,036,119.01 减:本报告期期间基金总赎回份额 45,131,419.29 44,928,148.05 本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - - "-"填列） 本报告期期末基金份额总额 74,356,390.26 32,239,437.45 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人德邦基金管理有限公司于 2019 年 6 月 5 日公告，李定荣先生离任公司督察长， 陈星德先生代任公司督察长。 本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期本基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金未改聘其审计的会计师事务所。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）自基金合同生效日起至本报告期末，向本基金提供审计服务。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 长江证券 2 106,208,629.88 34.17% 77,670.33 32.73% - 德邦证券 2 79,031,893.89 25.43% 57,795.35 24.36% - 兴业证券 2 49,961,910.01 16.08% 46,529.56 19.61% - 大通证券 1 42,594,925.98 13.70% 31,149.61 13.13% - 广州证券 2 33,005,163.69 10.62% 24,136.70 10.17% - 国泰君安证 2 - - - - - 券 中泰证券 2 - - - - - 注：1、公司选择基金专用交易单元的基本选择标准： （1）注册资本不低于 1 亿元人民币； （2）财务状况良好，各项风险监控指标符合证监会的相关规定； （3）经营行为规范，未就交易单元发生违约或侵权行为； （4）内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足投资组合资产运作高度保密的要求； （5）具备高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理各投资组合进行证券交易的需要； （6）研究实力较强，能根据需求提供质量较高的研究报告，以及相应的信息咨询服务； （7）收取的佣金费率合理。 公司按如下流程选择租用交易单元的证券公司： （1）研究部按照上述选择标准对证券公司进行初步筛选，经投资总监批准后提请总经理审批；（2）交易部办理相关交易单元，信息技术部、基金事务部和监察稽核部等相关部门配合完成交易单元租用的技术准备、参数调整及合同签订并及时通知各投资组合的托管机构等事宜。 2、本报告期内，本基金未新增、减少租用交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 长江证券 - - - - - - 德邦证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 大通证券 - - - - - - 广州证券 - - - - - - 国泰君安证 - - - - - - 券 中泰证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 德邦基金管理有限公司关于 1 旗下证券投资基金 2018 年 12 中国证监会指定媒 2019 年 1 月 2 日 月 31 日基金资产净值和基金 体及公司网站 份额净值的公告 德邦量化优选股票型证券投 中国证监会指定媒 2 资基金（LOF）2018 年第 4 季 体及公司网站 2019 年 1 月 18 日 度报告 3 德邦基金管理有限公司关于 中国证监会指定媒 2019 年 3 月 15 日 住所变更的公告 体及公司网站 4 德邦基金管理有限公司关于 中国证监会指定媒 2019 年 3 月 26 日 办公地址变更的公告 体及公司网站 德邦量化优选股票型证券投 中国证监会指定媒 5 资基金（LOF）2018 年度报告 体及公司网站 2019 年 3 月 29 日 摘要 6 德邦量化优选股票型证券投 中国证监会指定媒 2019 年 3 月 29 日 资基金（LOF）2018 年度报告 体及公司网站 德邦基金管理有限公司关于 中国证监会指定媒 7 旗下基金参加交通银行手机 体及公司网站 2019 年 3 月 29 日 银行费率优惠活动的公告 德邦基金管理有限公司关于 中国证监会指定媒 8 旗下基金在直销渠道开展相 体及公司网站 2019 年 3 月 30 日 关业务费率优惠活动的公告 德邦基金管理有限公司关于 中国证监会指定媒 9 调整旗下基金所持格力电器 体及公司网站 2019 年 4 月 2 日 股票估值方法的公告 德邦基金管理有限公司关于 中国证监会指定媒 10 旗下基金参加华鑫证券费率 体及公司网站 2019 年 4 月 9 日 优惠活动的公告 德邦量化优选股票型证券投 中国证监会指定媒 11 资基金（LOF）2019 年第 1 季 体及公司网站 2019 年 4 月 19 日 度报告 德邦量化优选股票型证券投 中国证监会指定媒 12 资基金（LO F）更 新招募 说明 体及公司网站 2019 年 5 月 6 日 书（2019 年第 1 号） 德邦量化优选股票型证券投 中国证监会指定媒 13 资基金（LO F）更 新招募 说明 体及公司网站 2019 年 5 月 6 日 书摘要（2019 年第 1 号） 德邦基金管理有限公司关于 中国证监会指定媒 14 暂停钱景基金办理相关基金 体及公司网站 2019 年 5 月 8 日 销售业务的公告 15 德邦基金管理有限公司高级 中国证监会指定媒 2019 年 6 月 5 日 管理人员变更公告 体及公司网站 德邦基金管理有限公司关于 中国证监会指定媒 16 旗下基金参加德邦证券费率 体及公司网站 2019 年 6 月 12 日 优惠活动的公告 17 关于国泰君安证券资产托管 基金托管人公司网 2019 年 6 月 19 日 部办公地址变更的公告 站 德邦基金管理有限公司关于 中国证监会指定媒 18 旗下部分基金可投资于科创 体及公司网站 2019 年 6 月 21 日 板股票的公告 德邦量化优选股票型证券投 19 资基金（LOF） 暂停大额申购 中国证监会指定媒 2019 年 6 月 21 日 （含转换转入及定期定额投 体及公司网站 资）业务的公告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金 者 序 份额比例 期初 申购 赎回 份额占 类 号 达到或者 份额 份额 份额 持有份额 比 别 超过 20%的 时间区间 机 1 20190618- 0.00 35,384,819.00 35,384,819.00 0.00 0.00% 构 20190626 2 20190124- 16,524,093.17 0.00 0.00 16,524,093.17 15.50% 20190612 3 20190325- 10,803,150.00 0.00 10,003,150.00 800,000.00 0.75% 20190410 4 20190102- 20,006,300.00 0.00 20,006,300.00 0.00 0.00% 20190214 5 20190417- 8,196,721.31 0.00 0.00 8,196,721.31 7.69% 20190507 1 20190613- 0.00 30,698,184.00 0.00 30,698,184.00 28.80% 个 20190630 人 2 20190613- 0.00 35,083,764.00 0.00 35,083,764.00 32.91% 20190630 产品特有风险 1、本基金单一机构投资者所持有的基金份额占比较大，单一机构投资者的大额赎回，可能会对本基金的资产运作及净值表现产生较大影响； 2、大额赎回有可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平； 3、因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，大额赎回导致基金净值出现较大波动； 4、单一投资者的大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； 5、单一机构投资者赎回后，若本基金连续 60 个工作日基金份额持有人低于 200 人或基金资产净值低于5000 万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险； 6、大额赎回导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险； 7、大额赎回导致基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 2019 年 3 月 15 日，本基金管理人在中国证监会指定媒体及基金管理人网站刊登了《德邦基 金管理有限公司关于住所变更的公告》，具体内容详见公告。 2019 年 3 月 26 日，本基金管理人在中国证监会指定媒体及基金管理人网站刊登了《德邦基 金管理有限公司关于办公地址变更的公告》，具体内容详见公告。 2019 年 6 月 5 日，本基金管理人在中国证监会指定媒体及基金管理人网站刊登了《德邦基 金管理有限公司高级管理人员变更公告》，具体内容详见公告。 2019 年 6 月 19 日，本基金托管人在基金托管人网站刊登了《关于国泰君安证券资产托管部 办公地址变更的公告》，具体内容详见公告。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）基金合同； 3、德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）基金托管协议； 4、德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、报告期内按照规定披露的各项公告。 12.2 存放地点 上海市黄浦区中山东二路 600 号 1 幢 2101-2106 单元。 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印 件，亦可通过公司网站查询，公司网址为 www.dbfund.com.cn。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。 咨询电话：400-821-7788 德邦基金管理有限公司 2019 年 8 月 27 日