信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2021 年第一季度报告 1 信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 2021 年第一季度报告 2021 年 03 月 31 日 基金管理人：中信保诚基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 04 月 21 日 信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2021 年第一季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其 内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 04 月 20 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的 招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 2021 年 03 月 31 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 信诚策略混合（LOF） 场内简称 信诚策略 基金主代码 165531 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 11 月 08 日 报告期末基金份额总额 81,998,795.63 份 投资目标 本基金将灵活运用多种投资策略,力争获得超越业绩比较基 准的投资收益,追求基金资产的长期稳健增值。 投资策略 1、资产配置策略 本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、 国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析， 在评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率的基础上， 动态优化调整权益类、固定收益类等大类资产的配置。在严 格控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的绝对回 报。 2、股票投资策略 （1）二级市场定增策略 本基金将充分关注已完成定增但定增股份未解禁的股票，当 其市价低于定增价格时，本基金在择时和优选个股的前提下， 在二级市场买入个股；在上市公司定增预案后，可筛选优质 定增标的，先在二级市场建仓，充分把握定增预案后上市公 司的涨幅。 （2）价值策略 本基金将主要从定性和定量两个角度对上市公司的投资价值 进行综合评价，精选具有较高投资价值的上市公司：1）定性 分析：根据对行业的发展情况和盈利状况的判断，从公司的 信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2021 年第一季度报告 3 经济技术领先程度、市场需求前景、公司的盈利模式、主营产 品或服务分析等多个方面对上市公司进行分析。 2）定量分析： 主要考察上市公司的成长性、盈利能力及其估值指标，选取 具备选成长性好，估值合理的股票，主要采用的指标包括但 不限于：公司收入、未来公司利润增长率等； ROE、 ROIC、毛 利率、净利率等； PE、PEG、PB、PS 等。 （3）成长策略 本基金将挖掘内生增长型公司和外延增长型公司。 内生增长型公司通常资产盈利能力较强，表现出良好的成长 性，具备内生增长特质。本基金将深入研究符合内生增长量 化指标评估的上市公司，考察其所处行业的竞争格局、业务 模式、盈利能力、持续增长能力、经营管理效率、未来成长预 期及股票的估值水平，从而做出投资判断和决定。 外延增长型公司主要指通过并购重组等方式实现经营规模扩 张的公司。本基金将通过深入的研究，综合评估并购重组企 业的行业增长前景；以及并购重组活动给上市公司带来的协 同效应，包括通过并购重组方式实现公司的经营规模扩张、 经营效率改善、利润水平大幅提高等，从而做出投资判断和 决定。 （4）主题投资策略 随着中国经济发展和经济结构的转型，在技术经济效益、人 口年龄结构变化以及国家政策导向等因素的影响下，将不断 涌现出的有影响力的投资主题。本基金将通过系统、细致、前 瞻性的宏观经济和国家政策等因素研究，发掘具备成长性、 具有投资价值的主题行业。 3、债券投资策略 本基金将根据当前宏观经济形势、金融市场环境，运用基于 债券研究的各种投资分析技术，进行个券精选。对于普通债 券，本基金将在严格控制目标久期及保证基金资产流动性的 前提下，采用目标久期控制、期限结构配置、信用利差策略、 相对价值配置、回购放大策略等策略进行主动投资。 4、证券公司短期公司债券投资策略 本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调 研分析，结合发行人资产负债状况、盈利能力、现金流、经营 稳定性以及债券流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的 综合评估结果，选取具有价格优势和套利机会的优质信用债 券进行投资。 5、资产支持证券投资策略 资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构 成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面 信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2021 年第一季度报告 4 分析和债券市场宏观分析的基础上，对资产支持证券的交易 结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进行分析， 采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波 动率策略等积极主动的投资策略，投资于资产支持证券。 6、股指期货投资策略 基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本 基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理 的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎 原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险， 改善组合的风险收益特性。此外，本基金还将运用股指期货 来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流 动性风险以进行有效的现金管理。 7、国债期货投资策略 本基金将按照相关法律法规的规定，根据风险管理的原则， 以套期保值为目的，在风险可控的前提下，投资国债期货。本 基金将充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，结合对 宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定 量分析，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动 水平等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的 基础上，力求实现委托财产的长期稳定增值。 8、权证投资策略 本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交 易，控制基金组合风险，获取超额收益。本基金进行权证投资 时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上， 结合股价波动率等参数，运用数量化定价模型，确定其合理 内在价值，构建交易组合。 9、股票期权投资策略 本基金按照风险管理的原则，在严格控制风险的前提下，选 择流动性好、交易活跃的股票期权合约进行投资。本基金基 于对证券市场的判断，结合期权定价模型，选择估值合理的 股票期权合约。 10、融资投资策略 本基金在参与融资业务中将根据风险管理的原则，在风险可 控的前提下，本着谨慎原则，参与融资业务。本基金将基于对 市场行情和组合风险收益的分析，确定投资时机、标的证券 以及投资比例。如法律法规或监管部门对融资业务做出调整 或另有规定的，本基金将从其最新规定。 11、存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，深入研究 基础证券投资价值，选择投资价值较高的存托凭证进行投资。 信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2021 年第一季度报告 5 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管 理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，本基金可 以相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新或相 关公告中公告。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%+中证综合债指数收益率×50%。 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货币市场基 金和债券型基金,低于股票型基金。 基金管理人 中信保诚基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注：本基金管理人法定名称于 2017 年 12 月 18 日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。 本基金管理人已于 2017 年 12 月 20 日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的 公告。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021 年 01 月 01 日-2021 年 03 月 31 日） 1.本期已实现收益 4,421,853.02 2.本期利润 -108,837.36 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0014 4.期末基金资产净值 92,522,095.07 5.期末基金份额净值 1.1283 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后 的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.05% 0.84% -0.93% 0.80% 0.98% 0.04% 过去六个月 10.41% 0.72% 6.31% 0.67% 4.10% 0.05% 过去一年 19.18% 0.71% 18.44% 0.66% 0.74% 0.05% 过去三年 24.58% 0.58% 24.39% 0.68% 0.19% -0.10% 信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2021 年第一季度报告 6 自基金合同生效起 至今 22.97% 0.58% 23.25% 0.67% -0.28% -0.09% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期 限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 江峰 投行部副总监、本基金 的基金经理 2020 年 04 月 14 日 - 12 江峰先生，管理学博士， CFA。曾任职于中信证券 股份有限公司，历任投 资银行部高级副总裁、 股票资本市场部总监。 2017 年 3 年加入中信保 诚基金管理有限公司， 担任高级投资经理。现 任投行部副总监、信诚 多策略灵活配置混合型 证券投资基金（LOF）基 金经理。 信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2021 年第一季度报告 7 注：1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚多 策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)招 募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法 人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损 害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基 金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易 执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策 机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程 序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进 公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交 易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告 期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易 (完全复制的指数基金除外)。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 回顾 2021 年一季度，市场行情以春节为分水岭，前后呈现了截然不同的走势。节前，在经济加速复 苏的支撑下，市场盈利预期改善，流动性也相对宽松，年初基金发行再创新高，从而使市场演绎出跨年 行情。节后，铜和原油等核心大类资产期货价格上涨催化了节后再通胀交易的行为，机构调仓顺周期板 块叠加美债收益率上行，导致国内高估值板块下跌带动 A 股市场调整，不过低位的低估值品种表现相对 较好。沪深三大股指出现分化，沪指受低估值权重股支撑跌幅不大，创业板指受高估值权重股下跌的拖 累明显偏弱。整个一季度上证综指下跌 0.90%，深证成指下跌 4.78%，沪深 300 指数下跌 3.13%，创业板 指数下跌 7%。分行业来看，申万一级行业中，钢铁、公用事业、银行、休闲服务板块涨幅居前；国防军 工、非银金融、通信板块跌幅较多。 展望二季度，海外方面疫情整体呈现边际改善态势，但部分国家出现反复，疫苗接种加速，全球经 济复苏趋势得以延续。国内经济延续修复，企业盈利持续改善的趋势未变，货币政策基调基本保持平 稳，短期市场交易核心仍将在盈利端聚焦，但之后需要关注经济数据等带来的流动性和政策预期变化。 中期来看，A 股核心资产估值消化还需要时间和空间，且全球流动性边际收紧的预期兑现尚未充分，市场 或延续震荡走势。 本产品的配置思路主要以赚取绝对收益，有效控制产品回撤为主要策略，在经济环境持续复苏的情 况下，对仓位进行灵活调整。配置上，我们会重点关注三个方向：一是低估值且受益利率上行的顺周期 金融（保险、银行）；二是商业模式优秀、盈利稳定的食品饮料、家电、服务类等消费行业；三是前期疫 情受损、边际修复弹性较大的机械、化工等偏周期行业。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金份额净值增长率为 0.05%，同期业绩比较基准收益率为-0.93%。 信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2021 年第一季度报告 8 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金未出现连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满二 百人)的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 22,536,979.51 24.26 其中：股票 22,536,979.51 24.26 2 基金投资 - -3 固定收益投资 46,335,136.80 49.88 其中：债券 46,335,136.80 49.88 资产支持证券 - -4 贵金属投资 - -5 金融衍生品投资 - -6 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -7 银行存款和结算备付金合计 18,475,513.70 19.89 8 其他资产 5,540,094.42 5.96 9 合计 92,887,724.43 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业 779,000.00 0.84 C 制造业 5,445,873.22 5.89 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 557,630.36 0.60 E 建筑业 259,500.00 0.28 F 批发和零售业 - -G 交通运输、仓储和邮政业 - -H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -J 金融业 14,357,625.93 15.52 K 房地产业 1,067,250.00 1.15 L 租赁和商务服务业 - - 信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2021 年第一季度报告 9 M 科学研究和技术服务业 70,100.00 0.08 N 水利、环境和公共设施管理业 - -O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - -合计 22,536,979.51 24.36 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 601818 光大银行 900,000 3,672,000.00 3.97 2 601166 兴业银行 80,000 1,927,200.00 2.08 3 600276 恒瑞医药 20,000 1,841,800.00 1.99 4 601988 中国银行 500,000 1,675,000.00 1.81 5 601995 中金公司 24,951 1,183,425.93 1.28 6 601318 中国平安 15,000 1,180,500.00 1.28 7 601601 中国太保 30,000 1,135,200.00 1.23 8 600048 保利地产 75,000 1,067,250.00 1.15 9 601229 上海银行 120,000 1,054,800.00 1.14 10 601288 农业银行 300,000 1,020,000.00 1.10 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 36,028,000.00 38.94 2 央行票据 - -3 金融债券 10,136,000.00 10.96 其中：政策性金融债 10,136,000.00 10.96 4 企业债券 - -5 企业短期融资券 - -6 中期票据 - -7 可转债（可交换债） 171,136.80 0.18 8 同业存单 - -9 其他 - - 信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2021 年第一季度报告 10 10 合计 46,335,136.80 50.08 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 019640 20 国债 10 130,000 12,996,100.00 14.05 2 019649 21 国债 01 130,000 12,990,900.00 14.04 3 019645 20 国债 15 100,000 10,041,000.00 10.85 4 018008 国开 1802 50,000 5,107,000.00 5.52 5 108604 国开 1805 50,000 5,029,000.00 5.44 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买/ 卖） 合约市值(元) 公允价值变动 （元） 风险说明 公允价值变动总额合计（元） -股指期货投资本期收益（元） -130,440.00 股指期货投资本期公允价值变动（元） 69,660.00 注：按照股指期货每日无负债结算的结算规则、《基金股指期货投资会计业务核算细则(试行)》及《企业 会计准则-金融工具列报》的相关规定，“其他衍生工具-股指期货投资”与“证券清算款-股指期货每日 无负债结算暂收暂付款”，符合金融资产与金融负债相抵销的条件，故将“其他衍生工具-股指期货投 资”的期末公允价值以抵销后的净额列报，净额为零。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。 本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着 谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。此外，本 基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效 的现金管理。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2021 年第一季度报告 11 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金将按照相关法律法规的规定，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提 下，投资国债期货。本基金将充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，结合对宏观经济形势和政策 趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水 平等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现委托财产的长期稳定增值。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未进行国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明 国家开发银行于 2020 年 10 月 26 日受到国家外汇管理局北京外汇管理部处罚（京汇罚〔2020〕32 号、京汇罚〔2020〕33 号），因违规开展外汇交易、违反银行交易记录管理规定等违法事实被处罚款共计 120 万元；于 2020 年 12 月 25 日受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监罚决字〔2020〕67 号），因为违规的政府购买服务项目提供融资等违法违规事实被处罚款 4880 万元。 中国光大银行股份有限公司于 2020 年 4 月 20 日受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监罚 决字〔2020〕5 号），因账户设置不能如实反映业务实际等违法违规事项被中国银行保险监督管理委员会 罚款合计 160 万元；后分别于 2020 年 8 月 25 日及 10 月 20 日受到国家外汇管理局北京外汇管理部处罚 （京汇罚〔2020〕18 号、京汇罚〔2020〕29 号、京汇罚〔2020〕30 号），因违规办理内保外贷业务、违 反银行交易记录管理规定、违规开展外汇交易等违法事实被没收违法所得 585571.35 元，并处罚款合计 663 万元。 兴业银行股份有限公司于 2020 年 8 月 31 日、2020 年 9 月 4 日分别受到中国银保监会福建监管局、 中国人民银行福州中心支行处罚（闽银保监罚决字〔2020〕24 号、福银罚字〔2020〕35 号），因向同业 投资用途不合规等违法违规行为被没收违法所得 6,361,807.97 元，并合计处以罚款 15,961,807.97 元； 因向无证机构提供转接清算服务等违法违规行为被给予警告，没收违法所得 10,875,088.15 元，并处 13,824,431.23 元罚款。 中国银行股份有限公司于 2020 年 4 月 20 日、2020 年 12 月 1 日受到中国银行保险监督管理委员会处 罚（银保监罚决字〔2020〕4 号、银保监罚决字〔2020〕60 号），因监管标准化数据（EAST）系统数据质 量及数据报送存在违法违规行为被罚款合计 270 万元；因“原油宝”产品风险事件相关违法违规行为被 罚款 5050 万元。 对“国开 1802、国开 1805、光大银行、兴业银行、中国银行”投资决策程序的说明：本基金管理人 定期回顾、长期跟踪研究该投资标的的信用资质，我们认为，该处罚事项未对国家开发银行、中国光大 银行股份有限公司、兴业银行股份有限公司、中国银行股份有限公司的长期企业经营和投资价值产生实 质性影响。我们对该投资标的的投资严格执行内部投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 除此之外，其余本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查，或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2021 年第一季度报告 12 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 21,456.92 2 应收证券清算款 4,830,657.75 3 应收股利 -4 应收利息 601,456.96 5 应收申购款 86,522.79 6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 5,540,094.42 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） 流通受限情况说明 1 601995 中金公司 1,183,425.93 1.28 锁定期股票 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 80,522,002.36 报告期期间基金总申购份额 10,246,256.63 减：报告期期间基金总赎回份额 8,769,463.36 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-” 填列） -报告期期末基金份额总额 81,998,795.63 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2021 年第一季度报告 13 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 无 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份额 申购份 额 赎回份 额 持有份额 份额占比 机构 1 2021-01-01 至 2021-03-31 48,926,010. 44 - -48,926,010. 44 59.67% 个人 产品特有风险 本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%,则面临大额赎回的情 况,可能导致: (1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;如 果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人 可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基 金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响; (2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响基 金的投资运作和收益水平; (3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动; (4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略; (5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清 算、转型等风险。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、（原）信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件 信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2021 年第一季度报告 14 2、中信保诚基金管理有限公司营业执照 3、（原）信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同 4、（原）信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 5、信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同 6、信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）招募说明书 7、本报告期内按照规定披露的各项公告 10.2 存放地点 基金管理人和/或基金托管人住所。 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。 中信保诚基金管理有限公司 2021 年 04 月 21 日