信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告 - 1 - 信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告 2017 年 9 月 30 日 基金管理人：信诚基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2017 年 10 月 26 日 信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告 - 2 - §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 10 月 25 日复核了本报告中的财 务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 7 月 1 日至 2017 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信诚中证基建工程指数(LOF) 场内简称 基建工程 基金主代码 165525 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 7 月 27 日 报告期末基金份额总额 244,071,357.78 份 投资目标 本基金进行数量化指数投资,通过严谨的数量化管理和投资纪律约束, 实现对中证基建工程指数的有效跟踪,为投资者提供一个有效的投资 工具。 投资策略 本基金原则上采用完全复制法跟踪指数,即原则上按照标的指数中成 份股组成及其权重构建股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权 重的变化进行相应调整,力争保持基金净值收益率与业绩比较基准之 间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%,年跟踪误差不超过 4%。 基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的 投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期 保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投 资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外, 本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有 效的现金管理,如预期大额申购赎回、大量分红等,以及对冲因其他 原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。 业绩比较基准 95%×中证基建工程指数收益率+5%×金融同业存款利率 风险收益特征 本基金为跟踪指数的股票型基金,具有较高预期风险、较高预期收益 的特征,其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混 合型基金。 基金管理人 信诚基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017 年 7 月 1 日至 2017 年 9 月 30 日） 1.本期已实现收益 -5,185,454.88 2.本期利润 122,453.70 信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告 - 3 - 3.加权平均基金份额本期利润 0.0005 4.期末基金资产净值 291,605,361.97 5.期末基金份额净值 1.195 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.25% 0.88% -0.29% 0.88% 0.04% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注: 1、本基金转型日期为 2016 年 7 月 27 日。 2、按照本基金合同规定,本基金建仓期自 2015 年 8 月 6 日至 2016 年 2 月 6 日,建仓期结束时资 产配置比例符合本基金基金合同规定。 3.3 其他指标 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 杨旭 本基金基金经理,兼任 信诚沪深 300 指数分级 基金、信诚中证 500 指 数分级基金、信诚中证 800 医药指数分级基金、 信诚中证 800 有色指数 分级基金、信诚中证 2015 年 8 月 6 日 - 5 理学硕士、文学硕士。曾任职于 美国对冲基金 Robust methods 公 司,担任数量分析师;于华尔街对 冲基金 WSFA Group 公司,担任 Global Systematic Alpha Fund 助理基金经理。 2012 年 8 月 加入信诚基金,历任助理投资经理、 信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告 - 4 - 800 金融指数分级基金、 信诚中证 TMT 产业主题 指数分级基金、信诚中 证信息安全指数分级基 金、信诚中证智能家居 指数分级基金、信诚鼎 利定增灵活配置混合型 基金、信诚至益灵活配 置混合基金、信诚至裕 灵活配置混合基金、信 诚新悦回报灵活配置混 合基金、信诚新兴产业 混合基金、信诚永丰一 年定期开放混合基金、 信诚至泰灵活配置混合 基金、信诚新泽回报灵 活配置混合基金、信诚 至信灵活配置混合基金、 信诚量化阿尔法股票基 金、信诚至盛灵活配置 混合基金的基金经理 专户投资经理。现任量化投资二 部副总监,信诚中证 500 指数分级 基金、信诚沪深 300 指数分级基 金、信诚中证 800 医药指数分级 基金、信诚中证 800 有色指数分 级基金、信诚中证 800 金融指数 分级基金、信诚中证 TMT 产业主 题指数分级基金、信诚中证信息 安全指数分级基金、信诚中证智 能家居指数分级基金、信诚中证 基建工程指数型基金(LOF)、信诚 鼎利定增灵活配置混合型基金、 信诚至益灵活配置混合基金、信 诚至裕灵活配置混合基金、信诚 新悦回报灵活配置混合基金、信 诚新兴产业混合基金、信诚永丰 一年定期开放混合基金、信诚至 泰灵活配置混合基金、信诚新泽 回报灵活配置混合基金、信诚至 信灵活配置混合基金、信诚量化 阿尔法股票基金、信诚至盛灵活 配置混合基金的基金经理。 注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《 证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《 证券投资基金法》 和其他相关法律法规的规定以及《 信诚中 证基建工程指数型证券投资基金(LOF)基金合同》 、 《 信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)招募 说明书》 的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人 治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害 基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《 信诚基 金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易 执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策 机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及 其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平 交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制 度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告 期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易 (完全复制的指数基金除外)。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告 - 5 - 回顾 2017 年三季度,A 股市场震荡上扬,周期股首先发力,同时之前蓝筹滞胀板块出现补涨,金融板块 随之发力引领上证综指创去年 11 月底以来的新高,随后市场涨幅趋缓维持震荡横盘,周期板块出现调整, 资金逐步从周期板块流出,各板块之间轮动加快。 从外部因素来看,欧美经济数据持续改善,9 月美国 ISM 制造业和非制造业 PMI 分别创出 2004、 2006 年以来的新高,欧元区 PMI 持续上行;美联储缩表计划临近,年底加息几率增大,欧退出 QE 尚存分歧, 推进速度慢于预期。国际货币政策总体保持不紧不松,欧美经济复苏持续性仍较为依赖全球性的需求复苏。 从国内环境来看,6、 7 月各项经济数据的超预期,随后 8 月经济数据走弱,经济持续超预期的观点被证 伪,规模以上工业增加值、汽车销售数据、全国固定资产投资、房地产投资、制造业投资以及终端需求在 内的数据均表现低迷,但 PMI、社会融资等数据表明经济仍有较强的支撑;房地产市场经历了新一轮的调控 政策,地产逐渐回归居住属性。流动性方面央行货币政策维持稳健中性。总体来说经济韧性较强,流动性 不紧不松。 在本报告期内,我们继续采用完全复制法跟踪指数,在震荡市场环境中及时处理每日申购赎回现金流, 有效管理跟踪误差。 展望今年四季度,对宏观层面的判断是库存周期开始下降,伴随中周期开启,整个经济韧性较大。中国 制造业领域的盈利修复,资本开支扩张与 ROE 的扩张仍没见顶。 对市场判断为震荡向上,市场的结构性机会在于盈利驱动的成长板块。从资金面看,流动性不紧不松, 央行此次提出定向降准是对 7 月份全国金融经济工作会议上提出的“脱虚向实”的政策延续,并助力中小 企业;同时,定向降准时间定在 2018 年,表明四季度货币政策基调仍为“脱虚向实”同时保持金融市场稳 定。因此 A 股市场不具备流动性趋势性改变机会,故而市场仍为盈利驱动。在盈利驱动的大逻辑下,目前 市场正寻找性价比相对较高的板块,估值合理的成长板块吸引力较,看好有需求增量、符合中长期需求趋 势的板块。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金份额净值增长率为-0.25%,同期业绩比较基准收益率为-0.29%,基金超越业绩比较 基准 0.04%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金未出现连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满两 百人)的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ %） 1 权益投资 275,555,895.87 93.49 其中：股票 275,555,895.87 93.49 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 16,792,774.43 5.70 7 其他资产 2,384,387.40 0.81 8 合计 294,733,057.70 100.00 信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告 - 6 - 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（ %） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,718,295.92 0.59 C 制造业 - - D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 263,820,850.05 90.47 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 852,568.00 0.29 N 水利、环境和公共设施管理业 5,811,049.20 1.99 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 272,202,763.17 93.35 5.2.2 积极投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（ %） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 3,353,132.70 1.15 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - 信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告 - 7 - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,353,132.70 1.15 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通投资的股票. 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（ %） 1 601668 中国建筑 2,778,400 25,783,552.00 8.84 2 601390 中国中铁 2,978,881 25,767,320.65 8.84 3 601186 中国铁建 2,151,723 25,519,434.78 8.75 4 601669 中国电建 2,146,255 17,234,427.65 5.91 5 600068 葛洲坝 1,291,964 13,410,586.32 4.60 6 601618 中国中冶 2,504,500 12,823,040.00 4.40 7 601800 中国交建 714,100 10,932,871.00 3.75 8 002310 东方园林 500,810 10,522,018.10 3.61 9 600820 隧道股份 882,200 8,548,518.00 2.93 10 002081 金 螳 螂 741,650 8,187,816.00 2.81 5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（ %） 1 002504 *ST 弘高 413,967 3,353,132.70 1.15 注：本基金本报告期末积极投资仅持有上述 1 只股票. 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期内未进行资产支持证券投资。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期内未进行贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未进行权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未进行股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告 - 8 - 基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资 中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资, 以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲特殊情 况下的流动性风险以进行有效的现金管理,以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包括国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包括国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 128,937.34 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 8,522.76 5 应收申购款 2,246,927.30 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,384,387.40 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值(元) 占基金资产净值比例 （ %） 流通受限情况说 明 1 002504 *ST 弘高 3,353,132.70 1.15 重大资产重组 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 信诚中证基建工程指数(LOF) 信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告 - 9 - 报告期期初基金份额总额 300,711,340.82 报告期期间基金总申购份额 125,614,309.24 减:报告期期间基金总赎回份额 182,254,292.28 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 244,071,357.78 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 无 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 投 资 者 类 别 序 号 持有基金份额比例达 到或者超过 20%的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额 占比 机 构 1 20170818 至 20170930 30,393,617.0 2 57,946,192.0 5 26,393,617.0 2 61,946,192.0 5 25.38% 个 人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%,则面临大额赎回的 情况,可能导致: (1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险; 如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管 理人可能根据《 基金合同》 的约定决定部分延期赎回,如果连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎 回,基金管理人可能根据《 基金合同》 的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造 成影响; (2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响 基金的投资运作和收益水平; (3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动; (4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略; (5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止 清算、转型等风险。 信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告 - 10 - 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §10备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、（原）信诚中证基建工程指数分级证券投资基金相关批准文件 2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程 3、信诚中证基建工程指数分级证券投资基金基金合同 4、信诚中证基建工程指数分级证券投资基金招募说明书 5、信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)基金合同 6、信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)招募说明书 7、本报告期内按照规定披露的各项公告 10.2 存放地点 信诚基金管理有限公司办公地--中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行 大楼 9 层 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.xcfunds.com。 信诚基金管理有限公司 2017 年 10 月 26 日