中信保诚双盈债券型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度报告 中信保诚双盈债券型证券投资基金(LOF) 2025 年第 2 季度报告 2025 年 06 月 30 日 基金管理人：中信保诚基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2025 年 07 月 18 日 中信保诚双盈债券型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 07 月 17 日复核了本报告中的财 务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 04 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 中信保诚双盈债券(LOF) 场内简称 中信保诚双盈 LOF 基金主代码 165517 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 04 月 14 日 报告期末基金份额总额 2,596,578,751.00 份 投资目标 在严格控制风险的基础上,通过主动管理,力争追求超越业绩 比较基准的投资收益。 本基金投资组合中债券、股票、现金各自的长期均衡比重,依 照本基金的特征和风险偏好而确定。本基金定位为债券型基 投资策略 金,其资产配置以债券为主,并不因市场的中短期变化而改变。 在不同的市场条件下,本基金将综合考虑宏观环境、市场估值 水平、风险水平以及市场情绪,在一定的范围内对资产配置调 整,以降低系统性风险对基金收益的影响。 业绩比较基准 中证综合债指数收益率 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的低风险品种,其 风险收益特征 预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股 票型基金。 中信保诚双盈债券型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度报告 基金管理人 中信保诚基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中信保诚双盈债券 中信保诚双盈债 中信保诚双盈债券 (LOF)A 券(LOF)C (LOF)D 下属分级基金场内简称 中信保诚双盈 LOF - - 下属分级基金的交易代码 165517 023611 020962 报告期末下属分级基金的份额总额 2,542,999,713.95 63,816.67 份 53,515,220.38 份 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2025 年 04 月 01 日-2025 年 06 月 30 日） 主要财务指标 中信保诚双盈债券 中信保诚双盈债券 中信保诚双盈债券 (LOF)A (LOF)C (LOF)D 1.本期已实现收益 8,098,789.45 81.74 177,898.83 2.本期利润 31,449,720.57 237.54 562,001.49 3.加权平均基金份额本期利润 0.0128 0.0099 0.0136 4.期末基金资产净值 2,525,726,178.65 63,401.97 53,147,565.51 5.期末基金份额净值 0.9932 0.9935 0.9931 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中信保诚双盈债券(LOF)A 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 1.31% 0.13% 1.75% 0.10% -0.44% 0.03% 过去六个月 1.86% 0.13% 1.08% 0.11% 0.78% 0.02% 过去一年 3.25% 0.13% 5.00% 0.11% -1.75% 0.02% 过去三年 7.37% 0.11% 15.99% 0.08% -8.62% 0.03% 中信保诚双盈债券型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度报告 过去五年 15.89% 0.12% 25.06% 0.07% -9.17% 0.05% 自基金合同生效起 52.99% 0.23% 56.39% 0.07% -3.40% 0.16% 至今 中信保诚双盈债券(LOF)C 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 1.33% 0.13% 1.75% 0.10% -0.42% 0.03% 自基金合同生效起 1.01% 0.13% 1.28% 0.11% -0.27% 0.02% 至今 中信保诚双盈债券(LOF)D 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 1.30% 0.13% 1.75% 0.10% -0.45% 0.03% 过去六个月 1.85% 0.13% 1.08% 0.11% 0.77% 0.02% 过去一年 3.24% 0.13% 5.00% 0.11% -1.76% 0.02% 自基金合同生效起 4.70% 0.11% 6.83% 0.10% -2.13% 0.01% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 中信保诚双盈债券(LOF)A 中信保诚双盈债券型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度报告 中信保诚双盈债券(LOF)C 中信保诚双盈债券(LOF)D §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 中信保诚双盈债券型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度报告 任职日期 离任日期 业年限 杨立春先生，经济学博 士。曾任职于江苏省社 会科学院，从事研究工 作。2011 年 7 月加入中 2015 年 04 信保诚基金管理有限公 杨立春 基金经理 月 09 日 - 14 司，担任固定收益分析 师。现任中信保诚双盈 债券型证券投资基金 （LOF）、中信保诚三得 益债券型证券投资基金 的基金经理。 韩海平先生，经济学硕 士，CFA，FRM。历任招 商基金数量分析师，国 投瑞银基金固定收益组 副总监、基金经理，融 通基金固定收益部总 监、基金经理，国投瑞 银基金总经理助理、固 韩海平 副总经理、基金经理 2019 年 08 - 20 定收益部总经理。2019 月 27 日 年 3 月加入中信保诚基 金管理有限公司，历任 总经理助理、混合资产 投资部总监。现任副总 经理，中信保诚双盈债 券 型 证 券 投 资 基 金 （LOF）、中信保诚至裕 灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理。 注：1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及基金合同、招募说明书的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理 中信保诚双盈债券型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度报告 人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，以及公司公平交易及异常交易管理相关规定，公司采取了一系列的行动落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职，研究分析方面，公司通过统一的研究平台发布研究成果，并构建投资备选库、交易对手库、风格维度库等，确保所有投资组合经理在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；在交易端，公司管理的不同投资组合执行集中交易制度,不同投资组合同时同向交易同一证券时需通过交易系统中的公平交易程序, 确保各投资组合享有公平的交易执行机会；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；同时，公司每个季度对旗下所有投资组合同向交易、反向交易以及债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易进行统计分析，并要求相关投资组合经理对异常交易情况进行合理性解释。 本期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司对旗下所有投资组合的交易价格、产品投资杠杆、集中度、反向交易等进行控制，事后根据公司公平交易及异常交易管理相关规定定期对相关情况进行汇总和统计分析，相关情况由投资组合经理出具情况说明后签字确认。报告期内，本投资组合与公司旗下管理的其它投资组合之间未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。未发生主动投资杠杆超标情况。对于债券交易价格监控结果，每日、每月对现券、回购交易价格偏离及回购投资情况按照要求进行统计，并对需要上报的情况按时进行上报。 本报告期内，未发现投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2025 年二季度，美国经济数据韧性较强，关税冲击仍有传导时滞，通胀保持平稳，财政扩张预期上升， 美债收益率明显上行后转为下行，美元延续弱势格局。国内经济受关税扰动明显，4 月对等关税幅度超出 中信保诚双盈债券型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度报告 市场预期，制造业 PMI 明显下行，5-6 月关税缓和后企业抢运库存，经济景气度有所回升。社融增速整体上行，但信用扩张仍然依赖政府债支撑，企业和居民信贷依然偏弱。通胀整体低迷，PPI 同比跌幅有所扩大，CPI 同比仍在低位震荡。 宏观政策方面，关税冲击下政策逆周期调节力度有所上升，4 月政治局会议提及“根据形势变化及时 推出增量储备政策，加强超常规逆周期调节”，货币政策率先宽松，5 月降低存款准备金率 0.5 个百分点、 下调政策利率 0.1 个百分点，6 月 6 日、6 月 13 日央行分别提前公告 3 个月、6 个月期限买断式逆回购操 作，稳市场态度明确。财政政策强调存量工具加快落地，增量政策仍在储备之中。 从债券市场看，4 月初对等关税出台后利率大幅下行，接近前期低点，5 月双降落地，市场止盈情绪 升温，同时关税政策边际缓和，市场风险偏好上升，收益率转为上行，6 月央行提前公告买断式逆回购，呵护资金面态度明显，流动性宽松，收益率再度转为下行，曲线走陡。信用债收益率整体震荡下行，信用利差收窄。权益方面，二季度沪深 300 指数上涨 1.3%，中证转债指数上涨 3.8%。 报告期内组合仓位以中高等级信用债为主，利率债投资采取了哑铃型配置策略，以现金资产和中长端利率波段操作为主。二季度以来随着关税冲击效应趋缓，政策预期改善，市场风险偏好回升，长期利率债收益率先下后上，信用债在收益率低位环境下的性价比抬升，组合增加了信用债仓位，适度提升了信用久期。此外，考虑到权益市场预期转暖，组合增加了转债仓位，重点关注低价高波品种，以及估值相对合理的平衡型转债，兼顾转债的条款博弈。 展望 2025 年三季度，全球贸易不确定性依然存在，关税对美国经济的影响可能逐渐显现，滞胀压力 上升。国内经济下半年逐步走弱的可能性较大，一是抢出口效应减弱，海外需求下滑可能带来出口动能整体回落，二是内需修复或有所放缓，地产下行压力仍在，消费刺激政策对需求也有一定透支，三是财政前置效应走弱，社融增速见顶回落的可能性较高。通胀方面，下半年基数走低，PPI 同比降幅可能有所收窄，生猪供应充足，猪价上行动能不强，CPI 同比或维持低位震荡。考虑到今年完成 5%的目标压力不大，三季度国内政策或以加速存量政策落地为主，新型政策性金融工具可能逐步推进，但政策大幅加码的必要性不高。汇率制约减弱叠加银行净息差压力较大，央行保持流动性宽松的可能性较大。 债券市场投资方面，三季度经济下行压力加大，且预计政策增量有限，基本面环境对市场较为有利，但长端突破前低需要宏观数据明显走弱、央行重启购债等因素催化。信用债方面，资产荒背景下，中长久期信用债的票息和利差仍具备一定吸引力。转债方面，预计三季度权益市场仍将延续结构性行情，转债仍以择券为主，另外，随着银行转债退出加速，转债规模持续收缩，供需处于偏紧状态，存量转债吸引力提 中信保诚双盈债券型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度报告 升。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，中信保诚双盈债券(LOF)A 份额净值增长率为 1.31%，同期业绩比较基准收益率为 1.75%； 中信保诚双盈债券(LOF)C 份额净值增长率为 1.33%，同期业绩比较基准收益率为 1.75%；中信保诚双盈债券(LOF)D 份额净值增长率为 1.30%，同期业绩比较基准收益率为 1.75%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金未出现连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元或者基金份额持有人数量不 满二百人的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 3,223,605,510.60 98.23 其中：债券 3,223,605,510.60 98.23 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 11,226,630.12 0.34 8 其他资产 46,695,406.44 1.42 9 合计 3,281,527,547.16 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内投资股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 中信保诚双盈债券型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度报告 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 70,976,171.19 2.75 2 央行票据 - - 3 金融债券 578,255,062.47 22.42 其中：政策性金融债 132,829,547.95 5.15 4 企业债券 1,148,833,222.05 44.55 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 1,040,430,494.01 40.34 7 可转债（可交换债） 385,110,560.88 14.93 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,223,605,510.60 125.00 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（%） 1 242580022 25 民生银行永续债 01 1,200,000 120,024,394.52 4.65 2 242720 25 洪政 01 1,000,000 100,907,304.11 3.91 3 190204 19 国开 04 800,000 82,152,219.18 3.19 4 232580002 25 建行二级资本债 01BC 800,000 81,012,440.55 3.14 5 185339 22 张科 01 800,000 80,654,316.71 3.13 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 中信保诚双盈债券型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度报告 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包括股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包括国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未进行国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明 本基金投资的前十名证券的发行主体中，报告编制日前一年内，中国建设银行股份有限公司受到中国人民银行处罚（银罚决字[2025]1 号）；中国民生银行股份有限公司受到中国人民银行处罚（银罚决字 [2024]44 号）；国家开发银行受到国家金融监督管理总局北京监管局处罚（京金罚决字[2024]43 号）。 对前述发行主体发行证券的投资决策程序的说明：本基金管理人定期回顾、长期跟踪研究相关投资标的的信用资质，我们认为，该处罚事项未对前述发行主体的长期企业经营和投资价值产生实质性影响。我们对相关投资标的的投资严格执行内部投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 除此之外，其余本基金投资的前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其分支机构、中国证券监督管理委员会及其派出机构、国家金融监督管理总局及其派出机构、国家外汇管理局及其分支机构立案调 中信保诚双盈债券型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度报告 查，或在报告编制日前一年内受到前述监管机构公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金本报告期末未持有股票投资,没有超过基金合同规定备选库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 49,518.00 2 应收证券清算款 46,644,919.83 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 968.61 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 46,695,406.44 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） 1 113052 兴业转债 24,898,301.37 0.97 2 113641 华友转债 12,064,459.93 0.47 3 123247 万凯转债 11,120,748.49 0.43 4 118013 道通转债 10,001,226.03 0.39 5 113069 博 23 转债 9,597,652.05 0.37 6 123237 佳禾转债 8,692,563.29 0.34 7 113640 苏利转债 7,774,014.88 0.30 8 123174 精锻转债 7,610,404.11 0.30 9 123120 隆华转债 7,042,231.13 0.27 10 110096 豫光转债 7,029,039.73 0.27 11 123244 松原转债 6,842,868.45 0.27 12 123249 英搏转债 6,824,175.34 0.26 13 123173 恒锋转债 6,734,049.81 0.26 14 113677 华懋转债 6,669,351.37 0.26 15 111007 永和转债 6,656,321.92 0.26 16 123169 正海转债 6,644,212.81 0.26 17 127101 豪鹏转债 6,634,965.75 0.26 中信保诚双盈债券型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度报告 18 113689 洛凯转债 6,617,132.88 0.26 19 113664 大元转债 6,610,046.64 0.26 20 111019 宏柏转债 6,430,912.72 0.25 21 127082 亚科转债 6,274,993.15 0.24 22 128105 长集转债 6,250,691.78 0.24 23 123133 佩蒂转债 6,249,397.26 0.24 24 113685 升 24 转债 6,230,245.21 0.24 25 123233 凯盛转债 6,010,530.91 0.23 26 118043 福立转债 6,000,871.23 0.23 27 123215 铭利转债 5,989,891.96 0.23 28 123239 锋工转债 5,847,316.16 0.23 29 123248 恒辉转债 5,830,917.53 0.23 30 118048 利扬转债 5,809,582.47 0.23 31 123157 科蓝转债 5,807,791.78 0.23 32 118049 汇成转债 5,792,951.23 0.22 33 123082 北陆转债 5,535,950.68 0.21 34 113654 永 02 转债 5,255,419.18 0.20 35 123147 中辰转债 5,216,683.75 0.20 36 113692 保隆转债 5,197,002.63 0.20 37 127084 柳工转 2 5,176,514.38 0.20 38 123178 花园转债 5,167,457.53 0.20 39 127105 龙星转债 5,036,060.27 0.20 40 113674 华设转债 5,022,144.66 0.19 41 123212 立中转债 4,936,860.27 0.19 42 127020 中金转债 4,925,501.37 0.19 43 127104 姚记转债 4,889,461.64 0.19 44 123059 银信转债 4,606,905.64 0.18 45 123186 志特转债 4,446,049.32 0.17 46 113667 春 23 转债 4,059,969.86 0.16 47 113672 福蓉转债 4,033,541.10 0.16 48 113678 中贝转债 4,013,206.85 0.16 49 127072 博实转债 4,004,942.47 0.16 50 127075 百川转 2 3,965,937.38 0.15 51 113649 丰山转债 3,906,394.52 0.15 52 128130 景兴转债 3,818,980.27 0.15 53 127066 科利转债 3,677,735.37 0.14 54 123183 海顺转债 3,398,197.81 0.13 中信保诚双盈债券型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度报告 55 128109 楚江转债 3,354,567.12 0.13 56 113691 和邦转债 3,243,222.53 0.13 57 123182 广联转债 3,228,284.25 0.13 58 123124 晶瑞转 2 2,922,469.18 0.11 59 123201 纽泰转债 2,784,375.34 0.11 60 113683 伟 24 转债 2,653,465.75 0.10 61 123210 信服转债 2,591,144.11 0.10 62 123119 康泰转 2 2,452,079.45 0.10 63 118050 航宇转债 2,312,814.66 0.09 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票投资，不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 中信保诚双盈债券 中信保诚双盈 中信保诚双盈 (LOF)A 债券(LOF)C 债券(LOF)D 报告期期初基金份额总额 2,289,568,804.28 22,922.25 27,141,201.30 报告期期间基金总申购份额 254,166,143.42 110,259.82 26,375,239.45 减：报告期期间基金总赎回份额 735,233.75 69,365.40 1,220.37 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填 - - - 列） 报告期期末基金份额总额 2,542,999,713.95 63,816.67 53,515,220.38 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 无 中信保诚双盈债券型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度报告 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 序 持有基金份额比 份额 别 号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比 20%的时间区间 机构 1 2025-04-01 至 1,840,489,921. - - 1,840,489,921. 70.88 2025-06-30 12 12 % 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎回的情况，可能导致： (1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； (2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平； (3)因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动； (4)基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略； (5)大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、(原)信诚双盈分级债券型证券投资基金相关批准文件 2、中信保诚基金管理有限公司营业执照 3、中信保诚双盈债券型证券投资基金(LOF)基金合同 4、中信保诚双盈债券型证券投资基金(LOF)招募说明书 中信保诚双盈债券型证券投资基金(LOF)2025 年第 2 季度报告 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 10.2 存放地点 基金管理人和/或基金托管人住所。 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。 中信保诚基金管理有限公司 2025 年 07 月 18 日