信诚周期轮动混合(LOF)：2015年半年度报告
2015-08-26
信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2015年半年度报告
2015年6月30日
基金管理人：信诚基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2015年8月26日
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至6月30日止。1.2目录
§1重要提示及目录..........................................................................................................................................2
1.1重要提示..............................................................................................................................................2
1.2目录......................................................................................................................................................2§2基金简介......................................................................................................................................................4
2.1基金基本情况......................................................................................................................................4
2.2基金产品说明......................................................................................................................................4
2.3基金管理人和基金托管人..................................................................................................................4
2.4信息披露方式......................................................................................................................................5
2.5其他相关资料......................................................................................................................................5§3主要财务指标和基金净值表现..................................................................................................................5
3.1主要会计数据和财务指标..................................................................................................................5
3.2基金净值表现......................................................................................................................................5§4管理人报告..................................................................................................................................................6
4.1基金管理人及基金经理情况..............................................................................................................6
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.......................................................................7
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...................................................................................7
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...................................................................8
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...................................................................8
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...............................................................................8
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...................................................................................9
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...........................................9§5托管人报告..................................................................................................................................................9
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......................................................................................9
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...................9
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.................................10§6半年度财务会计报告（未经审计） ........................................................................................................10
6.1资产负债表........................................................................................................................................10
6.2利润表................................................................................................................................................ 11
6.3所有者权益（基金净值）变动表....................................................................................................12
6.4报表附注............................................................................................................................................13§7投资组合报告............................................................................................................................................25
7.1期末基金资产组合情况....................................................................................................................25
7.2期末按行业分类的股票投资组合....................................................................................................26
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.........................................26
7.4报告期内股票投资组合的重大变动................................................................................................28
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合............................................................................................32
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.....................................33
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........................33
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................................33
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.....................................33
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.............................................................................33
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................................................................33
7.12投资组合报告附注............................................................................................................................33§8基金份额持有人信息................................................................................................................................34
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构........................................................................................34
8.2期末上市基金前十名持有人............................................................................错误！未定义书签。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.............................................................................34
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.........................................35§9开放式基金份额变动................................................................................................................................35§10重大事件揭示............................................................................................................................................35
10.1基金份额持有人大会决议................................................................................................................35
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.................................................35
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.....................................................................36
10.4基金投资策略的改变........................................................................................................................36
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况............................................................................................36
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.............................................................36
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况........................................................................................36
10.8其他重大事件....................................................................................................................................37§11影响投资者决策的其他重要信息............................................................................................................38§12备查文件目录............................................................................................................................................38
12.1备查文件名称....................................................................................................................................38
12.2备查文件存放地点............................................................................................................................38
12.3备查文件查阅方式............................................................................................................................38
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)
基金简称 信诚周期轮动股票(LOF)
场内简称 信诚周期
基金主代码 165516
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年5月7日
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 402,632,782.25份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012年11月5日
2.2基金产品说明
在深入分析经济发展规律的基础上,本基金根据行业与宏观
投资目标 经济的联动特点,动态调整行业及个股配置比例,在严格控制
风险并保证流动性的前提下,力求基金资产的长期稳定增值。
本基金采取行业指导下的个股精选方法。即:首先结合宏观经
济发展情况,在严格控制风险的前提下,对周期类行业与稳定
投资策略 类行业进行配置;在此基础上确定周期类行业与稳定类行业
内各行业配置情况;最后分别对周期类行业、稳定类行业内个
股进行评估,从而精选基本面良好的个股以构建股票投资组
合。
业绩比较基准 80%×沪深300指数收益率+20%×中信标普全债指数收益率
风险收益特征 本基金属于股票型基金,预期风险与收益高于混合型基金、债
券型基金与货币市场基金,属于高风险、高收益的品种。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 信诚基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责 姓名 唐世春 王永民
人 联系电话 021-68649788 010-66594896
电子邮箱 shichun.tang@citicpru.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-666-0066 95566
传真 021-50120888 010-66594942
注册地址 上海市浦东世纪大道8号上海国 北京市西城区复兴门内大街1号
金中心汇丰银行大楼9层
办公地址 上海市浦东世纪大道8号上海国 北京市西城区复兴门内大街1号
金中心汇丰银行大楼9层
邮政编码 200120 100818
法定代表人 张翔燕 田国立
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.xcfunds.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 北京市西城区太平桥大街17号
司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 报告期(2015年1月1日至2015年6月30日)
本期已实现收益 150,268,960.29
本期利润 81,092,932.89
加权平均基金份额本期利润 0.4182
本期加权平均净值利润率 15.37%
本期基金份额净值增长率 71.67%
3.1.2期末数据和指标 报告期末(2015年6月30日)
期末可供分配利润 690,220,042.80
期末可供分配基金份额利润 1.7143
期末基金资产净值 1,197,644,731.90
期末基金份额净值 2.975
3.1.3累计期末指标 报告期末(2015年6月30日)
基金份额累计净值增长率 197.50%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费
用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基
阶段 增长率① 率标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④
过去一个月 -12.06% 3.73% -5.90% 2.80% -6.16% 0.93%
过去三个月 30.31% 2.87% 8.87% 2.09% 21.44% 0.78%
过去六个月 71.67% 2.27% 21.77% 1.82% 49.90% 0.45%
过去一年 134.07% 1.77% 82.39% 1.48% 51.68% 0.29%
过去三年 202.95% 1.48% 67.83% 1.20% 135.12% 0.28%
自基金合同 197.50% 1.44% 55.67% 1.19% 141.83% 0.25%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金建仓日自2012年5月7日至2012年11月7日,建仓日结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人信诚基金管理有限公司经中国证监会批准,于2005年9月30日正式成立,注册资本2亿元,注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中新苏州工业园区创业投资有限公司,各股东出资比例分别为49%、49%、2%。截至2015年6月30日,本基金管理人共管理38只基金,分别为信诚四季红混合型证券投资基金、信诚精萃成长股票型证券投资基金、信诚盛世蓝筹股票型证券投资基金、信诚三得益债券型证券投资基金、信诚经典优债债券型证券投资基金、信诚优胜精选股票型证券投资基金、信诚中小盘股票型证券投资基金、信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)、信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)、信诚中证500指数分级证券投资基金、信诚货币市场证券投资基金、信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)、信诚沪深300指数分级证券投资基金、信诚双盈债券型证券投资基金(LOF)、信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)、信诚理财7日盈债券型证券投资基金、信诚添金分级债券型证券投资基金、信诚优质纯债债券型证券投资基金、信诚新双盈分级债券型证券投资基金、信诚新兴产业股票型证券投资基金、信诚中证800医药指数分级证券投资基金、信诚中证800有色指数分级证券投资基金、信诚季季定期支付债券性证券投资基金、信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金、信诚中证800金融指数分级证券投资基金、信诚月月定期支付债券型证券投资基金、信诚幸福消费股票型证券投资基金、信诚薪金宝货币市场基金、信诚3个月理财债券型证券投资基金、信诚中证TMT产业主题指数分级证券投资基金、信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚中证信息安全指数分级证券投资基金、信诚中证智能家居指数分级证券投资基金、信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)和信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 说明
任职日期 离任日期 业年限
CFA,11年证券、基金
从业经验。曾任欧洲
货币(上海)有限公司
本基金基金 研究总监、兴业全球
经理,股票 基金管理有限公司基
投资 副 总 金经理。2011年7月
张光成 监、信诚幸 2012年5月7日 - 11 加入信诚基金管理有
福消费股票 限公司,担任投资经
基金基金经 理。现任股票投资副
理 总监及信诚周期轮动
股票(LOF)基金、信诚
幸福消费股票基金基
金经理。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易(完全复制的指数基金除外)。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
半年股市行情犹如过山车,在前五个月一路高歌猛进,然而进入6月后却神奇逆转,一路暴跌,最终引发国家不得不采取救市行动。本基金净值也如股市行情一样暴涨暴跌,虽然本管理人在暴涨后期已适当控制仓位,然而由于本轮也是中国证券史上的第一次杠杆牛市,本管理人也缺乏相应经验,所以采取行动不够果断,从事后看仓位仍应更低,同时持仓品种防守性一般,造成了净值的大幅度回撤,在此对持有人深表歉意。
回顾本轮行情,由于整体宏观经济状况一般,因此主要由于国家降息降准后引发了居民的资产配置迅速转移到股市上来的巨大需求,再加上杠杆资金推波助澜导致牛市产生。然而上涨过快呈现泡沫之后,产业部门持续减持,同时由于新股的无风险收益率太高引发大量资金撤离二级市场转战一级市场,最后由于清查配资的行动导致股市急剧下跌,这又进一步导致了杠杆资金或主动或被动的大量平仓,结果一发不可收拾,最后形成了股灾。
4.4.2 报告期内基金业绩表现
本报告期内,本基金份额净值增长率为71.67%,同期业绩比较基准收益率为21.77%,基金超越业绩比较基准49.90%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市,市场走势会比较复杂。一方面政府的强有力救市举措出台,使得股票供给将有所减少,但由于此轮股市杀伤力巨大,对投资者的信心打击较大,同时融资盘今后也会得到严格控制,因此参与市场资金有所减少。所以短期内市场走势会比较复杂。
再研究下这次调整之后,会给哪些行业带来明显的确定性机会。第一,由于ipo的暂停,将使得借壳和并购更加活跃,之前由于股市的大幅上涨导致上市公司市值飙升,缺少良好的壳资源。因此调整之后的小市值公司将会受益。同时我们看到民众的理财需求已经彻底激发,因从股市撤退的资金会加入到互联网金融去。
本基金将遵循以上研究观点,作出相应调整,从而争取在下半年为持有人创造出较好的收益。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1.基金估值程序
为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了最严格的控
制。本基金管理人通过估值决策委员会来更有效的完善估值服务。估值决策委员会包括下列成员:分管
基金运营业务的领导(委员会主席)、风险管理部负责人、股票投资负责人、债券投资负责人、交易部负
责人、运营部负责人、基金会计主管(委员会秘书)。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流
动性风险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上,综合运营部、稽核部、
投资部、风控部和其它相关部门的意见,确定本基金管理人采用的估值政策。
估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。基金在采用新投资策略或投资
新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性,并在不适用的情况下,及时召开估值决策委员会。
在每个估值日,本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法,确定证券投资基金的份额净值。
基金管理人对基金资产进行估值后,将基金份额净值结果发送基金托管人,基金托管人按照托管协议中
“基金资产净值计算和会计核算”确定的规则复核,复核无误后,由基金管理人对外公布。
2.基金管理人估值业务的职责分工
本基金管理人的估值业务采用双人双岗,所有业务操作需经复核方可生效。
3.基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历
本基金管理人的估值人员均具有专业会计学习经历,具有会计上岗证和基金从业人员资格
本基金管理人的估值人员平均拥有6年金融从业经验和3年本基金管理公司的基金从业和基金估值经验
4.基金经理参与或决定估值的程度
本基金管理人的后台与投资业务隔离,基金经理不直接参与或决定估值
基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注,在认为基金估值所采用的估值价格不足够公允时,
将通过首席投资官提请召开估值决策委员会会议,通过会议讨论决定是否调整基金管理人所采用的估值
政策。
5.参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
6.已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配应遵循下列原则:
1、登记在注册登记系统的基金份额,其收益分配方式分为两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利按除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资(具体日期以本基金分红公告为准);若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;登记在证券登记结算系统的基金份额的分红方式为现金分红,投资人不能选择其他的分红方式,具体收益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定;
2、每一基金份额享有同等分配权;
3、基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值,基金收益分配基准日即期末可供分配利润计算截止日;
4、在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益分配每年至多12次;每次基金收益分配比例不得低于收益分配基准日期末可供分配利润的25%。基金的收益分配比例以期末可供分配利润为基准计算,期末可供分配利润以期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数为准。基金合同生效不满三个月,收益可不分配;
5、基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不超过15个工作日;
6、投资者的现金红利和分红再投资形成的基金份额均保留到小数点后第2位,小数点后第3位开始舍去,舍去部分归基金资产;
7、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。
本基金于本期间未进行过利润分配,该处理符合基金利润分配原则。4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金未出现连续20个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满两百人)的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2015年6月30日
单位：人民币元
资产 附注号 本期末 上年度末
2015年6月30日 2014年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 264,681,221.95 44,199,236.45
结算备付金 3,633,163.67 821,006.81
存出保证金 304,698.91 98,039.13
交易性金融资产 6.4.7.2 1,001,719,913.02 191,861,604.46
其中：股票投资 1,001,673,413.82 187,538,564.46
基金投资 - -
债券投资 46,499.20 4,323,040.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 31,242,678.61 -
应收利息 6.4.7.5 53,984.11 12,034.40
应收股利 - -
应收申购款 8,540,455.99 8,898,632.74
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 1,310,176,116.26 245,890,553.99
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末
2015年6月30日 2014年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 8,275,888.88 6,858,784.28
应付赎回款 99,862,484.08 2,774,313.19
应付管理人报酬 1,516,877.82 193,403.23
应付托管费 252,812.95 32,233.87
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 1,909,406.32 452,745.27
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 713,914.31 289,647.23
负债合计 112,531,384.36 10,601,127.07
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 402,632,782.25 135,779,425.45
未分配利润 6.4.7.10 795,011,949.65 99,510,001.47
所有者权益合计 1,197,644,731.90 235,289,426.92
负债和所有者权益总计 1,310,176,116.26 245,890,553.99
注:截止本报告期末,基金份额净值2.975元,基金份额总额1,197,644,731.90份6.2利润表
会计主体：信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)
本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2015年1月1日至2015年6 2014年1月1日至2014年6
月30日 月30日
一、收入 90,053,934.32 1,494,120.39
1.利息收入 390,397.91 38,349.93
其中：存款利息收入 6.4.7.11 390,183.96 13,557.20
债券利息收入 213.95 21,876.06
资产支持证券利息 - -
收入
买入返售金融资产 - 2,916.67
收入
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-” 155,758,320.50 1,356,181.44
填列）
其中：股票投资收益 6.4.7.12 153,095,700.51 1,258,114.56
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 905,747.39 12,032.90
资产支持证券投资 6.4.7.13. - -
收益 1
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 1,756,872.60 86,033.98
3.公允价值变动收益（损 6.4.7.17 -69,176,027.40 77,323.62
失以“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“-” - -
号填列）
5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.18 3,081,243.31 22,265.40
号填列）
减：二、费用 8,961,001.43 451,095.43
1．管理人报酬 3,870,941.85 162,228.18
2．托管费 645,156.96 27,038.07
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.19 4,208,424.11 116,581.52
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产 - -
支出
6．其他费用 6.4.7.20 236,478.51 145,247.66
三、利润总额（亏损总额 81,092,932.89 1,043,024.96
以“-”号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-” 81,092,932.89 1,043,024.96
号填列）
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)
本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日
单位：人民币元
本期
项目 2015年1月1日至2015年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 135,779,425.45 99,510,001.47 235,289,426.92
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - 81,092,932.89 81,092,932.89
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 266,853,356.80 614,409,015.29 881,262,372.09
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 1,230,325,890.17 2,113,449,085.66 3,343,774,975.83
2.基金赎回款 -963,472,533.37 -1,499,040,070.37 -2,462,512,603.74
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净 - - -
值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基 402,632,782.25 795,011,949.65 1,197,644,731.90
金净值）
上年度可比期间
项目 2014年1月1日至2014年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 21,846,145.13 4,962,890.24 26,809,035.37
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - 1,043,024.96 1,043,024.96
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 -4,524,819.28 -1,307,686.33 -5,832,505.61
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 11,365,539.85 2,964,330.21 14,329,870.06
2.基金赎回款 -15,890,359.13 -4,272,016.54 -20,162,375.67
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净 - - -
值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基 17,321,325.85 4,698,228.87 22,019,554.72
金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
吕涛 陈逸辛 时慧
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1 基金基本情况
信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于核准信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)募集的批复》(证监许可[2011]1952号文)和《关于信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)备案确认的函》(基金部函[2012]289号文)批准,由信诚基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)基金合同》发售,基金合同于2012年5月7日生效。本基金为契约型上市开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为信诚基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。
本基金于2012年3月14日至2012年4月27日募集,扣除认购费后的有效认购资金308,287,512.34元,利息转份额198,030.99元,募集规模为308,485,543.33份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所验证,并出具了KPMG-B(2012)CR No.0032号验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)基金
合同》和《信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为具有
良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市
的股票)、债券、货币市场工具、银行定期存款、中期票据、权证、资产支持证券、股指期货以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管
机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为:股票等权益类资产占基金资产为60%-95%;债券、中期票据、资产支持证券、银行定期存款等固定收益类证券品种占基金资产的比例不超过40%;现金或到期日在一年内的政府债券不低于基金资产净值的5%;权证不超过基金资产净值的3%。当法律法规的相关规定变更时,基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。
本基金的业绩比较基准为80%×沪深300指数收益率+20%×中信标普全债指数收益率。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》,本基金定期报告在公开披露的第二个工作日,报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金按照财政部颁布的企业会计准则、中国证券业协会于2012年颁布的《证券投资基金会计核算指引》、《信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制年度财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则要求,真
实、完整地反映了本基金的财务状况、经营成果和基金净值变动情况。
此外,本财务报表同时符合如会计报表附注6.4.2所列示的其他有关规定的要求。6.4.4 重要会计政策和会计估计(本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的
说明)
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计除6.4.5所列变更外,与最近一期年度报告相一致。6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无需说明的会计政策变更事项。6.4.5.2会计估计变更的说明
为确保证券投资基金估值的合理性和公允性,根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》(以下简称“估值处理标准”),自2015年3月30日起,本公司对旗下证券投资基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外)的估值方法进行调整,采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。于2015年3月30日,相关调整对前一估值日基金资产净值的影响不超过0.50%。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期未发生会计差错。6.4.6 税项
根据财税字[1998]55号文、[2001]61号文《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税字[2005]11号文《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84号文《财政部国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,本基金适用的主要税项列示如下: (1)以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。 (2)基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。 (3)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价,暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。(4)自2005年1月24日起,基金买卖A股、B股股权所书立的股权转让书据按照0.1%的税率征收证券(股票)交易印花税。自2007年5月30日起,该税率上调至0.3%。自2008年4月24日起,根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定,调整证券(股票)交易印花税税率,由0.3%降至0.1%。自2008年9月19日起,根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定,证券交易印花税改为单边征收,即仅对卖出A股、B股股权按0.1%的税率征收。(5)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入,暂不征收个人所得税和企业所得税。
自2013年1月1日起,根据财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》,个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2015年6月30日
活期存款 264,681,221.95
定期存款 -
其中:存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计 264,681,221.95
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2015年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,062,076,536.84 1,001,673,413.82 -60,403,123.02
贵金属投资-金交所黄 - - -
金合约
交易所市 32,000.00 46,499.20 14,499.20
场
债券 银行间市 - - -
场
合计 32,000.00 46,499.20 14,499.20
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,062,108,536.84 1,001,719,913.02 -60,388,623.82
6.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金于本报告期末未持有任何买入返售金融资产。6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金于本报告期末未持有任何买断式逆回购交易中取得的债券。6.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目 本期末
2015年6月30日
应收活期存款利息 49,998.02
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,471.47
应收债券利息 2.67
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 2,388.56
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 123.39
合计 53,984.11
注：其他是指应收结算保证金利息。6.4.7.6其他资产
本基金本报告期末未持有其他应收款、待摊费用等其他资产。6.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末
2015年6月30日
交易所市场应付交易费用 1,909,406.32
银行间市场应付交易费用 -
合计 1,909,406.32
6.4.7.8其他负债
项目 本期末
2015年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 370,600.63
预提审计费 24,795.19
预提信息披露费 288,765.71
基金上市费 29,752.78
合计 713,914.31
6.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2015年1月1日至2015年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 135,779,425.45 135,779,425.45
本期申购 1,230,325,890.17 1,230,325,890.17
本期赎回（以“-”号填列） -963,472,533.37 -963,472,533.37
本期末 402,632,782.25 402,632,782.25
注：此处申购含转换入份额,赎回含转换出份额。6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 113,151,035.75 -13,641,034.28 99,510,001.47
本期利润 150,268,960.29 -69,176,027.40 81,092,932.89
本期基金份额
交易产生的变 426,800,046.76 187,608,968.53 614,409,015.29
动数
其中：基金申 1,689,364,023.70 424,085,061.96 2,113,449,085.66
购款
基金 赎 -1,262,563,976.94 -236,476,093.43 -1,499,040,070.37
回款
本期已分配利 - - -
润
本期末 690,220,042.80 104,791,906.85 795,011,949.65
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期
2015年1月1日至2015年6月30日
活期存款利息收入 369,088.17
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 17,010.36
其他 4,085.43
合计 390,183.96
注：其他指申购款利息收入、结算保证金利息收入。6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期
2015年1月1日至2015年6月30日
卖出股票成交总额 1,153,927,398.81
减：卖出股票成本总额 1,000,831,698.30
买卖股票差价收入 153,095,700.51
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期
2015年1月1日至2015年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券到期 905,747.39
兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 905,747.39
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目 本期
2015年1月1日至2015年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 4,619,223.80
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总 3,708,642.69
额
减：应收利息总额 4,833.72
买卖债券差价收入 905,747.39
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内未投资衍生工具,于本报告期末未持有衍生工具。6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目 本期
2015年1月1日至2015年6月30日
股票投资产生的股利收益 1,756,872.60
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,756,872.60
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期
2015年1月1日至2015年6月30日
1.交易性金融资产 -69,176,027.40
——股票投资 -68,576,129.29
——债券投资 -599,898.11
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -69,176,027.40
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目 本期
2015年1月1日至2015年6月30日
基金赎回费收入 3,071,797.68
其他 9,445.63
合计 3,081,243.31
注：1、本基金赎回费和转换费的25%归入基金资产。
2、根据2012年7月下发的《关于降低证券、期货市场监管费手费标准等问题的通知》(发改
价格[2012]2119号)规定,自2012年1月1日起对股票交易监管费用按交易额的0.04‰调整为0.02‰;
对基金和债券免收交易监管费;其他指中登公司退还的2012年1月至2012年8月期间多收取的交易监
管费在本报告期确认为收入。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目 本期
2015年1月1日至2015年6月30日
交易所市场交易费用 4,208,424.11
银行间市场交易费用 -
合计 4,208,424.11
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目 本期
2015年1月1日至2015年6月30日
审计费用 24,795.19
信息披露费 148,765.71
银行费用 23,964.83
基金上市费 29,752.78
债券账户维护费 9,000.00
上清所CFCA数字证书服务费 200.00
合计 236,478.51
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至本报告期末,本基金未发生需要披露的或有事项。6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日,本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
信诚基金管理有限公司 基金管理人
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金在本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过交易。6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015年6月 2014年1月1日至2014年6月
30日 30日
当期发生的基金应支付的管理费 3,870,941.85 162,228.18
其中：支付销售机构的客户维护费 1,824,572.79 77,773.24
注：支付基金管理人信诚基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期2015年1月1日至2015 上年度可比期间
项目 年6月30日 2014年1月1日至2014年6月
30日
当期发生的基金应支付的托管费 645,156.96 27,038.07
注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期 上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015年6月30 2014年1月1日至2014年6
日 月30日
基金合同生效日(2012年5月7 - -
日)持有的基金份额
报告期初持有的基金份额 - -
报告期间申购/买入总份额 1,801,501.50 -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 - -
报告期末持有的基金份额 1,801,501.50 -
报告期末持有的基金份额占基金 0.45% -
总份额比例
注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。本基金的基金管理人在上年度可比期间未投资过本基金。
。6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。本基金其它关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30
名称 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 264,681,221.95 369,088.17 3,919,459.03 12,856.95
注：本基金通过“中国银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金,于2015年6月30日的相关余额为人民币3,633,163.67元。(2014年6月30日余额为30,457.65元)
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销的证券。6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行过利润分配。6.4.12 期末（2015年6月30日）本基金持有的流通受限证券6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
除上表所示外,于本报告期末,本基金未持有因认购新发/增发流通受限证券。6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
停牌原 期末 复牌 期末 期末
股票代码股票名称 停牌日期 因 估值单价 复牌日期 开盘单 数量（股） 成本总额 估值总额 备注
价
001696 宗申动力2015-06-30筹划重 17.252015-08-24 15.532,013,913 49,264,339.6434,739,999.25 -
大事项
筹划非
300074 华平股份2015-06-29公开发 15.392015-07-14 16.00 320,000 4,519,942.00 4,924,800.00 -
行股票
事项
000963 华东医药2015-06-26筹划重 71.482015-08-05 69.20 47,247 2,437,945.20 3,377,215.56 -
大事项
600866 星湖科技2015-03-19筹划重 8.32 - - 398,800 2,980,632.00 3,318,016.00 -
大事项
002367 康力电梯2015-06-02筹划重 20.90 - - 500,000 6,299,497.0310,450,000.00 -
大事项
筹划购
002727 一心堂 2015-04-13买资产 82.622015-08-17 70.42 362,13919,585,059.2029,919,924.18 -
等重大
事项
筹划非
603939 益丰药房2015-06-08公开发 78.152015-08-17 89.89 251,30011,614,746.9719,639,095.00 -
行股份
事项
300096 易联众 2015-05-28筹划重 28.40 - - 300,000 5,216,394.00 8,520,000.00 -
大事项
300294 博雅生物2015-04-23筹划重 78.82 - - 99,961 6,194,759.30 7,878,926.02 -
大事项
603898 好莱客 2015-06-15筹划重 109.46 - - 150,00013,500,000.0016,419,000.00 -
大事项
注：截至本报告批准报出日,“星湖科技”、“康力电梯”、“易联众”、“博雅生物”
和“好莱客”仍未发布复牌公告。6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
于本报告期末,本基金未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
于本报告期末,本基金未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金金融工具的风险主要包括:信用风险、流动性风险、市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,在董事会下设立风控与审计委员会,负责制定风险管理的宏观政策,设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等;在管理层层面设立风险管理委员会,实施董事会风控与审计委员会制定的各项风险管理和内部控制政策;在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部对公司首席执行官负责,其中监察稽核部还须向督察长报告工作。
本基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国银行,因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种和证券发行人进行信用等级评估来控制信用风险,本基金均投资于具有良好信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现,另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析。
针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人对流通受限证券的投资交易进行限制和控制,对缺乏流动性的证券投资比率事先确定最高上限,控制基金的流动性结构;加强对投资组合变现周期和
冲击成本的定量分析,定期揭示基金的流动性风险;通过分散投资降低基金财产的非系统性风险,保持基
金组合良好的流动性。本基金所持证券均可在证券交易所或银行间同业市场交易,均能及时变现。此外,
本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券
资产的公允价值。
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人根据申购赎回变动情况,制定现金头寸预测表,及时采取措施满足流动性需要;分析基金持有人结构,加强与主要持有机构的沟通,及时揭示可能的赎回需求;按照有关法律法规规定应对固定赎回,并进行适当报告和批露;在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。
本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金等。本基金的基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过对所持投资品种修正久期等参数的监控进行利率风险管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 1-3 3个月
2015年6月30 1个月以内 个月 -1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
日
资产
银行存款 264,681,221.95 - - - - - 264,681,221.95
结算备付金 3,633,163.67 - - - - - 3,633,163.67
存出保证金 304,698.91 - - - - - 304,698.91
交易性金融资产 - - - - 46,499.20 1,001,673,413.82 1,001,719,913.02
应收证券清算款 - - - - - 31,242,678.61 31,242,678.61
应收利息 - - - - - 53,984.11 53,984.11
应收申购款 - - - - - 8,540,455.99 8,540,455.99
资产总计 268,619,084.53 - - - 46,499.20 1,041,510,532.53 1,310,176,116.26
负债
应付证券清算款 - - - - - 8,275,888.88 8,275,888.88
应付赎回款 - - - - - 99,862,484.08 99,862,484.08
应付管理人报酬 - - - - - 1,516,877.82 1,516,877.82
应付托管费 - - - - - 252,812.95 252,812.95
应付交易费用 - - - - - 1,909,406.32 1,909,406.32
其他负债 - - - - - 713,914.31 713,914.31
负债总计 - - - - - 112,531,384.36 112,531,384.36
利率敏感度缺口 268,619,084.53 - - - 46,499.20 928,979,148.17 1,197,644,731.90
上年度末 1-3 3个月
2014年12月31 1个月以内 个月 -1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
日
资产
银行存款 44,199,236.45 - - - - - 44,199,236.45
结算备付金 821,006.81 - - - - - 821,006.81
存出保证金 98,039.13 - - - - - 98,039.13
交易性金融资产 - - 4,323,040.00 - - 187,538,564.46 191,861,604.46
应收证券清算款 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 12,034.40 12,034.40
应收申购款 - - - - - 8,898,632.74 8,898,632.74
资产总计 45,118,282.39 - 4,323,040.00 - - 196,449,231.60 245,890,553.99
负债
应付证券清算款 - - - - - 6,858,784.28 6,858,784.28
应付赎回款 - - - - - 2,774,313.19 2,774,313.19
应付管理人报酬 - - - - - 193,403.23 193,403.23
应付托管费 - - - - - 32,233.87 32,233.87
应付交易费用 - - - - - 452,745.27 452,745.27
其他负债 - - - - - 289,647.23 289,647.23
负债总计 - - - - - 10,601,127.07 10,601,127.07
利率敏感度缺口 45,118,282.39 - 4,323,040.00 - - 185,848,104.53 235,289,426.92
注：上表统计了本基金面临的利率风险敞口,表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金于上年度末及本报告期末未持有受利率波动明显的金融资产,因此可认为市场利
率的变动对本基金资产净值无重大影响。6.4.13.4.2 其他价格风险
本基金承受的其他市场价格风险,主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他市场价格风险,主要受到证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响,由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2015年6月30日 2014年12月31日
占基金资产 占基金资
公允价值 净值比例 公允价值 产净值比
（%） 例（%）
交易性金融资产-股 1,001,673,413.82 83.64 187,538,564.46 79.71
票投资
交易性金融资产-基 - - - -
金投资
交易性金融资产-贵 - - - -
金属投资
衍生金融资产-权证 - - - -
投资
其他 - - - -
合计 1,001,673,413.82 83.64 187,538,564.46 79.71
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 1、除业绩比较基准中的股票指数以外的其他市场变量保持不变；
2、本基金持有的股票的涨跌幅与业绩比较基准中的股票指数的涨跌幅一致。
相关风险变量的 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元 ）
变动 本期末(2015年6月30日) 上年度末(2014年12月31日)
业绩比较基准中
分析 的股票指数上升 50,083,670.69 9,376,928.22
5%
业绩比较基准中
的股票指数下降 -50,083,670.69 -9,376,928.22
5%
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无需要说明的此类事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,001,673,413.82 76.45
其中：股票 1,001,673,413.82 76.45
2 固定收益投资 46,499.20 -
其中：债券 46,499.20 -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 268,314,385.62 20.48
7 其他各项资产 40,141,817.62 3.06
8 合计 1,310,176,116.26 100.00
7.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 29,523.00 -
B 采矿业 - -
C 制造业 676,727,747.73 56.50
D 电力、热力、燃气及水生产和 35,480,000.00 2.96
供应业
E 建筑业 20,174,918.40 1.68
F 批发和零售业 121,678,521.51 10.16
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服 92,194,652.10 7.70
务业
J 金融业 22,500,000.00 1.88
K 房地产业 6,829,300.00 0.57
L 租赁和商务服务业 6,318,751.08 0.53
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 19,740,000.00 1.65
合计 1,001,673,413.82 83.64
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 600829 三精制药 2,350,000 46,624,000.00 3.89
2 002715 登云股份 803,484 38,968,974.00 3.25
3 300295 三六五网 310,290 35,804,363.10 2.99
4 600599 熊猫金控 899,911 35,618,477.38 2.97
5 600483 福能股份 2,000,000 35,480,000.00 2.96
6 002646 青青稞酒 1,198,103 34,960,645.54 2.92
7 001696 宗申动力 2,013,913 34,739,999.25 2.90
8 603899 晨光文具 849,908 34,047,314.48 2.84
9 600651 飞乐音响 1,649,915 33,938,751.55 2.83
10 600666 西南药业 790,000 33,614,500.00 2.81
11 002727 一心堂 362,139 29,919,924.18 2.50
12 002084 海鸥卫浴 1,996,200 28,346,040.00 2.37
13 601233 桐昆股份 1,389,650 27,737,414.00 2.32
14 300198 纳川股份 2,004,600 26,761,410.00 2.23
15 002373 千方科技 600,800 26,008,632.00 2.17
16 600687 刚泰控股 657,637 25,812,252.25 2.16
17 600963 岳阳林纸 2,511,712 25,142,237.12 2.10
18 000025 特 力Ａ 997,866 20,615,911.56 1.72
19 002713 东易日盛 600,444 20,174,918.40 1.68
20 600260 凯乐科技 1,200,000 19,740,000.00 1.65
21 603939 益丰药房 251,300 19,639,095.00 1.64
22 000599 青岛双星 1,469,946 19,123,997.46 1.60
23 600203 福日电子 1,200,000 18,960,000.00 1.58
24 002539 新都化工 558,700 18,381,230.00 1.53
25 002290 禾盛新材 499,964 17,943,707.96 1.50
26 002009 天奇股份 700,000 17,339,000.00 1.45
27 300226 上海钢联 209,097 16,936,857.00 1.41
28 002355 兴民钢圈 1,500,000 16,530,000.00 1.38
29 603898 好莱客 150,000 16,419,000.00 1.37
30 601166 兴业银行 900,000 15,525,000.00 1.30
31 300022 吉峰农机 1,032,201 13,635,375.21 1.14
32 000513 丽珠集团 200,000 13,566,000.00 1.13
33 600090 啤酒花 700,000 13,223,000.00 1.10
34 002347 泰尔重工 499,981 12,224,535.45 1.02
35 300305 裕兴股份 468,300 11,707,500.00 0.98
36 600479 千金药业 500,000 10,595,000.00 0.88
37 002367 康力电梯 500,000 10,450,000.00 0.87
38 000789 万年青 999,930 10,349,275.50 0.86
39 300096 易联众 300,000 8,520,000.00 0.71
40 603368 柳州医药 100,000 8,212,000.00 0.69
41 300294 博雅生物 99,961 7,878,926.02 0.66
42 300356 光一科技 150,818 7,631,390.80 0.64
43 300194 福安药业 284,357 7,521,242.65 0.63
44 603883 老百姓 100,000 7,319,000.00 0.61
45 000783 长江证券 500,000 6,975,000.00 0.58
46 000838 国兴地产 310,000 6,829,300.00 0.57
47 600987 航民股份 500,000 6,780,000.00 0.57
48 002152 广电运通 200,000 6,468,000.00 0.54
49 300058 蓝色光标 399,668 6,318,751.08 0.53
50 300100 双林股份 330,500 6,289,415.00 0.53
51 300345 红宇新材 140,400 5,969,808.00 0.50
52 002332 仙琚制药 334,951 5,801,351.32 0.48
53 300074 华平股份 320,000 4,924,800.00 0.41
54 000963 华东医药 47,247 3,377,215.56 0.28
55 600866 星湖科技 398,800 3,318,016.00 0.28
56 002656 卡奴迪路 86,400 2,634,336.00 0.22
57 600782 新钢股份 300,000 2,271,000.00 0.19
58 300313 天山生物 1,300 29,523.00 -
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 600666 西南药业 61,018,504.61 25.93
2 300059 东方财富 59,850,000.95 25.44
3 300295 三六五网 56,475,762.00 24.00
4 002355 兴民钢圈 51,843,358.00 22.03
5 001696 宗申动力 49,264,339.64 20.94
6 600829 三精制药 47,609,388.82 20.23
7 002084 海鸥卫浴 47,249,600.57 20.08
8 002715 登云股份 46,965,569.32 19.96
9 002646 青青稞酒 46,602,301.90 19.81
10 600687 刚泰控股 44,391,476.15 18.87
11 600599 熊猫金控 39,471,516.00 16.78
12 603899 晨光文具 39,254,695.00 16.68
13 600483 福能股份 38,742,490.75 16.47
14 300304 云意电气 38,034,983.00 16.17
15 002373 千方科技 37,593,835.00 15.98
16 600651 飞乐音响 35,788,038.44 15.21
17 300104 乐视网 33,939,113.00 14.42
18 601233 桐昆股份 33,203,161.43 14.11
19 300198 纳川股份 32,185,091.08 13.68
20 600637 百视通 31,190,698.75 13.26
21 000858 五 粮 液 27,095,682.00 11.52
22 601166 兴业银行 26,985,092.00 11.47
23 000513 丽珠集团 24,853,837.33 10.56
24 600963 岳阳林纸 24,235,348.87 10.30
25 600260 凯乐科技 23,702,493.90 10.07
26 002290 禾盛新材 23,468,823.66 9.97
27 002009 天奇股份 23,341,231.00 9.92
28 603939 益丰药房 23,306,771.52 9.91
29 600203 福日电子 21,974,192.85 9.34
30 000025 特 力Ａ 21,360,321.29 9.08
31 300305 裕兴股份 21,175,409.12 9.00
32 300226 上海钢联 20,482,943.10 8.71
33 002713 东易日盛 20,074,577.59 8.53
34 300022 吉峰农机 19,921,653.38 8.47
35 002727 一心堂 19,585,059.20 8.32
36 300212 易华录 19,582,471.95 8.32
37 601021 春秋航空 17,871,177.20 7.60
38 601377 兴业证券 17,667,000.00 7.51
39 600090 啤酒花 16,825,797.95 7.15
40 002347 泰尔重工 16,752,447.39 7.12
41 002539 新都化工 16,355,672.00 6.95
42 000599 青岛双星 16,296,677.39 6.93
43 300096 易联众 15,257,980.00 6.48
44 002736 国信证券 15,250,000.00 6.48
45 600958 东方证券 14,740,388.02 6.26
46 600479 千金药业 14,688,239.00 6.24
47 000789 万年青 14,633,815.85 6.22
48 603898 好莱客 13,500,000.00 5.74
49 002152 广电运通 13,471,617.50 5.73
50 300178 腾邦国际 12,783,943.00 5.43
51 300356 光一科技 12,137,752.00 5.16
52 002363 隆基机械 12,136,764.00 5.16
53 600067 冠城大通 11,953,297.27 5.08
54 600208 新湖中宝 11,329,498.00 4.82
55 300058 蓝色光标 11,239,527.58 4.78
56 300228 富瑞特装 10,869,911.98 4.62
57 002142 宁波银行 10,139,642.96 4.31
58 300194 福安药业 9,779,780.39 4.16
59 002496 辉丰股份 9,185,986.73 3.90
60 002390 信邦制药 9,146,420.00 3.89
61 002230 科大讯飞 8,994,954.00 3.82
62 002405 四维图新 8,812,499.44 3.75
63 300086 康芝药业 8,794,296.36 3.74
64 603883 老百姓 8,396,787.30 3.57
65 601009 南京银行 8,294,820.00 3.53
66 000783 长江证券 8,258,582.56 3.51
67 600058 五矿发展 8,161,131.62 3.47
68 000540 中天城投 8,123,321.00 3.45
69 601198 东兴证券 7,995,766.50 3.40
70 601998 中信银行 7,889,914.63 3.35
71 600705 中航资本 7,693,545.65 3.27
72 002475 立讯精密 7,178,763.21 3.05
73 300003 乐普医疗 7,057,022.75 3.00
74 300032 金龙机电 6,704,579.00 2.85
75 603456 九洲药业 6,464,231.00 2.75
76 603368 柳州医药 6,449,911.00 2.74
77 000669 金鸿能源 6,437,472.00 2.74
78 601601 中国太保 6,218,431.04 2.64
79 600019 宝钢股份 6,198,347.88 2.63
80 300294 博雅生物 6,194,759.30 2.63
81 002191 劲嘉股份 5,441,538.57 2.31
82 601555 东吴证券 5,420,000.00 2.30
83 300128 锦富新材 5,375,000.00 2.28
84 600987 航民股份 5,362,166.14 2.28
85 002332 仙琚制药 5,299,118.15 2.25
86 000603 盛达矿业 5,283,584.26 2.25
87 002469 三维工程 5,168,207.34 2.20
88 600664 哈药股份 4,938,717.49 2.10
89 002329 皇氏集团 4,925,379.50 2.09
90 000919 金陵药业 4,860,000.00 2.07
91 300100 双林股份 4,807,368.00 2.04
92 600000 浦发银行 4,800,000.00 2.04
注：买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 300059 东方财富 66,425,829.68 28.23
2 600666 西南药业 56,696,043.35 24.10
3 300304 云意电气 42,276,202.32 17.97
4 002355 兴民钢圈 35,421,076.00 15.05
5 600637 百视通 32,389,264.33 13.77
6 000858 五 粮 液 26,894,304.33 11.43
7 600208 新湖中宝 25,000,531.25 10.63
8 300104 乐视网 24,096,786.00 10.24
9 300212 易华录 23,857,796.77 10.14
10 603939 益丰药房 22,801,555.26 9.69
11 601021 春秋航空 20,768,796.00 8.83
12 600687 刚泰控股 20,208,463.18 8.59
13 300178 腾邦国际 19,483,045.66 8.28
14 002363 隆基机械 18,530,270.44 7.88
15 002736 国信证券 17,809,701.00 7.57
16 601377 兴业证券 16,767,382.00 7.13
17 600958 东方证券 15,918,105.65 6.77
18 300228 富瑞特装 15,827,027.18 6.73
19 600067 冠城大通 14,851,516.00 6.31
20 300096 易联众 14,364,377.00 6.10
21 601601 中国太保 13,639,905.75 5.80
22 002405 四维图新 12,844,792.79 5.46
23 300086 康芝药业 12,586,953.67 5.35
24 002084 海鸥卫浴 12,435,164.00 5.29
25 000540 中天城投 12,061,569.68 5.13
26 600705 中航资本 11,436,584.20 4.86
27 600881 亚泰集团 11,108,999.00 4.72
28 002496 辉丰股份 10,934,976.85 4.65
29 601318 中国平安 10,875,700.00 4.62
30 002646 青青稞酒 10,616,454.99 4.51
31 002230 科大讯飞 10,562,375.33 4.49
32 002390 信邦制药 10,536,646.00 4.48
33 600058 五矿发展 10,474,946.00 4.45
34 300305 裕兴股份 10,459,618.84 4.45
35 002142 宁波银行 10,402,924.70 4.42
36 601166 兴业银行 10,251,110.00 4.36
37 002347 泰尔重工 10,212,185.88 4.34
38 600690 青岛海尔 10,129,671.23 4.31
39 000919 金陵药业 9,840,129.49 4.18
40 000513 丽珠集团 9,623,624.00 4.09
41 601198 东兴证券 9,592,825.00 4.08
42 300295 三六五网 9,447,178.00 4.02
43 601009 南京银行 9,170,512.57 3.90
44 000333 美的集团 9,128,449.95 3.88
45 600829 三精制药 8,755,172.94 3.72
46 002475 立讯精密 8,480,778.40 3.60
47 601688 华泰证券 8,458,350.00 3.59
48 000046 泛海控股 8,438,057.73 3.59
49 002570 贝因美 8,436,993.00 3.59
50 300032 金龙机电 8,347,996.47 3.55
51 300003 乐普医疗 8,103,180.00 3.44
52 000603 盛达矿业 7,921,089.20 3.37
53 603456 九洲药业 7,794,007.80 3.31
54 601998 中信银行 7,624,595.80 3.24
55 600000 浦发银行 7,405,897.00 3.15
56 600036 招商银行 7,358,737.53 3.13
57 002329 皇氏集团 7,287,328.24 3.10
58 000669 金鸿能源 7,284,403.00 3.10
59 300128 锦富新材 7,171,574.64 3.05
60 000793 华闻传媒 7,169,094.00 3.05
61 600019 宝钢股份 6,341,423.58 2.70
62 000002 万 科Ａ 6,262,366.00 2.66
63 002085 万丰奥威 6,198,723.46 2.63
64 002469 三维工程 6,134,310.02 2.61
65 002280 新世纪 5,998,102.00 2.55
66 600048 保利地产 5,729,000.00 2.43
67 600297 美罗药业 5,715,276.00 2.43
68 300356 光一科技 5,521,039.00 2.35
69 002191 劲嘉股份 5,506,569.14 2.34
70 002152 广电运通 5,503,684.38 2.34
71 601169 北京银行 5,452,657.84 2.32
72 600643 爱建股份 5,190,596.56 2.21
73 601555 东吴证券 5,121,298.42 2.18
74 600664 哈药股份 5,019,000.00 2.13
75 002445 中南重工 4,991,857.95 2.12
注：卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,883,542,676.95
卖出股票收入（成交）总额 1,153,927,398.81
注:买入股票成本和卖出股票收入按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 46,499.20 -
8 其他 - -
9 合计 46,499.20 -
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 110031 航信转债 320 46,499.20 -
注:本基金本报告期末仅持有上述1只债券。7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期内未进行贵金属投资。7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项,同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。此外,基金管理人还将做好培训和准备工作。
本基金本报告期内未进行股指期货投资。7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明7.11.1本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。7.11.3本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。7.12 投资组合报告附注
7.12.1本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚。
7.12.2本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 304,698.91
2 应收证券清算款 31,242,678.61
3 应收股利 -
4 应收利息 53,984.11
5 应收申购款 8,540,455.99
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 40,141,817.62
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净 流通受限情况说
值比例（%） 明
1 001696 宗申动力 34,739,999.25 2.90筹划重大事项
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者
数(户) 基金份额 占总份额 占总份额
持有份额 比例 持有份额 比例
9,952 40,457.47 18,107,934.75 4.50% 384,524,847.50 95.50%
8.2期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 平安资产-工商银行-平安
资产如意11号保险资产管 7,194,974.59 1.79%
理产品
2 中国平安人寿保险股份有 6,005,705.71 1.49%
限公司-分红
3 陈水珍 5,015,183.27 1.25%
4 黄锦 3,023,084.33 0.75%
5 汪维姗 2,854,021.83 0.71%
6 陈臻瑞 2,790,820.14 0.69%
7 肖美香 2,787,365.63 0.69%
8 吕大龙 2,782,737.62 0.69%
9 彭镐 2,563,727.90 0.64%
10 黄强 2,475,610.76 0.61%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基 6,919.76 -
金
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研 -
究部门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 -
期末本基金的基金经理未持有本基金的基金份额。
§9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2012年5月7日)基金份额总额 308,485,543.33
本报告期期初基金份额总额 135,779,425.45
本报告期基金总申购份额 1,230,325,890.17
减:本报告期基金总赎回份额 963,472,533.37
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 402,632,782.25
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、报告期内基金管理人的重大人事变动:
经信诚基金管理有限公司第二届董事会第48次会议审议通过,聘任吕涛先生担任信诚基金总经理职务。本基金管理人已于2015年4月3日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站上刊登了《信诚基金管理有限公司关于总经理任职的公告》。自新任总经理任职之日起,本公司董事长张翔燕女士不再代为履行总经理职务。上述变更事项已按有关规定向中国证券监督管理委员会证券基金机构监管部和上海证监局报告。
经信诚基金管理有限公司董事会审议通过,解聘林军女士信诚基金副总经理职务,同时聘任唐世春先生担任公司副总经理,不再担任督察长职务。在新任督察长任职之前,代为履行督察长职务。本基金管理人已于2015年6月30日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站上刊登了《信诚基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。上述变更事项已按规定向中国证券投资基金业协会报备。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2015年4月,李爱华先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金进行审计的会计师事务所是毕马威华振会计师事务所。该会计师事务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单 占当期股 占当期佣
券商名称 元数量 成交金额 票成交总 佣金 金 备注
额的比例 总量的比
例
安信证券 1 1,168,790,473.66 38.49% 1,034,262.52 38.05% 本期新增
国泰君安 1 803,941,177.97 26.48% 731,903.51 26.93% 本期新增
浙商证券 1 515,732,477.33 16.98% 456,371.92 16.79% -
东方证券 1 408,143,636.40 13.44% 371,573.26 13.67% -
大通证券 1 139,978,801.97 4.61% 123,867.30 4.56% -
国信证券 1 - - - - 本期新增
海通证券 2 - - - - 本期新增
西南证券 2 - - - - 本期新增
招商证券 2 - - - - 本期新增
中信建投 2 - - - - 本期新增
中信证券 1 - - - - -
注：本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实力和服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易
券商名称 成交金额 占当期债券成交总
额的比例
安信证券 - -
国泰君安 - -
浙商证券 - -
东方证券 4,619,223.80 100.00%
大通证券 - -
国信证券 - -
海通证券 - -
西南证券 - -
招商证券 - -
中信建投 - -
中信证券 - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
信诚基金管理有限公司旗下证券投 《中国证券报》、《上海证券
1 资基金2014年12月31日基金资产 报》、《证券时报》及公司网站2015-01-05
净值和基金份额净值公告 (www.xcfunds.com)
2 信诚周期轮动股票型证券投资基金 同上 2015-01-20
(LOF)2014年第四季度报告
3 信诚基金管理有限公司关于调整开 同上 2015-02-09
放式基金转换业务规则的公告
信诚基金管理有限公司关于旗下部
4 分基金参加齐鲁证券网上申购费率 同上 2015-03-19
优惠活动的公告
5 信诚周期轮动股票型证券投资基金 同上 2015-03-27
(LOF)2014年年度报告摘要
6 信诚周期轮动股票型证券投资基金 同上 2015-03-27
(LOF)2014年年度报告
7 信诚周期轮动股票型证券投资基金 同上 2015-04-22
(LOF)2015年第一季度报告
信诚基金管理有限公司关于调整网
8 上直销平台支付宝渠道申购费率优 同上 2015-05-06
惠的公告
信诚基金管理有限公司关于与上海
9 银联电子支付服务有限公司合作开 同上 2015-05-06
通“银联通”直销网上交易和费率
优惠的公告
信诚基金管理有限公司关于旗下部
10 分基金参加中国农业银行网上银 同上 2015-05-30
行、手机银行基金申购费率优惠活
动的公告
信诚基金管理有限公司关于旗下基
11 金参与天天基金费率优惠活动的公 同上 2015-06-06
告
信诚周期轮动股票型证券投资基金
12 （LOF）招募说明书摘要（2015年第 同上 2015-06-20
1次更新）
13 信诚周期轮动股票型证券投资基金 同上 2015-06-20
（LOF）招募说明书（2015年第1次
更新）
信诚基金管理有限公司关于旗下部
14 分基金参加交通银行网上银行、手 同上 2015-06-29
机银行基金申购费率优惠活动的公
告
§11 影响投资者决策的其他重要信息
根据《中国人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《关于实施<公开募集证券投资基金运作管理办法>有关问题的规定》等相关法律法规及信诚基金管理有限公司(以下简称“本基金管理人”)旗下部分基金基金合同的约定,经与基金托管人协商一致,自2015年8月3日起,本基金名称变更为“信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)”,基金类别变更为“混合型”。上述事项已报中国证监会备案。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件名称
1、信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）相关批准文件
2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程
3、信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）基金合同
4、信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
12.2 备查文件存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。
12.3 备查文件查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.xcfunds.com。
信诚基金管理有限公司
2015年8月26日
京公网安备 11010502031572号