信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF） 招募说明书（摘要） （2012 年第 1 次更新） 基金管理人：信诚基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 【重要提示】 本基金于 2012 年 5 月 7 日基金合同正式生效。 投资有风险，投资人申购本基金时应认真阅读招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定 基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为 基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同 的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 本更新招募说明书所载内容截止日若无特别说明为 2012 年 11 月 7 日，有关财务数据 和净值表现截止日为 2012 年 9 月 30 日（未经审计）。  信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（摘要） 一、 基金管理人 （一）基金管理人概况 基金管理人：信诚基金管理有限公司 住所： 上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层 办公地址： 上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层 法定代表人：张翔燕 成立日期： 2005年9月30日 批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监基金字【2005】142号 注册资本： 2亿元人民币 电话： （021）6864 9788 联系人： 隋晓炜 股权结构： 出资额 出资比例 股 东 （万元人民币） （%） 中信信托有限责任公司 9800 49 英国保诚集团股份有限公司 9800 49 中新苏州工业园区创业投资有限公司 400 2 合 计 20000 100 （二）主要人员情况 1. 基金管理人董事、监事基本情况 张翔燕女士，董事长，硕士学位。历任中信银行总行营业部副总经理、综合计划部总经理， 中信银行北京分行副行长、中信银行总行营业总部副总经理，中信证券股份有限公司副总经济 师，中信控股有限责任公司风险管理部总经理。现任中信控股有限责任公司副总裁。 陈一松先生，董事，金融学硕士。历任中信实业银行资金部科长、中信证券股份有限公司总 裁办主任、长城科技股份有限公司董事会秘书、中国建设银行股份有限公司行长秘书兼行长办公 室副主任。现任中信信托有限责任公司总经理。 马春光先生，董事，研究生。历任中信公司业务部会计、中信兴业信托投资公司财务经理、 总会计师等职。2002年10月起担任中信信托投资有限责任公司副总经理。 Graham David Mason先生，董事，保险精算专业学士。历任南非公募基金投资分析师、南非 Norwich公司基金经理、英国保诚集团（南非）执行总裁。现任瀚亚投资执行总裁。叶小琪女 士，董事，高级工商管理硕士。历任汇丰投资管理有限公司副总监、保德信集团亚洲资产管理亚 洲区区域总监、法国兴业资产管理（香港）有限公司首席市场总监、法国兴业证券董事总经理。 现任瀚亚投资亚洲区零售业务总监。 郑美美女士，董事，工商管理硕士。历任新加坡金融管理局金融市场发展规划部处长。现任 瀚亚投资（新加坡）有限公司督察长。 1  信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（摘要） 何德旭先生，独立董事，经济学博士。历任中国社会科学院财贸所所长、研究员等职。现任 中国社会科学院数量经济与技术经济研究所副所长、金融研究中心副主任。 夏执东先生，独立董事，经济学硕士。历任财政部财政科学研究所副主任、中国建设银行总 行国际部副处长、安永华明会计师事务所副总经理、北京天华中兴会计师事务所首席合伙人。现 任北京京都天华会计师事务所有限责任公司副董事长。 杨思群先生，独立董事，经济学博士。历任中国社会科学院财贸经济研究所副研究员，现任 清华大学经济管理学院经济系副教授。 李莹女士，监事会主席，金融学硕士。历任中国建设银行沧浪办事处信贷科长、中国建设银 行苏州分行中间业务部总经理助理、北京证券投行华东部一级项目经理、中新苏州工业园区创业 投资有限公司投资银行部总经理、苏州工业园区银杏投资管理有限公司副总经理。现任苏州创业 投资集团有限公司财务总监。 解晓然女士，监事，双学位，历任上海市共青团闸北区委员会宣传部副部长、天治基金管理 有限公司监察稽核部总监助理。现任信诚基金管理有限公司监察稽核总监。 詹朋先生，职工监事，经济学学士。历任上海证券有限责任公司计划财务部主管、万家基金 管理有限公司基金会计。现任信诚基金管理有限公司运营总监。 注：原“英国保诚集团亚洲区总部基金管理业务”自2012年2月14日起正式更名为瀚亚投资，其 旗下各公司名称自该日起进行相应变更。瀚亚投资为英国保诚集团成员。 2.经营管理层人员情况 王俊锋先生，总经理，工商管理硕士。历任国泰基金管理有限公司市场部副总监、华宝兴业 基金管理有限公司市场总监、瑞银环球资产管理(香港)有限公司北京代表处首席代表、瑞银证券 有限责任公司资产管理部总监。现任信诚基金管理有限公司总经理、首席执行官。 隋晓炜先生，副总经理，经济学硕士，注册会计师。历任中信证券股份有限公司高级经理、 中信控股有限责任公司高级经理、信诚基金管理有限公司市场总监、首席市场官。现任信诚基金 管理公司副总经理、首席运营官。 黄小坚先生，副总经理，经济学硕士。历任申银万国证券公司研究所行业分析师，银华基金 管理有限公司行业研究员、投资管理部组合经理、基金经理，华宝兴业基金管理有限公司基金经 理。现任信诚基金管理有限公司副总经理、首席投资官、股票投资总监、信诚优胜精选股票型证 券投资基金基金经理。 桂思毅先生，副总经理，工商管理硕士。历任安达信咨询管理有限公司高级审计员，中乔智 威汤逊广告有限公司财务主管，德国德累斯登银行上海分行财务经理，信诚基金管理有限公司风 险控制总监、财务总监、首席财务官、首席运营官。现任信诚基金管理有限公司副总经理、首席 财务官。 林军女士，副总经理，经济学硕士。历任浙江省证券公司投资银行部副总经理、市场总监， 西南证券有限责任公司国际业务部总经理，招商基金管理有限公司总经理助理、营销总监，汇添 2  信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（摘要） 富基金管理有限公司市场总监、副总经理，交银施罗德基金管理有限公司总经理助理、市场总 监。现任信诚基金管理有限公司副总经理、首席市场官。 3.督察长 唐世春先生，督察长，法学硕士，历任北京天平律师事务所律师；国泰基金管理有限公司监 察稽核部法务主管；友邦华泰基金管理有限公司法律监察部总监、总经理助理兼董事会秘书。现 任信诚基金管理有限公司督察长。 4.基金经理 张光成先生，复旦大学MBA，CFA，8年证券 、基金从业经验；曾在欧洲货币（上海）有限公 司任研究总监；后加盟兴业全球基金管理公司担任行业研究员，2009年3月至2010年5月任兴业全 球有机增长混合型基金基金经理，2010年5月至2011年6月任兴业全球趋势投资混合型基金基金经 理；2011年7月加盟信诚基金管理公司，担任投资经理。现任信诚基金管理有限公司股票投资总 监助理及信诚盛世蓝筹股票型基金与信诚周期轮动股票基金的基金经理。 5.投资决策委员会成员 黄小坚先生，副总经理/首席投资官/股票投资总监； 王旭巍先生，固定收益总监； 胡喆女士， 研究总监； 董越先生，交易总监； 张光成先生， 股票投资总监助理。 上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 1、基金托管人概况 名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”） 住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 首次注册登记日期：1983 年 10 月 31 日 注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整 法定代表人：肖钢 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号 托管及投资者服务部总经理：李爱华 托管部门信息披露联系人：唐州徽 电话：（010）66594855 传真：（010）66594942 2、基金托管部门及主要人员情况 3  信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（摘要） 中国银行于 1998 年设立基金托管部，为进一步树立以投资者为中心的服务理念，中国银行 于 2005 年 3 月 23 日正式将基金托管部更名为托管及投资者服务部，现有员工 120 余人。另外， 中国银行在重点分行已开展托管业务。 目前，中国银行拥有证券投资基金、一对多专户、一对一专户、社保基金、保险资产、QFII 资产、QDII 资产、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、信托资产、年金资 产、理财产品、海外人民币基金、私募基金等门类齐全的托管产品体系。在国内，中国银行率先 开展绩效评估、风险管理等增值服务，为各类客户提供个性化的托管服务。2011 年末，中国银行 各类托管资产规模突破两万亿元，居同业前列。 3、证券投资基金托管业务情况 截至 2012 年 6 月末，中国银行已托管长盛创新先锋混合、长盛同盛封闭、长盛同智优势混 合（LOF）、大成 2020 生命周期混合、大成蓝筹稳健混合、大成优选封闭、大成景宏封闭、工银 大盘蓝筹股票、工银核心价值股票、国泰沪深 300 指数、国泰金鹿保本混合、国泰金鹏蓝筹混 合、国泰区位优势股票、国投瑞银稳定增利债券、海富通股票、海富通货币、海富通精选贰号混 合、海富通收益增长混合、海富通中证 100 指数（LOF）、华宝兴业大盘精选股票、华宝兴业动 力组合股票、华宝兴业先进成长股票、华夏策略混合、华夏大盘精选混合、华夏回报二号混合、 华夏回报混合、华夏行业股票(LOF)、嘉实超短债债券、嘉实成长收益混合、嘉实服务增值行业 混合、嘉实沪深 300 指数(LOF)、嘉实货币、嘉实稳健混合、嘉实研究精选股票、嘉实增长混 合、嘉实债券、嘉实主题混合、嘉实回报混合、嘉实价值优势股票型、金鹰成份优选股票、金鹰 行业优势股票、银河成长股票、易方达平稳增长混合、易方达策略成长混合、易方达策略成长二 号混合、易方达积极成长混合、易方达货币、易方达稳健收益债券、易方达深证 100ETF、易方达 中小盘股票、易方达深证 100ETF 联接、万家 180 指数、万家稳健增利债券、银华优势企业混 合、银华优质增长股票、银华领先策略股票、景顺长城动力平衡混合、景顺长城优选股票、景顺 长城货币、景顺长城鼎益股票(LOF)、泰信天天收益货币、泰信优质生活股票、泰信蓝筹精选股 票、泰信债券增强收益、招商先锋混合、泰达宏利精选股票、泰达宏利集利债券、泰达宏利中证 财富大盘指数、华泰柏瑞盛世中国股票、华泰柏瑞积极成长混合、华泰柏瑞价值增长股票、华泰 柏瑞货币、华泰柏瑞量化现行股票型、南方高增长股票(LOF)、国富潜力组合股票、国富强化收 益债券、国富成长动力股票、宝盈核心优势混合、招商行业领先股票、东方核心动力股票、华安 行业轮动股票型、摩根士丹利华鑫强收益债券型、诺德中小盘股票型、民生加银稳健成长股票 型、博时宏观回报债券型、易方达岁丰添利债券型、富兰克林国海中小盘股票型、国联安上证大 宗商品股票交易型开放式指数、国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接、 上证中小盘交易型开放式指数、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接、长城 中小盘成长股票型、易方达医疗保健行业股票型、景顺长城稳定收益债券型、上证 180 金融交易 型开放式指数、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接、诺德优选 30 股票型、 泰达宏利聚利分级债券型、国联安优选行业股票型、长盛同鑫保本混合型、金鹰中证技术领先指 数增强型、泰信中证 200 指数、大成内需增长股票型、银华永祥保本混合型、招商深圳电子信息 4  信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（摘要） 传媒产业（TMT）50 交易型开放式指数、招商深证 TMT50 交易型开放式指数证券投资基金联接、 嘉实深证基本面 120 交易型开放式指数证券投资基金联接、深证基本面 120 交易型开放式指数、 上证 180 成长交易型开放式指数、华宝兴业上证 180 成长交易型开放式指数证券投资基金联接、 易方达资源行业股票型、华安深证 300 指数、嘉实信用债券型、平安大华行业先锋股票型、华泰 柏瑞信用增利债券型、泰信中小盘精选股票型、海富通国策导向股票型、中邮上证 380 指数增强 型、泰达宏利中证 500 指数分级、长盛同禧信用增利债券型、银华中证内地资源主题指数分级、 平安大华深证 300 指数增强型、嘉实安心货币市场、上投摩根健康品质生活股票型、工银瑞信睿 智中证 500 指数分级、招商优势企业灵活配置混合型、国泰中小板 300 成长交易型开放式指数、 国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接、景顺长城优信增利债券型、诺德周期 策略股票型、长盛电子信息产业股票型、诺安中证创业成长指数分级、信诚双盈分级债券型、嘉 实沪深 300 交易型开放式指数、民生加银信用双利债券型、工银瑞信基本面量化策略股票型、信 诚周期轮动股票型、富兰克林国海研究精选股票型、诺安汇鑫保本混合型、平安大华策略先锋混 合型、华宝兴业中证短融 50 指数债券型、180 等权重交易型开放式指数、华安双月鑫短期理财债 券型、大成景恒保本混合型、景顺长城上证 180 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接、上 投摩根分红添利债券型、嘉实优化红利股票型、嘉实海外中国股票(QDII)、银华全球优选(QDII- FOF)、长盛环球景气行业大盘精选股票型(QDII)、华泰柏瑞亚洲领导企业股票型(QDII)、信诚金 砖四国积极配置(QDII)、 海富通大中华精选股票型（QDII）、招商标普金砖四国指数(LOF- QDII）、华宝兴业成熟市场动量优选（QDII）、大成标普 500 等权重指数（QDII）、长信标普 100 等权重指数（QDII）、博时抗通胀增强回报（QDII）、华安大中华升级股票型（QDII）、信 诚全球商品主题（QDII）、上投摩根全球天然资源股票型、工银瑞信中国机会全球配置股票型 （QDII）、易方达标普全球高端消费品指数增强型、建信全球资源股票型等 164 只证券投资基 金，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基金，满足了不同客户多元 化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销机构： 信诚基金管理有限公司及本公司的网上交易平台 住所：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层 法定代表人：张翔燕 电话： （021）6864 9788 联系人：殷宇飞 投资人可以通过本公司网上交易系统办理本基金的开户、认购、申购及赎回等业务,具体交 易细则请参阅本公司网站公告。网上交易网址：www.xcfunds.com或www.citicprufunds.com.cn. 5  信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（摘要） 2、代销机构： 1）中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号 法定代表人：肖钢 客服电话：95566 联系人：侯燕鹏 电话：010-66109330 传真：010-66109144 网址：www.boc.cn 2）中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼长安兴融中心 法定代表人：王洪章 电话：010－66275654 传真：010－66275654 联系人：张静 客服电话：95533 网址：www.ccb.com 客服电话：95533 公司网站：www.ccb.com 3）中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 法定代表人：田国立 客服电话：95558 联系人：丰靖网址：http://bank.ecitic.com 4）中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街69号 办公地址：北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人：蒋超良 电话：（010）85108227 传真：（010）85109219 客服电话：95599 网址：www.95599.cn 5）交通银行股份有限公司 6  信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（摘要） 住所：上海市浦东新区银城中路188号 法定代表人：胡怀邦 电话：（021）58781234 传真：（021）58408483 联系人：曹榕 客户服务电话：95559 网址：www.bankcomm.com 6）招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 法定代表人：傅育宁 电话：0755－83198888 传真：0755－83195049 联系人：邓炯鹏 客服电话：95555 网址：www.cmbchina.com 7）宁波银行股份有限公司 注册地址：宁波市江东区中山东路294号 办公地址：宁波市江东区中山东路294号 法定代表人：陆华裕 客户服务统一咨询电话：96528，上海地区：962528 网址： www.nbcb.com.cn 联系人：胡技勋 联系方式：021－63586210 传真：021-63586215 8）华夏银行股份有限公司 地址：北京市东城区建国门内大街22号 法定代表人：吴建 联系人：马旭 客户服务电话：95577 网址：www.hxb.com.cn 9）东莞银行股份有限公司 注册地址：广东东莞运河东一路193号 办公地址：广东东莞运河东一路193号 法定代表人：廖玉林 统一客户服务电话：0769-96228 7  信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（摘要） 公司网站：www.dongguanbank.cn 10）中信证券股份有限公司 注册地址：深圳深南大道7088号招商银行大厦A层 法定代表人：王东明 联系人：陈忠 电话：010-84863893 传真：010-84865560 网址：www.ecitic.com 11）中信建投证券有限责任公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街188号 法定代表人：张佑君 联系人：权唐 联系电话：（010）85130588 开放式基金咨询电话：4008888108 网址：www.csc108.com 12）中信证券（浙江）有限责任公司 注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19层、20层 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19层、20层 法定代表人：刘军 开放式基金咨询电话：0571-96598 开放式基金业务传真：0571-85783771 联系人：俞会亮 网址：www.bigsun.com.cn 13）中信万通证券有限责任公司 注册地址：青岛市崂山苗岭路29号澳柯玛大厦15层（1507-1510室） 办公地址：青岛市东海西路28号 法定代表人：史洁民 联系人：吴忠超 联系电话：0532-85022326 14) 中国中投证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层至21层 办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第18层至21层 法定代表人：杨明辉 统一客户服务电话：400-600-8008 8  信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（摘要） 公司网站：www.cjis.cn 15）招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38－45层 法定代表人：宫少林 联系人：林生迎 电话：（0755）82960223 传真：（0755）82943636 网址：www.newone.com.cn 客服电话：95565、4008888111 16) 国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 法人代表人：何如 联系电话：0755－82130833 基金业务联系人：齐晓燕 联系电话：0755-82130833 传真：0755-82133302 全国统一客户服务电话:95536 公司网址: www.guosen.com.cn 17) 海通证券股份有限公司 地址：上海市广东路689号海通证券大厦 法定代表人：王开国 客户服务电话：021-95553或4008888001 联系人：李笑鸣 网址：www.htsec.com 18）申银万国证券股份有限公司 注册地址：上海市常熟路171号 办公地址：上海市常熟路171号 法定代表人：丁国荣 联系人：邓寒冰 联系电话：021-54033888 传真：021-54035333 客服电话：021-962505 网址：www.sywg.com.cn 19）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座 9  信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（摘要） 办公地址：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座 法定代表人：顾伟国 联系人：田薇 联系电话：010-66568047 客户服务电话：4008-888-888 网站：www.chinastock.com.cn 20）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼 法定代表人：祝幼一 联系人：芮敏祺 电话：021-62580818-213 客户服务热线：4008888666 21) 广发证券股份有限公司 法定代表人：王志伟 注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场18、19、36、38、41和42楼 联系人：黄岚 统一客户服务热线：95575或致电各地营业网点 开放式基金业务传真：（020）87555305 公司网站：广发证券网 www.gf.com.cn 22) 华福证券有限责任公司 注册地址：福建省福州市五四路157号新天地大厦7、8层 办公地址：福建省福州市五四路157号新天地大厦7至10层 法定代表人：黄金琳 联系人：张腾 联系电话：0591-87383623 业务传真：0591-87383610 统一客户服务电话：96326（福建省外请先拨0591）。 公司网址：www.hfzq.com.cn 23) 西藏同信证券有限责任公司 注册地址：拉萨市北京中路101号 办公地址：上海市永和路118弄24号 法定代表人：贾绍君 统一客户服务电话：4008811177 10  信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（摘要） 24) 光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508号（200040） 法定代表人：徐浩明 联系人：刘晨、李芳芳 电话： 021-22169999 传真： 021-22169134 客户服务电话: 4008888788、10108998 公司网址： www.ebscn.com 25) 安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 深圳市福田区深南大道凤凰大厦1栋9层 法定代表人：牛冠兴 联系人：陈剑虹 联系电话：0755-82825551 客服电话：4008001001 公司网站：www.essence.com.cn 26) 齐鲁证券有限公司 注册地址：山东省济南市经十路20518号 办公地址：山东省济南市经七路86号 法定代表人：李玮 联系人：吴阳 电话：0531-81283938 传真：0531-81283900 客服电话：95538 网址：www.qlzq.com.cn 27) 长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 客户服务热线：95579或4008-888-999 联系人：李良 电话：027-65799999 传真：027-85481900 长江证券客户服务网站：www.95579.com 28) 东方证券股份有限公司 11  信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（摘要） 注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层-29层 办公地址：上海市中山南路318号2号楼22层-29层 法定代表人：潘鑫军 联系人：吴宇 联系电话：021-63325888 客服电话：95503 公司网站：www.dfzq.com.cn 29) 平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼（518048） 法定代表人：杨宇翔 全国免费业务咨询电话：4008816168 开放式基金业务传真：0755-82400862 全国统一总机：4008866338 联系人：周璐 (zhoulu002@pingan.com.cn,0755-22626172) 网址： www.pingan.com 30）华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 办公地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 客服电话：95597 31)天相投资顾问有限公司（简称“天相投顾”） 注册地址： 北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701 邮编：100032 办公地址： 北京市西城区金融街5号新盛大厦B座4层 邮编：100033 法定代表人：林义相 联系人：林爽 联系电话：010-66045608 客服电话： 010-66045678 传真： 010-66045527 天相投顾网址： http://www.txsec.com 天相基金网网址：www.jjm.com.cn 32)信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 法定代表人：张志刚 12  信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（摘要） 联系人：唐静 联系电话：010-63081000 传真：010-63080978 客服电话：400-800-8899 公司网址：www.cindasc.com 33）宏源证券股份有限公司 注册地址:新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市建设路2号 办公地址:北京市西城区太平桥大街19号 法定代表人:冯戎 客服电话:4008-000-562 网址:www.hysec.com 34）世纪证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦41/42层 法定代表人：卢长才 电话：0755-83199599 传真：0755-83199545 网址：www.csco.com.cn 35）红塔证券证券有限责任公司 注册地址：云南省昆明市北京路155号附1号红塔大厦9楼 法定代表人：况雨林 传 真：0871-3578827 客服电话：0871-3577930 网址：www.hongtastock.com 基金管理人可根据有关法律法规要求，根据实情，选择其他符合要求的机构代理销售本基金 或变更上述代销机构，并及时公告。 3、场内发售机构：深圳证券交易所内具有基金代销业务资格的会员单位。 （二）注册登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京西城区金融大街27号投资广场23层 法定代表人：金颖 办公地址：北京市西城区太平桥大街17号 联系电话：010-66210988 传真：010-66210938 联系人：朱立元 （三）出具法律意见书的律师事务所 13  信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（摘要） 名称：通力律师事务所 住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 负责人：韩炯 联系电话：（021）31358666 传真：（021）31358600 联系人：安冬 经办律师：吕红、安冬 （四）审计基金财产的会计师事务所 名称： 毕马威华振会计师事务所 住所： 北京市东长安街1号东方广场东二办公楼八层 办公地址：北京市东长安街1号东方广场东二办公楼八层 法定代表人：萧伟强 电话：8621 2212 2888 传真：8621 6288 1889 联系人： 王国蓓 经办注册会计师：王国蓓、黄小熠 四、基金的名称 信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF） 五、基金的类型 契约型、上市开放式 六、基金的投资目标 在深入分析经济发展规律的基础上，本基金根据行业与宏观经济的联动特点，动态调整行业 及个股配置比例，在严格控制风险并保证流动性的前提下，力求基金资产的长期稳定增值。 七、基金的投资范围和投资比例 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含中小 板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、银行定期存款、中期 票据、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工 具，但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将 其纳入投资范围。 14  信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（摘要） 基金的投资组合比例为：股票等权益类资产占基金资产的比例为 60%-95%；债券、中期票 据、资产支持证券、银行定期存款等固定收益类证券品种占基金资产的比例不超过 40%；现金或 到期日在一年内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；权证不超过基金资产净值的 3%。 当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适 当调整。 八、基金的投资策略 1、资产配置策略 经济在发展过程中反复出现的整体扩张与收缩的过程被称为经济周期。根据经济周期理论， 经济发展可以被分为繁荣、衰退、萧条与复苏四个阶段（见表 1、图 1）。本基金从经济增长趋 势、通货膨胀趋势两个维度来判断经济周期所处的阶段，结合各类资产与宏观经济的联动性，对 权益类、固定收益类资产进行配置。 表 1、各经济阶段的特征 经济阶段 特征 繁荣 经济扩张、通货膨胀上升 衰退 经济收缩、通货膨胀上升 萧条 经济收缩、通货膨胀下降 复苏 经济扩张、通货膨胀下降 图 1、各经济阶段的划分 经济 增长 B 繁 繁 衰 荣 荣 退 复 E A C 萧 苏 条 D 时间 其中，A-B为繁荣，B-C为衰退，C-D为萧条，D-E为复苏,B 为高涨，D为危机 对于经济增长情况的判断，本基金主要从短期与中长期两个角度来进行。短期中，本基金通 过宏观经济增长指标的变动趋势进行判断，主要参考指标有：工业增加值、GDP 增速、发电量 等；中长期中，本基金通过对推动经济发展的主要动力在中长期的变动趋势进行判断，主要参考 指标有：居民收入变化、投资（尤其是固定资产投资）的变化、出口结构的变化、政府的政策导 向等。对于通货膨胀的判断，本基金主要通过居民消费价格指数、生产者价格指数及 GDP 平减指 数等进行判断。 15  信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（摘要） 在经济处于最高点附近，由繁荣逐步转向衰退时，通货膨胀率一般较高、利率高企，上市公 司成本高企、生产能力下降、盈利下降，收益率曲线上行且呈现平坦化、债券收益率表现较差， 本基金将在符合基金合同规定的前提下适度增加现金资产的配置比例； 在经济处于衰退期时，经济增速下滑，企业盈利下滑且实际收益率下降，中央银行开始下调 利率，从而导致收益率曲线下行且呈现陡峭化，债券收益率相对较好，此时本基金将增加债券的 配置比例； 当经济经过萧条期，开始逐步复苏时，经济刺激政策开始奏效，企业盈利开始逐步转好，通 货膨胀率保持低位，权益类资产表现较好，本基金将增加权益类资产的投资比例。 2、股票投资策略 本基金采取行业指导下的个股精选方法。即：首先结合宏观经济发展情况，在严格控制风险 的前提下，对周期类行业与稳定类行业进行配置；在此基础上确定周期类行业与稳定类行业内各 行业配置情况；最后分别对周期类行业、稳定类行业内个股进行评估，从而精选基本面良好的个 股以构建股票投资组合。 （1）行业配置策略 1）周期类行业与稳定类行业的配置 本基金采用申银万国行业分类一级行业分类标准，并根据各行业与宏观经济联动性的分析， 将各行业归入周期类行业与稳定类行业两大类。所谓周期类行业，指与宏观经济联动性大，盈利 随经济周期波动呈现周期性波动的行业。相应的，稳定类行业指与宏观经济联动性相对较小，盈 利在经济周期中波动较小的行业。 在经济萧条阶段，企业生产能力下降，整体需求随之下降，稳定类行业由于需求弹性小，其 行业内企业盈利受宏观经济影响相对较小，业绩表现较好，本基金将给予适度超配； 在经济的复苏阶段，利率水平一般较低，货币供给充足，企业生产能力逐步回升、需求量上 升，周期类行业由于对需求较为敏感，其盈利能力回升，业绩相对较好，本基金将予以适度超 配； 在经济繁荣阶段与衰退阶段，影响两大类行业盈利的因素较多，本基金将主要关注周期类与 稳定类行业收益于未来中短期宏观经济中的发展趋势、同时结合政府的政策、行业结构、近期市 场表现等因素，综合评估周期类与稳定类行业的投资价值，对看好的行业进行适度超配。 2）周期类行业与稳定类行业内各行业的配置 鉴于周期类行业与宏观经济联动性强，随着宏观经济的发展呈现周期性的轮动，本基金将同 时兼顾行业与经济周期的联动性及其基本面；鉴于稳定类行业与宏观经济联动性较弱，在经济周 期各阶段表现相对稳定，本基金在对稳定类行业内将重点分析行业基本面。 A、周期类行业内各行业的配置 根据周期类行业的特点，本基金通过定性与定量分析，对周期类上游行业（有色金属、采 掘）、周期类中游行业（黑色金属、建筑建材、机械设备、化工）、周期类下游行业（交通运 输、交运设备）、大金融类行业（金融服务、房地产）等四大类行业，进行行业配置。 16  信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（摘要） a、定性分析 定性分析主要考量经济增长趋势、通货膨胀趋势两方面。 根据经济周期理论，当经济处于最低点时，通货膨胀率与经济增速都处于加速下降时期，上 市公司估值处于见底过程中，需求相对较为稳定的周期类下游行业值得关注；当经济处于复苏初 期时，通货膨胀率加速下降、经济增速开始上升、利率也一般较低，需求开始恢复。因此需求弹 性较大的周期类上游行业以及利率敏感性强的大金融类行业值得关注；当经济处于复苏中期、繁 荣初期时，周期类下游行业、中游行业开始逐步复苏，本基金将进行关注；当经济处于最高点 时，通货膨胀率加速上升、经济增速加速上升，周期类上游行业及部分中游行业（例如，黑色金 属、机械设备）等业绩表现相对较好，本基金将进行关注；在衰退初期、中期、末期，由于经济 增速开始下滑，对其敏感的周期类行业盈利下降明显，本基金将在符合基金合同规定的投资比例 的条件下，降低周期类品种的配置。 b、定量分析 本基金将通过 P/E、P/B 的纵向（与同行业历史数据对比）与横向（与不同行业同期数据对 比）比较，评估周期类行业内四大类行业的估值水平；通过销售增长率、净资产收益率、净利润 增长率等评估上述四大类行业的盈利状况；通过流动比率、速动比率、资产负债率等评估四大类 行业的偿债能力；通过对上述大类行业近期相对大盘涨幅、相对大盘换手率，评估四大类行业近 期市场表现。 B、稳定类行业内各行业的配置 a、定性分析 本基金将从基本面与成长性两个方面，对稳定类行业内各行业进行定性角度的分析。在基本 面方面，将对行业产业结构、行业生命周期、在经济周期中的景气度等因素进行分析；在成长性 方面，将对国家政策导向、技术经济效益、行业相对竞争优势等因素进行分析。 b、定量分析 本基金将通过 P/E、P/B 的纵向（与同行业历史数据对比）与横向（与不同行业同期数据对 比）比较，评估稳定类行业内各行业估值水平；通过销售增长率、净利润增长率评估各行业的盈 利状况；通过对近期相对大盘涨幅、相对大盘换手率，评估行业近期市场表现。 （2）个股精选 在上述行业配置的基础上，本基金将分别采取相应策略，对周期类行业与稳定类行业内的个 股进行精选。 1）周期类个股精选 对于周期类个股，本基金将在上述行业配置的基础上，分别从定性和定量的角度，自下而上 地分析上市公司的投资价值，精选个股。 在定性方面，将从主营业务成长性、持续创新能力、商业模式、行业地位与主导区域、专有 技术等方面对上市公司的商业运作潜力进行评估；从核心领导层能力、公司战略管理能力、公司 政策的执行力等方面对上市公司的公司治理能力进行评估。 17  信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（摘要） 在定量方面，将通过每股收益、每股净资产、每股经营现金流量净额等指标对基本面进行评 估；通过净资产收益率、净利润率、总资产周转率等指标对经营能力进行评估；通过主营业务收 入增长率、净利润增长率、每股经营活动现金流量净额增长率对成长性进行评估；通过对资产负 债率、流动比率、速动比率等指标对偿债能力进行评估；通过对 P/E、P/B、P/CF 等与行业平均 水平进行比较、可比公司进行比较等方法对估值水平进行评估，重点投资同等条件下估值水平低 的股票。 2）稳定类个股精选 本基金将从定性与定量两个角度，自下而上的对稳定类个股的收益的稳定性与成长性进行评 估。 在定性方面，本基金将通过主营业务的成长性与持续性、商业模式、产品忠诚度、国家政策 导向、市场地位等指标对上市公司商业运作的稳定性与成长性进行评估；将通过核心领导层能 力、公司战略管理能力、公司政策的执行力等指标对上市公司的公司治理能力进行评估。 在定量方面，本基金将通过股息率、每股净资产、每股收益增长率等指标，对收益性进行评 估；将通过对主营业务收入增长率、净利润增长率、每股净资产增长率等指标对成长性进行评 估；将通过 P/E、P/B、P/CF、EV/EBITDA 等指标对估值水平进行评估。 （3）股票组合的构建与管理 本基金将根据个股精选的结果，在严格控制风险的前提下，构建本基金的股票投资组合，并 根据市场环境及行业、上市公司基本面的变化等适时调整股票投资组合。 3、债券投资策略 在债券投资方面，本基金可投资于国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资 券、中期票据、资产支持证券、可转换债券、回购、银行定期存款等债券品种。本基金采用久期 控制下的债券积极投资策略，满足基金流动性要求的前提下实现获得与风险相匹配的投资收益。 主要的债券投资策略有： （1）久期控制策略 在对利率变化方向和趋势判断的基础上，确定恰当的久期目标，合理控制利率风险。根据对 市场利率水平的预期，在预期利率下降时，增加组合久期，以较多地获得债券价格上升带来的收 益；在预期利率上升时，减小组合久期，以规避债券价格下降的风险。 （2）类属策略 通过研究宏观经济状况，货币市场及资本市场资金供求关系，以及市场投资热点，分析国 债、金融债、企业债券等不同债券种类的利差水平，评定不同债券类属的相对投资价值，确定组 合资产在不同债券类属之间配置比例。 （3）收益率曲线配置策略 通过对央行货币政策、经济增长率、通货膨胀率和货币供应量等多种因素的分析来预测收益 率曲线形状的可能变化，在久期确定的基础上，充分把握收益率曲线的非平行移动带来的机会， 根据利率曲线移动情况，选择哑铃型组合、子弹型组合或梯型组合。 18  信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（摘要） （4）回购套利 本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例内，适时适度运用回购交易套利策略以增 强组合的收益率，比如运用回购与现券之间的套利、不同回购期限之间的套利进行低风险的套利 操作。 4、权证投资策略 本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交易，控制基金组合风险，获取超 额收益。本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股 价波动率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内在价值，从而构建套利交易或避险交 易组合。 5、股指期货投资策略 基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指 期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则， 参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。此外，本基金 还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有 效的现金管理。 基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货的投资 审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。此外， 基金管理人还将做好培训和准备工作。 九、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为 80%×沪深 300 指数收益率+20%×中信标普全债指数收益率。 十、基金的风险收益特征 本基金属于股票型基金，预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属 于高风险、高收益的品种。 十一、基金投资组合报告（未经审计） 本基金管理人董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据基金合同的约定，于 2012 年 11 月 27 日复核了本招 募说明书中的投资组合报告，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告的财务数据截止至 2012 年 9 月 30 日。 1、报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 104,326,175.44 81.40 其中：股票 104,326,175.44 81.40 19  信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（摘要） 2 固定收益投资 6,326,505.00 4.94 其中：债券 6,326,505.00 4.94 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 17,042,850.11 13.30 6 其他资产 476,230.97 0.37 7 合计 128,171,761.52 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 4,198,000.00 3.30 B 采掘业 1,155,000.00 0.91 C 制造业 41,803,170.17 32.83 C0 食品、饮料 16,228,789.72 12.75 C1 纺织、服装、皮毛 724,054.85 0.57 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 1,970,304.60 1.55 C4 石油、化学、塑胶、塑料 636,372.88 0.50 C5 电子 8,541,066.00 6.71 C6 金属、非金属 1,904,456.14 1.50 C7 机械、设备、仪表 9,016,553.98 7.08 C8 医药、生物制品 2,781,572.00 2.18 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 15,399,472.24 12.10 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 12,251,098.89 9.62 H 批发和零售贸易 5,586,766.36 4.39 I 金融、保险业 9,975,000.00 7.83 J 房地产业 2,529,000.00 1.99 K 社会服务业 11,025,417.78 8.66 L 传播与文化产业 403,250.00 0.32 M 综合类 - - 合计 104,326,175.44 81.94 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 占基金资产净 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 号 值比例(%) 1 000799 酒 鬼 酒 100,000 5,470,000.00 4.30 2 002447 壹桥苗业 100,000 4,198,000.00 3.30 3 002375 亚厦股份 150,000 3,787,500.00 2.97 4 002304 洋河股份 30,000 3,750,000.00 2.95 5 002456 欧菲光 100,000 3,607,000.00 2.83 6 000028 国药一致 100,000 3,390,000.00 2.66 7 002325 洪涛股份 200,000 3,276,000.00 2.57 20  信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（摘要） 8 002415 海康威视 100,000 2,772,000.00 2.18 9 002051 中工国际 87,780 2,622,866.40 2.06 10 300300 汉鼎股份 98,625 2,608,631.25 2.05 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 6,326,505.00 4.97 8 其他 - - 9 合计 6,326,505.00 4.97 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 比例(%) 1 113003 重工转债 61,500 6,326,505.00 4.97 注：本基金本报告期末仅持有上述一只债券。 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8、投资组合报告附注 （1）本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚。 （2）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 （3）其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 41,379.50 2 应收证券清算款 402,324.31 3 应收股利 6,750.00 4 应收利息 11,282.17 5 应收申购款 14,494.99 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 476,230.97 （4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 21  信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（摘要） （5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 （6）因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 十二、基金的业绩 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈 利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 招募说明书。基金业绩数据截至 2012 年 9 月 30 日。 （一） 基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 业绩比 业绩比较 净值增长 净值增长 较基准 基准收益 阶段 率标准差 ①-③ ②-④ 率① 收益率 率标准差 ② ③ ④ 2012 年 5 月 7 日至 -1.20% 0.83% -12.28% 0.92% 11.08% -0.09% 2012 年 9 月 30 日 （二） 基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 注:1、基金合同生效起至披露时点不满一年(本基金合同生效日为 2012 年 5 月 7 日)。 2、按照基金合同的约定,本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。本基金 投资于股票资产占基金资产的比例不低于 60%,其中投资于本基金定义的价值型股票的资产占股票 资产的比例不低于 80%;债券、资产支持证券等固定收益类证券品种占基金资产的比例不高于 40%; 现金或到期日在一年内的政府债券不低于基金资产净值的 5%;权证不超过基金资产净值的 3%。截 止本报告期末,本基金尚处于建仓期。 十三、费用概览 （一） 与基金运作有关的费用 1、费用的种类 1) 基金管理人的管理费； 2) 基金托管人的托管费； 22  信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（摘要） 3) 因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、证管费、过户 费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质的费用等）； 4) 基金合同生效以后的信息披露费用； 5) 基金份额持有人大会费用； 6) 基金合同生效以后的会计师费和律师费； 7) 基金资产的资金汇划费用； 8) 基金上市初费和上市月费； 9) 按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。 2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 （1）基金管理人的管理费 基金管理人的基金管理费按基金资产净值的1.5%年费率计提。 在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下： H＝E×1.5%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于 次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 （2）基金托管人的托管费 基金托管人的基金托管费按基金资产净值的0.25%年费率计提。 在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于 次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。 （3）本条第 1 款第 3）至第 9）项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协 议的规定，列入当期基金费用。 3、不列入基金费用的项目 本条第 1 款约定以外的其他费用，以及基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义 务导致的费用支出或基金财产的损失等不列入基金费用。 4、基金管理费和基金托管费的调整 基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额持有 人大会。 5、税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。 23  信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（摘要） （二）与基金销售有关的费用 1、申购费用 本基金的申购费用由申购人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费 用，不列入基金财产。 本基金的场外申购费率如下： 单笔申购金额 M 申购费率 M<100 万 1.5% 100 万≤M<200 万 1.2% 200 万≤M<500 万 0.8% M≥500 万 1000 元/笔 （注：M：认购金额；单位：元） 场内申购费率由基金代销机构参照场外申购费率执行。 投资人同日或异日多笔申购，须按每笔申购所对应的费率档次分别计费。当需要采取比例配 售方式对有效申购金额进行部分确认时，投资人申购费率按照申购申请确认金额所对应的费率计 算，申购申请确认金额不受申购最低限额的限制。 2、赎回费用 投资人可将其持有的全部或部分基金份额赎回。赎回费用由基金份额持有人承担，在基金份 额持有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费总额的 25%应归入基金财产，其余部分用于支付注 册登记费等相关手续费。 本基金的赎回费率如下： 持有基金时间 T 赎回费率 T＜1 年 0.5% 1 年≤T＜2 年 0.25% T≥2 年 0 注：上表中，1 年按 365 天计算。 投资者通过日常申购所得基金份额，持有期限自注册登记机构确认登记之日起计算。从场内 转托管至场外的基金份额，从场外赎回时，其持有期限从转托管转入确认日开始计算。 场内赎回费率为固定值0.5%，不按份额持有时间分段设置赎回费率。 十四、对招募说明书更新部分的说明 基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、 《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要 求，对本基金招募说明书进行了更新,主要更新内容列示如下： 1. 在“重要提示”部分更新了相应日期。 2. 在“第三部分 基金管理人”中的“主要人员情况”部分，更新了部分董事会成员、经营 管理层人员、基金经理及投资决策委员会成员情况的相关内容。 3. 在“第四部分 基金托管人”部分，根据实际情况对相关内容进行了更新。 24  信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（摘要） 4. 在“第五部分 相关服务机构”部分，根据实际情况对代销机构及注册登记机构的相关信 息进行了更新。 5. 对“第六部分 基金的募集” 根据实际情况更新了该基金的募集数据。 6. 更新了“第七部分 基金合同的生效”， 根据实际情况更新了该基金的合同生效日期等信 息。 7. “第八部分 基金份额的上市与交易” 根据实际情况更新了该基金的上市时间。 8. “第九部分 基金份额的申购、赎回” 根据实际情况更新了该基金的申赎开始时间并调整 了最低赎回份额与最低保留份额。 9. 在“第十一部分 基金的投资”部分，更新了“基金投资组合报告”的内容，本基金投资 组合报告的财务数据截止至 2012 年 9 月 30 日。 10. 新增了“第十二部分 基金的业绩”，数据截止至 2012 年 9 月 30 日。 11. “ 第 二 十 四 部 分 对基金份额持有人的服务”部分，在原公司网址 www.citicprufunds.com.cn 的基础上新增了 www.xcfunds.com 这一链接方式。 12. 在“第二十五部分 其他应披露事项”部分，披露了自 2012 年 5 月 7 日以来涉及本基金的 相关公告。 信诚基金管理有限公司 25