信诚全球商品主题证券投资基金（LOF） 2020 年第二季度报告 2020 年 06 月 30 日 基金管理人：中信保诚基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 07 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 07 月 20 日复核了本报告中的财 务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 04 月 01 日起至 2020 年 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信诚全球商品主题（QDII-FOF-LOF） 场内简称 信诚商品 基金主代码 165513 基金运作方式 上市型开放式 基金合同生效日 2011 年 12 月 20 日 报告期末基金份额总额 928,341,080.82 份 投资目标 通过在全球范围内积极配置商品类相关资产,在有效分散风险的基 础上,追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金将根据宏观及商品分析进行资产配置,并通过全球范围内精 选基金构建组合,以达到预期的风险收益水平。 业绩比较基准 标准普尔高盛商品总收益指数 风险收益特征 本基金主要投资全球商品类基金,商品价格具有较高的波动性,因 此,本基金属于较高预期风险和较高预期收益的证券投资基金品种。 基金管理人 中信保诚基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 境外投资顾问 英文名称： - 中文名称： - 境外资产托管人 英文名称： Bank of China (Hong Kong) Limited 中文名称： 中国银行(香港)有限公司 注：本基金管理人法定名称于 2017 年 12 月 18 日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。 本基金管理人已于 2017 年 12 月 20 日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的 公告。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020 年 04 月 01 日-2020 年 06 月 30 日） 1.本期已实现收益 -10,597,702.42 2.本期利润 -16,389,879.18 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0150 4.期末基金资产净值 262,290,331.17 5.期末基金份额净值 0.283 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 2.91% 3.80% 10.47% 2.80% -7.56% 1.00% 过去六个月 -33.10% 3.13% -36.31% 2.90% 3.21% 0.23% 过去一年 -30.12% 2.31% -33.90% 2.23% 3.78% 0.08% 过去三年 -32.94% 1.63% -23.92% 1.54% -9.02% 0.09% 过去五年 -49.82% 1.43% -48.83% 1.49% -0.99% -0.06% 自基金合同生效起 -71.70% 1.20% -64.82% 1.32% -6.88% -0.12% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证券 姓名 职务 限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 金融工程硕士、计量金融学硕 士。曾任职于中国人寿资产管理 本基金基金经理,兼 有限公司,担任量化分析师。 任信诚金砖四国积极 2019 年 04 2015 年 7 月加入中信保诚基金 顾凡丁 配置证券投资基 金 月 18 日 - 5 管理有限公司,历任金融工程 (LOF)的基金经理。 师、投资经理。现任信诚全球商 品主题证券投资基金(LOF)、信 诚金砖四国积极配置证券投资 基金(LOF)的基金经理。 注：1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易 (完全复制的指数基金除外)。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 本基金主要投资大宗商品相关资产，主要包括贵金属、基础金属、能源，农产品、畜牧业等五个商品类别。 2020 年第二季度，全球新冠疫情边际减缓，欧美开始逐步重启经济，全球风险资产触底后进入反弹。 二季度国际油价大幅波动，虽然 OPEC+重新达成减产协议，但 WTI 原油 5 月期货合约仍在库存累积及交易 踩踏的冲击下一度跌至-37.63 美元；进入 5 月后，随着 OPEC+的减产及欧美复工，国际原油价格大幅反弹， 二季度布伦特原油收于 41.27 美元，WTI 原油收于 39.27 美元。黄金受益于美联储持续宽松政策及疫情对 全球经济冲击造成的市场避险情绪，国际金价高位震荡后创出 2013 年以来新高。基金主要覆盖的五个商品板块第二季度涨跌幅如下：能源上涨 18.5%、农产品下跌 4.4%、基本金属上涨 11.4%、畜牧下跌 7.5%、贵金属上涨 13.3%。汇率方面，美元指数下跌 1.6%、人民币兑美元升值 0.3%。 本季度，在沙特开始原油价格战后造成的低油价窗口内，基金提升了原油相关资产的配置，使基金更多受益于原油的反弹过程；同时，基金对黄金资产的配置也一定程度提升了基金资产的抗风险能力。 本报告期内，本基金份额净值增长率为 2.91%，同期业绩比较基准收益率为 10.47%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金未出现连续20个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满二百人)的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 存托凭证 - - 2 基金投资 202,531,901.41 69.74 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 66,284,919.55 22.83 8 其他资产 21,585,839.08 7.43 9 合计 290,402,660.04 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 占基金资产 （元） 净值比例（%） UNITED STATES OI 契约型开放 United Stat 44,658,480. 1 L FUND LP ETF 式 es Oil Fund 95 17.03 LP PROSHARES ULTRA 契约型开放 ProShares U 40,011,074. 2 BLOOMBERG CR ETF 式 ltra Bloomb 22 15.25 erg Crud WisdomTree WTI C 契约型开放 WisdomTree 38,436,981. 3 rude Oil ETC 式 Commodity S 08 14.65 ecuritie 4 INVESCO DB OIL F ETF 契约型开放 Invesco DB 34,978,178. 13.34 UND 式 Oil Fund 81 UNITED STATES BR 契约型开放 United Stat 25,773,092. 5 ENT OIL FUND ETF 式 es Brent Oi 63 9.83 l Fund L Aberdeen Standar 契约型开放 Aberdeen St 7,945,394.0 6 d Physical Gold ETF 式 andard Phys 7 3.03 Shares ETF ical Gol VelocityShares 3 x Long Gold ETN 契约型开放 4,101,114.2 7 linked to the S& ETN 式 - 1 1.56 P GSCI Gold Inde x UNITED STATES 12 契约型开放 United Stat 3,652,418.4 8 MONTH OIL ETF 式 es Short Oi 0 1.39 l Fund L WisdomTree WTI C 契约型开放 WisdomTree 2,975,167.0 9 rude Oil 2x Dail ETC 式 Commodity S 4 1.13 y Leveraged ecuritie 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴 责、处罚。 5.10.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金本报告期末未持有股票投资,没有超过基金合同规定备选库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 21,582,431.03 3 应收股利 - 4 应收利息 3,408.05 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 21,585,839.08 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票投资，不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 105,626,758.39 报告期期间基金总申购份额 1,120,794,486.49 减：报告期期间基金总赎回份额 298,080,164.06 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 928,341,080.82 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 无 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)相关批准文件 2、中信保诚基金管理有限公司营业执照 3、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)基金合同 4、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 10.2 存放地点 中信保诚基金管理有限公司办公地—中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银 行大楼 9 层。 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。 中信保诚基金管理有限公司 2020 年 07 月 21 日