信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2013 年第四季度报告信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2013 年第四季度报告 2013 年 12 月 31 日 基金管理人:信诚基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2014 年 1 月 21 日 -1- 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2013 年第四季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 1 月 15 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 信诚全球商品主题(QDII-FOF-LOF)基金简称 (场内简称:信诚商品) 基金主代码 165513 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 12 月 20 日 报告期末基金份额总额 9,682,736.86 份 通过在全球范围内积极配置商品类相关资 投资目标 产,在有效分散风险的基础上,追求基金资产 的长期稳定增值。 本基金将根据宏观及商品分析进行资产配 投资策略 置,并通过全球范围内精选基金构建组合,以 达到预期的风险收益水平。 业绩比较基准 标准普尔高盛商品总收益指数 本基金主要投资全球商品类基金,商品价格 具有较高的波动性,因此,本基金属于较高预风险收益特征 期风险和较高预期收益的证券投资基金品 种。 基金管理人 信诚基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 英 文 名 称 :Bank of China (Hong Kong) 境外资产托管人 Limited 中文名称:中国银行(香港)有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2013 年 10 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日) -2- 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2013 年第四季度报告 1.本期已实现收益 -136,917.41 2.本期利润 -201,244.11 3.加权平均基金份额本期 -0.0197 利润 4.期末基金资产净值 7,362,765.41 5.期末基金份额净值 0.760 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 2013 年第 4 季度 -2.56% 0.53% -0.33% 0.66% -2.23% -0.13% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:本基金建仓期自 2011 年 12 月 20 日至 2012 年 6 月 20 日,建仓期结束时资产配置比 例符合本基金基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券 姓名 职务 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 -3- 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2013 年第四季度报告 19 年证券、基金从业经验, 其中 包含 8 年海外基金经理的专业资 本基金基金经 历。曾先后任职于永昌证券投资 理、信诚四国配 信托股份有限公司、富邦证券投 置 资信托股份有限公司、金复华证 (QDII-FOF-LOF) 刘儒明 2013 年 1 月 15 日 - 19 券投资信托股份有限公司、台湾 基金基金经理, 工银证券投资信托股份有限公司 信诚基金管理有 和富国基金管理有限公司境外投 限公司海外投资 资部,均从事证券投资研究工作, 副总监 并曾担任股票型基金和基金中的 基金(FOF)的基金经理。 台湾国立成功大学硕士,9 年基金 从业经验;2004 年 7 月至 2011 年 初曾任职于台湾宝来证券投资信 托股份有限公司,拥有丰富的全 球 资 产 配 置 和 ETF 投 资 经 验.2006/9 ~ 2010/9 期间担任宝 李舒禾 本基金基金经理 2011 年 12 月 20 日 - 9 来全球 ETF 稳健组合证券投资信 托基金经理,该基金的投资内容 以 ETF 为主,资产范围包括股票、 债券、商品、REITS、货币、杠杆 等。2010/11 ~ 2011/3 期间担任 宝来黄金期货信托基金经理,该 基金主要投资于黄金期货。 注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定 以及《信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚全球商品主题证券投资基金 (LOF)招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管 理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内, 基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟 定的《信诚基金公平交易管理制度 v1.2》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理 的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决 策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强 交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基 金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统, 在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度 执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 -4- 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2013 年第四季度报告 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券 当日成交量 5%的交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 本基金主要投资大宗商品,包括贵重金属,基础金属,能源,农产品四个板块。基金的基准 是标普高盛商品指数(S&P GSCI Commodity Total Return Index)。2013 年四季度是基金成 立以来运作的第八个季度。 2013 年四季度,商品市场整体呈现涨跌互见的盘整震荡,能源类上涨 1.27%,贵金属下跌 9.65%,基本金属下跌 0.33%,农产品下跌 6.7%。 能源方面,能源类第四季是商品板块较强的,美国 Keystone 运油管道 2014 年 1 月将上线, 但美国炼油产能不足,且进口替代率无法提升,2014 年能源价格表现分化仍持续,预计西德 州原油表现将弱于布兰特原油。伊朗核谈判局势趋向和缓,未来油价表现主要看中东的供给 情况,短期将期望美国冬季用油需求增加。原油区间震荡的格局没有改变。 贵金属方面,美联储 2013 年 12 月宣布退出量化宽松政策,采取缓慢退出策略,小幅渐进 地缩减公债购买规模,冲击较小,加上黄金市场也已经反映退出的预期一段时间,预计金价有 机会反弹。 基本金属方面,2014 年成熟市场经济回稳,外资对中国市场较乐观的状况下,铜价有落 底可能,较看好因供给端供应不顺造成的价格上涨,也要观察需求端的变化。 农产品方面,美国再生能源法案的修改影响玉米需求的预期,但 2014 年耕地面积无法再 扩大,2014 到 2015 谷物年度农产品价格可能止稳。 本基金未来将保持相对灵活的配置策略,对区间震荡的品种,如原油、黄金采取低吸高抛 的策略。同时关注基本面虽然偏弱,但是经历大幅下跌之后可能短时间内见底反弹的品种。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截止本报告期末,基金的份额净值是 0.760 元,报告期内基金净值增长率为-2.56%,同期 比较基准收益率为-0.33%,基金份额净值相对基准表现-2.23%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(人民币元) 比例(%) 1 权益投资 966,425.05 11.22 其中:普通股 966,425.05 11.22 优先股 - - 存托凭证 - - 2 基金投资 5,739,640.24 66.65 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - -5- 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2013 年第四季度报告 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 1,204,650.70 13.99 8 其他资产 700,445.37 8.13 9 合计 8,611,161.36 100.00 5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 美国 561,872.02 7.63 中国香港 404,553.03 5.49 合计 966,425.05 13.13 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 能源 322,794.28 4.38 信息技术 166,053.94 2.26 必须消费品 160,885.00 2.19 金融 116,991.02 1.59 保健 116,755.15 1.59 其他 48,353.14 0.66 材料 34,592.52 0.47 合计 966,425.05 13.13 注:本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准(GICS)进行行业分类 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 占基金 公司名称 公司名称 证券代 所在证券 所属国家 数量 公允价值(人 资产净序号 (英文) (中文) 码 市场 (地区) (股) 民币元) 值比例 (%) CARRIZO CARRIZO 1 OIL&GAS CRZO US 纽约 美国 600 163,774.93 2.22 油气集团 INC TAL TAL 教育 2 EDUCATION XRS US 纽约 美国 1,200 160,885.00 2.19 集团 GROUP BONANZA BONANZA 3 CREEK BCEI US 纽约 美国 600 159,019.35 2.16 河谷能源 ENERGY SUNAC 融创中国 香港证券 4 CHINA 控股有限 1918 HK 中国香港 32,000 116,991.02 1.59 交易所 HOLDINGS 公司 TONG REN 北京同仁 香港证券 5 8069 HK 中国香港 6,000 116,755.15 1.59 TANG-H 堂科技发 交易所 -6- 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2013 年第四季度报告 展股份有 限公司 KINGSOFT 金山软件 香港证券 6 3888 HK 中国香港 5,000 87,861.20 1.19 CORP 有限公司 交易所 AUTONAVI AUTONAVI 7 AMAP US 纽约 美国 900 78,192.74 1.06 HOLDINGS 集团 天津津燃 TIANJIN 公用事业 香港证券 8 JINRAN 1265 HK 中国香港 30,000 48,353.14 0.66 股份有限 交易所 PUBLI 公司 BEIJING 北京同仁 香港证券 9 TONG REN 堂国药有 8138 HK 中国香港 4,322 34,592.52 0.47 交易所 TAN 限公司 注:本基金对以上证券代码采用当地市场代码 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 占基金资产净 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值(元) 值比例 ISHARES S&P ISHARES S&P 契约型开 1 GSCI COMMODITY ETF 基金 GSCI COMMODITY 1,256,058.95 17.06 放式 I I POWERSHARES DB 契约型开 DEUTSCHE BANK 2 ETF 基金 1,084,120.27 14.72 ENERGY FUND 放式 AG POWERSHARES DB 契约型开 DEUTSCHE BANK 3 ETF 基金 917,046.92 12.46 AGRICULTURE F 放式 AG UNITED STATES UNITED STATES 契约型开 4 ETF 基金 COMMODITIES 904,438.53 12.28 OIL FUND LP 放式 FUND LLC UNITED STATES UNITED STATES 契约型开 5 ETF 基金 COMMODITIES 570,267.44 7.75 BRENT OIL FUND 放式 FUND LLC POWERSHARES DB 契约型开 POWERSHARES DB 6 ETF 基金 473,046.28 6.42 OIL F 放式 OIL FUND POWERSHARES DB 契约型开 DEUTSCHE BANK 7 ETF 基金 310,618.76 4.22 PREC METALS F 放式 AG POWERSHARES DB 契约型开 POWERSHARES DB 8 ETF 基金 123,352.48 1.68 BASE 放式 METALS F -7- 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2013 年第四季度报告 UNITED STATES 契约型开 UNITED STATES 9 ETF 基金 100,690.61 1.37 DIESEL-HEATING 放式 DIESEL-HEATING 注:本基金本报告期末仅持有上述基金投资。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 697,634.61 3 应收股利 - 4 应收利息 54.83 5 应收申购款 2,755.93 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 700,445.37 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾 差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 10,316,425.15 报告期期间基金总申购份额 1,004,539.92 减:报告期期间基金总赎回份额 1,638,228.21 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 9,682,736.86 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录1、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)相关批准文件 -8- 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2013 年第四季度报告2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程3、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)基金合同4、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)招募说明书5、本报告期内按照规定披露的各项公告 8.2 存放地点 信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行 大楼 9 层。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.xcfunds.com。 信诚基金管理有限公司 2014 年 1 月 21 日 -9-