信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2012 年第一季度报告 2012 年 3 月 31 日 基金管理人:信诚基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2012 年 4 月 24 日 -1- 信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2012 年第一季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 4 月 17 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信诚新机遇股票(LOF) 基金主代码 165512 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 8 月 1 日 报告期末基金份额总额 260,821,674.25 份 投资目标 本基金力求前瞻性地把握中国经济发展过程中涌现的新机遇,精选受益 其中的优势行业和个股,在严格控制风险并充分保证流动性的前提下, 力争获取超越业绩比较基准的投资收益率。 投资策略 本基金关注的“新机遇”是指中国经济发展过程中涌现的投资机遇。本 基金将从新机遇挖掘、行业的新机遇受益状况分析、个股精选三个层面 构建股票投资组合。 业绩比较基准 80%×沪深 300 指数收益率+20%×中信标普全债指数收益率。 风险收益特征 本基金属于股票型基金,预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金 与货币市场基金,属于较高风险、较高收益的品种。 基金管理人 信诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2012 年 1 月 1 日至 2012 年 3 月 31 日) 1.本期已实现收益 -25,760,362.05 2.本期利润 -5,811,348.87 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0217 4.期末基金资产净值 224,551,083.59 5.期末基金份额净值 0.861 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 -2- 信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2012 年第一季度报告 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 2012 年第 1 季度 -2.38% 1.72% 4.00% 1.22% -6.38% 0.50% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:1、基金合同生效起至披露时点不满一年(本基金合同生效日为 2011 年 8 月 1 日)。 2、按照基金合同的约定,本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。本基金投资于股 票资产占基金资产的比例不低于 60%,其中投资于本基金定义的价值型股票的资产占股票资产的比例不低 于 80%;债券、资产支持证券等固定收益类证券品种占基金资产的比例不高于 40%;现金或到期日在一年内 的政府债券不低于基金资产净值的 5%;权证不超过基金资产净值的 3%。本基金建仓日自 2011 年 8 月 1 日 至 2012 年 1 月 31 日,建仓日结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金 证券 经理期限 姓名 职务 从业 说明 离任 任职日期 年限 日期 本基金基金经理, 曾任申银万国证券研究所行业研究员,从事 信诚基金股票投资 2011 年 8 房地产行业与房地产上市公司研究。2005 刘浩 - 8 副总监兼信诚精萃 月1日 年加盟信诚基金管理有限公司,历任行业研 成长基金基金经 究员和保诚韩国中国龙 A 股基金(QFII)投资 -3- 信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2012 年第一季度报告 理。 经理(该基金由信诚基金担任投资顾问)。 注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚新 机遇股票型证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》的约定, 本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控 制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益 的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基 金公平交易管理制度 v1.2》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平 交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资 决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关 程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改 进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交 易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交 量 5%的交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2012年一季度,美国经济复苏态势好于预期,且经济结构区域健康,但长期看仍处于缓慢复苏过程中。 欧洲流动性危机暂时缓解,但经济复苏仍然存在巨大的不确定性。国内企业利润仍然处于下降通道:统计局 公布数据显示,中国1-2月规模以上工业企业利润年率同比下降5.2%,去年同期为增长34.28%;主营业务收 入增速只有13.4%,去年同期为31%。我国1月CPI4.5%,2月CPI3.2%,3月CPI3.4%,通胀高点已过,经济下滑已 代替通胀成为市场的主要矛盾。因而市场开始预期政策的放松与流动性改善。今年初的市场反弹,主要就 是源于流动性改善和政策放松的预期,也是对去年四季度市场超跌的一次修复。 上市公司一季度业绩也在加速探底。根据测算,一季度非金融类上市公司收入增速可能从去年四季度 的16.9%进一步下降到12%以下。且由于上市公司利润2011年一季度高基数影响,将进一步放缓利润的同比 增速。我们预计,受经济增速放缓的影响,上市非金融企业在未来两个季度的利润仍将呈现同比负增长。因 此,二季度的市场走势很大程度上依然取决于流动性改善和政策放松的预期与实体经济恶化程度之间的力 量对比。 由于上市公司利润增速放缓的趋势已非常明显,2012年市场的表现就取决于宏观复苏预期的变化和政 策放松的节奏和力度。如果政策只是缓慢的转向,市场可能仍将维持弱势,进入一个震荡筑底的阶段。但可 以肯定的是,目前市场整体估值处在合理偏低水平,金融、地产、能源等权重行业估值目前接近历史低位, 大盘没有大幅下跌空间。 在当前的国际形势、经济政策和市场看法之下,2012 年 A 股市场获取超额收益的关键仍是对行业和个 股机会的深入挖掘。我们认为经济转型依然是大方向,战略新兴行业、消费品行业等仍有较大成长空间。 在较长一段时间内,本基金将根据基金契约重点围绕内需增长、产业升级、战略新兴行业等投资机遇进行 行业和个股的选择和配置。未来,随着中国出现新的经济增长模式及新的经济发展趋势等因素的改变,本基 金将持续深入地挖掘更具价值的投资机遇。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期净值增长率为-2.38%,同期业绩比较基准收益率为 4.00%,基金表现落后基准 6.38 个百分点。 -4- 信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2012 年第一季度报告 本基金管理人将认真总结过去,取长补短,以认真的研究为基础,以严格的估值为准绳,以前瞻性思维应对 市场可能出现的各种变化,争取以良好业绩回报投资者。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益类投资 201,675,714.71 89.31 其中:股票 201,675,714.71 89.31 2 固定收益类投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 23,538,443.25 10.42 6 其他资产 595,964.54 0.26 7 合计 225,810,122.50 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 17,496,800.00 7.79 C 制造业 91,596,538.13 40.79 C0 食品、饮料 29,756,578.17 13.25 C1 纺织、服装、皮毛 5,175,800.00 2.30 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 2,097,000.00 0.93 C4 石油、化学、塑胶、塑料 4,886,400.00 2.18 C5 电子 4,270,276.20 1.90 C6 金属、非金属 14,838,065.54 6.61 C7 机械、设备、仪表 7,018,029.60 3.13 C8 医药、生物制品 19,259,731.12 8.58 C99 其他制造业 4,294,657.50 1.91 D 电力、煤气及水的生产和供应业 2,350,000.00 1.05 E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 9,616,500.00 4.28 H 批发和零售贸易 9,967,400.00 4.44 I 金融、保险业 23,188,127.06 10.33 -5- 信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2012 年第一季度报告 J 房地产业 36,919,676.99 16.44 K 社会服务业 8,215,872.53 3.66 L 传播与文化产业 2,324,800.00 1.04 M 综合类 - - 合计 201,675,714.71 89.81 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 600256 广汇股份 520,000 12,251,200.00 5.46 2 600518 康美药业 800,000 10,160,000.00 4.52 3 600519 贵州茅台 50,000 9,848,000.00 4.39 4 600048 保利地产 680,000 7,677,200.00 3.42 5 600837 海通证券 800,000 7,208,000.00 3.21 6 601688 华泰证券 800,000 7,024,000.00 3.13 7 002157 正邦科技 679,957 6,670,378.17 2.97 8 601318 中国平安 179,957 6,582,827.06 2.93 9 000799 酒 鬼 酒 220,000 6,175,400.00 2.75 10 002029 七 匹 狼 140,000 5,175,800.00 2.31 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内 受到公开谴责、处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 167,598.66 2 应收证券清算款 418,913.00 3 应收股利 - 4 应收利息 4,526.77 5 应收申购款 4,926.11 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 595,964.54 -6- 信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2012 年第一季度报告 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 280,623,446.45 报告期期间基金总申购份额 621,115.11 减:报告期期间基金总赎回份额 20,422,887.31 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列 - 报告期期末基金份额总额 260,821,674.25 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)相关批准文件 2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程 3、信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)基金合同 4、信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 7.2 存放地点 信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层。 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。 信诚基金管理有限公司 2012 年 4 月 24 日 -7-