信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2015年第四季度报告 2015年12月31日 基金管理人：信诚基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2016年1月22日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 信诚增强收益债券(LOF) 场内简称 信诚增强 基金主代码 165509 基金运作方式 契约型,本基金合同生效后三年内(含三年)为封闭期,根据本基金基金 合同相关约定以及基金份额持有人大会的召开结果,本基金的运作方式 已于封闭期届满后转为上市开放式。 基金合同生效日 2010年9月29日 报告期末基金份额总额 193,997,884.93份 投资目标 本基金在严格控制风险的基础上,通过主动管理,追求超越业绩比较基 准的投资收益,力争实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金投资组合中债券、股票、现金各自的长期均衡比重,依照本基金 的特征和风险偏好而确定。本基金定位为债券型基金,其战略性资产配 置以债券为主,并不因市场的中短期变化而改变。在不同的市场条件下, 本基金将综合考虑宏观环境、市场估值水平、风险水平以及市场情绪, 在一定的范围内作战术性资产配置调整,以降低系统性风险对基金收益 的影响。 业绩比较基准 中证综合债指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的低风险品种,其预期风险 与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 信诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 注：本基金管理人2015年9月28日发布公告,自2015年10月1日本基金业绩比较基准由“中信标普全债指数收益率”变更为“中证综合债指数收益率” §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年10月1日至2015年12月31日） 1.本期已实现收益 4,292,728.74 2.本期利润 6,433,516.22 3.加权平均基金份额本期利润 0.0325 4.期末基金资产净值 225,157,361.05 5.期末基金份额净值 1.161 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 3.00% 0.09% 2.41% 0.06% 0.59% 0.03% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注: 1、本基金建仓期自2010年9月29日至2011年3月28日,建仓期结束时资产配置比例符合本基 金基金合同规定。 2、自2015年10月1日起,本基金的业绩比较基准由“中信标普全债指数收益率”变更为“中证综 合债指数收益率”。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证 券 姓名 职务 从 说明 任职日期 离任日期 业 年 限 本基金基金 经理、信诚 添金分级债 券基金和信 经济学硕士,22年金融、证券、基金 诚新双盈分 行业从业经验。曾先后任职于中国(深 级债券基 圳)物资工贸集团有限公司大连期货 金、信诚新 部、宏达期货经纪有限公司、中信证 锐回报灵活 券资产管理部和华宝兴业基金管理有 配置混合基 2010年9月29 限公司。2010年加盟信诚基金管理有 王旭巍 金、信诚新 日 - 22 限公司,现任公司副首席投资官，兼信 鑫回报灵活 诚增强收益债券型（LOF）基金、信诚 配置混合基 添金分级债券基金、信诚新双盈分级 金、信诚薪 债券基金、信诚新锐回报灵活配置混 金宝货币市 合基金、信诚新鑫回报灵活配置混合 场基金的基 基金、信诚薪金宝货币市场基金的基 金经理,信 金经理。 诚基金管理 有限公司副 首席投资官 注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平 交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度 执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易(完全复制的指数基金除外)。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2015年四季度货币政策总体平稳,但经济仍在筑底过程中,GDP增速降至6.9%,国民经济三驾马车中出口减速、投资探底、消费平稳,物价总体回落,宏观经济环境对债市有利,促成债券牛市。标志性的10年期国债收益率在2015年底降至2.8%,为近10年新低。四季度召开的中央经济工作会议明确了去库存、去产能、去杠杆、降成本、补短板等任务,改革和经济转型进入攻坚阶段,彰显中央的决心。 市场资金面上,旧规则下最后一批新股发行因全额缴款对市场资金稍有扰动。12月美联储加息,宣告为期7年超宽松利率政策结束,美元加息对人民币汇率形成压力,同时也引发全球大宗商品进一步下跌。 四季度组合管理上,我们收紧了信用债内部评级标准;对组合中涉及去产能行业的债券进行梳理和减持,相应增持中、长期国债;投资策略仍以持有、获取票息和息差收益为主;除参与新发可转债申购未大规模参与权益投资,保障基金净值稳定和安全。 展望2016年,去除过剩产能将会带来社会短期阵痛,这是中国经济转型必须支付的成本,其间企业盈利难以很快改善,信用风险压力增大;美元步入加息周期,国际地缘政治和经济形势更加复杂多变。因此防范风险可能是2016年的主要任务和目标,我们期待中国经济浴火重生! 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金份额净值增长率为3.00%,同期业绩比较基准收益率为2.41%,基金超越业绩比较基准0.59%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金未出现连续20个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满两百人)的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 5,568,100.00 1.76 其中：股票 5,568,100.00 1.76 2 固定收益投资 304,527,817.80 96.05 其中：债券 304,527,817.80 96.05 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 1,297,870.60 0.41 7 其他资产 5,660,600.31 1.79 8 合计 317,054,388.71 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,777,000.00 1.23 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 2,791,100.00 1.24 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 5,568,100.00 2.47 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例(%) 1 600153 建发股份 190,000 2,791,100.00 1.24 2 000919 金陵药业 100,000 1,720,000.00 0.76 3 000650 仁和药业 100,000 1,057,000.00 0.47 注：本基金本报告期末仅持有上述3只股票。5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 36,940,065.80 16.41 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 264,803,247.00 117.61 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 2,784,505.00 1.24 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 304,527,817.80 135.25 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 122526 PR永川惠 200,000 17,166,000.00 7.62 2 122681 PR合农投 170,000 13,384,100.00 5.94 3 124080 PR苏海投 150,000 12,805,500.00 5.69 4 122757 11丹东债 120,000 12,463,200.00 5.54 5 019515 15国债15 120,100 12,023,211.00 5.34 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行股指期货投资5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包括股指期货投资。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包括国债期货投资。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行国债期货投资。5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包括国债期货投资。5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 21,532.66 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,636,785.90 5 应收申购款 2,281.75 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,660,600.31 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 占基金资产净 流通受限情况说明 价值(元) 值比例(%) 1 600153 建发股份 2,791,100.00 1.24筹划重大事项 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 178,774,384.43 报告期期间基金总申购份额 44,039,896.43 减:报告期期间基金总赎回份额 28,816,395.93 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 193,997,884.93 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)相关批准文件 2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程 3、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)基金合同 4、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 9.2 存放地点 信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.xcfunds.com。 信诚基金管理有限公司 2016年1月22日