信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2015年第三季度报告 2015年9月30日 基金管理人：信诚基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2015年10月24日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 信诚增强收益债券(LOF) 场内简称 信诚增强 基金主代码 165509 基金运作方式 契约型,本基金合同生效后三年内(含三年)为封闭期,根据本基金基金 合同相关约定以及基金份额持有人大会的召开结果,本基金的运作方式 已于封闭期届满后转为上市开放式。 基金合同生效日 2010年9月29日 报告期末基金份额总额 178,774,384.43份 投资目标 本基金在严格控制风险的基础上,通过主动管理,追求超越业绩比较基 准的投资收益,力争实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金投资组合中债券、股票、现金各自的长期均衡比重,依照本基金 的特征和风险偏好而确定。本基金定位为债券型基金,其战略性资产配 置以债券为主,并不因市场的中短期变化而改变。在不同的市场条件下, 本基金将综合考虑宏观环境、市场估值水平、风险水平以及市场情绪, 在一定的范围内作战术性资产配置调整,以降低系统性风险对基金收益 的影响。 业绩比较基准 中信标普全债指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的低风险品种,其预期风险 与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 信诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年7月1日至2015年9月30日） 1.本期已实现收益 -7,418,975.03 2.本期利润 -2,533,057.95 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0200 4.期末基金资产净值 205,069,146.20 5.期末基金份额净值 1.147 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 -0.95% 0.41% 1.81% 0.05% -2.76% 0.36% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:本基金建仓期自2010年9月29日至2011年3月28日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金 基金合同规定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期 证券 说明 限 从业 任职日期 离任日期 年限 本基金基金经理、 信诚添金分级债 经济学硕士,21年金融、证券、基金行 券基金和信诚新 业从业经验。曾先后任职于中国(深圳) 双盈分级债券基 物资工贸集团有限公司大连期货部、宏 金、信诚新锐回 达期货经纪有限公司、中信证券资产管 报灵活配置混合 理部和华宝兴业基金管理有限公司。 王旭巍 基金、信诚新鑫 2010年 - 21 2010年加盟信诚基金管理有限公司,现 回报灵活配置混 9月29日 任公司副首席投资官，兼信诚增强收益 合基金、信诚薪 债券型（LOF）基金、信诚添金分级债券 金宝货币市场基 基金、信诚新双盈分级债券基金、信诚 金的基金经理,信 新锐回报灵活配置混合基金、信诚新鑫 诚基金管理有限 回报灵活配置混合基金、信诚薪金宝货 公司副首席投资 币市场基金的基金经理基金经理。 官 注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平 交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制 度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易(完全复制的指数基金除外)。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2015年三季度,因众所周知原因股市震荡,其剧烈程度前所未有,政府最后出手组织救助才阻止了风险进一步扩散漫延。市场动荡改变了大类资产配置格局,风险偏好下降,资金流向低风险、无风险资产,推动债券配置需求快速上升。在央行降息降准背景下债券收益率水平显著下行,由于权益方面IPO暂停企业转向债权融资,在股市惨淡的同时债市却购销两旺。 针对市场格局的变化,7月份本基金清空了除个别停牌外的全部股票和可转债,资产配置重归纯债券,增持了国债和中高等级信用债,适当运用资金杠杆以获取稳定的票息和息差收益,同时在国内经济增长减速、产业去产能的环境下,更加注重规避信用违约风险。 展望四季度,我们判断在全球经济走弱的背景下,美元加息可能继续推迟,而国内的货币政策仍将着力于稳增长,预计央行仍会维持相对宽松的货币政策,融资成本长期看趋于下行,利好债券市场。股市动荡之后需要时间修复,短期仍难言见底,应耐心观察。投资策略上我们将重点布局中高等级、流动性好的债券品种,以票息和息差收益为主,规避盈利和现金流都继续恶化的行业,做好信用债的排雷工作,保障基金净值的稳定增长。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金份额净值增长率为-0.95%,同期业绩比较基准收益率为1.81%,基金落后业绩比较基准2.76%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金未出现连续20个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满两百人)的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,154,600.00 0.71 其中：股票 2,154,600.00 0.71 2 固定收益投资 277,610,819.20 91.35 其中：债券 277,610,819.20 91.35 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 15,335,092.53 5.05 7 其他资产 8,794,808.84 2.89 8 合计 303,895,320.57 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 2,154,600.00 1.05 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,154,600.00 1.05 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例(%) 1 600153 建发股份 190,000 2,154,600.00 1.05 注：本基金本报告期末仅持有上述一只股票。5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 23,761,050.00 11.59 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 253,849,769.20 123.79 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 277,610,819.20 135.37 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 122526 12永川惠 200,000 20,984,000.00 10.23 2 124080 12苏海投 185,000 19,384,300.00 9.45 3 122267 13永泰债 135,000 13,981,950.00 6.82 4 122681 12合农投 170,000 13,350,100.00 6.51 5 122757 11丹东债 120,000 12,498,000.00 6.09 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行股指期货投资5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包括股指期货投资。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包括国债期货投资。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行国债期货投资。5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包括国债期货投资。5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 58,116.42 2 应收证券清算款 448,472.24 3 应收股利 - 4 应收利息 8,288,220.18 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,794,808.84 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 140,382,571.70 报告期期间基金总申购份额 65,443,221.78 减:报告期期间基金总赎回份额 27,051,409.05 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 178,774,384.43 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)相关批准文件 2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程 3、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)基金合同 4、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 9.2 存放地点 信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.xcfunds.com。 信诚基金管理有限公司 2015年10月24日