信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2014 年第一季度报告信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2014 年第一季度报告 2014 年 3 月 31 日 基金管理人:信诚基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2014 年 4 月 19 日 -1- 信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2014 年第一季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 4 月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信诚增强收益债券(LOF)(场内简称:信诚增强) 基金主代码 165509 基金运作方式 契约型,本基金合同生效后三年内(含三年)为封闭期,根据本基金基金 合同相关约定以及基金份额持有人大会的召开结果,本基金的运作方式 已于封闭期届满后转为上市开放式。 基金合同生效日 2010 年 9 月 29 日 报告期末基金份额总额 351,239,843.91 份 投资目标 本基金在严格控制风险的基础上,通过主动管理,追求超越业绩比较基 准的投资收益,力争实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金投资组合中债券、股票、现金各自的长期均衡比重,依照本基金 的特征和风险偏好而确定。本基金定位为债券型基金,其战略性资产配 置以债券为主,并不因市场的中短期变化而改变。在不同的市场条件下, 本基金将综合考虑宏观环境、市场估值水平、风险水平以及市场情绪, 在一定的范围内作战术性资产配置调整,以降低系统性风险对基金收益 的影响。 业绩比较基准 中信标普全债指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的低风险品种,其预期风险 与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 信诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2014 年 1 月 1 日至 2014 年 3 月 31 日) 1.本期已实现收益 -10,526,540.54 2.本期利润 3,756,753.59 -2- 信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2014 年第一季度报告 3.加权平均基金份额本期利润 0.0107 4.期末基金资产净值 345,393,160.27 5.期末基金份额净值 0.983 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 2014 年第 1 季度 1.13% 0.33% 1.42% 0.05% -0.29% 0.28%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注: 本基金建仓期自 2010 年 9 月 29 日至 2011 年 3 月 28 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金 基金合同规定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券 姓名 职务 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金基金经 经济学硕士,19 年金融、证券、基金行 2010 年 9 月 王旭巍 理、信诚添金 - 19 业从业经验。曾先后任职于中国(深圳) 29 日 分级债券基金 物资工贸集团有限公司大连期货部、宏 -3- 信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2014 年第一季度报告 和信诚新双盈 达期货经纪有限公司、中信证券资产管 分级债券基金 理部和华宝兴业基金管理有限公司。 基金经理,信 2010 年加盟信诚基金管理有限公司,现 诚基金管理有 任公司副首席投资官、固定收益总监兼 限公司副首席 信诚增强收益债券型基金、信诚添金分 投资官、固定 级债券型证券投资基金和信诚新双盈 收益总监 分级债券基金的基金经理。 注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度 v1.2》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2014 年一季度宏观经济数据低于预期,资金面也较宽松,加上前期超跌,推动了一季度债券市场的修复行情。为配合改革措施落实,货币政策目标需兼顾各方需求。年初以来货币政策中性,年内不排除降低存准的可能性,我们对债券市场持谨慎乐观态度。超日债违约事件引发市场震动,二季度随着年报集中披露及债券兑付高峰来临,可能会有更多信用事件暴发,我们将高度关注。 春节之后债券市场流动性明显改善、交投活跃。本基金投资管理主要有以下三方面,一是总体减持债券,降低杠杆比例;二是持仓结构调整,降低产业债的持仓比重,提高城投债的持仓比重;三是通过信用风险排查出清一批信用资质相对较差的品种。目前中等评级城投债作为高票息且相对安全的品种具有投资价值,可以获取稳定的票息收益;同时,城投债票面利率与市场回购资金成本约有 2%利差空间。因此重点投资城投债获取票息收益、保持适当杠杆比例获取利差收益仍是有效的策略。4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期基金份额净值增长率为 1.13%,同期业绩比较基准收益率为 1.42%,基金表现落后基准 0.29 个百分点。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 -4- 信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2014 年第一季度报告 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 633,207,102.05 90.50 其中:债券 633,207,102.05 90.50 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 13,625,058.88 1.95 7 其他资产 52,870,957.98 7.56 8 合计 699,703,118.91 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票投资。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票投资。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 19,978,000.00 5.78 其中:政策性金融债 19,978,000.00 5.78 4 企业债券 560,294,372.45 162.22 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 38,712,000.00 11.21 7 可转债 14,222,729.60 4.12 8 其他 - - 9 合计 633,207,102.05 183.335.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 1 122871 10 镇交投 450,000 45,000,000.00 13.03 2 122912 10 鄂国资 420,000 41,580,000.00 12.04 3 122776 11 新光债 407,000 40,891,290.00 11.84 4 1382143 13 尧柏 MTN1 400,000 38,712,000.00 11.21 5 122805 11 大同债 370,000 36,644,800.00 10.615.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 -5- 信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2014 年第一季度报告 本基金本报告期末未持有贵金属投资。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行股指期货投资5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包括股指期货投资。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包括国债期货投资。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行国债期货投资。5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包括国债期货投资。5.11 投资组合报告附注5.11.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 116,236.27 2 应收证券清算款 37,075,318.16 3 应收股利 - 4 应收利息 15,679,403.55 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 52,870,957.985.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值比例 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) (%) 1 113003 重工转债 11,257,229.60 3.265.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 -6- 信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2014 年第一季度报告 单位:份 报告期期初基金份额总额 398,258,862.12 报告期期间基金总申购份额 189,260,327.53 减:报告期期间基金总赎回份额 236,279,345.74 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 351,239,843.91 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动: 本基金托管人 2014 年 2 月 7 日发布任免通知,解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录1、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)相关批准文件2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程3、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)基金合同4、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)招募说明书5、本报告期内按照规定披露的各项公告 9.2 存放地点 信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.xcfunds.com。 信诚基金管理有限公司 2014 年 4 月 19 日 -7-