交银施罗德中证环境治理指数分级证券投资基金 2016年第2季度报告 2016年6月30日 基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年七月二十一日 第1页共15页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银中证环境治理指数分级 场内简称 环境治理 基金主代码 164908 交易代码 164908 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年8月13日 报告期末基金份额总额 138,158,859.28份 投资目标 本基金采用指数化投资，紧密跟踪标的指数，追 求跟踪偏离度与跟踪误差最小化。本基金力争控 制本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%， 年跟踪误差不超过4%。 投资策略 本基金为指数型基金，绝大部分资产采用完全复 制标的指数的方法跟踪标的指数，即按照中证环 境治理指数中的成份股组成及其权重构建股票投 资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动 进行相应调整。当预期成份股发生调整和成份股 发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申 购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带 来影响时，或因某些特殊情况导致成份股流动性 不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标 的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行 适当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪 标的指数。在正常市场情况下，力争控制本基金 日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪 误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因 素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基 金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪 误差进一步扩大。 业绩比较基准 中证环境治理指数收益率×95%＋银行活期存款 利率（税后）×5% 风险收益特征 本基金是一只股票型基金，其预期风险与预期收 益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金， 属于承担较高预期风险、预期收益较高的证券投 资基金品种。本基金采取了基金份额分级的结构 设计，不同的基金份额具有不同的风险收益特征。 本基金共有三类份额，其中交银环境治理份额具 有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场 相似的风险收益特征；交银环境治理A份额具有 低预期风险、预期收益相对稳定的特征；交银环 境治理B份额具有高预期风险、高预期收益的特 征。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 环境治理 环境A 环境B 下属分级基金的场内简称 环境治理 环境A 环境B 下属分级基金的交易代码 164908 150319 150320 报告期末下属分级基金的 137,528,747.2 315,056.00份 315,056.00份 份额总额 8份 下属分级基金的风险收益 交银环境治理 交银环境A份 交银环境B份 特征 份额具有与标 额具有低预期 额具有高预期 的指数、以及 风险、预期收益 风险、高预期收 标的指数所代 相对稳定的特 益的特征 表的股票市场 征 相似的风险收 益特征 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2016年4月1日-2016年6月30日) 1.本期已实现收益 -1,436,873.91 2.本期利润 3,861,120.83 3.加权平均基金份额本期利润 0.0387 4.期末基金资产净值 127,215,697.56 5.期末基金份额净值 0.921 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用 后的实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 3.02% 1.63% 3.22% 1.53% -0.20% 0.10% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 交银施罗德中证环境治理指数分级证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2015年8月13日至2016年6月30日） 注：本基金基金合同生效日为2015年8月13日，基金合同生效日至报告期期末， 本基金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至 建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例 的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 年限 说明 任职日期 离任日期 交银 环球 精选 混合 (QDII) 、交银 上证 180公 司治 理ETF 及其 联接、 交银 蔡铮先生，复旦大学电子工程 深证 硕士。历任瑞士银行香港分行 300价 分析员。2009年加入交银施罗 值ETF 德基金管理有限公司，历任投 蔡铮 及其 2015-08- - 7年 资研究部数量分析师、基金经 联接、 13 理助理。2012年12月27日至 交银 2015年6月30日担任交银施 全球 罗德沪深300行业分层等权重 资源 指数证券投资基金基金经理。 混合 (QDII) 、交银 国证 新能 源指 数分 级、交 银中 证海 外中 国互 联网 指数 （QDI I-LOF) 、交银 中证 互联 网金 融指 数分 级、交 银中 证环 境治 理指 数分 级的 基金 经理， 公司 量化 投资 部助 理总 经理 注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的 相关公告。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。 中国证监会于2015年对公司进行了“两加强两遏制”检查，后续并就公司内部控制提出了相应改进意见及采取责令改正的行政监管措施。公司已经完成了相关问题的整改，并已向监管部门上报了专项报告。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内未发现异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况有1次，是由于投资组合被动超标的合规调整需要而发生同日反向交易，未发现不公平交易和利益输送的情况。本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未发现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2016 年二季度，国内经济面临不确定性风险，经济基本面对资本市场的支持力度较为有限。A股市场呈现出震荡格局，随着美元加息预期的反复、英国脱欧事件以及国内局部流动性和信用违约等宏观风险的释放，整体市场的风险偏好有所修复。作为跟踪中证环境治理指数的指数基金，本基金在本报告期内总体呈现出平行震荡的走势。 展望2016年三季度，国内经济已有所企稳，处于阶段性弱复苏期间，预计将继续维持温和增长的态势。三季度的 A 股市场有望阶段性好转，我们总体维持谨慎但不悲观的看法。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至2016年6月30日，本基金份额净值为0.921元，本报告期份额净值增长率为3.02%，同期业绩比较基准增长率为3.22%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内无需预警说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 119,806,648.31 93.65 其中：股票 119,806,648.31 93.65 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 6,992,962.18 5.47 7 其他各项资产 1,125,864.44 0.88 8 合计 127,925,474.93 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 61,588,970.84 48.41 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 20,019,895.48 15.74 E 建筑业 6,634,140.32 5.21 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 3,001,848.00 2.36 N 水利、环境和公共设施管理业 28,561,793.67 22.45 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 119,806,648.31 94.18 5.2.3报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票 投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(％) 1 300156 神雾环保 180,002 3,704,441.16 2.91 2 002340 格林美 409,600 3,592,192.00 2.82 3 601388 怡球资源 165,400 3,551,138.00 2.79 4 300055 万邦达 188,112 3,425,519.52 2.69 5 000939 凯迪生态 382,048 3,419,329.60 2.69 6 000925 众合科技 176,600 3,408,380.00 2.68 7 002341 新纶科技 156,300 3,365,139.00 2.65 8 000035 中国天楹 464,853 3,286,510.71 2.58 9 300137 先河环保 220,234 3,257,260.86 2.56 10 300262 巴安水务 209,440 3,208,620.80 2.52 5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票 投资明细 本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在 本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和 处罚。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的 股票。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 5,915.89 2 应收证券清算款 1,113,936.70 3 应收股利 - 4 应收利息 2,171.44 5 应收申购款 3,840.41 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,125,864.44 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末投资的股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 环境治理 环境A 环境B 本报告期期初 基金份额总额 82,552,517.48 315,056.00 315,056.00 本报告期期间 基金总申购份 62,730,093.82 448,895.00 448,895.00 额 减：本报告期 期间基金总赎 7,753,864.02 448,895.00 448,895.00 回份额 本报告期期间 基金拆分变动 - - - 份额 本报告期期末 基金份额总额 137,528,747.28 315,056.00 315,056.00 注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 19,999,900.00 本报告期期间买入/申购总份额 56,052,690.58 本报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 76,052,590.58 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 55.05 例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申购 2016-06-02 56,052,690.58 50,000,000.00 - 合计 56,052,690.58 50,000,000.00 - 注：申购金额在500万元以上（含500万），每笔交易申购费1000元。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人于2016年6月7日起至2016年6月29日以通讯方式召开了基金份额持有人大会，就本基金转型相关事宜进行表决。本次基金份额持有人大会决议于2016年6月30日生效，本基金管理人根据基金份额持有人大会的授权，将以2016年7月18日为本基金分级份额终止运作转换基准日，2016年7月19日正式实施基金转型。自2016年7月19日起，《交银施罗德中证环境治理指数分级证券投资基金基金合同》失效且《交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金（LOF）基金合同》同时生效，交银施罗德中证环境治理指数分级证券投资基金正式变更为交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金（LOF）。详情请查阅本基金管理人于2016年5月30日发布的《交银施罗德基金管理有限公司关于以通讯方式召开交银施罗德中证环境治理指数分级证券投资基金基金份额持有人大会的公告》以及2016年7月1日发布的《交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德中证环境治理指数分级证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予交银施罗德中证环境治理指数分级证券投资基金募集注册的文件； 2、《交银施罗德中证环境治理指数分级证券投资基金基金合同》； 3、《交银施罗德中证环境治理指数分级证券投资基金招募说明书》； 4、《交银施罗德中证环境治理指数分级证券投资基金托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、关于申请募集注册交银施罗德中证环境治理指数分级证券投资基金的法律意见书； 8、报告期内交银施罗德中证环境治理指数分级证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。9.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com，www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000， 电子邮件：services@jysld.com。