交银施罗德中证海外中国互联网指数型证 券投资基金(LOF) 2023 年第 3 季度报告 2023 年 9 月 30 日 基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2023 年 10 月 24 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银中证海外中国互联网指数(LOF) 场内简称 中概互联网 LOF 基金主代码 164906 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2015 年 5 月 27 日 报告期末基金份额总额 10,721,789,635.54 份 投资目标 本基金紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化。 本基金力争控制本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%，年 跟踪误差不超过 5%。 投资策略 本基金为指数型基金，原则上采用完全复制标的指数的方法跟踪 标的指数，即按照中证海外中国互联网指数中的成份股组成及其 权重构建股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动 进行相应调整。 业绩比较基准 中证海外中国互联网指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税 后）×5% 风险收益特征 本基金是一只股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基 金、债券型基金和货币市场基金，属于承担较高风险、预期收益 较高的证券投资基金品种。同时本基金为指数型基金，具有与标 的指数相似的风险收益特征。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 交银中证海外中国互联网指 下属分级基金的基金简称 交银中证海外中国互联网指数(LOF)A 数(LOF)C 下属分级基金的交易代码 164906 013945 报告期末下属分级基金的份 10,592,550,345.16 份 129,239,290.38 份 额总额 境外资产托管人 英文名称：JPMorgan Chase Bank，National Association 中文名称：摩根大通银行 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日） 主要财务指标 交银中证海外中国互联网指数 交银中证海外中国互联网指数 (LOF)A (LOF)C 1.本期已实现收益 -183,303,831.73 -941,026.14 2.本期利润 177,835,395.68 -6,927,146.22 3.加权平均基金份额本期 0.0167 -0.0930 利润 4.期末基金资产净值 9,911,198,080.95 121,364,421.02 5.期末基金份额净值 0.9357 0.9391 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 交银中证海外中国互联网指数(LOF)A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 1.47% 1.75% 3.56% 1.73% -2.09% 0.02% 过去六个月 -7.45% 1.70% -5.72% 1.69% -1.73% 0.01% 过去一年 11.39% 2.41% 14.48% 2.38% -3.09% 0.03% 过去三年 -48.45% 2.65% -49.43% 2.72% 0.98% -0.07% 过去五年 -26.44% 2.36% -28.97% 2.38% 2.53% -0.02% 自基金合同 -6.43% 2.04% -7.64% 2.06% 1.21% -0.02% 生效起至今 交银中证海外中国互联网指数(LOF)C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 1.46% 1.75% 3.56% 1.73% -2.10% 0.02% 自基金合同 -0.32% 1.77% 1.39% 1.76% -1.71% 0.01% 生效起至今 注：1、本基金的业绩比较基准为中证海外中国互联网指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%，每日进行再平衡过程。其中中证海外中国互联网指数采用人民币价格，自 2020 年第三季度报告起追溯调整过往业绩比较基准收益率。 2、交银中证海外中国互联网指数(LOF)C 上述“自基金合同生效起至今”实际为“自基金份 额类别首次确认起至今”，下同。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 2、本基金自 2023 年 6 月 12 日起，开始销售 C 类份额，投资者提交的申购申请于 2023 年 6 月 13 日被确认并将有效份额登记在册。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 年限 说明 任职日期 离任日期 交银上证 180 公司治理 ETF 及其联接、交银 深证 300 价值 ETF 及其联接、 交银中证海外 中国互联网指 邵文婷女士，中国国籍，英国诺丁汉大 数（QDII-LOF)、2021 年 4 月 学金融与投资硕士、西南财经大学数学 邵文婷交银中证环境 30 日 - 7 年 与经济学双学士。2016 年加入交银施罗 治理指数 德基金管理有限公司，历任量化投资部 （LOF）、交银创 研究员、投资经理。 业板 50 指数、 交银国证新能 源指数(LOF)、 交银定期支付 月月丰债券的 基金经理 注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2023 年三季度，全球主要经济体加息节奏放缓，美国经济仍有韧性，强美元和高利率环境对 新兴市场的影响仍在持续。三季度，全球制造业景气度分化，美国 ISM 制造业 PMI 连续回升，欧元区仍处于低位，新兴市场制造业景气度相对更高但边际呈回落走势。全球主要国家服务业景气度下滑，其中八月欧元区服务业 PMI 下行至收缩区间。就业方面，美国九月非农报告显示就业增长超预期强劲，美联储年内加息预期升温。通胀方面，四月以来美国核心 CPI 持续下行，八月、九月欧元区核心 CPI 亦出现回落，表明海外通胀上行减缓。九月，美联储、英央行等均停止加息，仅欧央行加息 25 个基点。中概股基本面来看，上半年企业积极稳健经营、落实降本增效，广告、电商平台、旅游出行等业务持续改善，行业基本面呈现复苏态势。国内政策方面，七月中央政治局会议提出要活跃资本市场、提振投资者信心，在平台经济方面，会议指出要推动平台企业规范健康持续发展。此外，9 月 22 日中美双方宣布成立经济领域工作组，中美关系出现缓和迹象。作为跟踪中证海外中国互联网指数的指数基金，本基金在三季度总体呈现先上行、后震荡下行态势。 展望 2023 年四季度，通胀走向或仍是美欧货币政策的核心指引，海外经济衰退风险需保持关 注。国内方面，七月政治局会议提出要加大宏观政策调控力度，着力扩大内需、提振信心、防范风险。此后，地产、消费、资本市场相关政策组合拳陆续出台，预计后续随着政策效果显现将对A 股市场形成一定支撑。从中长期来看，平台经济监管政策将使得互联网行业竞争秩序优化，有利于整个行业的长远发展。后续，如中概股基本面业绩、平台经济相关支持政策等出现更明朗的信号，板块估值有望进一步修复。考虑到美联储加息、监管政策、中美关系等不确定性因素，我们总体上对于海外中国互联网板块的表现保持谨慎乐观的看法。 本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1 主要财务指标”及“3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内无需预警说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 9,204,017,585.45 91.38 其中：普通股 5,772,151,551.19 57.31 优先股 - - 存托凭证 3,431,866,034.26 34.07 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 840,872,006.49 8.35 8 其他资产 27,569,429.35 0.27 9 合计 10,072,459,021.29 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%） 中国香港 5,772,151,551.19 57.53 美国 3,431,866,034.26 34.21 合计 9,204,017,585.45 91.74 注：1、国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定； 2、ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净 值比例(%) 通讯 4,806,888,572.19 47.91 非必需消费品 2,817,267,290.14 28.08 必需消费品 545,013,649.37 5.43 金融 287,499,091.52 2.87 工业 395,822,985.14 3.95 房地产 351,525,997.09 3.50 合计 9,204,017,585.45 91.74 注：本报告采用彭博 BICS 一级分类标准编制。 5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 无。 5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细 5.4.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 所属 占基金 序号 公司名称 公司名称 证券代 所在证 国家 数量 公允价值（人 资产净 (英文) (中文) 码 券市场 （地 (股) 民币元） 值比例 区） (%) PDD 美国证 1,287 906,518,913. 1 HOLDINGS 拼多多 PDD US 券交易 美国 ,444 59 9.04 INC. 所 Alibaba 香港联 2 Group 阿里巴巴 9988 合交易 中 国 10,48 823,117,719. 8.20 Holding HK 所 香港 9,456 52 Ltd Tencent 香港联 中 国 2,890 811,275,393. 3 Holdings 腾讯控股 700 HK 合交易 香港 ,200 60 8.09 Ltd 所 3690 香港联 中 国 6,453 677,955,237. 4 Meituan 美团点评 HK 合交易 香港 ,290 79 6.76 所 9888 香港联 中 国 4,439 542,939,604. 5 Baidu Inc 百度 HK 合交易 香港 ,770 97 5.41 所 NetEase 9999 香港联 中 国 2,946 430,865,192. 6 Inc 网易 HK 合交易 香港 ,765 57 4.29 所 Full 美国证 7 Truck 满帮集团 YMM US 券交易 美国 7,830 395,822,985. 3.95 Alliance 所 ,978 14 Co Ltd Kuaishou 1024 香港联 中 国 6,662 383,847,016. 8 Technolog 快手 HK 合交易 香港 ,200 09 3.83 y 所 Trip.com 9961 香港联 中 国 1,447 370,389,854. 9 Group Ltd 携程集团 HK 合交易 香港 ,133 17 3.69 所 KE BEKE 美国证 3,154 351,525,997. 10 Holdings 贝壳集团 US 券交易 美国 ,666 09 3.50 Inc 所 5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存托凭证投资明细 无。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明 细 无。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 无。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形披露如下： 2023 年 7 月 7 日，中国人民银行公示银罚决字〔2023〕34 号行政处罚决定书，给予腾讯集团 旗下的第三方支付平台财付通支付科技有限公司没收违法所得 56612.38 万元，罚款 242677.82万元的行政处罚。 本基金遵循指数化投资理念，绝大部分资产采用完全复制法跟踪指数，以完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则，进行被动式指数化投资。本基金对上述主体发行证券的投资遵守本基金管理人基金投资管理相关制度及被动式指数化投资策略。 除上述主体外，本基金投资的前十名证券的其他发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 9,655,784.45 3 应收股利 7,954,951.17 4 应收利息 - 5 应收申购款 9,958,693.73 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 27,569,429.35 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.10.5 报告期末股票中存在流通受限情况的说明 5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 交银中证海外中国互联网指 交银中证海外中国互联 数(LOF)A 网指数(LOF)C 报告期期初基金份额总额 10,833,233,670.95 2,669,077.53 报告期期间基金总申购份额 467,892,049.37 142,856,157.14 减:报告期期间基金总赎回份额 708,575,375.16 16,285,944.29 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 10,592,550,345.16 129,239,290.38 注：1、如果本报告期间发生转换入、份额类别调整、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；2、如果本报告期间发生转换出、份额类别调整业务，则总赎回份额中包含该业务。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)募集注册的文件； 2、《交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)基金合同》； 3、《交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)招募说明书》； 4、《交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、关于申请募集注册交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)的法律意见书； 8、报告期内交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)在规定报刊上各项公告的原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。