交银施罗德中证海外中国互联网指数型证 券投资基金(LOF) 2023 年第 2 季度报告 2023 年 6 月 30 日 基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2023 年 7 月 20 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 07 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银中证海外中国互联网指数(LOF) 场内简称 中概互联网 LOF 基金主代码 164906 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2015 年 5 月 27 日 报告期末基金份额总额 10,835,902,748.48 份 投资目标 本基金紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小 化。本基金力争控制本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%，年跟踪误差不超过 5%。 投资策略 本基金为指数型基金，原则上采用完全复制标的指数的方法跟 踪标的指数，即按照中证海外中国互联网指数中的成份股组成 及其权重构建股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重 的变动进行相应调整。 业绩比较基准 中证海外中国互联网指数收益率×95%＋银行活期存款利率 （税后）×5% 风险收益特征 本基金是一只股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型 基金、债券型基金和货币市场基金，属于承担较高风险、预期 收益较高的证券投资基金品种。同时本基金为指数型基金，具 有与标的指数相似的风险收益特征。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 交银中证海外中国互联网指数 交银中证海外中国互联网指 下属分级基金的基金简称 (LOF)A 数(LOF)C 下属分级基金的交易代码 164906 013945 报告期末下属分级基金的份 10,833,233,670.95 份 2,669,077.53 份 额总额 境外资产托管人 英文名称：JPMorgan Chase Bank，National Association 中文名称：摩根大通银行 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 报告期（2023 年 6 月 13 日-2023 年 主要财务指标 月 30 日） 6 月 30 日） 交银中证海外中国互联网指数(LOF)A 交银中证海外中国互联网指数(LOF)C 1.本期已实现收益 -238,224,411.21 -761.12 2.本期利润 -942,248,662.80 -91,827.34 3.加权平均基金份额 -0.0868 -0.0972 本期利润 4.期末基金资产净值 9,989,139,287.64 2,470,559.39 5.期末基金份额净值 0.9221 0.9256 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 交银中证海外中国互联网指数(LOF)A 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -8.79% 1.65% -8.97% 1.64% 0.18% 0.01% 过去六个月 -7.61% 1.91% -6.91% 1.88% -0.70% 0.03% 过去一年 -10.30% 2.43% -9.95% 2.42% -0.35% 0.01% 过去三年 -46.70% 2.65% -48.90% 2.71% 2.20% -0.06% 过去五年 -36.93% 2.35% -40.88% 2.37% 3.95% -0.02% 自基金合同 -7.79% 2.05% -10.82% 2.07% 3.03% -0.02% 生效起至今 交银中证海外中国互联网指数(LOF)C 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 自基金合同 -1.75% 1.95% -2.10% 1.95% 0.35% 0.00% 生效起至今 注：1、本基金的业绩比较基准为中证海外中国互联网指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%，每日进行再平衡过程。其中中证海外中国互联网指数采用人民币价格，自 2020 年第三季度报告起追溯调整过往业绩比较基准收益率。 2、交银中证海外中国互联网指数(LOF)C 上述“自基金合同生效起至今”实际为“自基金份 额类别首次确认起至今”，下同。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 2、本基金自 2023 年 6 月 12 日起，开始销售 C 类份额，投资者提交的申购申请于 2023 年 6 月 13 日被确认并将有效份额登记在册。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 交银上证 180 公司 治理 ETF 及其联 接、交银 深证 300 价值 ETF 及其联 接、交银 中证海外 中国互联 网指数 邵文婷女士，中国国籍，英国诺丁汉大 （QDII- 学金融与投资硕士、西南财经大学数学 邵文婷 LOF)、交 2021 年 4 月 - 7 年 与经济学双学士。2016 年加入交银施罗 银中证环 30 日 德基金管理有限公司，历任量化投资部 境治理指 研究员、投资经理。 数 （LOF）、 交银创业 板 50 指 数、交银 国证新能 源指数 (LOF)、 交银定期 支付月月 丰债券的 基金经理 注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施 投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2023 年二季度，海外核心通胀压力仍高，全球主要经济体加息节奏分化。五月以来，欧元区 制造业和服务业 PMI 均连续回落，其中制造业 PMI 持续处于荣枯线以下，表明欧元区经济明显降温。而美国经济仍有韧性，五月新增非农就业人数超预期，房地产市场亦出现回暖。通胀方面，四月、五月美国和欧元区核心 CPI 缓慢下行，仍处于历史高位，表明海外通胀虽有回落，但粘性仍大。六月，美联储停止加息，欧央行加息 25 个基点，英国和挪威央行超预期加息 50 个基点。国内政策方面，四月中央政治局会议上提出要推动平台企业规范健康发展，鼓励头部平台企业探索创新。政策逐步转向积极。此外，6 月 19 日香港证券市场推出“港币-人民币双柜台模式”，或将提升港股流动性。作为跟踪中证海外中国互联网指数的指数基金，二季度基金总体呈现先下行、后震荡上行态势。 展望 2023 年三季度，抗通胀或仍是美欧首要目标，海外经济衰退风险需保持关注。国内方面， 六月以来稳增长政策有所加码，央行降息、新能源车购置税减免政策出台或将助力国内经济增长动能回升，预计后续产业政策的出台将对 A 股市场形成一定支撑。从中长期来看，平台经济监管 政策将使得互联网行业竞争秩序优化，有利于整个行业的长远发展。后续如中概股基本面业绩、平台经济相关支持政策等出现更明朗的信号，板块估值有望进一步修复。考虑到美联储加息、监管政策、中美关系等不确定性因素，我们总体上对于海外中国互联网板块的表现保持谨慎乐观的看法。 本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1 主要财务指标”及“3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内无需预警说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 9,167,914,294.46 90.70 其中：普通股 5,990,887,505.02 59.27 优先股 - - 存托凭证 3,177,026,789.44 31.43 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 922,175,045.01 9.12 8 其他资产 18,106,451.72 0.18 9 合计 10,108,195,791.19 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%） 中国香港 5,990,887,505.02 59.96 美国 3,177,026,789.44 31.80 合计 9,167,914,294.46 91.76 注：1、国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定； 2、ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净 值比例(%) 通讯 5,002,899,397.82 50.07 非必需消费品 2,535,452,415.23 25.38 必需消费品 611,252,791.10 6.12 金融 323,311,387.88 3.24 工业 343,869,197.10 3.44 房地产 351,129,105.33 3.51 合计 9,167,914,294.46 91.76 注：本报告采用彭博 BICS 一级分类标准编制。 5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 无。 5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细 5.4.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 所属 公允价值 占基金 序号 公司名称 公司名称 证券 所在证 国家 数量 （人民币 资产净 (英文) (中文) 代码 券市场 （地 (股) 元） 值比例 区） (%) Tencent 700 香港联 中 国 2,930 895,947,230 1 Holdings 腾讯控股 HK 合交易 香港 ,200 .42 8.97 Ltd 所 Alibaba 香港联 2 Group 阿里巴巴 9988 合交易 中 国 10,75 805,086,281 8.06 Holding HK 所 香港 2,656 .99 Ltd 3690 香港联 中 国 6,543 737,892,797 3 Meituan 美团点评 HK 合交易 香港 ,290 .38 7.39 所 4 PDD 拼多多 PDD 美国证 美国 1,320 659,858,367 6.60 HOLDINGS US 券交易 ,795 .33 INC. 所 9888 香港联 中 国 4,539 555,907,548 5 Baidu Inc 百度 HK 合交易 香港 ,770 .25 5.56 所 NetEase 9999 香港联 中 国 2,936 413,232,408 6 Inc 网易 HK 合交易 香港 ,765 .66 4.14 所 Trip.com 9961 香港联 中 国 1,463 367,823,661 7 Group Ltd 携程集团 HK 合交易 香港 ,333 .70 3.68 所 JD Health 6618 香港联 中 国 7,916 360,973,768 8 Internati 京东健康 HK 合交易 香港 ,600 .43 3.61 onal Inc 所 Vipshop 唯品会控 VIPS 美国证 2,980 355,346,714 9 Holdings 股有限公 US 券交易 美国 ,454 .47 3.56 Ltd 司 所 KE BEKE 美国证 3,272 351,129,105 10 Holdings 贝壳集团 US 券交易 美国 ,310 .33 3.51 Inc 所 5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存托凭证投资明细 无。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明 细 无。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 无。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 5,731,926.11 4 应收利息 - 5 应收申购款 12,374,525.61 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 18,106,451.72 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.10.5 报告期末股票中存在流通受限情况的说明 5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 交银中证海外中国互联网指 交银中证海外中国互联 数(LOF)A 网指数(LOF)C 报告期期初基金份额总额 10,738,044,512.04 - 报告期期间基金总申购份额 613,011,837.55 2,913,985.07 减:报告期期间基金总赎回份额 517,822,678.64 244,907.54 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 10,833,233,670.95 2,669,077.53 注：1、如果本报告期间发生转换入、份额类别调整、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务； 2、如果本报告期间发生转换出、份额类别调整业务，则总赎回份额中包含该业务。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金 基金合同的有关规定，经与基金托管人协商一致，本基金管理人于 2023 年 6 月 12 日起对本基金 增加 C 类基金份额，同时调整基金份额净值计算小数点后保留位数，并对本基金的基金合同、托管协议作相应修改，欲知详情请查阅本基金管理人发布的最新法律文件。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)募集注册的文件； 2、《交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)基金合同》； 3、《交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)招募说明书》； 4、《交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、关于申请募集注册交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)的法律意见书； 8、报告期内交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)在规定报刊上各项公告的原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件： services@jysld.com。