交银施罗德中证海外中国互联网指数型证 券投资基金(QDII-LOF) 2021 年第 1 季度报告 2021 年 3 月 31 日 基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 4 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 04 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银中证海外中国互联网指数(QDII-LOF) 场内简称 中国互联 基金主代码 164906 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2015 年 5 月 27 日 报告期末基金份额总额 1,274,688,722.22 份 投资目标 本基金紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度与跟踪误差 最小化。本基金力争控制本基金日均跟踪偏离度的绝对 值不超过 0.5%，年跟踪误差不超过 5%。 投资策略 本基金为指数型基金，原则上采用完全复制标的指数的 方法跟踪标的指数，即按照中证海外中国互联网指数中 的成份股组成及其权重构建股票投资组合，并根据标的 指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 业绩比较基准 中证海外中国互联网指数收益率×95%＋银行活期存款 利率（税后）×5% 风险收益特征 本基金是一只股票型基金，其预期风险与预期收益高于 混合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于承担较 高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。同时本基 金为指数型基金，具有与标的指数相似的风险收益特 征。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 境外投资顾问 英文名称：- 中文名称：- 英文名称：JPMorgan Chase Bank，National 境外资产托管人 Association 中文名称：摩根大通银行 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021 年 1 月 1 日-2021 年 3 月 31 日） 1.本期已实现收益 21,985,860.33 2.本期利润 -90,804,308.95 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0817 4.期末基金资产净值 2,522,563,524.71 5.期末基金份额净值 1.979 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -0.30% 2.48% -1.66% 2.55% 1.36% -0.07% 过去六个月 9.04% 2.19% 8.65% 2.19% 0.39% 0.00% 过去一年 54.49% 1.98% 53.53% 1.94% 0.96% 0.04% 过去三年 39.86% 1.84% 34.97% 1.77% 4.89% 0.07% 过去五年 119.89% 1.62% 121.14% 1.57% -1.25% 0.05% 自基金合同 97.90% 1.66% 98.42% 1.63% -0.52% 0.03% 生效起至今 注：本基金的业绩比较基准为中证海外中国互联网指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税 后）×5%，每日进行再平衡过程。其中中证海外中国互联网指数采用人民币价格，自 2020 年第三季度报告起追溯调整过往业绩比较基准收益率。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 交银上证 蔡铮先生，中国国籍，复旦大学电子工 180 公司 程硕士。历任瑞士银行香港分行分析 治理 ETF 员。2009 年加入交银施罗德基金管理有 及其联 限公司，历任投资研究部数量分析师、 接、交银 基金经理助理、量化投资部助理总经 深证 300 2015 年 5 月 理、量化投资部副总经理。2012 年 12 蔡铮 价值 ETF 27 日 - 12 年 月 27 日至 2015 年 6 月 30 日担任交银施 及其联 罗德沪深 300 行业分层等权重指数证券 接、交银 投资基金基金经理，2015 年 4 月 22 日 中证海外 至 2017 年 3 月 24 日担任交银施罗德环 中国互联 球精选价值证券投资基金基金经理， 网指数 2015 年 4 月 22 日至 2017 年 3 月 24 日 （QDII- 担任交银施罗德全球自然资源证券投资 LOF)、交 基金基金经理，2015 年 8 月 13 日至 银中证环 2016 年 7 月 18 日担任交银施罗德中证 境治理指 环境治理指数分级证券投资基金基金经 数 理。2018 年 5 月 18 日至 2020 年 7 月 17 （LOF）、 日担任交银施罗德致远量化智投策略定 交银创业 期开放混合型证券投资基金的基金经 板 50 指 理。2015 年 6 月 26 日至 2020 年 11 月 数、交银 25 日担任交银施罗德中证互联网金融指 国证新能 数分级证券投资基金的基金经理。2015 源指数 年 3 月 26 日至 2020 年 11 月 29 日担任 (LOF)的 交银施罗德国证新能源指数分级证券投 基金经 资基金的基金经理。 理，公司 量化投资 副总监兼 多元资产 管理副总 监 注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 无。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制 度。对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2021 年第一季度，美国疫情防控取得了相对积极的进展，疫苗接种率逐步提升，每日新增感 染人数趋于稳定。另外叠加三月新推出的 1.90 万亿美元的财政刺激，美国经济复苏前景较为明朗。但财政刺激与经济复苏下美债收益率快速上行，对全球股市造成负面冲击。此外，近期《外国公司问责法案》最终修正案的通过对海外中概股造成一定影响，使得中概互联网板块短期波动较大。作为跟踪中证海外中国互联网指数的指数基金，一季度基金总体呈现出先震荡上行后下跌的走势。 展望 2021 年二季度，海外方面，伴随美国经济复苏深化和财政冲击，美债利率未来几个月有 可能仍将上行，但考虑到利率上升过快不利于需求复苏并可能加剧金融市场动荡，利率的短期大幅攀升或不具备持续性，不需要过度恐慌。对于《外国公司问责法案》的后续影响，我们认为在内部制度改善和外部环境承压的背景下，越来越多优质中概股或将选择赴港二次上市，长期来看以互联网为代表的新经济板块将依旧是资本市场最重要的投资主题之一。国内方面，在国内经济稳步向好背景下，企业有望迎来盈利驱动。考虑到海外疫情、全球流动性与中美贸易摩擦等不确定性因素，我们总体上对于中国海外互联网板块的表现保持谨慎乐观的看法。 本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1 主要财务指标”及“3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内无需预警说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 2,180,604,143.05 84.67 其中：普通股 824,343,399.55 32.01 优先股 - - 存托凭证 1,356,260,743.50 52.66 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 244,258,164.05 9.48 8 其他资产 150,530,460.10 5.84 9 合计 2,575,392,767.20 100.00 注：本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%） 美国 1,356,260,743.50 53.77 中国香港 824,343,399.55 32.68 合计 2,180,604,143.05 86.44 注：1、国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定； 2、ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净 值比例(%) 必需消费品 166,275,253.78 6.59 非必需消费品 797,169,414.07 31.60 金融 39,555,775.78 1.57 科技 100,358,663.36 3.98 通讯 1,077,245,036.06 42.70 合计 2,180,604,143.05 86.44 注：本报告采用彭博 BICS 一级分类标准编制。 5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 无。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票及存托凭证投资明细5.4.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 所属 公允价值 占基金 序号 公司名称 公司名称 证券 所在证 国家 数量 （人民币 资产净 (英文) (中文) 代码 券市场 （地 (股) 元） 值比例 区） (%) Tencent 700 香港联 中 国 467,8 241,203,506 1 Holdings 腾讯控股 HK 合交易 香港 00 .26 9.56 Ltd 所 Alibaba 美国证 2 Group 阿里巴巴 BABA 券交易 美国 149,9 223,394,252 8.86 Holding US 所 38 .88 Ltd Meituan 3690 香港联 中 国 676,5 170,517,518 3 Dianping 美团点评 HK 合交易 香港 00 .64 6.76 所 Pinduoduo PDD 美国证 159,8 140,609,423 4 Inc 拼多多 US 券交易 美国 26 .82 5.57 所 BIDU 美国证 92,55 132,312,502 5 Baidu Inc 百度 US 券交易 美国 3 .21 5.25 所 6 Trip.com 携程集团 TCOM 美国证 美国 402,1 104,726,589 4.15 Group Ltd 有限公司 US 券交易 44 .41 所 KE BEKE 美国证 268,2 100,436,322 7 Holdings 贝壳集团 US 券交易 美国 36 .74 3.98 Inc 所 JD.com 美国证 180,8 100,238,820 8 Inc 京东集团 JD US 券交易 美国 85 .81 3.97 所 NetEase NTES 美国证 137,9 93,635,486. 9 Inc 网易 US 券交易 美国 93 58 3.71 所 Bilibili BILI 美国证 128,1 90,188,179. 10 Inc 哔哩哔哩 US 券交易 美国 95 44 3.58 所 5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存托凭证投资明细 无。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明 细 无。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 无。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除腾讯（证券代码：0700）、美团（证券代码：3690）、百度（证券代码：BIDU）、京东（证券代码：JD）及阿里巴巴（证券代码：BABA）外，未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内本基金投资的前十名证券之一腾讯（证券代码：0700）于 2021 年 3 月 12 日披露， 根据国家市场监督管理总局开出的国市监处〔2021〕13 号行政处罚决定书，腾讯因存在“未依法申报违法实施的经营者集中，但不具有排除、限制竞争的效果。”依据《反垄断法》第 48 条、49条作出处罚决定，给予腾讯 50 万元人民币罚款的行政处罚。 报告期内本基金投资的前十名证券之一美团（证券代码：3690）于 2021 年 3 月 3 日披露，根 据国家市场监督管理总局开出的国市监处〔2021〕8 号行政处罚决定书，美团因存在“未依法申报违法实施的经营者集中，但不具有排除、限制竞争的效果。”依据《反垄断法》第 48 条、49 条作出处罚决定，给予美团 50 万元人民币罚款的行政处罚。 报告期内本基金投资的前十名证券之一百度（证券代码：BIDU）于 2021 年 3 月 12 日披露， 根据国家市场监督管理总局开出的国市监处〔2021〕16 号行政处罚决定书，百度因存在“一、以排挤竞争对手为目的，低于成本销售商品的行为；二、利用虚假的或者使人误解的价格手段，诱骗消费者或者其他经营者与其进行交易的行为。” 对违反《中华人民共和国价格法》第十四条第（二）项、《价格违法行为行政处罚规定》第四条第（一）项的不正当价格行为，罚款 100 万元；对违反《中华人民共和国价格法》第十四条第（四）项、《价格违法行为行政处罚规定》第七条的不正当价格行为，罚款 50 万元。合计罚款 150 万元。 报告期内本基金投资的前十名证券之一京东（证券代码：JD）于 2020 年 5 月 27 日披露，根 据北京市市场监督管理局开出的京市监价处罚〔2020〕5 号决定书，京东因为存在“利用虚假的或者使人误解的价格手段，诱骗消费者或者其他经营者与其进行交易”的价格违法行为，被警告以及作出 50 万元罚款的行政处罚。 报告期内本基金投资的前十名证券之一阿里巴巴（证券代码：BABA）因市场监管总局对旗下全资子公司阿里巴巴投资有限公司收购银泰商业（集团）有限公司股权未依法申报违法实施经营 者集中案作出行政处罚决定，并于 2020 年 12 月 14 日依据《反垄断法》第 48 条、49 条作出处罚 决定，对阿里巴巴投资有限公司处以 50 万元人民币罚款的行政处罚。 本基金遵循指数化投资理念，绝大部分资产采用完全复制法跟踪指数，以完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则，进行被动式指数化投资。本基金对上述证券的投资遵守本基金管理人基金投资管理相关制度及被动式指数化投资策略。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 39,919.89 5 应收申购款 150,490,540.21 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 150,530,460.10 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.10.5 报告期末股票中存在流通受限情况的说明 5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 998,119,188.39 报告期期间基金总申购份额 664,193,357.58 减：报告期期间基金总赎回份额 387,623,823.75 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,274,688,722.22 注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务； 2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)募集注册的文件； 2、《交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)基金合同》； 3、《交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)招募说明书》； 4、《交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、关于申请募集注册交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)的法律意见书； 8、报告期内交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)在指定报刊上各项公 告的原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件： services@jysld.com。