前海开源中证健康产业指数型证券投资基金 2021年第3季度报告 2021年09月30日 基金管理人:前海开源基金管理有限公司 基金托管人:国信证券股份有限公司 报告送出日期:2021年10月27日 前海开源中证健康产业指数型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人国信证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2021年7月1日起至2021年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 前海开源中证健康指数 场内简称 中证健康 基金主代码 164401 基金运作方式 契约型普通开放式 基金合同生效日 2020年12月18日 报告期末基金份额总额 325,553,435.11份 本基金紧密跟踪标的指数---中证健康产业指 数，通过严谨数量化管理和投资纪律约束，力 投资目标 争保持基金净值增长率与业绩比较基准之间的 日均跟踪偏离度的绝对值不超过【0.35％】， 年跟踪误差不超过【4％】。 本基金采用动态复制标的指数的投资方法，参 照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化 投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的 变化进行相应调整，以复制和跟踪标的指数。 投资策略 本基金在严格控制基金的日均跟踪偏离度和年 跟踪误差的前提下，力争获取与标的指数相似 的投资收益。 当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增 发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等 对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响 前海开源中证健康产业指数型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或 其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数 时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当 变通和调整，力求降低跟踪误差。 本基金力争份额净值增长率与同期业绩比较基 准的增长率之间的日均跟踪偏离度不超过0.3 5％，年跟踪误差不超过4％。如因指数编制规 则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差 超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避 免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 1、资产配置策略 为实现跟踪标的指数的投资目标，本基金将以 不低于基金资产净值的90％的比例投资于标的 指数成份股及其备选成份股，并保持不低于基 金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内 的政府债券。 2、股票投资策略 （1）股票投资组合的构建 本基金在建仓期内，将参照标的指数各成份股 的基准权重对其逐步买入，在力求跟踪误差最 小化的前提下，本基金可采取适当方法，以降 低买入成本。当遇到成份股停牌、流动性不足 等其他市场因素而无法依指数权重购买某成份 股及预期标的指数的成份股即将调整或其他影 响指数复制的因素时，本基金可以根据市场情 况，结合研究分析，对基金财产进行适当调整， 以期在规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟 踪误差。 （2）股票投资组合的调整 本基金所构建的股票投资组合将根据标的指数 成份股及其权重的变动而进行相应调整，本基 金还将根据法律法规中的投资比例限制、申购 赎回变动情况、新股增发因素等变化，对其进 行适时调整，以保证基金份额净值增长率与标 的指数收益率间的高度正相关和跟踪误差最小 化。基金管理人将对成份股的流动性进行分析， 如发现流动性欠佳的个股将可能采用合理方法 前海开源中证健康产业指数型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 寻求替代。由于受到各项持股比例限制，基金 可能不能按照成份股权重持有成份股，基金将 会采用合理方法寻求替代。 3、债券投资策略 本基金可以根据流动性管理需要，选取到期日 在一年以内的政府债券进行配置。本基金债券 投资组合将采用自上而下的投资策略，根据宏 观经济分析、资金面动向分析等判断未来利率 变化，并利用债券定价技术，进行个券选择。 业绩比较基准 中证健康产业指数收益率×95％＋银行人民币 活期存款利率（税后）×5％ 本基金为股票型基金，理论上其预期风险和预 期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货 风险收益特征 币市场基金。同时本基金为指数基金，通过跟 踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指 数所代表的公司相似的风险收益特征。 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 国信证券股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021年07月01日 - 2021年09月30日） 1.本期已实现收益 9,114,485.63 2.本期利润 -10,689,864.36 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0310 4.期末基金资产净值 351,590,002.22 5.期末基金份额净值 1.0800 注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 前海开源中证健康产业指数型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去 三个 -2.65% 1.14% -5.02% 1.16% 2.37% -0.02% 月 过去 六个 1.50% 1.01% -3.09% 1.03% 4.59% -0.02% 月 自基 金合 同生 1.60% 1.11% -3.40% 1.12% 5.00% -0.01% 效起 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：①2020年12月18日（含当日）起，本基金转型为"前海开源中证健康产业指数型证券投资基金"，截至2021年09月30日，本基金转型后未满1年。 ②本基金转型后的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同规定。截至2021年09月30日，本基金建仓期结束未满1年。 前海开源中证健康产业指数型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 梁溥森先生，金融学硕士。 曾任招商基金基金核算部 梁溥 本基金的基金经理 2020- - 7 基金会计，2015年6月加入 森 12-18 年 前海开源基金，现任公司 指数化投资团队基金经 理。 注：①对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，因组合投资策略需要，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价出现1次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，基金经理按规定履行了审批程序。 前海开源中证健康产业指数型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 本季度以来，受累于医药股的持续萎靡，中证健康产业指数表现不佳。但指数通过从医疗保健、食品安全和环保三大产业中选取样本股，较为有效的分散了组合的投资风险。本基金在三季度取得了-2.65%的涨幅，相对于基准指数取得了超过2%的超额收益。站在当前时点进行展望，从经济数据来看，出口、投资对总体经济的拉动或继续减弱，消费维持弱复苏趋势，宏观经济稳增长压力或继续增大。基于当前的经济形势，四季度稳增长政策有望持续发力，预计四季度整体流动性氛围将处于偏宽松。中美关系方面，双方近期进行了再次通话，整体氛围向好。而美联储货币政策收紧渐行渐近，可能会对美股和外资造成一定的扰动，但美联储持续淡化推进Taper的意义，影响或有限。我们判断经过了前期的调整，指数的估值压力得到了一定程度的释放，随着总体经济环境的边际好转和流动性宽松提振，指数后续走势无需悲观。对于长期投资者来说，持有期间或许会有剧烈的波动，这些波动可能耐人寻味，但却如同千里之外的暴风雨和大海的落潮一样，对你来说无关紧要。一般的投资理论认为随着持有期的变长，投资的不确定性变大，风险是更大的，但是对于绝大多数普通投资者来说，随着持有期的延长，尽管期间经历股灾或者黑天鹅的机会可能会更大，但投资者获得正收益的概率却更大了。因此我们希望本基金的持有人都能沉下心来，淡忘市场短期波动，摒弃交易冲动，通过长期投资经过充分多元化的指数基金从而分享国家发展与繁荣的成果。 作为一个被动指数基金，本基金将依然遵循一贯的投资逻辑，实现对标的指数的有效跟踪，为持有人提供与之相近的收益，并通过参与新股申购、现金管理、转债套利等低风险方式获得超额收益。本基金持续关注成分股的基本面变化情况，通过监控成分股负面信息及其影响，及时对地雷股进行出清，并通过新股申购及现金管理等较低风险的方式对基金业绩进行一定的增厚，积硅步以致千里，力争在紧密跟踪业绩比较基准并追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化的同时，能够为持有人贡献一定的业绩正偏离。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末前海开源中证健康指数基金份额净值为1.0800元，本报告期内，基金份额净值增长率为-2.65%，同期业绩比较基准收益率为-5.02%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 前海开源中证健康产业指数型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 1 权益投资 332,540,256.77 94.34 其中：股票 332,540,256.77 94.34 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 16,228,219.20 4.60 其中：债券 16,228,219.20 4.60 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 3,412,768.20 0.97 计 8 其他资产 318,712.39 0.09 9 合计 352,499,956.56 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 38,484,935.90 10.95 B 采矿业 - - C 制造业 179,945,942.64 51.18 D 电力、热力、燃气及水生 11,953,413.30 3.40 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 7,439,098.13 2.12 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 - - 术服务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 14,096,394.33 4.01 前海开源中证健康产业指数型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 N 水利、环境和公共设施管 66,831,042.52 19.01 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 10,751,182.44 3.06 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 329,502,009.26 93.72 5.2.2 报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 18,116.82 0.01 B 采矿业 - - C 制造业 1,315,667.33 0.37 D 电力、热力、燃气及水生 - - 产和供应业 E 建筑业 20,183.39 0.01 F 批发和零售业 33,701.78 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 3,345.12 0.00 I 信息传输、软件和信息技 1,567,471.83 0.45 术服务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 32,194.84 0.01 N 水利、环境和公共设施管 38,613.78 0.01 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 8,952.62 0.00 前海开源中证健康产业指数型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 S 综合 - - 合计 3,038,247.51 0.86 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 300203 聚光科技 301,500 5,945,580.00 1.69 2 002266 浙富控股 717,706 5,425,857.36 1.54 3 300263 隆华科技 549,700 5,304,605.00 1.51 4 603279 景津环保 154,200 5,060,844.00 1.44 5 601330 绿色动力 404,100 4,752,216.00 1.35 6 000998 隆平高科 216,600 4,641,738.00 1.32 7 002034 旺能环境 209,100 4,581,381.00 1.30 8 002041 登海种业 221,900 4,580,016.00 1.30 9 600323 瀚蓝环境 167,854 4,448,131.00 1.27 10 601827 三峰环境 394,100 4,358,746.00 1.24 5.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 601728 中国电信 394,011 1,556,343.45 0.44 2 688538 和辉光电 115,397 353,114.82 0.10 3 688733 壹石通 3,409 185,654.14 0.05 4 688772 珠海冠宇 6,566 94,747.38 0.03 5 688685 迈信林 2,612 62,896.96 0.02 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 前海开源中证健康产业指数型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 1 国家债券 16,228,219.20 4.62 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 16,228,219.20 4.62 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 019658 21国债10 162,640 16,228,219.20 4.62 注：本基金本报告期末仅持有以上债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 前海开源中证健康产业指数型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 124,640.26 2 应收证券清算款 37,941.71 3 应收股利 - 4 应收利息 64,647.08 5 应收申购款 91,483.34 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 318,712.39 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序 股票代 股票名 流通受限部分的公 占基金资产净值比例 流通受限情况 号 码 称 允价值 （％） 说明 前海开源中证健康产业指数型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 1 601728 中国电 1,556,343.45 0.44 新股锁定 信 2 688538 和辉光 353,114.82 0.10 科创板打新限 电 售 3 688733 壹石通 185,654.14 0.05 科创板打新限 售 4 688772 珠海冠 94,747.38 0.03 新股未上市 宇 5 688685 迈信林 62,896.96 0.02 科创板打新限 售 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 365,205,863.61 报告期期间基金总申购份额 9,161,633.94 减：报告期期间基金总赎回份额 48,814,062.44 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - “-”填列） 报告期期末基金份额总额 325,553,435.11 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 序 持有基金份额比 者 号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 类 前海开源中证健康产业指数型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 别 20%的时间区间 1 20210701-20210 94,026,350.53 0.00 0.00 94,026,350.53 28.88% 机 930 构 2 20210701-20210 130,699,766.00 0.00 0.00 130,699,766.00 40.15% 930 产品特有风险 1. 巨额赎回风险 （1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付 基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响； （2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基 金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含） 发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； 2. 转换运作方式或终止基金合同的风险 单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净值低于5000万情形的，基金管 理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作 方式或终止基金合同的风险； 3.流动性风险 单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动 性风险； 4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人于2021年7月2日发布公告，秦亚峰先生自2021年7月1日起担任前海开 源基金管理有限公司总经理。 上述事项经前海开源基金管理有限公司董事会审议通过，并已按相关法律法规的规 定进行备案。具体情况详见基金管理人在中国证监会规定媒介发布的相关公告。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证券监督管理委员会批准前海开源中证健康产业指数型证券投资基金设 立的文件 （2）《前海开源中证健康产业指数型证券投资基金基金合同》 （3）《前海开源中证健康产业指数型证券投资基金托管协议》 （4）基金管理人业务资格批件、营业执照 （5）前海开源中证健康产业指数型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处 9.3 查阅方式 前海开源中证健康产业指数型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服务电话：4001-666-998 （3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com 前海开源基金管理有限公司 2021年10月27日