新华中证环保产业指数证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：新华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年十月二十五日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 24 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2基金产品概况 基金简称 新华中证环保产业指数 场内简称 新华环保 基金主代码 164304 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 12 月 3 日 报告期末基金份额总额 101,191,790.42 份 本基金采用被动式指数化投资方法，通过严格的投资程序 约束和数量化风险管理手段，以实现对标的指数的有效跟 投资目标 踪。在正常市场情况下，力争控制本基金的净值增长率与 业绩比较基准之间的日均跟踪误差不超过 0.35%，年跟踪 误差不超过 4%。 本基金按照成份股在中证环保产业指数中的基准权重构 投资策略 建指数化投资组合，原则上采用完全复制法，并根据标的 指数成份股及其权重的变动进行相应调整。当成份股发生 调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，以及因基 金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来 影响时，基金管理人会对实际投资组合进行适当调整，以 便实现对跟踪误差的有效控制。本基金的主要投资策略包 括：资产配置策略、股票投资策略、现金头寸管理、债券 投资策略等。 95%×中证环保产业指数收益率 +5%×商业银行活期存款 业绩比较基准 利率（税后）。 本基金是指数型基金，具有较高预期收益、较高预期风险 的特征。预期收益和预期风险高于混合型基金、债券型基 风险收益特征 金和货币市场基金。同时本基金为指数基金，通过跟踪标 的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的公司 相似的风险收益特征。 基金管理人 新华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 -1,941,087.99 2.本期利润 15,587,060.84 3.加权平均基金份额本期利润 0.1509 4.期末基金资产净值 101,635,211.51 5.期末基金份额净值 1.0044 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 18.19% 1.82% 17.63% 1.83% 0.56% -0.01% 过去六个月 9.13% 1.54% 8.00% 1.56% 1.13% -0.02% 过去一年 -3.19% 1.49% -3.57% 1.50% 0.38% -0.01% 过去三年 -39.85% 1.55% -42.90% 1.56% 3.05% -0.01% 自基金合同 0.84% 1.68% -7.18% 1.69% 8.02% -0.01% 生效起至今 注：“新华中证环保产业指数分级证券投资基金”转换基准日为2020年12月1日，在份额转换基准日日终，以份额转换后1.000元的基金份额净值为基准，根据新华环保A份额和新华环保B份额的转换比例对转换基准日登记在册的基金份额实施转换 。自2020年12月3日起，“新华中证环保产业指数分级证券投资基金”的基金名称变更为“新华中证环保产业指数证券投资基金”。 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 新华中证环保产业指数证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2020 年 12 月 3 日至 2024 年 9 月 30 日） §4管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 本基金 基金经 理，新 华沪深 300 指 信息与信号处理专业硕士, 数增强 曾任北京红色天时金融科 型证券 技有限公司量化研究员，国 投资基 信证券股份有限公司量化 邓岳 金基金 2017-08-07 - 16 研究员，光大富尊投资有限 经理、 公司量化研究员、投资经 新华中 理，盈融达投资（北京）有 证云计 限公司投资经理。 算 50 交易型 开放式 指数证 券投资 基金基 金经 理、新 华外延 增长主 题灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经 理、新 华积极 价值灵 活配置 混合型 证券投 资基金 基金经 理、新 华中证 红利低 波动交 易型开 放式指 数证券 投资基 金基金 经理。 注：1、首任基金经理，任职日期指基金合同生效日，离任日期指根据公司决定确定的解聘日期。 2、非首任基金经理，任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。3、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》、《基金从业人员管理规则》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华中证环保产业指数证券投资基金的管理 人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华中证环保产业指数证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，通过制度、流程、系统和技术手段落实公平交易原则，公平对待旗下管理的所有投资组合。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规或对基金财产造成损失的异常交易行为；本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%情形。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2024 年三季度，市场先跌后涨，临近季末市场走出了一波快速上涨走势。究其原因， 首先，是由于 9 月 18 日美联储首次降息落地，扭转了之前中美利差过大资金流出 A 股的劣 势，外资转而变成流入 A 股；同时，中国政府推出了很多强力的经济和资金面的利好政策，有力地扭转了市场对经济的预期和前期市场的悲观情绪，并给 A 股带来了较多的增量资金；多方面因素形成了强大的合力，带来了 9 月中下旬的一轮非常强势的上涨。整体来看，三季 度市场是普涨态势，从偏大盘的沪深 300、上证 50 指数到偏中小盘的中证 500、中证 1000、 中证 2000 指数涨幅都在 15-18%的区间之内。其他风格上，前期下跌时防御性较好的中证红利指数为代表的红利风格阶段性表现不佳，落后各大宽基指数 10%上下。行业层面，三季度 30 个中信行业全部获得了正收益，但行业之间的收益差异巨大，非银、综合金融、房地产、消费者服务、计算机、综合、传媒、电力设备与新能源涨幅超过 20%，纺织服装、农林牧渔、电力及公用事业、煤炭石油石化涨幅都不到 10%。可以看到，三季度行业排名发生了逆转，表现较好的行业多数都是前期跌幅较大的行业，而排名靠后的行业多数都是之前跌幅较小的偏红利属性的行业。整个市场的日成交额也创了历史新高，超过 3 万亿元，代表了市场情绪的大幅好转。 展望未来，由于美联储已经进入降息周期，过去几年困扰 A 股和中国经济的一大负面 因素得到了缓解，且预计未来一段时间内美联储持续降息的概率较大，该因素会持续好转， 预计整个世界的经济周期都将进入好转的状态。从去年以来，中国政府持续推出强力政策， 也给中国经济的复苏带来了强劲的支持。天时地利人和，希望中国经济在多方利好因素的合 力之下，能够走出新一轮的高速发展，对未来中国经济的发展及 A 股的长期发展抱有信心。 中证环保指数成分股大部分是新能源和清洁能源相关行业，三季度新能源行业初期表现 不佳，但随着 9 月底的市场大幅上涨，中证环保指数大幅反弹，整个三季度涨幅反超了沪深 300 等主流宽基指数，在中信行业中排名中上游。从 2021 年的高点到今年 9 月中旬的低点， 中证环保指数已经累计下跌接近 3 年，跌幅也比较充分，市场对该行业的负面情绪消化得比 较充分。当前行业基本面仍没有见到大幅反转的迹象，但相信随着中国经济的整体向好，新 能源版块也将迎来新的变化。希望接下来行业能够基本面反弹，带动指数继续向上。 本基金为指数基金，以对标的指数的有效跟踪为投资目标。 2024 年三季度，本基金采用基本完全复制的被动式指数投资方法，避免不必要的交易， 产品紧密跟踪了指数的走势，保持了较小的跟踪误差。报告期内，标的指数未发生成份股定 期调整，基金运行平稳正常。 未来本基金将延续同样的被动投资策略，紧跟标的指数，争取维持与指数较小的偏离度。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至 2024 年 9 月 30 日，本基金份额净值为 1.0044 元，本报告期份额净值增长率为 18.19%，同期比较基准的增长率为 17.63%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万的情形。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 96,294,811.97 93.84 其中：股票 96,294,811.97 93.84 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 5,335,929.38 5.20 7 其他各项资产 987,950.95 0.96 8 合计 102,618,692.30 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1指数投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 65,042,139.95 64.00 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 28,094,866.51 27.64 E 建筑业 274,050.00 0.27 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 825,499.00 0.81 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 229,405.00 0.23 N 水利、环境和公共设施管理业 1,828,851.51 1.80 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 96,294,811.97 94.75 5.2.2积极投资按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 300750 宁德时代 45,340 11,420,692.60 11.24 2 600900 长江电力 309,042 9,286,712.10 9.14 3 300274 阳光电源 60,427 6,017,320.66 5.92 4 601012 隆基绿能 252,330 4,430,914.80 4.36 5 601985 中国核电 392,900 4,380,835.00 4.31 6 600089 特变电工 210,310 3,078,938.40 3.03 7 600905 三峡能源 595,500 2,888,175.00 2.84 8 600438 通威股份 112,400 2,566,092.00 2.52 9 300014 亿纬锂能 51,099 2,492,609.22 2.45 10 600886 国投电力 124,100 2,103,495.00 2.07 5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资 明细 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本报告期内，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 970.96 2 应收证券清算款 480,019.93 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 506,960.06 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 987,950.95 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名指数投资中不存在流通受限情况。 5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 105,293,949.12 报告期期间基金总申购份额 4,123,686.30 减：报告期期间基金总赎回份额 8,225,845.00 报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 101,191,790.42 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予新华中证环保产业指数分级证券投资基金注册的文件 （二）《关于申请募集新华中证环保产业指数分级证券投资基金之法律意见书》 （三）《新华中证环保产业指数证券投资基金托管协议》 （四）《新华中证环保产业指数证券投资基金基金合同》 （六）《新华中证环保产业指数证券投资基金招募说明书》（更新） （五）关于以通讯方式召开新华中证环保产业指数分级证券投资基金基金份额持有人大会的公告 （六）新华中证环保产业指数分级证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告 （七）基金管理人业务资格批件、营业执照 （八） 基金托管人业务资格批件、营业执照 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件，或通过基金管理人、基金托管人、其他基金销售机构的网站查询。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 新华基金管理股份有限公司 二〇二四年十月二十五日