新华中证环保产业指数证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 9 月 30 日 基金管理人:新华基金管理股份有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇二三年十月二十五日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023 年 10 月 24 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 新华中证环保产业指数 场内简称 新华环保 基金主代码 164304 交易代码 164304 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 12 月 3 日 报告期末基金份额总额 119,146,396.82 份 本基金采用被动式指数化投资方法,通过严格的投资程序 约束和数量化风险管理手段,以实现对标的指数的有效跟 投资目标 踪。在正常市场情况下,力争控制本基金的净值增长率与 业绩比较基准之间的日均跟踪误差不超过 0.35%,年跟踪 误差不超过 4%。 投资策略 本基金按 照成份 股在中 证环保产 业指数 中的基 准权重构 建指数化投资组合,原则上采用完全复制法,并根据标的 指数成份股及其权重的变动进行相应调整。当成份股发生 调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时,以及因基 金的申购 和赎回 对本基 金跟踪标 的指数 的效果 可能带来 影响时,基金管理人会对实际投资组合进行适当调整,以 便实现对跟踪误差的有效控制。 95%×中证环 保产业指数 收益率 +5%×商业银行活期 存款 业绩比较基准 利率(税后)。 本基金是指数型基金,具有较高预期收益、较高预期风险 的特征。预期收益和预期风险高于混合型基金、债券型基 风险收益特征 金和货币市场基金。同时本基金为指数基金,通过跟踪标 的指数表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的公司 相似的风险收益特征。 基金管理人 新华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 1,029,850.59 2.本期利润 -20,221,659.04 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1669 4.期末基金资产净值 123,611,597.41 5.期末基金份额净值 1.0375 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购费赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -13.84% 0.96% -15.13% 0.98% 1.29% -0.02% 过去六个月 -18.26% 1.17% -20.41% 1.19% 2.15% -0.02% 过去一年 -25.32% 1.27% -27.46% 1.29% 2.14% -0.02% 自基金合同 生效起至今 4.17% 1.74% -3.75% 1.75% 7.92% -0.01% 注:1、本基金的业绩比较基准为95%×中证环保产业指数收益率+5%×商业银行活期存款利率(税后) 。由于本基金的投资标的为中证环保产业指数, 且本基金现金或者到期日在一年之内的政府债券不低于基金资产净值的5%, 因此本基金将业绩比较基准定为95%×中证环保产业指数收益率+5%×商业银行活期存款利率(税后)。 2、本基金转换基准日为2020年12月1日,在份额转换基准日日终,以份额转换后1.000元的基金份额净值为基准,根据新华环保A份额和新华环保B份额的转换比例对转换基准日登记在册的基金份额实施转换 。自2020年12月3日起,本基金的基金名称变更为“新华中证环保产业指数证券投资基金”。 3、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 新华中证环保产业指数证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2020 年 12 月 3 日至 2023 年 9 月 30 日) 注:报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 本基金 基金经 理,新 华沪深 300 指 信息与信 号处理 专业硕 士, 数增强 历任北京红色天时金融科 型证券 技有限公司量化研究员,国 邓岳 投资基 信证券股份有限公司量化 金基金 2017-08-07 - 15 研究员,光大富尊投资有限 经理、 公司量化研究员、投资经 新华中 理,盈融达投资(北京)有 证云计 限公司投资经理。 算 50 交易型 开放式 指数证 券投资 基金基 金经 理、新 华灵活 主题混 合型证 券投资 基金基 金经 理、新 华万银 多元策 略灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经 理、新 华外延 增长主 题灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经 理。 注:1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》、《基金从业人员管理规则》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期,新华基金管理股份有限公司作为新华中证环保产业指数证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华中证环保产业指数证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严 格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布 的《证券投资基金管理公司 公平交易制度指导 意见》(20 11 年修 订),公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理办法》,以避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为。该办法规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 公司通过合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构,在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,使各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会,并重视交易执行环节的公平 交易措施,以“价格优先、时间优先、综合平衡、比例实施”作为交易执行的公平原则,保证交易在各投资组合间的公正实施,保证各投资组合间的利益公平对待。 本报告期内,公平交易管理执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期,公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集,通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额 等多个层面来判断不 同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况,未发现重大异常情况,且不存在报告期内所有投资组合参与的交易 所公开竞 价同日反向交易成交 较少的单边成交量超 过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2023 年 3 季度,市场整体表现不佳,沪深 300 指数下跌 3.98%,年内累计下跌 4.7%。3 季度多数行业表现较差,表现较好的行业有煤炭、非银、石油石化、银行,涨幅在 5%以上,表现较差的行业为传媒、计算机、电力设备及新能源,跌幅都在 10%以上。整个 3 季度,政府稳经济的意愿非常强烈,降印花税、房地产政策放开等大级别的利好政策频出。但是由于经济数据并不好,市场情绪低迷,中美利差过高带来的外资流出导致市场资金处于一个持续失血的状态,股市上涨动力不足,呈现难涨易跌的状态。从上涨较多的行业可以看出,3 季度市场还是看好顺周期资源品的,对金融市场也比较看好,意味着对经济看法是偏好转的。下跌较多的行业里,上半年涨幅很高的 TMT 为代表的科技股因为处于行业变革的初期,未来的景气还没能反应到报表数据上,静态估值较高,再加上资金流出的市况下,资金会倾向于先从涨幅高估值高的地方流出,所以,科技股回吐了较大的涨幅。整个3 季度,A 股市场内外因素都比较不利,经济数据不佳,中美利差导致的资金流出,都对市场起到了压制作用。 展望未来,预计种种不利的因素都会迎来一定的改善,最新一期的 PMI 等经济数据环 比都有改善,结合之前出台的各种政策力度很大,经济有筑底的迹象;美联储加息已经接近尾声,高息状况对美国联邦财政、企业和个人的利息支出都是极大的压力,明年有望进入降息周期,对外资流出压力会有一定的缓解。当前处于一个大国竞争、全球经济处于困境、地区冲突增多的时代,市场的影响因素极其复杂。虽然已经出的强力的政策还没有把经济拉起来,但我们还是要对政府稳经济的意愿保持信心,相信政府的工具箱里还有更多的后续手段,真正地让经济企稳回升。 中证环保指数成分股大部分是新能源和清洁能源相关行业,新能源行业是 3 季度表现较 差的一个行业,在经历了近两年的下跌之后,新能源行业的股票的 2 季报业绩终于出现了增速减缓的现象,可谓是提前两年就开始酝酿的对业绩下滑的恐慌终于落地了,市场博弈的逻辑如此极致。从另外一个角度看,持续两年的下跌,让当前的新能源股票的估值比较便宜,利空落地反而意味着终于可以开始筑底了。而能源安全永远都是一个国家经济基础的重中之重,二十大报告中也维持了对逐步实现碳中和的大方向不变,而从新能源的子行业来看,无论是新能源车的渗透率,还是光伏风电储能的前景,都还是有较大的发展空间,即使行业增速减缓,从当前的估值来看,性价比也比较不错了。希望市场博弈的逻辑早日回到基本面上来,让新能源相关行业回到一个合理的估值水平。 本基金为指数基金,以对标的指数的有效跟踪为投资目标。 2023 年 3 季度,本基金采用完全复制的被动式指数投资方法,避免不必要的交易, 产品紧密跟踪了指数的走势,保持了较小的跟踪误差。报告期内,标的指数未发生成分股定期调整,基金运行平稳正常。 未来本基金将延续同样的被动投资策略,紧跟标的指数,争取维持与指数较小的偏 离度。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至 2023 年 9 月 30 日,本基金份额净值为 1.0375 元,本报告期份额净值增长率为 -13.84%,同期比较基准的增长率为-15.13%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期本基金未出现 连续二十个 工作日基金份额持 有人数量不满二百人 或者基金资 产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 117,036,938.31 94.10 其中:股票 117,036,938.31 94.10 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 7,270,060.88 5.85 7 其他各项资产 72,387.25 0.06 8 合计 124,379,386.44 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1指数投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 86,438,883.39 69.93 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 26,733,677.24 21.63 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 293,996.00 0.24 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 418,752.00 0.34 N 水利、环境和公共设施管理业 2,409,551.72 1.95 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 116,294,860.35 94.08 5.2.2积极投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 518,771.13 0.42 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 33,563.97 0.03 E 建筑业 4,215.83 0.00 F 批发和零售业 97,728.13 0.08 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 59,949.36 0.05 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 12,737.78 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 6,395.82 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 8,715.94 0.01 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 742,077.96 0.60 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 300750 宁德时代 60,540 12,291,436.20 9.94 2 600900 长江电力 468,542 10,420,374.08 8.43 3 601012 隆基绿能 290,330 7,920,202.40 6.41 4 300274 阳光电源 49,962 4,472,098.62 3.62 5 600438 通威股份 129,400 4,174,444.00 3.38 6 002129 TCL 中环 155,025 3,624,484.50 2.93 7 600089 特变电工 241,710 3,582,142.20 2.90 8 601985 中国核电 451,700 3,297,410.00 2.67 9 600905 三峡能源 685,100 3,274,778.00 2.65 10 300014 亿纬锂能 58,899 2,657,522.88 2.15 5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 301558 三态股份 4,600.00 85,440.40 0.07 2 301559 中集环科 1,464.00 35,458.08 0.03 3 688719 爱科赛博 517.00 33,783.73 0.03 4 001286 陕西能源 3,767.00 33,563.97 0.03 5 301487 盟固利 867.00 29,729.43 0.02 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金合同尚无股指期货投资政策。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金合同尚无国债期货投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中,惠州亿纬锂能股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国证券监督管理委员会广东监管局的警示。 本公司对以上证券的投资决策符合法律法规及公司制度的相关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为。 本报告期末本基金投资的其他前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本报告期内,本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 5,907.45 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 66,479.80 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 72,387.25 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名指数投资中不存在流通受限情况。 5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 值比例(%) 况说明 中集环科 首次公开发 1 301559 35,458.08 0.03 行限售 2 001286 陕西能源 33,563.97 0.03 新股限售 3 301487 盟固利 29,729.43 0.02 新股限售 4 301558 三态股份 6,987.40 0.01 新股限售 5 688719 爱科赛博 3,293.68 0.00 新股限售 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 121,070,128.52 报告期期间基金总申购份额 13,596,327.32 减:报告期期间基金总赎回份额 15,520,059.02 报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 119,146,396.82 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (一)中国证监会批准新华中证环保产业指数分级证券投资基金募集的文件 (二)关于申请募集新华中证环保产业指数分级证券投资基金之法律意见书 (三)《新华中证环保产业指数证券投资基金托管协议》 (四)《新华中证环保产业指数证券投资基金基金合同》 (五)《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 (六)更新的《新华中证环保产业指数证券投资基金招募说明书》 (七)《新华中证环保产业指数证券投资基金产品资料概要》(更新) (八)关于以通讯方式召开新华中证环保产业指数分级证券投资基金基金份额持有人大会的公告 (九) 新华中证环保产业指数分级证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议 生效的公告 (十) 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 (十一) 基金托管人业务资格批件及营业执照 (十二) 重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更 住所的批复 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金 管理人网站查阅。 新华基金管理股份有限公司 二〇二三年十月二十五日