天弘丰利债券型证券投资基金（LOF） 2024年第3季度报告 2024年09月30日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期:2024年10月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年07月01日起至2024年09月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 天弘丰利债券(LOF) 场内简称 天弘丰利LOF 基金主代码 164208 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年11月23日 报告期末基金份额总额 331,437,146.73份 投资目标 本基金在追求基金资产稳定增值的基础上，力求获 得高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 资产配置策略、信用债券投资策略、国债及央行票 据投资策略、新股申购策略等。 业绩比较基准 中债综合指数。 风险收益特征 本基金为债券型基金，其风险收益预期高于货币市 场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 天弘丰利债券(LOF)E 天弘丰利债券(LOF)C 下属分级基金场内简称 天弘丰利LOF - 下属分级基金的交易代码 164208 015563 报告期末下属分级基金的份额总 293,911,901.95份 37,525,244.78份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2024年07月01日 - 2024年09月30日) 天弘丰利债券(LOF)E 天弘丰利债券(LOF)C 1.本期已实现收益 5,318,924.69 622,559.33 2.本期利润 6,789,407.64 752,755.71 3.加权平均基金份额本期利润 0.0227 0.0196 4.期末基金资产净值 386,021,476.07 39,405,411.44 5.期末基金份额净值 1.3134 1.0501 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天弘丰利债券(LOF)E净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 1.93% 0.16% 0.26% 0.10% 1.67% 0.06% 过去六个月 3.21% 0.20% 1.32% 0.09% 1.89% 0.11% 过去一年 1.96% 0.25% 3.53% 0.07% -1.57% 0.18% 过去三年 7.32% 0.27% 5.97% 0.06% 1.35% 0.21% 过去五年 23.02% 0.22% 8.14% 0.06% 14.88% 0.16% 自基金转型 日起至今 56.26% 0.18% 11.90% 0.07% 44.36% 0.11% 天弘丰利债券(LOF)C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 1.93% 0.16% 0.26% 0.10% 1.67% 0.06% 过去六个月 3.19% 0.20% 1.32% 0.09% 1.87% 0.11% 过去一年 2.05% 0.25% 3.53% 0.07% -1.48% 0.18% 自基金份额 首次确认日 5.01% 0.26% 4.94% 0.06% 0.07% 0.20% 起至今 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同于2011年11月23日生效。根据基金合同约定，本基金于2014年11月24日三年封闭期届满，封闭期届满后本基金自动转换为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为"天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）"。 2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 3、本基金自2022年04月15日起增设天弘丰利债券(LOF)C基金份额。天弘丰利债券(LOF)C基金份额的首次确认日为2022年04月18日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 2024 男，金融专业硕士，2017年 胡东 本基金基金经理 年04 - 7年 7月加盟本公司，历任信用 月 研究部信用研究员、固定收 益部可转债研究员。 男，应用经济学博士。历任 泰康资产管理有限责任公 2020 司债券研究员、中国人寿养 杜广 本基金基金经理 年12 - 10年 老保险股份有限公司债券 月 研究员。2017年7月加盟本 公司，历任投资经理助理 等。 注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 本基金在转债上配置不超过20%的平均仓位，剩余为利率债和高等级信用债。策略上采取以高YTM转债为主，辅以双低转债的策略。在利率低位背景下，且国内政策预期向好，预计转债将会有较好的表现。但在过程中，需要谨防信用风险和退市风险。 三季度，丰利整体转债仓位较低，但9月底的政治局会议表明国内的经济政策的巨大转向，因此我们在9月底对转债进行了加仓，展望四季度，可转债市场压制因素解除：1.随着“金融是国之重器”的提出，严监管政策告一段落；2.“民营企业和企业家是自 己人的表态”，并且向国有大行注资并支持其扩表的举措，信用周期或将由紧信用周期过渡到宽信用周期，转债估值在这个过程中有望会得到较好的修复。并且在目前的环境中，上市公司会积极促转股，展望四季度，我们或将处于大概率盈利的阶段。 纯债方面，预计久期中性，但也会根据政策变化和经济情况灵活应对。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2024年09月30日，天弘丰利债券(LOF)E基金份额净值为1.3134元，天弘丰利债券(LOF)C基金份额净值为1.0501元。报告期内份额净值增长率天弘丰利债券(LOF)E为1.93%，同期业绩比较基准增长率为0.26%；天弘丰利债券(LOF)C为1.93%，同期业绩比较基准增长率为0.26%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 468,549,345.91 93.92 其中：债券 468,549,345.91 93.92 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 13,999,604.08 2.81 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 11,889,356.87 2.38 8 其他资产 4,433,169.29 0.89 9 合计 498,871,476.15 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 22,317,071.78 5.25 2 央行票据 - - 3 金融债券 143,141,767.67 33.65 其中：政策性金融债 103,140,630.14 24.24 4 企业债券 155,866,642.47 36.64 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 128,402,058.25 30.18 8 同业存单 - - 9 其他 18,821,805.74 4.42 10 合计 468,549,345.91 110.14 注:其他项下包含地方政府债18,821,805.74元。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 230208 23国开08 1,000,000 103,140,630.14 24.24 2 138557 22信投G1 300,000 30,676,931.51 7.21 3 148313 23国证06 300,000 30,500,551.23 7.17 4 115790 23招证10 300,000 30,355,883.84 7.14 5 240306 23海通16 200,000 20,674,169.86 4.86 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券发行主体中，【海通证券股份有限公司】于2024年04月30日收到中国证券监督管理委员会出具公开处罚的通报；【兴业银行股份有限公司】于2024年07月17日收到国家金融监督管理总局福建监管局出具公开处罚的通报；【中国银行股份有限公司】于2023年11月29日收到中国人民银行出具公开处罚的通报，于2023年12月28日收到国家金融监督管理总局出具公开处罚的通报，于2024年04月03日收到国家外汇管理局北京市分局出具公开处罚的通报；【中信建投证券股份有限公司】于2023年11月06日收到国家外汇管理局北京市分局出具公开处罚的通报；【中信证券股份有限公司】于2024年04月30日收到中国证券监督管理委员会出具公开处罚的通报。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 本基金本报告期未持有股票，故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规定之备选股票库的情况。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 58,235.31 2 应收证券清算款 4,082,368.53 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 292,565.45 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 4,433,169.29 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 号 1 127044 蒙娜转债 20,590,120.82 4.84 2 113060 浙22转债 7,177,464.24 1.69 3 113052 兴业转债 6,567,558.90 1.54 4 127070 大中转债 5,348,535.62 1.26 5 123230 金钟转债 5,325,290.41 1.25 6 123208 孩王转债 4,291,623.48 1.01 7 128063 未来转债 3,875,161.58 0.91 8 118012 微芯转债 3,471,115.01 0.82 9 113050 南银转债 3,268,305.42 0.77 10 113618 美诺转债 3,205,549.40 0.75 11 111015 东亚转债 3,005,809.40 0.71 12 123222 博俊转债 2,799,403.29 0.66 13 123109 昌红转债 2,541,307.81 0.60 14 110081 闻泰转债 2,492,864.55 0.59 15 127051 博杰转债 2,413,939.73 0.57 16 113033 利群转债 2,245,839.45 0.53 17 128074 游族转债 2,238,101.37 0.53 18 123182 广联转债 2,227,830.14 0.52 19 118043 福立转债 2,133,234.66 0.50 20 123088 威唐转债 2,084,823.49 0.49 21 110067 华安转债 2,015,805.70 0.47 22 111018 华康转债 1,554,318.36 0.37 23 127049 希望转2 1,518,058.36 0.36 24 128097 奥佳转债 1,497,209.00 0.35 25 127050 麒麟转债 1,378,701.37 0.32 26 113064 东材转债 1,301,995.07 0.31 27 113631 皖天转债 1,285,000.27 0.30 28 128087 孚日转债 1,281,162.19 0.30 29 118032 建龙转债 1,252,509.04 0.29 30 123180 浙矿转债 1,170,453.18 0.28 31 123201 纽泰转债 1,147,872.88 0.27 32 123212 立中转债 1,134,023.29 0.27 33 123163 金沃转债 1,086,900.55 0.26 34 118009 华锐转债 1,071,269.86 0.25 35 123085 万顺转2 1,064,965.75 0.25 36 123214 东宝转债 1,055,979.45 0.25 37 123154 火星转债 1,031,649.32 0.24 38 123179 立高转债 1,020,023.56 0.24 39 113649 丰山转债 1,017,304.11 0.24 40 113647 禾丰转债 996,350.68 0.23 41 127078 优彩转债 996,096.81 0.23 42 123165 回天转债 973,815.07 0.23 43 113043 财通转债 938,212.60 0.22 44 123152 润禾转债 932,714.96 0.22 45 123082 北陆转债 926,784.77 0.22 46 123126 瑞丰转债 911,711.97 0.21 47 123217 富仕转债 884,778.74 0.21 48 118010 洁特转债 839,795.12 0.20 49 123160 泰福转债 803,048.12 0.19 50 118011 银微转债 792,025.82 0.19 51 123168 惠云转债 786,452.22 0.18 52 113545 金能转债 744,930.99 0.18 53 123169 正海转债 729,120.03 0.17 54 123193 海能转债 608,804.38 0.14 55 111016 神通转债 537,848.08 0.13 56 113636 甬金转债 457,048.00 0.11 57 113606 荣泰转债 446,538.63 0.10 58 111010 立昂转债 312,935.34 0.07 59 123191 智尚转债 213,790.59 0.05 60 123229 艾录转债 79,805.14 0.02 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 天弘丰利债券(LOF)E 天弘丰利债券(LOF)C 报告期期初基金份额总额 407,652,557.00 38,648,023.74 报告期期间基金总申购份额 54,671,525.93 507,284.25 减：报告期期间基金总赎回份额 168,412,180.98 1,630,063.21 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 293,911,901.95 37,525,244.78 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 投 况 资 持有基金 者 份额比例 类 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 别 号 超过20% 的时间区 间 机 20240701- 108,841,92 108,841,92 构 1 20240710 5.52 - 5.52 - - 产品特有风险 基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资 者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此 可能导致的特有风险主要包括： （1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认 的风险； （2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产 以应对赎回申请的风险； （3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风 险； （4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项 进行投票表决时，可能拥有较大话语权； （5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能导致在其 赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换基金运作方式、与其他基金 合并或者终止基金合同等风险。 注：份额占比精度处理方式为四舍五入。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘丰利分级债券型证券投资基金募集的文件 2、天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）基金合同 3、天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）托管协议 4、天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）招募说明书 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会规定的其他文件 9.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站：www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇二四年十月二十五日