天弘丰利债券型证券投资基金(LOF) 2021年第2季度报告 2021年06月30日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期:2021年07月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年07月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2021年04月01日起至2021年06月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 天弘丰利债券(LOF) 场内简称 天弘丰利 基金主代码 164208 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年11月23日 报告期末基金份额总额 174,876,601.07份 投资目标 本基金在追求基金资产稳定增值的基础上,力 求获得高于业绩比较基准的投资收益。 本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、 信用风险状况、证券市场走势等方面的分析和 投资策略 预测,采取自上而下和自下而上相结合的投资 策略,构建和调整固定收益证券投资组合并适 度参与新股投资,力求实现风险与收益的优化 平衡。 业绩比较基准 中债综合指数 风险收益特征 本基金为债券型基金,其风险收益预期高于货 币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2021年04月01日 - 2021年06月30日) 1.本期已实现收益 1,961,183.70 2.本期利润 3,045,784.63 3.加权平均基金份额本期利润 0.0397 4.期末基金资产净值 206,018,782.75 5.期末基金份额净值 1.1781 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 3.73% 0.10% 0.45% 0.03% 3.28% 0.07% 过去六个月 4.37% 0.13% 0.65% 0.04% 3.72% 0.09% 过去一年 6.03% 0.14% -0.20% 0.06% 6.23% 0.08% 过去三年 19.80% 0.10% 4.53% 0.07% 15.27% 0.03% 过去五年 26.24% 0.09% 1.70% 0.07% 24.54% 0.02% 自基金转型 40.17% 0.12% 4.72% 0.08% 35.45% 0.04% 日起至今 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:1、本基金合同于2011年11月23日生效,本基金于2014年11月24日三年封闭期届满,封闭期届满后本基金自动转换为上市开放式基金(LOF),基金名称变更为"天弘丰利债券型证券投资基金(LOF)",封闭期届满日为本基金份额转换基准日。 2、本报告期内,本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 男,金融数学硕士。历任 泰康资产管理有限责任公 2020 7 司债券研究员、中国人寿 杜广 基金经理 年12 - 年 养老保险股份有限公司债 月 券研究员。2017年7月加盟 本公司,历任投资经理助 理、基金经理助理。 注:1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作,不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括:建立统一的研究平台和公共信息平台,保证各组合得到公平的投资资讯;公平对待不同投资组合,禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动;在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,严格执行授权审批程序;实行集中交易制度和公平交易分配制度;建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度,保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离;加强对投资交易行为的监察稽核力度,建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内,公司公平交易程序运作良好,未出现异常情况;场外、网下业务公平交易制度执行情况良好,未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1日、3日、5日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验,未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为,公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未产生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易,未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 Q2整体保持了比较高的转债仓位。股票市场风格对我们的转债持仓风格依然比较有利,资金从茅指数开始向外扩散,从披露的年报和一季报数据来看,大盘对小盘的相对业绩进一步下滑,中小盘股的盈利驱动力较强,正股估值相对合理,转债性价比处于较优区间。转债方面,低价转债的估值已经得到显著修复,我们观测的利差指标修复到接近0的水平,债性转债溢价率也修复到历史45%分位数水平。仓位方面,之前的转债仓位比较高,后续争取要陆续兑现利润,及时调整组合结构。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2021年06月30日,本基金份额净值为1.1781元,本报告期份额净值增长率 3.73%,同期业绩比较基准增长率0.45%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 250,492,791.03 97.32 其中:债券 250,492,791.03 97.32 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 2,185,567.54 0.85 计 8 其他资产 4,707,850.45 1.83 9 合计 257,386,209.02 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 9,615,747.00 4.67 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,305,240.00 0.63 其中:政策性金融债 1,305,240.00 0.63 4 企业债券 190,957,456.00 92.69 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 1,008,400.00 0.49 7 可转债(可交换债) 47,605,948.03 23.11 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 250,492,791.03 121.59 注:可转债项下包含可交换债6,157,445.00元。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例(%) 1 155185 19南航01 200,000 20,070,000.00 9.74 2 136793 16国投电 180,000 18,018,000.00 8.75 3 155191 19信债01 140,000 14,053,200.00 6.82 4 149379 21深航D1 140,000 14,009,800.00 6.80 5 155392 19新际01 100,000 10,079,000.00 4.89 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查,未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金本报告期未持有股票,故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规定之备选股票库的情况。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 18,462.27 2 应收证券清算款 1,120,404.44 3 应收股利 - 4 应收利息 2,772,014.31 5 应收申购款 796,969.43 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 4,707,850.45 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 号 1 132004 15国盛EB 3,171,300.00 1.54 2 132009 17中油EB 2,984,100.00 1.45 3 113524 奇精转债 2,394,530.00 1.16 4 113525 台华转债 2,221,039.20 1.08 5 113528 长城转债 2,078,410.20 1.01 6 110072 广汇转债 1,893,307.20 0.92 7 113566 翔港转债 1,214,706.80 0.59 8 113519 长久转债 1,029,723.00 0.50 9 123077 汉得转债 1,024,200.00 0.50 10 113037 紫银转债 1,023,446.40 0.50 11 127019 国城转债 1,017,810.40 0.49 12 128127 文科转债 936,942.58 0.45 13 113033 利群转债 922,842.00 0.45 14 113600 新星转债 918,688.10 0.45 15 113610 灵康转债 845,700.80 0.41 16 113561 正裕转债 843,977.40 0.41 17 128071 合兴转债 815,636.80 0.40 18 128066 亚泰转债 707,605.00 0.34 19 123085 万顺转2 700,516.82 0.34 20 128138 侨银转债 666,250.00 0.32 21 113598 法兰转债 647,340.00 0.31 22 113599 嘉友转债 644,220.00 0.31 23 123049 维尔转债 627,745.20 0.30 24 128015 久其转债 607,685.50 0.29 25 127027 靖远转债 599,939.88 0.29 26 123050 聚飞转债 579,700.00 0.28 27 113536 三星转债 576,488.30 0.28 28 123087 明电转债 570,796.20 0.28 29 123053 宝通转债 542,236.50 0.26 30 128021 兄弟转债 532,740.56 0.26 31 113545 金能转债 519,990.00 0.25 32 113535 大业转债 505,000.00 0.25 33 128094 星帅转债 470,920.00 0.23 34 128023 亚太转债 444,822.00 0.22 35 123057 美联转债 441,960.00 0.21 36 128072 翔鹭转债 410,145.20 0.20 37 123051 今天转债 408,098.43 0.20 38 113505 杭电转债 312,780.00 0.15 39 128013 洪涛转债 311,505.60 0.15 40 110068 龙净转债 310,977.60 0.15 41 113574 华体转债 307,920.00 0.15 42 128083 新北转债 287,424.20 0.14 43 123088 威唐转债 248,136.00 0.12 44 113546 迪贝转债 236,205.00 0.11 45 128139 祥鑫转债 200,220.00 0.10 46 113601 塞力转债 137,999.20 0.07 47 132015 18中油EB 2,045.00 0.00 48 123010 博世转债 1,007.30 0.00 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 49,286,330.20 报告期期间基金总申购份额 136,235,706.93 减:报告期期间基金总赎回份额 10,645,436.06 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以 - “-”填列) 报告期期末基金份额总额 174,876,601.07 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 投 况 资 持有基金 者 序 份额比例 类 号 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 别 超过20% 的时间区 间 机 1 20210531- - 17,113,64 - 17,113,64 9.79% 构 20210607 0.25 0.25 产品特有风险 基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则,公平对待投资 者,保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时,由此 可能导致的特有风险主要包括: (1)超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认 的风险; (2)极端市场环境下投资者集中赎回,基金管理人可能无法及时变现基金资产 以应对赎回申请的风险; (3)持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风 险; (4)持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项 进行投票表决时,可能拥有较大话语权; (5)极端情况下,持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后,可能出现连续 六十个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、与其他基金合 并或者终止基金合同等风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内,本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘丰利分级债券型证券投资基金募集的文件 2、天弘丰利债券型证券投资基金(LOF)基金合同 3、天弘丰利债券型证券投资基金(LOF)托管协议 4、天弘丰利债券型证券投资基金(LOF)招募说明书 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会规定的其他文件 9.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站:www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇二一年七月二十一日