申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 申万菱信基金管理有限公司 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书（第三次更新）（摘要） 基金管理人：申万菱信基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 【重要提示】 ● 本基金基金合同已于 2012 年 5 月 8 日生效。 ● 投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。 ● 基金的过往业绩并不预示其未来的表现。 ● 本摘要根据本基金之基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核 准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自 依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事 人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照 《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金 合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有 人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 ● 本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2013 年 11 月 8 日，有关财务数据和 净值表现截止日为 2013 年 9 月 30 日（财务数据未经审计）。 1 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：申万菱信基金管理有限公司 注册地址：上海市淮海中路 300 号香港新世界大厦 40 楼 办公地址：上海市淮海中路 300 号香港新世界大厦 40 楼 邮政编码：200021 法定代表人：姜国芳 成立时间：2004 年 1 月 15 日 批准设立机关：中国证券监督管理委员会 批准设立文号：中国证监会证监基金字【2003】144 号文 组织形式：有限责任公司 注册资本：壹亿伍仟万元人民币 存续期限：持续经营 联系电话：+86-21-23261188 联系人：王菲萍 股本结构：申银万国证券股份有限公司持有 67%的股权，三菱 UFJ 信托银 行株式会社持有 33%的股权 （二）主要人员情况 1、董事会成员 姜国芳先生，董事长，工商管理硕士，高级经济师。1980 年起从事金融相 2 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 关工作，先后任职于中国人民银行上海市分行，中国工商银行上海市分行组织处， 上海申银证券有限公司，申银万国证券股份有限公司，申银万国（香港）有限公 司。2004 年至今任申万菱信基金管理有限公司（原申万巴黎基金管理管理有限 公司）董事长。 杜平先生，董事，法学硕士，经济师。1989 年至 1993 年先后任职于湖北省 武汉市政府政策研究室，湖北省武汉市政府办公厅；1993 年起从事金融相关工 作，曾先后任职于交通银行总行秘书处、深圳分行，新加坡分行。2003 年 10 月 起加盟申银万国证券股份有限公司，任公司副总裁。 刘郎先生，董事，硕士研究生，副教授。曾在湖南邵阳学院和东南大学任教。 1994 年起从事金融相关工作，先后在泰阳证券公司任公司、万联证券任公司总 裁。2006 年 6 月至 2007 年 1 月在广州城市商学院担任主任。2007 年 1 月至 8 月在大通证券公司任副总经理。2007 年 9 月至今任申银万国证券股份有限公司 副总裁。 原田义久先生，董事，日本籍。1987 年 4 月至今在三菱 UFJ 信托银行株式 会任职，曾任投资企划部次长、海外资产管理部副部长。现任三菱 UFJ 信托银 行株式会社海外资产管理部部长。 陈志成先生，董事，日本籍。1990 年 7 月至今在三菱 UFJ 信托银行株式会 社任职，历任中国业务科员、中国业务科长、上海代表处首席代表，现任北京代 表处首席代表。 冯根福先生，独立董事，经济学博士，博士生导师，二级教授。曾在陕西财 经学院工作，历任陕西财院学报主编、陕西财院工商学院院长。2000 年 5 月至 今在西安交通大学经济与金融学院担任院长。 张军建先生，独立董事，博士研究生，教授。曾在四川外国语大学、日本长 崎县立大学、日本千叶大学、早稻田大学任教；此后曾任职于日本菱南开发株式 会社。2001 年至今在中南大学任法学院教授，中日经济法研究所所长，中南大 学信托与信托法研究中心主任；中国银行法学研究会常务理事；中美法律交流基 金会信托法委员会副主席。 3 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 阎小平先生，独立董事，硕士研究生，高级经济师。1969 年开始工作，1984 年进入金融行业，曾先后任职于中国工商银行总行、工商银行北京市分行等。2009 年 1 月起退休。 李秀仑先生，独立董事，大学本科学历，高级经济师。1969 年开始工作， 曾先后任职于中国工商银行、上海农村信用合作社联合社、上海农村商业银行； 2009 年 1 月至 12 月在市金融党委科学发展观活动任指导检查组二组组长；2010 年 1 月起退休。 2、监事会成员 蒋元真先生，监事会主席，高级会计师、高级经济师。曾任职于上海市财政 局、上海市财税二分局、上海市税务局、上海国际信托投资公司、上海国际集团 有限公司等单位，2010 年中至今在申银万国证券股份有限公司任党委委员、监 事会主席。 代田秀雄先生，监事，日本籍。1985 年 4 月至今任职于三菱 UFJ 信托银行 株式会社(原三菱信托银行)，历任投资企划部次长等职务，其中 2008 年 6 月至 2012 年 5 月曾任职于三菱日联资产管理有限公司，2012 年 6 月起任三菱 UFJ 信 托银行株式会社投资企划部部长。 王菲萍女士，监事，硕士研究生。曾在申银万国证券股份有限公司总裁办任 法律顾问等职务，2004 年加入申万菱信基金管理有限公司（原申万巴黎基金管 理有限公司），现任监察稽核总部总监。王菲萍女士具备基金从业资格。 3、高级管理人员 姜国芳先生，董事长，相关介绍见董事会成员部分内容。 过振华先生，公司总经理，工商管理硕士。曾任职于中国工商银行上海分行、 上海申银证券公司、申万泛达投资管理（亚洲）有限公司、申银万国证券股份有 限公司等。2004 年加入申万菱信基金管理有限公司（原申万巴黎基金管理管理 有限公司），曾任公司督察员、副总经理，现任公司总经理。 欧庆铃先生，公司副总经理，理学博士，曾在华南理工大学应用数学系任教， 4 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 此后曾任职于广州证券有限责任公司、金鹰基金管理有限公司和万家基金管理有 限公司。2011 年 8 月加入申万菱信基金管理有限公司，现任公司副总经理、申 万菱信新动力、申万菱信消费增长基金经理。 4、督察长 来肖贤先生，经济学硕士；曾任本公司监察稽核总部副总经理；在本公司任 职之前，曾任申银万国证券股份有限公司国际业务总部投资分析师、部门副经理。 5、基金经理 张少华先生，复旦大学数量经济学硕士。曾任职于申银万国证券，2003 年 1 月加入申万巴黎基金管理有限公司(现名申万菱信)筹备组，后正式加入本公司， 历任风险管理总部高级风险分析师、风险管理总部副总监、总监，投资管理总部 副总监、申万菱信量化小盘基金经理，现任基金投资管理总部副总监、申万菱信 沪深 300 价值指数、申万菱信深证成指分级、申万菱信中小板指数分级基金经理。 （6）投资决策委员会委员名单 本委员会由以下人员组成：公司分管投资的副总经理、投资管理总部总监、 研究总监、基金经理代表等。 公司分管投资的副总经理为本委员会主席，分管投资的副总经理或其被授权 人为本委员会召集人，投资管理总部总监或其被授权人为本委员会秘书，负责协 调统筹本委员会的各项事宜。 本公司董事长、总经理、督察长、监察稽核总部总监、风险管理总部总监作 为非执行委员，有权列席本委员会的任何会议。非执行委员不参与投票表决。 （7）上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人的基本情况 5 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 1、基本情况 名称：中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农业银行”） 住所：北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 法定代表人：蒋超良 成立时间：2009 年 1 月 15 日 批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复【2009】13 号 组织形式：股份有限公司 注册资本：32,479,411.7 万元人民币 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：《关于核准中国农业银行证券投资基金托管人资 格的批复》，中国证监会证监基字【1998】23 号 联系电话：010-63201510 传真：010-63201816 联系人：李芳菲 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、场外发售机构 （1）直销机构 申万菱信基金管理有限公司直销中心 住所：上海市淮海中路 300 号香港新世界大厦 40 层 6 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 法定代表人：姜国芳 电话：+86-21-23261188 传真：+86-21-23261199 联系人：陈继红、李濮君 客户服务电话：400 880 8588（免长途话费）或 +86 21 962299 网址：www.swsmu.com 电子邮件：service@swsmu.com （2）代销机构 1、名称：中国工商银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人：姜建清 客户服务电话：95588 传真：010－66107738 网址：www.icbc.com.cn 2、名称：中国建设银行股份有限公司 法定代表人：王洪章 注册地址：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 联系人：王琳 客户服务电话：95533 7 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 传真：010-66275654 网址：www.ccb.com 3、名称：中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号 法定代表人：蒋超良 联系人：刘一宁 电话：010-85108227 传真：010-85109219 客户服务电话：95599 网址：www.abchina.com 4、名称：交通银行股份有限公司 住所：上海市浦东新区银城中路 188 号 办公地址：上海市银城中路 188 号 法定代表人：牛锡明 电话：021-58781234 传真：021-58408483 联系人：曹榕 客户服务电话：95559 网址：www.bankcomm.com 8 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 5、名称：上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号 办公地址：上海市中山东一路 12 号 法定代表人：吉晓辉 传真：021-63604199 联系人：倪苏云、于慧 客户服务热线：95528 公司网站：www.spdb.com.cn 6、名称：中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人：董文标 客服电话：95568 联系人：陈翯 传真：010-57092611 网址：www.cmbc.com.cn 7、名称：上海农村商业银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路 8 号中融碧玉蓝天 15－20、21－22 层 法定代表人：胡平西 客服电话：021-96 2999/4006 962 999 9 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 联系人：吴海平 传真：021-38523664 网址：www.srcb.com 8、名称：南京银行股份有限公司 注册地址：南京市白下区淮海路 50 号 办公地址：南京市白下区淮海路 50 号 法定代表人：林复 传真：025-84544129 联系人：翁俊 客户服务电话：4008896400 网址：www.njcb.com.cn 9、名称：申银万国证券股份有限公司 注册地址：上海市常熟路 171 号 法定代表人：储晓明 传真：021-33388224 联系人：高夫 客服电话：021-95523 公司网站：www.sywg.com 10、名称：中信建投证券股份有限公司 10 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人：王常青 联系人：权唐 开放式基金咨询电话：400-8888-108 开放式基金业务传真：010-65182261 公司网站：www.csc108.com 11、名称：海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路 98 号 办公地址：上海市广东路 689 号 法定代表人：王开国 联系人：金芸、李笑鸣 客户服务电话：400-8888-001(全国)，021-95553，或拨打各城市营业网点咨 询电话 公司网站：www.htsec.com 12、名称：国泰君安证券股份有限公司 名称：国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法定代表人：万建华 11 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 电话：021-38676666 传真：021-38670666 客户服务热线：400-8888-666 13、名称：招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 法定代表人：宫少林 传真：0755-82943636 联系人：林生迎 客户服务热线：4008888111、95565 公司网站：www.newone.com.cn 14、名称：中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人：陈有安 客户服务热线：4008888888 传真：010-66568990 联系人：田薇 公司网址：www.chinastock.com.cn 15、名称：广发证券股份有限公司 注册地址：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼(4301-4316 房) 12 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41、 42、43、44 楼 法定代表人：孙树明 联系人：黄岚 统一客户服务热线：95575 或致电各地营业网点 公司网站：广发证券网 www.gf.com.cn 16、名称：光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人：徐浩明 联系人：刘晨、李芳芳 客户服务电话：4008888788、10108998 传真：021-68815009 公司网站：www.ebscn.com 17、名称：国元证券股份有限公司 注册地址：安徽省合肥市寿春路 179 号 法定代表人：凤良志 传真：0551-2207965 联系人：李蔡 客户服务电话：400-8888-777，95578 网址：www.gyzq.com.cn 13 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 18、名称：信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人：张志刚 联系人：唐静 客服电话：400-800-8899 公司网址：www.cindasc.com 19、名称：中航证券有限公司 注册地址：江西省南昌市抚河北路 291 号 法定代表人：杜航 联系人：戴蕾 客服电话：0791-6768763 网址：www.scstock.com 20、名称：国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 6 楼 法定代表人：何如 联系人：齐晓燕 传真：0755-82133952 14 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 客户服务电话：95536 网址：www.guosen.com.cn 21、名称：长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 联系人：李良 传真：027-85481900 客户服务电话：95579 或 4008-888-999 网址：www.95579.com 22、名称：国联证券股份有限公司 注册地址：江苏省无锡市县前东街 168 号 法定代表人：雷建辉 联系人：徐欣 传真：0510-82830162 客户服务电话：4008885288 网址：www.glsc.com.cn 23、名称：安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 15 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋 9 层 法定代表人：牛冠兴 传真：0755-82558355 联系人：余江 统一客服电话：4008001001 公司网站地址：www.essence.com.cn 24、名称：中信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层 办公地址：北京朝阳区新源南路 6 号京城大厦 法定代表人：王东明 电话：010-84588266 传真：010-84865560 联系人：陈忠 网址：www.cs.ecitic.com 25、名称：东吴证券股份有限公司 住所：苏州工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦 法定代表人：吴永敏 联系人：方晓丹 电话：0512-65581136 传真：0512-65588021 16 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 客服电话：4008601555 公司网址：www.dwzq.com.cn 26、名称：中信万通证券有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层 法定代表人：杨宝林 联系人：吴忠超 客户服务电话：95548 传真：0532-85022605 网址：www.zxwt.com.cn 27、名称：红塔证券股份有限公司 注册地址：昆明市北京路 155 号附 1 号红塔大厦 9 楼 办公地址：昆明市北京路 155 号附 1 号红塔大厦 9 楼 法定代表人：况雨林 联系人：高国泽 客户服务电话：0871-3577930 网址：www.hongtazq.com 28、名称：中信证券(浙江)有限责任公司 注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19 层、20 层 17 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19 层、20 层 法定代表人：沈强传真：0571-87696598 客户服务电话：95548 网址：www.bigsun.com.cn 29、名称：华融证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 8 号 办公地址：北京市西城区金融大街 8 号 法定代表人：宋德清 联系人：黄恒 联系电话：010-58568235 传真：010-58568062 客户服务电话：010-58568118 网址：www.hrsec.com.cn 30、名称：天风证券股份有限公司 注册地址：中国湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路２号高科大厦四楼 办公地址：武汉市江汉区唐家墩路 32 号国资大厦 B 座四楼 法定代表人：余磊 联系人：翟璟 传真：027-87618863 客服电话：028-86711410 18 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 网址：www.tfzq.com 31、名称：华宝证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 57 层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 57 层 代表法人：陈林 联系人：汪明丽 传真：021-68777723 客服电话：400-820-9898 公司网址：www.cnhbstock.com 32、名称：杭州数米基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 法定代表人：陈柏青 联系人：周燕渂 传真：0571-26698533 客户服务电话：4000766123 公司网址：www.fund123.com 33、名称：上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 19 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903-906 室 法定代表人：杨文斌 联系人：张茹 客服电话：400-700-9665 公司网址：www.ehowbuy.com 34、名称：上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 法定代表人：张跃伟 联系人：敖玲 联系电话 021-58788678-8201 传真：021-58787698 客服电话：400-089-1289 公司网站：www.erichfund.com 35、名称：深圳众禄基金销售有限公司 注册(办公)地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单 元 法定代表人：薛峰 联系人：童彩平 电话：0755-33227950 20 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 传真：0755-82080798 客户服务电话：4006-788-887 网址：众禄基金网 www.zlfund.cn，基金买卖网 www.jjmmw.com 36、名称：诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室 法定代表人：汪静波 联系人：方成 传真：021-38509777 客户服务电话：400-821-5399 网址：www.noah-fund.com 37、名称：上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 法定代表人：其实 联系人：潘世友 电话：021-54509998 传真：021-64385308 客户服务电话：400-1818-188 网址：www.1234567.com.cn 38、名称：北京展恒基金销售有限公司 21 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 法定代表人：闫振杰 联系人：焦琳 电话：010-85189120-8023 传真：010-85189120-8017 客服电话：4008886661 网址：www.myfund.com 39、名称：和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人：王莉 联系人：严跃俊 电话：021-20835788 传真：021-20835879 客服电话：400-920-0022/ 021-20835588 网址：licaike.hexun.com 2、场内发售机构 （1）本基金的场内发售机构为具有基金代销资格的深圳证券交易所会员单 位（具体名单可在深交所网站查询）。 （2）本基金募集结束前获得基金代销资格的深圳证券交易所会员单位可新 增为本基金的场内发售机构。 22 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 （二）基金注册登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 注册地址：北京市西城区太平桥大街 17 号 办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号 邮政编码：100033 法定代表人：金颖 电话： 010-66210988，010-59378888 传真： 010-66210938 联系人：任瑞新 （三）律师事务所和经办律师 律师事务所：通力律师事务所 注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人：韩炯 电话：+86-21-31358666 传真：+86-21-31358600 联系人：安冬 经办律师：吕红、安冬 （四）会计师事务所和经办注册会计师 会计师事务所：普华永道中天会计师事务所有限公司 23 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 法定代表人姓名：杨绍信 电话：+86 -21-23238888 传真：+86-21-23238800 联系人：王灵 经办注册会计师：薛竞、王灵 四、基金的名称 本基金的名称：申万菱信中小板指数分级证券投资基金 五、基金的类型 本基金的类型： 契约型开放式 六、投资目标 本基金采取指数化投资方式，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手 段，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对 值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%，实现对中小板指数的有效跟踪。 七、投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票（包括中小板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券以及中国证监会 允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 24 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金投资于中小板指数成份股及其备选成份股的比例不低于基金资产的 90%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产的 5%。 八、投资策略 本基金主要采用完全复制的方法进行投资，即按照标的指数成份股及其权重 构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组 合进行相应地调整。 在标的指数成份股发生变动、增发、配股、分红等公司行为导致成份股的构 成及权重发生变化时，由于交易成本、交易制度、个别成份股停牌或者流动性不 足等原因导致本基金无法及时完成投资组合同步调整的情况下，基金管理人将运 用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近标的指数的 表现。 1、资产配置策略 本基金原则上投资于中小板指数成份股和备选成份股将不低于 90%的基金 资产，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产的 5%。本基金将 根据市场的实际情况，适当调整基金资产的配置比例，以保证对标的指数的有效 跟踪。 本基金将在《基金合同》生效之日起 3 个月的时间内达到上述规定的投资比 例。 2、组合构建策略 本管理人构建投资组合的过程主要分为三步：确定目标组合、确定建仓策略 和逐步调整。 （1）确定目标组合：本基金管理人根据完全复制成份股权重的方法确定目 25 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 标组合。 （2）确定建仓策略：本基金管理人根据对成份股流动性的分析，确定合理 的建仓策略。 （3）逐步调整：通过完全复制法最终确定目标组合之后，本基金管理人在 规定时间内采用适当的手段调整实际组合直至达到跟踪标的指数的要求。 3、组合管理策略 （1）定期调整 本基金股票组合根据标的指数对其成份股的定期调整而进行相应的定期跟 踪调整。 （2）不定期调整 1）当成份股发生增发、送配等情况而影响成份股在指数中权重的行为时， 本基金将根据指数公司的公告，进行相应调整； 2）根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行调整，从而有效跟 踪标的指数； 3）若个别成份股因停牌、流动性不足或法规限制等因素，使得基金管理人 无法按照其所占标的指数权重进行购买时，基金管理人将综合考虑跟踪误差最小 化和投资者利益，决定部分持有现金或买入相关的替代性组合。 九、业绩比较基准 本基金以中小板指数为标的指数。 业绩比较基准为：95%×中小板指数收益率+5%×银行同业存款利率。 中小板指数，全称为中小企业板价格指数，指数代码为 399005，是中国多 层次证券市场的重要指数，该指数于 2006 年 1 月 24 日正式发布，兼具价值尺度 与投资标的的功能。 26 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 如果中小板指数被停止发布或由其他指数替代或由于指数编制方法等重大 变更导致该指数不宜继续作为目标指数，基金管理人可以依据维护投资者的合法 权益的原则，在经基金托管人同意并履行适当程序后变更基金的标的指数和业绩 比较基准。 十、风险收益特征 在分级运作期内，本基金虽为股票型指数基金，但由于采取了基金份额分级 的结构设计，不同的基金份额具有不同的风险收益特征。申万中小板份额为常规 指数基金份额，具有预期风险较高、预期收益较高的特征，其预期风险和预期收 益水平均高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金；中小板 A 份额，则具 有预期风险低，预期收益低的特征；中小板 B 份额由于利用杠杆投资，则具有 预期风险高、预期收益高的特征。 分级运作期结束，本基金转换为上市开放式基金（LOF），具有预期风险较 高、预期收益较高的特征，其预期风险和预期收益水平均高于货币市场基金、债 券型基金和混合型基金。 十一、基金投资组合报告 本投资组合报告所载数据截止日为 2013 年 9 月 30 日，本报告中所列财务数 据未经审计。 1 报告期末基金资产组合情况 占基金总 序号 项目 金额（元） 资产的比例 （%） 1 权益投资 547,483,736.49 92.06 其中：股票 547,483,736.49 92.06 27 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 2 固定收益投资 575,614.01 0.10 其中：债券 575,614.01 0.10 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买 - - 入返售金融资产 银行存款和结算备付金 5 43,723,626.20 7.35 合计 6 其他各项资产 2,923,188.68 0.49 7 合计 594,706,165.38 100.00 2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资 代码 行业类别 公允价值（元） 产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 9,330,554.21 1.62 B 采矿业 10,317,416.65 1.79 C 制造业 366,890,307.45 63.55 电力、热力、燃气及水生 D 1,781,519.82 0.31 产和供应业 E 建筑业 27,671,956.95 4.79 F 批发和零售业 55,990,653.70 9.70 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技 I 39,420,688.37 6.83 术服务业 28 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 J 金融业 17,631,738.46 3.05 K 房地产业 8,618,674.36 1.49 L 租赁和商务服务业 9,830,226.52 1.70 M 科学研究和技术服务业 - - 水利、环境和公共设施管 N - - 理业 居民服务、修理和其他服 O - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 547,483,736.49 94.83 3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 占基 金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 值比例 （％） 3,478,2 1 002024 苏宁云商 44,695,769.50 7.74 70 2 002241 歌尔声学 24,529,968.12 4.25 580,179 3 002415 海康威视 865,545 22,850,388.00 3.96 4 002236 大华股份 407,046 18,553,156.68 3.21 5 002353 杰瑞股份 208,547 14,614,973.76 2.53 29 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 6 002450 康得新 602,872 14,456,870.56 2.50 7 002230 科大讯飞 285,699 13,604,986.38 2.36 8 002570 贝因美 308,870 12,848,992.00 2.23 9 002038 双鹭药业 225,108 12,572,281.80 2.18 10 002594 比亚迪 279,597 11,004,937.92 1.91 4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 公允价值 占基金资产净值比例 序号 债券品种 （元） （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金 - - 融债 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 575,614.01 0.10 8 其他 - - 9 合计 575,614.01 0.10 5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明 细 占基金 公允价值 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 资产净值比 (元) 例（％） 1 128002 东华转债 4,632 575,614.01 0.10 30 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。 8.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。 9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 9.1 本基金投资国债期货的投资政策 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 9.3 本基金投资国债期货的投资评价 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 10 投资组合报告附注 10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前一年内没有受到公开谴责和处罚的情形。 10.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 10.3 其他各项资产构成 序 名称 金额（元） 号 1 存出保证金 257,323.70 2 应收证券清算款 2,605,980.63 3 应收股利 - 4 应收利息 9,588.26 5 应收申购款 50,296.09 31  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,923,188.68 10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 十二、基金的业绩 本基金的过往业绩不代表未来表现。 1. 净值增长率与业绩比较基准收益率比较： 基金份额净 业绩比较 业绩比较基 基金份额净 阶段 值增长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 值增长率① 准差② 率③ 准差④ -8.60% 1.20% -11.06% 1.25% 2.46% -0.05% 2012 年度 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 9 21.56% 1.51% 22.42% 1.52% -0.86% -0.01% 月 30 日 自基金合同 生效起 2013 年 9 11.11% 1.37% 8.88% 1.40% 2.23% -0.03% 月 30 日 32 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 注：上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有 人认购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或交易基金的各项费 用后，实际收益水平要低于所列数字。 2.自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2012 年 5 月 8 日至 2013 年 9 月 30 日） 注：本基金基金合同约定建仓期为基金合同生效之日起 3 个月。本基金已在 基金合同生效之日起 3 个月内，使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约 定。 十三、基金的费用与税收 （一）基金费用的种类 33 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、基金的指数使用费； 4、基金上市费用； 5、《基金合同》生效后的信息披露费用； 6、基金份额持有人大会费用； 7、《基金合同》生效后与基金有关的会计师费、律师费和诉讼费； 8、基金的证券交易费用； 9、基金的银行汇划费用； 10、证券账户开户费用和银行账户维护费； 11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他 费用。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、分级运作期内基金管理人的管理费 在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法 如下： H＝E×年管理费率/当年天数，本基金年管理费率为 1.00% H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基 金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作 日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日 期顺延。 2、分级运作期内基金托管人的托管费 34 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法 如下： H＝E×年托管费率/当年天数，本基金年托管费率为 0.22% H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基 金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作 日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日 期顺延。 3、分级运作期到期后，本基金将转换为“申万菱信中小板指数证券投资基 金（LOF）”，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.65%的年费率计提，基金托 管费按前一日基金资产净值的 0.12%的年费率计提。计算方法同上。上述变更可 不经基金份额持有人大会决议，在报中国证监会备案后，提前在临时公告或更新 的招募说明书中予以说明。 4、基金的指数使用费 本基金作为指数基金，需根据与深圳证券信息有限公司签署的指数使用许可 协议的约定向深圳证券信息有限公司支付指数使用费。通常情况下，指数使用费 按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下： H= E×年指数使用费率/当年天数，本基金年指数使用费率为 0.02% H 为每日应计提的指数使用费 E 为前一日的基金资产净值 本基金《基金合同》生效之日所在季度的指数使用费，按实际计提金额收取， 不设下限。自《基金合同》生效之日所在季度的下一季度起，指数使用费收取下 限为每季度 5 万元，即不足 5 万元时按照 5 万元收取。 若季度指数使用费下限（人民币 5 万元）大于按基金资产净值提取的季度指 35 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 数使用费（正常指数使用费），则超过部分（即：人民币 5 万元减去该季度正常 指数使用费）由基金管理人自行承担，不得作为基金费用在基金财产中列支。 指数使用费每日计算，逐日累计，按季支付。基金管理人和深圳证券信息有 限公司双方自每季结束之日起 10 个工作日内确定该季度指数许可费金额。基金 管理人应在每个季度结束后且收到深圳证券信息有限公司的有效商业发票后的 10 个工作日内向深圳证券信息有限公司支付上一季度指数使用许可费。由基金 管理人向基金托管人发送划付指令，经基金托管人复核后从基金财产中一次性支 付给深圳证券信息有限公司。 5、上述“（一）基金费用的种类”中 4-11 项费用，根据有关法规及相应协 议的规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 三、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 四、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。 36 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 十四、对招募说明书本次更新部分的说明 本招募说明书（更新）依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投 资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露 管理办法》及其它有关法律法规的要求，并根据基金管理人在《基金合同》生效 后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新，主要更新的内容如下： 1、变更了基金管理人的部分信息； 2、更新了基金托管人的部分信息； 3、更新了代销机构的部分信息； 4、更新了投资组合报告，数据截止日期为 2013 年 9 月 30 日； 5、更新了基金的业绩部分，数据截止日期为 2013 年 9 月 30 日； 6、在“其他应披露事项”一章，列举了本基金自 2013 年 6 月 1 日至 2013 年 11 月 8 日发布的有关公告。 十五、其它应披露事项 自2013年6月1日至2013年11月8日，与本基金和本基金管理人有关的公告如 下： 1、2013 年 7 月 17 日，刊登于《中国证券报》和《证券时报》的申万菱信 中小板指数分级证券投资基金 2013 年第 2 季度报告； 2、2013 年 8 月 27 日，刊登于《中国证券报》和《证券时报》的申万菱信 中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告； 3、2013 年 10 月 8 日，刊登于《中国证券报》和《证券时报》的关于旗下 基金对长期停牌的股票变更估值方法的提示性公告； 4、2013 年 10 月 9 日，刊登于《中国证券报》和《证券时报》的关于旗下 基金对长期停牌的股票变更估值方法的提示性公告； 5、2013 年 10 月 25 日，刊登于《中国证券报》和《证券时报》的申万菱 信中小板指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季度报告； 6、2013 年 10 月 28 日，刊登于《中国证券报》和《证券时报》的关于恢 37 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 招募说明书更新 复对旗下基金持有的“奥飞动漫”股票进行市价估值的公告。 签署日期：2013年12月6日 以上内容仅为摘要，须与本《招募说明书》（更新）（正文）所载之详细资 料一并阅读。 申万菱信基金管理有限公司 2013 年 12 月 23 日 38