申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告摘要 2012 年 12 月 31 日 基金管理人：申万菱信基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一三年三月二十八日 0  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对 其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董 事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 3 月 25 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 本报告期自 2012 年 5 月 8 日起至 12 月 31 日止。 1  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 申万菱信中小板指数分级 基金主代码 163111 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 5 月 8 日 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 273,433,587.53 份 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 基金合同存续期 不定期 上市日期 2012 年 5 月 28 日 下属分级基金的基金简称 申万中小 中小板 A 中小板 B 下属分级基金的交易代码 163111 150085 150086 报告期末下属分级基金的份 69,881,301.53 份 101,776,143.00 份 101,776,143.00 份 额总额 2.2 基金产品说明 本基金采取指数化投资方式，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理 手段，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离 投资目标 度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%，实现对中小板指数的有 效跟踪。 本基金主要采用完全复制的方法进行投资，即按照标的指数成份股及其权 重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股 票投资组合进行相应地调整。 在标的指数成份股发生变动、增发、配股、分红等公司行为导致成份股的 投资策略 构成及权重发生变化时，由于交易成本、交易制度、个别成份股停牌或者 流动性不足等原因导致本基金无法及时完成投资组合同步调整的情况下， 基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求 尽可能贴近标的指数的表现。 业绩比较基准 95%×中小板指数收益率+5%×银行同业存款利率 申万中小板份额为常规 指数基金份额，具有预 中小板 B 份额由于利用 中小板 A 份额，则具有 下属三级基金的风险收 期风险较高、预期收益 杠杆投资，则具有预期 预期风险低，预期收益 益特征 较高的特征，其预期风 风险高、预期收益高的 低的特征。 险和预期收益水平均高 特征。 于货币市场基金、债券 2  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) 型基金和混合型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 申万菱信基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披 姓名 来肖贤 李芳菲 露负责 联系电话 021-23261188 010-66060069 人 电子邮箱 service@swsmu.com lifangfei@abchina.com 客户服务电话 4008808588 95599 传真 021-23261199 010-63201816 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com 申万菱信基金管理有限公司 基金年度报告备置地点 中国农业银行 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2012 年 5 月 8 日（基金合同生效日）至 2012 年 12 月 31 日 本期已实现收益 -6,160,106.27 本期利润 -6,353,070.76 加权平均基金份额本期利润 -0.0258 本期基金份额净值增长率 -8.60% 3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 期末可供分配基金份额利润 -0.0861 期末基金资产净值 249,888,120.82 期末基金份额净值 0.914 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认/申购或 交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认/申购或交易基金的各项费用后，实际收益水 平要低于所列数字。 3、自基金合同生效日至本报告期末，本基金运作时间未满一年。 3  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①－③ ②－④ 增长率① 率标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 -0.54% 1.28% -0.59% 1.30% 0.05% -0.02% 过去六个月 -5.19% 1.31% -5.05% 1.32% -0.14% -0.01% 自基金合同 -8.60% 1.20% -11.06% 1.25% 2.46% -0.05% 生效起至今 注：本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下： benchmark(0) =1000； %benchmark(t)= 95%*(中小板指数(t)/ 中小板指数(t-1)-1)+5%*银行同业存款利率（税后）/365； benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ； 其中 t=1,2,3, 。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2012 年 5 月 8 日至 2012 年 12 月 31 日） 注：1）自基金合同生效以来，本基金运作未满一年。 2）本基金基金合同约定建仓期为基金合同生效之日起 3 个月。本基金已在基金合同生效之日起 3 4  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) 个月内，使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 合同生效日以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图 注：本年数据按基金合同生效后基金实际存续期计算，未按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 根据《基金合同》的约定，在本基金分级运作期内，本基金（包括申万中小板份额、中小板 A 份 额、中小板 B 份额）不进行收益分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司，是由国内大型综合类券商申银万国 证券股份有限公司和三菱 UFJ 信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于 2004 年 1 月 15 日，注册地在中国上海，注册资本金为 1.5 亿元人民币。其中，申银万国证券股份有限 公司持有 67%的股份，三菱 UFJ 信托银行株式会社持有 33%的股份。 5  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) 公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至 2012 年 12 月 31 日，公司旗 下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的 14 只开放式基金，形成了完整而丰富的产品线。 公司旗下基金管理资产规模超过 160 亿元，客户数超过 170 万户。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 （助理）期限 说明 业年限 任职日期 离任日期 张少华先生，复旦大学数量经济学硕士。曾任职于 申银万国证券，2003 年 1 月加入申万巴黎基金管理 有限公司(现名申万菱信)筹备组，后正式加入本公 本基金 司，历任风险管理总部高级风险分析师、风险管理 张少华 基 金 经 2012-05-08 - 13 年 总部副总监、总监，投资管理总部副总监，现任申 理 万菱信沪深 300 价值指数、申万菱信深证成指分级、 申万菱信量化小盘，申万菱信中小板指数分级基金 经理。 注：1、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 2、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严格遵 守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为 持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本基 金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。 在基金资产的管理运作中，无任何损害基金持有人利益的行为，并通过稳健经营、规范运作、规避风 险，保护了基金持有人的合法权益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易制度》，通过组 织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、投资 决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投资组合 在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行为的日常 6  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) 监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在研究分析方面，本公司设立了独立于公募基金投资、特定客户资产投资的研究总部，建立了规 范、完善的研究管理平台，规范了研究人员的投资建议、研究报告的发布流程，使各投资组合经理在 获取投资建议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对待。 在投资决策方面，首先，公司建立健全投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组 合经理等各投资决策主体的职责和权限。投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投资经 理在授权范围内的投资活动进行干预。投资经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必 须经过严格的审批程序；其次，公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资副总及投 资总监等因业务管理的需要外，不同投资经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离；另 外，公司还建立机制要求公募投资经理与特定客户资产投资经理互相隔离，且不能互相授权投资事宜。 在交易执行方面，本公司设立了独立于投资管理职能的交易总部，通过实行集中交易制度和公平 的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；此外，本公司对于可能导致涉嫌不公平 交易和利益输送的反向交易行为也制定并落实了严格的管理：（1）对于交易所公开竞价的同向交易， 交易总部按照“时间优先、价格优先”的原则，采取“未委托数量比例法”，通过系统的公平交易模块 实现公平交易；（2）对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各 投资经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，集中交易室按照价格优先、比例分配的 原则对交易结果进行分配；（3）对于银行间市场的现券交易，交易总部在银行间市场开展独立、公平 的询价，并由风险管理部对交易价格的公允性（根据市场公认的第三方信息）、交易对手和交易方式进 行事前审核，确保交易得到公平和公允的执行。对于由于特殊原因不能参与以上提到的公平交易程序 的交易指令，投资经理须提出申请并阐明具体原因，交由交易总监及风险管理总监进行严格的公平性 审核；（4）严格禁止同一投资组合或不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交易（除完全按照有 关指数的构成比例进行投资的组合外）。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的不同投资组 合之间的同日反向交易，相关投资经理须向风险管理委员会提供决策依据并留存记录备查。 在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交易执行情 况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了日内不定点对交易系统的抽查监控；对非公开发行股 票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控；以及对银行间 交易过程中投资组合与交易对手之间议价交易的交易方式和交易价格的公允性进行审查。事后分析评 估上，风险管理总部在每个季度和每年度的《公平交易执行报告》中，对不同组合间同一投资标的、 临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 7  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) 对于场内同向交易，我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下（日内、3 日内和 5 日内）同买或者同卖场内同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列，然后按两 两组合归类计算平均价差率。首先，假设两两组合在本报告期的价差率呈正态分布且平均价差率为 0， 我们进行了 95%的置信度、假设平均价差率为 0 的 T 检验，若通过该假设检验，则我们认为该两两组 合的交易得到了公平的执行；对于未通过假设检验的情况，我们还计算了两两组合价差占优次数比例、 价差交易模拟贡献、组合收益率差异和模拟输送比例占收益率差的比例等指标；若综合以上各项指标， 认为仍存在一定的嫌疑，则我们将进一步对该两两组合同向买卖特定场内证券的时点、价格、数量等 作分析，来判断是否存在重大利益输送的可能性。 对于场外同向交易，我们分析了本报告期内不同时间窗口内（日内、3 日内和 5 日内）两两组合同 向交易的价差率、对比市场公允价格和交易对手，未发现利益输送的情况。 对于反向交易，我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析，未发现异常情况。 综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制 度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本公司制定了《异常交易监控报告制度》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公 平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开 竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有一次。投资组合经理因 投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012 年，沪深 A 股市场整体呈现出震荡格局，先上行后探底，最终 12 月大幅回升。上证综指以 2212 点开盘，最高至 2478 点，最低至 1949 点，收盘站上 2269 点，上涨 3.17%，年 K 线最终收阳。深 证成分指数上涨 2.22%，沪深 300 指数上涨 7.55%，中小板成指下跌 1.38%，创业板指数下跌 2.14%。 操作上，基金主要着眼于控制净值表现和业绩基准的偏差幅度。从实际运作效果来看，建仓期满 后基金收益率和业绩基准收益率的差控制在较小的区间。建仓期满以来三位小数位净值计算的年化跟 踪误差控制在 0.92%左右，达到契约的要求。实际运作结果观察，本报告期内申购赎回、成分股调整换 仓、成分股长期停牌复牌后没有流动性、基金净值小数位 3 位的估值方法是贡献基金跟踪误差的主要 来源。而基金净值小数位 3 位的估值方法越来越成为影响每日跟踪偏离的最大因素。本基金于 2013 年 8  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) 1 月 10 日起，基金净值公布精度将调整至小数点后四位。 本基金产品在中小板成分指数基金份额的基础上，设计了中小板 A 和中小板 B。中小板 A 和中小 板 B 份额之比为 1:1，本基金自成立之日起运作满 5 年之后转为中小板成分指数 LOF 基金。 从整体折溢价水平来看，大部分时间波动范围在-1%至+1%之间，期间出现了多次整体溢价超过 1% 的情景，有一次达到了 3%。 作为被动投资的基金产品，中小板成分指数分级基金将继续坚持既定的指数化投资策略，以严格 控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪误差的最小化，使得投资者可以清晰地计算 出分级端两个产品的折溢价状况。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 申万菱信中小板成分指数分级基金自成立之日至年底净值表现为-8.60%，同期基金业绩基准表现为 -11.06%，和业绩基准的差约 2.46%。中小板成分指数自该基金成立之日至年底期间表现为-11.69% 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 回顾整个 2012 年，市场走势是颇具戏剧性的。开年市场情绪乐观，“经济复苏”的行情到了年中 被证伪，市场拐头大幅向下。而到了四季度，虽然说从月度数据看，中国经济已经连续几个月出现了 底部回升的态势，但是市场仍然处于前期的悲观预期情绪之中，难以自拔，上证指数一度跌破了 2000 点。在全年最后一个月里，在金融、地产的带领下，市场出现了一轮力度较大的恢复信心的行情。短 短一个月之内，上证指数上攻 300 点，使得 2012 年的年 K 线收阳。 回顾市场上行的主要原因在于，经济在此已经企稳回升，政策导向略偏积极，市场情绪逐步恢复。 展望未来一两个季度，2013 年初仍然将延续当前经济弱复苏的态势。我们应当重点关注即将来临的政 府的换届，新一届领导所推行的改革举措和城镇化建设将是未来很长一段时期内引领中国稳步前行和 证券市场关注的重心。我们应当重点关注地产能否在目前的基础上继续持续复苏以及货币增速的变化， 这两个因素将对 2013 年的短中期经济走势产生较大影响。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，上述各方不 存在任何重大利益冲突。 本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，即 就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所的意 见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 9  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) 本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理地制定估值政策，审 议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认，以保护 基金份额持有人的利益。 资产估值委员会由本基金管理人的总经理，分管基金运营的副总经理，基金运营总部、监察稽核 总部、基金投资管理总部、风险管理总部等各总部总监组成。其中，代总经理姜国芳先生，拥有近 10 年基金公司高级管理人员经验。分管基金运营的副总经理过振华先生，拥有 8 年的基金公司高级管理 人员经验。基金投资管理总部总监欧庆铃先生，拥有近 10 年的基金公司研究和投资管理经验。基金运 营总部总监李濮君女士，拥有 11 年的基金会计经验。监察稽核总部总监王菲萍女士，拥有 8 年的基金 合规管理经验。风险管理总部副总监王瑾怡女士，拥有近 7 年的基金风险管理经验。 基金经理不参与决定本基金估值的程序。本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议， 采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《基金合同》的约定，在本基金分级运作期内，本基金（包括申万中小板份额、中小板 A 份 额、中小板 B 份额）不进行收益分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管申万菱信中小板指数分级证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限 公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《申万菱信中小板指数分级证券投资基金 基金合同》、《申万菱信中小板指数分级证券投资基金托管协议》的约定，对申万菱信中小板指数分级 证券投资基金管理人—申万菱信基金管理有限公司 2012 年 5 月 8 日(基金合同生效日)至 2012 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务， 没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，申万菱信基金管理有限公司在申万菱信中小板指数分级证券投资基金的投资运作、 基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损 10  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) 害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各 重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，申万菱信基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办 法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的申万菱信中小板指数分级证券投资基金 年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、 完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2013)第 20454 号 申万菱信中小板指数分级证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的申万菱信中小板指数分级证券投资基金(以下简称“申万菱信中小板指数分级基 金”)的财务报表，包括 2012 年 12 月 31 日的资产负债表、 2012 年 5 月 8 日(基金合同生效日)至 2012 年 12 月 31 日止期间 的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 6.1 管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是申万菱信中小板指数分级基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公 司管理层的责任。这种责任包括： (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有关规定及允 许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映； (2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 6.2 注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计 准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决 于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估 11  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) 时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并 非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计 的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 6.3 审计意见 我们认为，上述申万菱信中小板指数分级基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了申 万菱信中小板指数分级基金 2012 年 12 月 31 日的财务状况以及 2012 年 5 月 8 日(基金合同生效日)至 2012 年 12 月 31 日止期间 的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天会计师事务所有限公司 注册会计师 薛竞 注册会计师 王灵 上海市陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 层 2013-03-25 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：申万菱信中小板指数分级证券投资基金 报告截止日：2012 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期末 资 产 2012年12月31日 资 产： 银行存款 14,831,139.60 结算备付金 427,460.80 存出保证金 - 交易性金融资产 235,326,640.33 其中：股票投资 235,326,640.33 基金投资 - 债券投资 - 12  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) 资产支持证券投资 - 衍生金融资产 - 买入返售金融资产 - 应收证券清算款 - 应收利息 4,922.62 应收股利 - 应收申购款 49,406.67 递延所得税资产 - 其他资产 - 资产总计 250,639,570.02 本期末 负债和所有者权益 2012年12月31日 负 债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 - 应付赎回款 143,328.57 应付管理人报酬 173,090.75 应付托管费 38,079.97 应付销售服务费 - 应付交易费用 157,950.57 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 238,999.34 负债合计 751,449.20 所有者权益： 实收基金 273,433,587.53 未分配利润 -23,545,466.71 所有者权益合计 249,888,120.82 负债和所有者权益总计 250,639,570.02 注：1、报告截止日 2012 年 12 月 31 日，申万菱信中小板指数分级证券投资基金份额之基础（以 下简称“申万中小板”）份额净值 0.914 元，申万菱信中小板指数分级证券投资基金之稳健收益类（以 下简称“中小板 A”）份额净值 1.046 元，申万菱信中小板指数分级证券投资基金之积极进取类（以下 简称“中小板 B”）份额净值 0.782 元；申万中小板份额 69,881,301.53 份，中小板 A 份额 101,776,143.00 份，中小板 B 份额 101,776,143.00 份。 2、本基金为本报告期内基金合同生效的基金，无上年度末对比数据。本报告期为 2012 年 5 月 8 13  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) 日至 2012 年 12 月 31 日。 7.2 利润表 会计主体：申万菱信中小板指数分级证券投资基金 本报告期：2012 年 5 月 8 日（基金合同生效日）至 2012 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 项 目 2012年5月8日（基金合同生效日）至2012年12月31日 一、收入 -3,581,345.48 1.利息收入 1,797,528.51 其中：存款利息收入 1,524,633.02 债券利息收入 - 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 272,895.49 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） -5,998,573.69 其中：股票投资收益 -7,012,889.97 基金投资收益 - 债券投资收益 - 资产支持证券投资收益 - 衍生工具收益 - 股利收益 1,014,316.28 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -192,964.49 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 812,664.19 减：二、费用 2,771,725.28 1．管理人报酬 1,466,973.33 2．托管费 322,734.09 3．销售服务费 - 4．交易费用 645,550.68 5．利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6．其他费用 336,467.18 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -6,353,070.76 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填列 -6,353,070.76 注：本基金为本报告期内基金合同生效的基金，无上年度可比期间金额。本报告期为 2012 年 5 月 8 日至 2012 年 12 月 31 日。 14  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：申万菱信中小板指数分级证券投资基金 本报告期：2012 年 5 月 8 日（基金合同生效日）至 2012 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 项目 2012年5月8日（基金合同生效日）至2012年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 784,503,291.30 - 784,503,291.30 二、本期经营活动产生的基金净值变 - -6,353,070.76 -6,353,070.76 动数（本期利润） 三、本期基金份额交易产生的基金净 -511,069,703.77 -17,192,395.95 -528,262,099.72 值变动数（净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 143,570,302.88 -21,839,325.74 121,730,977.14 2.基金赎回款 -654,640,006.65 4,646,929.79 -649,993,076.86 四、本期向基金份额持有人分配利润 - - - 产生的基金净值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 273,433,587.53 -23,545,466.71 249,888,120.82 注：本基金为本报告期内基金合同生效的基金，无上年度可比期间金额。本报告期为 2012 年 5 月 8 日至 2012 年 12 月 31 日。 报告附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理公司负责人：过振华，主管会计工作负责人：过振华，会计机构负责人：李濮君 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 申万菱信中小板指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简 称“中国证监会”)证监基金字[2012]197 号《关于核准申万菱信中小板指数分级证券投资基金募集的批 复》核准，由申万菱信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万菱信中小 板指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设 立募集不包括认购资金利息共募集人民币 784,065,908.25 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司 普华永道中天验字(2012)第 131 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《申万菱信中小板指数分 级证券投资基金基金合同》于 2012 年 5 月 8 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 15  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) 784,503,291.30 份基金份额，其中认购资金利息折合 437,383.05 份基金份额。本基金的基金管理人为申 万菱信基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 根据《申万菱信中小板指数分级证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金设有分级运作期， 为自基金合同生效日起五个运作周年的时间区间。分级运作期结束后，本基金转换为上市开放式基金 (LOF)，将不再进行基金份额分级。在分级运作期内，本基金的基金份额包括申万菱信中小板指数分级 基金之基础份额(以下简称“申万中小板份额”)、申万菱信中小板指数分级基金之稳健收益份额(以下 简称“中小板 A 份额”)及申万菱信中小板指数分级基金之积极进取份额(以下简称“中小板 B 份额”)。 申万中小板份额只接受场内与场外的申购和赎回，但不上市交易。中小板 A 份额与中小板 B 份额只可 上市交易，不可单独进行申购或赎回。投资者可选择将其在场内申购的申万中小板份额按 1:1 的比例分 拆成中小板 A 份额和中小板 B 份额，但不得申请将其场外申购的申万中小板份额进行分拆。投资者可 将其持有的场外申万中小板份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成中小板 A 份额和中小板 B 份额 后上市交易，也可按 1:1 的配比将其持有的中小板 A 份额和中小板 B 份额申请合并为场内的申万中小 板份额。 中小板 A 份额与中小板 B 份额的基金份额净值按如下原则计算：一份中小板 A 份额的参考净值与 一份中小板 B 份额的参考净值之和等于两份申万中小板份额的净值；中小板 A 份额每日获得日基准收 益，中小板 A 份额实际的投资盈亏都由中小板 B 份额分享与承担。 在分级运作期内的每个运作周年(第五个运作周年除外)，本基金定期进行份额折算。在每个运作周 年(第五个运作周年除外)的结束日，本基金根据基金合同的规定对中小板 A 份额和申万中小板份额进行 定期份额折算。将中小板 A 份额在运作周年结束日的份额参考净值超出本金 1.000 元部分，折算为场 内申万中小板份额分配给中小板 A 份额持有人。申万中小板份额持有人持有的每 2 份申万中小板份额 将按 1 份中小板 A 份额获得新增申万中小板份额的分配。经过上述份额折算，中小板 A 份额和申万中 小板份额的基金份额净值将相应调整。 本基金还进行不定期份额折算。不定期份额折算分以下两种情况：当申万中小板份额的基金份额 净值连续十个交易日大于人民币 2.000 元时，基金管理人将根据基金合同的规定对申万中小板份额和 中小板 B 份额进行份额折算，份额折算后中小板 B 份额与中小板 A 份额保持 1:1 配比，将中小板 B 份 额的基金份额参考净值超过中小板 A 份额的基金份额参考净值的部分，折算成场内的申万中小板份额 份额，折算后申万中小板份额的基金份额净值、中小板 B 份额的基金份额净值与折算基准日中小板 A 份额的基金份额净值三者相等；当中小板 B 份额的基金份额参考净值达到或跌破 0.250 元时，基金管理 人将根据基金合同的规定对申万中小板份额、中小板 A 份额和中小板 B 份额进行份额折算，份额折算 后本基金将确保中小板 A 份额和中小板 B 份额的份额数比例为 1:1，份额折算后申万中小板份额的基金 16  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) 份额净值、中小板 A 份额和中小板 B 份额的基金份额参考净值均调整为 1.000 元。 经深圳证券交易所深证上[2012]132 号文审核同意，本基金中小板 A 份额 82,506,707.00 份和中小板 B 份额 82,506,707.00 份于 2012 年 5 月 28 日上市交易。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万菱信中小板指数分级证券投资基金基金合同》 的有关规定，本基金投资于流动性良好的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板及其他 经中国证监会核准上市的股票)、债券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证 监会的相关规定。本基金各类资产投资比例为：投资于中小板指数成份股及其备选成份股的比例不低 于 90%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为： 中小板指数收益率×95%＋银行同业存款利率×5%。 本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于 2013 年 3 月 27 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具 体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企 业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报 告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《申万菱信中小板指数分 级证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基 金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2012 年 5 月 8 日(基金合同生效日)至 2012 年 12 月 31 日止期间 财务报表符合企业会计准 则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012 年 12 月 31 日的财务状况以及 2012 年 5 月 8 日(基金合同 生效日)至 2012 年 12 月 31 日止期间 的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2012 年 5 月 8 日(基金合同生效日)至 2012 年 12 月 31 日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、 17  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) 可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能 力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资 产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收 款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负 债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有 的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支 付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其 他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收 款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金 融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放 弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止 确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近 交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日 的市场交易价格确定公允价值。 18  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) (2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考 类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有 可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易 中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法 1) 具有抵销已确认金 额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负 债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和 赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购 或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购 或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平 准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投 资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发 行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变 动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变 动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直 线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 19  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金(包括申万中小板份额、中小板 A 份额和中小板 B 份额)在分级运作期内不进行收益分配。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定 报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够 在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以 决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等 有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个 经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 本基金在本报告期间无须说明其他重要的会计政策和会计估计。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财 税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个 人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法 规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入， 债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个 20  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) 人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50% 计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 中国农业银行 基金托管人 基金代销机构 申万菱信基金管理有限公司 基金管理人 基金销售机构 申银万国证券股份有限公司 （以下简称“申银万 基金管理人的股东 基金代销机构 国”） 三菱 UFJ 信托银行株式会社 基金管理人的股东 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2012年5月8日（基金合同生效日）至2012年12月31日 成交金额 占当期股票成交总额的比例 申银万国 307,836,916.82 60.22% 7.4.8.1.2 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2012年5月8日（基金合同生效日）至2012年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金总 占期末应付佣金 期末应付佣金余额 佣金 量的比例 总额的比例 申银万国 257,575.09 59.52% 73,320.32 46.42% 注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经 手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。 2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务 等。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 21  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) 2012年5月8日（基金合同生效日）至2012年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 1,466,973.33 其中：支付销售机构的客户维护费 423,873.13 注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1%计提，逐日累计至每月月底，按月支 付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*1%/当年天数。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 项目 2012年5月8日（基金合同生效日）至2012年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 322,734.09 注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.22%的年费率计提，逐日累计至每月月 底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.22%/当年天数。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情况。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 关联方名称 2012 年 5 月 8 日（基金合同生效日）至 2012 年 12 月 31 日 期末余额 当期利息收入 中国农业银行-活期存款 14,831,139.60 102,604.81 中国农业银行-定期存款 - 11,400.00 合计 14,831,139.60 114,004.81 注：本基金的银行活期存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期内本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。 7.4.9 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金未持有因认购新发/增发证券而于期末流通受限的证券。 22  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 停牌原 期末估 复牌开盘 期末估值总额 股票代码 股票名称 停牌日期 复牌日期 数量（股） 期末成本总额 备注 因 值单价 单价 重大资 002190 成飞集成 2012-10-16 11.45 2013-01-14 12.60 29,853 510,374.98 341,816.85 - 产重组 注：本基金截至 2012 年 12 月 31 日止持有以上因重大资产重组可能产生重大影响而被暂时停牌的 股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 截至本报告期末 2012 年 12 月 31 日止，本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，无 相关抵押债券。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值 相差很小。 (b) 以公允价值计量的金融工具 (i) 金融工具公允价值计量的方法 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为： 第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报 价以外的资产或负债的输入值。 第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入 值)。 (ii) 各层次金融工具公允价值 于 2012 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为 234,984,823.48 元，属于第二层级的余额为 341,816.85 元，无属于第三层级的余额。 (iii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或 属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不 将相关股票的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响 23  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) 程度，确定相关股票公允价值应属第二层级或第三层级。 (iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 235,326,640.33 93.89 其中：股票 235,326,640.33 93.89 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 15,258,600.40 6.09 6 其他各项资产 54,329.29 0.02 7 合计 250,639,570.02 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 7,034,476.71 2.82 B 采掘业 13,639,626.10 5.46 C 制造业 142,483,037.96 57.02 C0 食品、饮料 17,743,626.86 7.10 C1 纺织、服装、皮毛 4,797,312.22 1.92 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 2,183,619.40 0.87 C4 石油、化学、塑胶、塑料 21,604,007.17 8.65 C5 电子 34,772,598.00 13.92 C6 金属、非金属 6,286,350.64 2.52 C7 机械、设备、仪表 27,673,425.31 11.07 24  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) C8 医药、生物制品 23,875,703.86 9.55 C99 其他制造业 3,546,394.50 1.42 D 电力、煤气及水的生产和供应业 882,967.74 0.35 E 建筑业 15,564,979.91 6.23 F 交通运输、仓储业 1,021,556.88 0.41 G 信息技术业 14,860,526.17 5.95 H 批发和零售贸易 19,124,692.52 7.65 I 金融、保险业 11,069,741.59 4.43 J 房地产业 6,041,867.59 2.42 K 社会服务业 3,603,167.16 1.44 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 235,326,640.33 94.17 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 002024 苏宁电器 2,115,341 14,067,017.65 5.63 2 002415 海康威视 381,809 11,878,077.99 4.75 3 002304 洋河股份 119,582 11,165,371.34 4.47 4 002081 金 螳 螂 162,683 7,161,305.66 2.87 5 002142 宁波银行 617,882 6,586,622.12 2.64 6 002422 科伦药业 109,483 6,133,237.66 2.45 7 002236 大华股份 121,668 5,639,311.80 2.26 8 002155 辰州矿业 269,281 5,407,162.48 2.16 9 002241 歌尔声学 139,418 5,256,058.60 2.10 10 002450 康得新 184,639 4,486,727.70 1.80 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于申万菱信基金管理有限公司网 站的年度报告正文。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比例（％） 1 002024 苏宁电器 25,479,483.15 10.20 2 002304 洋河股份 24,652,680.63 9.87 3 002415 海康威视 13,096,428.53 5.24 25  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) 4 002081 金 螳 螂 10,968,608.63 4.39 5 002155 辰州矿业 9,481,398.28 3.79 6 002142 宁波银行 8,686,978.52 3.48 7 002236 大华股份 8,280,850.49 3.31 8 002422 科伦药业 7,718,797.08 3.09 9 002051 中工国际 6,844,945.23 2.74 10 002241 歌尔声学 5,874,387.73 2.35 11 002202 金风科技 5,777,638.47 2.31 12 002092 中泰化学 5,529,158.10 2.21 13 002385 大北农 5,133,517.98 2.05 14 002230 科大讯飞 5,130,163.70 2.05 15 002007 华兰生物 5,129,822.55 2.05 16 002001 新 和 成 5,023,193.47 2.01 17 002038 双鹭药业 4,927,964.19 1.97 18 002167 东方锆业 4,910,836.19 1.97 19 002106 莱宝高科 4,844,394.20 1.94 20 002146 荣盛发展 4,801,582.94 1.92 8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例（％） 1 002304 洋河股份 9,781,648.99 3.91 2 002024 苏宁电器 7,808,081.42 3.12 3 002081 金 螳 螂 5,407,134.35 2.16 4 002236 大华股份 4,497,253.38 1.80 5 002051 中工国际 4,233,035.60 1.69 6 002155 辰州矿业 4,030,581.75 1.61 7 002202 金风科技 3,888,098.56 1.56 8 002415 海康威视 3,135,549.50 1.25 9 002142 宁波银行 2,595,240.03 1.04 10 002422 科伦药业 2,513,711.65 1.01 11 002251 步 步 高 2,391,243.57 0.96 12 002262 恩华药业 2,315,528.51 0.93 13 002167 东方锆业 2,117,314.03 0.85 14 002050 三花股份 1,779,590.78 0.71 15 002385 大北农 1,674,966.42 0.67 16 002092 中泰化学 1,652,934.97 0.66 17 002038 双鹭药业 1,647,593.87 0.66 18 002007 华兰生物 1,644,675.77 0.66 19 002241 歌尔声学 1,619,071.42 0.65 20 002106 莱宝高科 1,527,417.10 0.61 26  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 376,871,898.08 卖出股票的收入（成交）总额 134,339,403.29 注：“买入金额”、“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交 易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.9 投资组合报告附注 8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.9.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.9.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,922.62 27  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) 5 应收申购款 49,406.67 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 54,329.29 8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额 持有人户数 户均持有的 级别 (户) 基金份额 占总份 占总份额 持有份额 持有份额 额比例 比例 申万中小 630 110,922.70 11,108,607.09 15.90% 58,772,694.44 84.10% 中小板 A 235 433,089.97 62,289,154.00 61.20% 39,486,989.00 38.80% 中小板 B 1,624 62,670.04 3,126,900.00 3.07% 98,649,243.00 96.93% 合计 2,457 111,287.58 76,524,661.09 27.99% 196,908,926.44 72.01% 注：“持有人户数”合计数小于各份额级别持有人户数的总和，是由于一个持有人同时持有多个级 别基金份额。 9.2 期末上市基金前十名持有人 中小板A 序号 持有人名称 持有份额 占上市总 （份） 份额比例 1 丁碧霞 15,351,275.00 15.08% 2 中煤财产保险股份有限公司－平衡型投资组合 9,475,887.00 9.31% 3 人保投资控股有限公司-委托证券投资户 8,824,271.00 8.67% 4 国信－中行－国信＂金理财＂经典组合基金集合资产管理计划 8,777,300.00 8.62% 5 泰康人寿保险股份有限公司－万能－个险万能 8,761,851.00 8.61% 6 东北证券－建行－东北证券 3 号主题投资集合资产管理计划 5,207,102.00 5.12% 7 中国人寿保险（集团）公司企业年金计划－农行 3,318,030.00 3.26% 28  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) 8 北京市电力公司企业年金计划－中国光大银行 3,000,000.00 2.95% 9 中信建投证券股份有限公司 2,240,460.00 2.20% 10 山西省电力公司企业年金计划－中国建设银行 2,000,000.00 1.97% 注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。 中小板B 序号 持有人名称 持有份额 占上市总 （份） 份额比例 1 丁碧霞 15,128,920.00 14.86% 2 韩志云 1,531,213.00 1.50% 3 刘倩 1,468,002.00 1.44% 4 尹结贞 1,396,800.00 1.37% 5 张运勇 1,385,500.00 1.36% 6 国信－中行－国信＂金理财＂经典组合基金集合资产管理计划 1,180,100.00 1.16% 7 广东粤财信托有限公司－新价值 8 号 1,075,100.00 1.06% 8 曾郁 987,299.00 0.97% 9 张春明 973,300.00 0.96% 10 卢燕平 973,000.00 0.96% 注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 申万中小 198,098.55 0.28% 基金管理公司所有从业 中小板 A - - 人员持有本基金 中小板 B - - 合计 198,098.55 0.07% 注：1、分级基金管理人的从业人员持有基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母 采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 2、基金管理公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金基金份额总量的区间为 0； 本基金基金经理持有本基金基金份额总量的区间为 0。 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 申万中小 中小板 A 中小板 B 基金合同生效日(2012 年 5 月 8 日)基金份额总额 619,489,877.30 82,506,707 82,506,707 基金合同生效日至本报告期期末基金总申购份额 143,570,302.88 - - 减：基金合同生效日至本报告期期末基金总赎回份额 654,640,006.65 - - 基金合同生效日至本报告期期末基金拆分变动份额 -38,538,872 19,269,436 19,269,436 本报告期期末基金份额总额 69,881,301.53 101,776,143 101,776,143 29  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) 注：本基金基金合同于 2012 年 5 月 8 日起生效。本报告期基金拆分变动份额包含基金份额配对转 换及基金份额折算所带来的变动数。 §11重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、经本基金管理人股东会决议通过及职工民主选举结果，同意外方股东提名的监事由正冈利之先 生变更为代田秀雄先生，原职工监事王厚谊先生变更为王菲萍女士。 2、经本基金管理人第一届董事会 2012 年第二次会议审议通过，同意免去于东升先生公司总经理 职务，由姜国芳先生代为履行总经理职务，代为履行期限不超过 90 日。具体内容请参考本基金管理人 于 2012 年 8 月 14 日发布的《申万菱信基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告》。 3、报告期内本基金基金托管人无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策略，未 发生显著的改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内，本基金聘用普华永道中天会计师事务所有限公司负责基金审计事务，未发生改聘会计 师事务所事宜。自本基金合同生效以来，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务 时间为 1 年。本报告期本基金应支付普华永道中天会计师事务所有限公司审计费 70000 元。 30  申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2012 年年度报告(摘要) 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 交易单 券商名称 占当期股票成 占当期佣金 元数量 成交金额 佣金 交总额的比例 总量的比例 申银万国 1 307,836,916.82 60.22% 257,575.09 59.52% 新增 中金公司 1 201,868,160.71 39.49% 173,941.66 40.19% 新增 安信证券 1 1,499,473.84 0.29% 1,270.74 0.29% 新增 国泰君安 1 - - - - 新增 兴业证券 1 - - - - 新增 注：交易单元选择的标准：1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；2、公司财务状况良 好；3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供 质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究 报告；5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。 申万菱信基金管理有限公司 二〇一三年三月二十八日 31