金鹰元盛债券型发起式证券投资基金(LOF) 2020 年第 3 季度报告 2020 年 9 月 30 日 基金管理人:金鹰基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇二〇年十月二十七日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 10 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2基金产品概况 基金简称 金鹰元盛债券(LOF) 场内简称 元盛债券 基金主代码 162108 基金运作方式 契约型 基金合同生效日 2015 年 5 月 5 日 报告期末基金份额总额 56,701,585.12 份 在严格控制投资风险的前提下,通过积极主动的投 投资目标 资管理,力争为基金份额持有人获取超越业绩比较 基准的投资回报,实现基金资产的长期稳定增值。 本基金资产配置采用自上而下的投资视角,定性分 析与定量分析并用,结合国内外政治经济环境、宏 投资策略 观政策、利率变化等,合理确定基金在普通债券、 货币市场工具等资产类别上的投资比例,并随着各 类资产风险收益特征的相对变化,适时动态地调整 本基金投资于普通债券、货币市场工具等资产的比 例与期限结构。 业绩比较基准 中国债券综合财富指数收益率 本基金为债券型基金,属于证券投资基金当中风险 风险收益特征 较低的品种,其长期平均风险与预期收益率低于股 票型基金、混合型基金、但高于货币市场基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 金鹰元盛债券(LOF)C 金鹰元盛债券(LOF)E 称 下属分级基金的交易代 162108 004333 码 报告期末下属分级基金 32,722,469.13 份 23,979,115.99 份 的份额总额 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日) 金鹰元盛债券(LOF) 金鹰元盛债券(LOF) C E 1.本期已实现收益 332,909.02 338,107.26 2.本期利润 264,219.93 285,797.44 3.加权平均基金份额本期利润 0.0062 0.0078 4.期末基金资产净值 37,501,227.88 28,340,559.44 5.期末基金份额净值 1.146 1.182 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含 公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额; 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、期末可供分配利润,指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已 实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、金鹰元盛债券(LOF)C: 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.61% 0.05% -0.63% 0.08% 1.24% -0.03% 月 过去六个 1.33% 0.08% -0.85% 0.10% 2.18% -0.02% 月 过去一年 7.20% 0.12% 3.03% 0.09% 4.17% 0.03% 过去三年 14.35% 0.10% 14.62% 0.07% -0.27% 0.03% 过去五年 22.05% 0.11% 20.74% 0.08% 1.31% 0.03% 自基金合 同生效起 26.93% 0.11% 24.24% 0.08% 2.69% 0.03% 至今 2、金鹰元盛债券(LOF)E: 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.77% 0.05% -0.63% 0.08% 1.40% -0.03% 月 过去六个 1.55% 0.09% -0.85% 0.10% 2.40% -0.01% 月 过去一年 7.85% 0.12% 3.03% 0.09% 4.82% 0.03% 过去三年 16.19% 0.10% 14.62% 0.07% 1.57% 0.03% 自基金合 同生效起 29.41% 0.30% 16.18% 0.07% 13.23% 0.23% 至今 注:本基金的业绩比较基准为:中国债券综合财富指数收益率。 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 金鹰元盛债券型发起式证券投资基金(LOF) 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2015 年 5 月 5 日至 2020 年 9 月 30 日) 1.金鹰元盛债券(LOF)C: 2.金鹰元盛债券(LOF)E: 注:(1)截至报告期末,各项资产配置比例已符合基金合同约定。 (2)本基金的业绩比较基准为:中国债券综合财富指数收益率。 (3)本基金自 2015 年 5 月 5 日起转型。E 类基金份额于 2017 年 2 月 14 日 设立。 §4管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 年限 说明 任职日期 离任日期 本基 金的 戴骏先生,美国密歇根大学金 基金 融工程硕士研究生,历任国泰 经理, 基金管理有限公司基金经理 戴骏 公司 2019-03- - 9 助理、东兴证券股份有限公司 固定 19 债券交易员等职务,2016 年 7 收益 月加入金鹰基金管理有限公 研究 司,现任固定收益部基金经 部总 理。 监 注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期; 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则,严格遵守本基金基金合同等法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内,基金运作合法合规,无出现重大违法违规或违反基金合同的行为,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度,确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易,不断强化事后监控分析,以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期,公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾三季度,债券市场呈现出震荡下跌的走势。下半年以来,整体宏观经济 层面依旧稳步复苏,包括金融数据及经济数据,均在不断改善,PMI 指数也连续处于枯荣线以上,在疫情把控较为成功的情况下,我国大力开展内循环,投资消费均处于较好的复苏态势,加之财政发力,带动经济逐步回暖。但海外不确定性依然较大,包括美国大选前期对华政策的扰动以及海外疫情的二次爆发,均给全球经济复苏前景带来一定担忧,同时国内经济数据强劲反弹的势头也适当放缓,伴随着央行对于流动性的边际把控,市场对后续经济复苏的力度也存在一定质疑,在这样的情况之下,债券市场宽幅震荡。总体上来讲,央行的货币政策态度偏于稳健,不存在大水漫灌的基础,而三季度内整体债券供给量仍然较大,长短国债 震荡调整,10 年期国债收益率上行 32bp 至 3.14,10 年期国开债收益率上行 60bp 至 3.72。 金鹰元盛在三季度坚持了极端化哑铃配置的策略,以短债打底收益同时保持防守态势,长端以流动性较好的国开债做超跌反弹,在整个三季度,这个策略取得了相对较好的投资效果。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,基金 C 类份额净值 1.146 元,本报告期份额净值收益率为 0.61%,同期业绩比较基准收益率为-0.63%;E 类份额净值 1.182 元,本报告期份额净值收益率为 0.77% ,同期业绩比较基准收益率为-0.63.%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度,我们认为债券市场可能会迎来阶段性的机会。首先,从国内经济来看,虽然目前来看,房地产销售数据依然较好,社零数据也逐步好转,但是高频数据的边际增长在逐步减缓,金融数据在货币边际收紧及债券供给逐步减少的情况下也可能迎来阶段性拐点。其次,海外不确定性依然加大,包括美国大选、地缘政治、欧美疫情的二次爆发是否会带来二次封锁等,依然会给外需带来一定扰动。从供给端来看,四季度利率债供给逐步减少,供给压力减缓,而货币政策短期内保持稳定,故在四季度有可能迎来债券市场的阶段性投资机会。 金鹰元盛将继续坚持极端哑铃化的操作策略,做好攻守平衡。四季度,整个债券市场尤其是利率债市场仍将维持宽幅震荡,同时可能会有一定的阶段性投资机会,基金投资上争取通过利率波段交易的方式去把握利率下行带来的资本利的 收益。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 69,879,000.00 96.61 其中:债券 69,879,000.00 96.61 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 856,631.83 1.18 7 其他各项资产 1,598,394.82 2.21 8 合计 72,334,026.65 100.00 注:其他资产包括:交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、 应收申购款、待摊费用。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期内未投资股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期内未通过港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期内未投资股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产 序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 69,879,000.00 106.13 其中:政策性金融债 69,879,000.00 106.13 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 69,879,000.00 106.13 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 公允价值 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) (元) 净值比例 (%) 1 180203 18 国开 03 500,000.00 50,390,000.0 76.53 0 2 200201 20 国开 01 100,000.00 9,994,000.00 15.18 3 200210 20 国开 10 100,000.00 9,495,000.00 14.42 注:本基金本报告期末仅持有3支债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期内未投资资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期内未投资贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期内未投资权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,462.56 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,563,605.23 5 应收申购款 33,327.03 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,598,394.82 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期内未投资股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位:份 项目 金鹰元盛债券(LOF) 金鹰元盛债券(LOF) C E 本报告期期初基金份额总额 70,498,276.20 68,033,193.39 报告期基金总申购份额 4,301,838.67 2,493,005.93 减:报告期基金总赎回份额 42,077,645.74 46,547,083.33 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 32,722,469.13 23,979,115.99 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 本基金发起人的三年封闭期限已经届满。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §10 备查文件目录 10.1备查文件目录 1、中国证监会批准发行及募集的文件。 2、《金鹰元盛债券型发起式证券投资基金(LOF)基金合同》。 3、《金鹰元盛债券型发起式证券投资基金(LOF)托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 10.2存放地点 广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层 10.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件,也可登录本基金管理人网站查阅,本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心,客户服务中心电话:4006-135-888 或 020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇二〇年十月二十七日