金鹰元盛债券型发起式证券投资基金（LOF） 2017年第1季度报告 2017年3月31日 基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年四月二十四日 第1页共14页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰元盛债券（LOF） 基金主代码 162108 基金运作方式 契约型 基金合同生效日 2015年5月5日 报告期末基金份额总额 175,201,757.15份 在严格控制投资风险的前提下，通过积极主动的 投资目标 投资管理，力争为基金份额持有人获取超越业绩 比较基准的投资回报，实现基金资产的长期稳定 增值。 本基金资产配置采用自上而下的投资视角，定性 投资策略 分析与定量分析并用，结合国内外政治经济环境、 宏观政策、利率变化等，合理确定基金在普通债 券、货币市场工具等资产类别上的投资比例，并 随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时动 态地调整本基金投资于普通债券、货币市场工具 等资产的比例与期限结构。 业绩比较基准 中国债券综合财富指数收益率 本基金为债券型基金，属于证券投资基金当中风 风险收益特征 险较低的品种，其长期平均风险与预期收益率低 于股票型基金、混合型基金、但高于货币市场基 金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 金鹰元盛债券（LOF） 金鹰元盛债券（LOF）E 称 C 下属分级基金的交易代 162108 004333 码 报告期末下属分级基金 175,196,162.97份 5,594.18份 的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2017年1月1日-2017年3月31日) 金鹰元盛债券 金鹰元盛债券 （LOF）C （LOF）E 1.本期已实现收益 -2,336,672.49 0.59 2.本期利润 -566,759.59 -3.50 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0030 -0.0126 4.期末基金资产净值 189,662,063.33 6,060.31 5.期末基金份额净值 1.083 1.083 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额； 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、金鹰元盛债券（LOF）C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -0.37% 0.13% -0.34% 0.07% -0.03% 0.06% 月 2、金鹰元盛债券（LOF）E： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.09% 0.10% 0.34% 0.05% -0.25% 0.05% 月 注：本基金的业绩比较基准为：中国债券综合财富指数收益率。3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 金鹰元盛债券型发起式证券投资基金（LOF）累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2015年5月5日至2017年3月31日) 1．金鹰元盛债券（LOF）C： 2．金鹰元盛债券（LOF）E： 注：（1）本基金自2015年5月5日起转型。E类基金份额于2017年2月14日设立。 （2）截至报告期末，各项资产配置比例已符合基金合同约定。 （3）本基金的业绩比较基准为：中国债券综合财富指数收益率。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 年限 说明 任职日期 离任日期 刘丽娟女士，中南财经政法 大学工商管理硕士。历任恒 泰证券股份有限公司交易员， 投资经理，广州证券股份有 限公司债券投资主办。 2014年12月加入金鹰基金管 理有限公司，现任固定收益 固定 部总监、金鹰货币市场证券 收益 投资基金、金鹰灵活配置混 刘丽娟 部总 2016-07- - 10 合型证券投资基金、金鹰元 监、 13 安保本混合型证券投资基金、 基金 金鹰元丰保本混合型证券投 经理 资基金、金鹰元祺保本混合 型证券投资基金、金鹰元和 保本混合型证券投资基金、 金鹰添益纯债债券型证券投 资基金、金鹰添利纯债债券 型证券投资基金、金鹰元盛 债券型发起式证券投资基金 （LOF）基金经理。 戴骏先生，美国密歇根大学 金融工程硕士研究生。历任 国泰基金管理有限公司基金 经理助理、东兴证券股份有 限公司债券交易员等职务， 戴骏 基金 2016-10- - 6 2016年7月加入金鹰基金管 经理 20 理有限公司，现任金鹰元盛 债券型发起式证券投资基金 （LOF）、金鹰保本混合型 证券投资基金、金鹰持久增 利债券型证券投资基金 （LOF）基金经理。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则，严格遵守本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾2017年第一季度，债券市场表现为快速调整并震荡的行情。一月份，伴随着春节因素带动资金面偏紧，在一月初，债券市场小幅调整，伴随着月中经济数据披露好于预期，临近月末，央行上调MLF利率带动市场对央行变相加息的恐慌，债券市场大幅调整，调整持续到春节后，2月初，十年金融债调整幅度达50bp，十年国开金融债从年初的3.68，最高上行至4.19，十年国债从年初的3.01，最高上行至3.49。从二月初到三月底，债券市场整体走势震荡。季末MPA考核一度对资金面有着较大的影响，带动短端债券上行，长端利率债也跟随调整，但临近月末，考核情况逐渐明晰，市场走势恢复正常，同时，由于对二季度资金面宽松后行情有所期待，做多力量压制利率上行空间，利率债整体呈现区间震荡的行情。 整个一季度，本基金保持了利率债配以部分转债仓位的操作策略，由于季度初期组合整体久期较高，导致基金净值表现不理想，但是在后期，本基金通过积极的波段操作，带动净值逐步回升。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2017年3月31日，本基金C份额净值1.083元，本报告期份额净值增长-0.37%，同期业绩比较基准增长率为-0.34%；E份额净值1.083元，本报告期份额净值增长0.09%，同期业绩比较基准增长率为0.34%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 基于以上判断，本基金仍将在二季度保持积极的仓位调整，由于规模不大，有助于本基金进行适当的波段操作，同时，根据我们对市场的判断，基金将在适当始点逐步增加组合久期，力争在利率下行空间打开时，获取资本利得收益。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 217,908,077.28 87.18 其中：债券 217,908,077.28 87.18 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 24,985,157.48 10.00 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 2,196,001.06 0.88 7 其他各项资产 4,871,894.84 1.95 8 合计 249,961,130.66 100.00 注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应收申购款。 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票投资。5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未通过沪港通投资股票。5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票投资。5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(％) 1 国家债券 10,986,800.00 5.79 2 央行票据 - - 3 金融债券 78,740,000.00 41.51 其中：政策性金融债 78,740,000.00 41.51 4 企业债券 13,840,694.60 7.30 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 20,367,000.00 10.74 7 可转债（可交换债） 34,975,582.68 18.44 8 同业存单 58,998,000.00 31.11 9 其他 - - 10 合计 217,908,077.28 114.89 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 公允价值 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例 （％） 1 150207 15国开07 600,000.00 60,300,000.0 31.79 0 2 111710113 17兴业银行 300,000.00 29,664,000.0 15.64 CD113 0 3 111618317 16华夏 300,000.00 29,334,000.0 15.47 CD317 0 4 160213 16国开13 200,000.00 18,440,000.0 9.72 0 5 122607 PR渝地产 214,980.00 13,302,962.4 7.01 0 5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 11,145.64 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,860,749.20 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,871,894.84 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 110032 三一转债 4,553,460.00 2.40 2 110034 九州转债 2,412,185.40 1.27 3 110035 白云转债 4,167,297.40 2.20 4 113009 广汽转债 4,965,100.00 2.62 5 123001 蓝标转债 3,455,579.88 1.82 6 128009 歌尔转债 4,268,220.00 2.25 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票投资。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 金鹰元盛债券 金鹰元盛债券 （LOF）C （LOF）E 本报告期期初基金份额总额 266,042,331.44 0.00 报告期基金总申购份额 147,681.47 5,594.18 减：报告期基金总赎回份额 90,993,849.94 0.00 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 175,196,162.97 5,594.18 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 无7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份 持有份额 发起份 发起份额占 发起份额承 项目 额总数 占基金总 额总数 基金总份额 诺持有期限 份额比例 比例 基金管理人固有资金 - - 5,468,13 1.18% 3年 1.34 基金管理人高级管理 - - 4,040,67 0.87% 3年 人员 7.25 基金经理等人员 104,681. 0.04% 219,838. 0.05% 3年 69 60 基金管理人股东 - - 4,187,26 0.90% 3年 7.57 其他 - - 22,153,5 1.78% 3年 69.46 合计 104,681. 0.04% 22,153,5 4.78% 3年 69 69.46 §9影响投资者决策的其他重要信息 9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基 金情况 投 持有基金 资者类 序 份额比例达到 期 申 赎 持有份 份 别 号 或者超过 初份 购份 回份额 额 额占比 20%的时间区 额 额 间 20170101- 54,66 54,662,027. 机构 1 20170331 2,027. 0.00 0.00 00 31.20% 00 20170101- 72,39 72,390,1 2 20170105 0,126. 0.00 26.07 0.00 0.00% 07 产品特有风险 本基金在报告期内，存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情 形，可能会存在以下风险： 1）基金净值大幅波动的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量 赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动， 导致本基金的收益水平发生波动。同时，因巨额赎回、份额净值小数保留位数与方式、 管理费及托管费等费用计提等原因，可能会导致基金份额净值出现大幅波动； 2）巨额赎回的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基 金时，可能触发本基金巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的 全部基金份额； 3）流动性风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时， 可能导致本基金的流动性风险； 4）基金提前终止、转型或与其他基金合并的风险：当持有基金份额占比较高的 基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金出现连续六十个工作 日基金资产净值低于5000万元，可能导致本基金面临转换运作方式、与其他基金合并 或者终止基金合同等情形。 5）基金规模过小导致的风险 当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致基金规 模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。 6）份额占比较高的投资者申购申请被拒绝的风险：当某一基金份额持有人所持 有的基金份额达到或超过本基金总份额的50%时，本基金管理人将不再接受该持有人 对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额 导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额50%的情况下， 该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的 风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本 基金规模的50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。 9.2影响投资者决策的其他重要信息 无 §10备查文件目录 10.1备查文件目录 1、中国证监会批准发行及募集的文件。 2、《金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。 10.2存放地点 广州市天河区珠江东路28号越秀金融大厦30层10.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888或020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇一七年四月二十四日