金鹰元盛债券型发起式证券投资基金 2015年第4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年一月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰元盛债券（LOF） 基金主代码 162108 交易代码 162108 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年5月2日 报告期末基金份额总额 483,442,894.85份 在严格控制投资风险的前提下，通过积极主动的投资管 投资目标 理，力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资 回报，实现基金资产的长期稳定增值。 本基金资产配置采用自上而下的投资视角，定性分析与定 量分析并用，结合国内外政治经济环境、宏观政策、利率 投资策略 变化等，合理确定基金在普通债券、货币市场工具等资产 类别上的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对 变化，适时动态地调整本基金投资于普通债券、货币市场 工具等资产的比例与期限结构。 业绩比较基准 中国债券综合财富指数收益率 本基金为债券型基金，属于证券投资基金当中风险较低的 风险收益特征 品种，其长期平均风险与预期收益率低于股票型基金、混 合型基金、但高于货币市场基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 注：本基金已于2015年5月4日按照合同规定转型为上市开放式基金（LOF）。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2015年10月1日-2015年12月31日) 1.本期已实现收益 14,135,713.35 2.本期利润 20,230,146.11 3.加权平均基金份额本期利润 0.0347 4.期末基金资产净值 521,528,166.89 5.期末基金份额净值 1.079 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额； 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 3.75% 0.12% 2.73% 0.08% 1.02% 0.04% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 金鹰元盛债券型发起式证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2013年5月2日至2015年12月31日) 注：1、本基金对固定收益类金融工具的投资比例不低于基金资产的80%，其中中小企业私募 债券的投资比例不超过基金资产的20%。每日需持有现金和到期日不超过一年期的政府债券 不低于基金资产净值的5%； 2、业绩比较基准：中国债券综合财富指数收益率。 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 张俊杰先生，厦门大学金融 工程硕士，证券从业年限8 年，2007年7月至2013年 4月任职于平安证券有限责 任公司，历任衍生产品部金 融工程研究员、固定收益事 张俊杰 基金经 2014-12-10 - 8 业部高级经理，债券研究员 理 等；2013年4月加入金鹰基 金管理有限公司。现任金鹰 元盛债券发起式证券投资 基金、金鹰灵活配置混合型 证券投资基金、金鹰技术领 先灵活配置混合型证券投 资基金基金经理。 注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定； 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、《金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期，本基金管理人按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，根据本公司《公平交易制度》的规定，通过规范化的投资、研究和交易流程，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等；事中重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合；事后加强对不同投资组合的交易价差、收益率的分析，对公平交易执行情况进行检查。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年四季度，国内经济低位运行，总体较为平稳，中采制造业PMI指数在略低于50的荣枯临界点位置窄幅波动。工业增加值同比增速在6%附近小幅变化，处于近年低点，整个四季度变化不大。从“三驾马车”来看，投资，消费和出口增速也保持低位，投资增速下滑明显趋缓，消费增速有所企稳。通胀方面，四季度CPI继续保持较低水平，PPI仍处于通缩区间，但通缩压力没有进一步加剧。在经济下滑、通胀较低的背景下，2015年四季度央行延续宽松的货币政策，10月24日继续“双降”。四季度银行间七天回购利率均值在2.45%附近，与三季度变化不大，整体上资金面仍非常宽松。 在货币政策宽松、“资产荒”的背景下，2015年四季度债市延续了牛市行情，收益率整体下行，11月在IPO重启等消息影响下有小幅调整。从整个四季度来看，10年国债收益率下行幅度超过40BP。企业债收益率大幅下行，5年期AA企业债收益率下行接近70BP。 四季度本基金保持了较高的杠杆和适度的久期，在债券收益率下行过程中取得了较好的收益。考虑到债券收益率已经较低，本基金在年底进行了减仓，适度降低了杠杆水平。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年12月31日，基金份额净值1.079元，本报告期份额净值增长率为3.75%，同期业绩比较基准增长率为2.73%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2016年一季度，国内经济尽管依然较弱，且受到基数的影响，同比数据将进一步走低，但物价在春节因素的影响下一季度将显著上升，CPI将升至2%以上的水平，同时，人民币贬值和外汇流出的压力持续对货币政策空间形成制约。我们判断一季度央行将继续保持货币市场流动性充裕，但春节因素仍可能导致资金面阶段性紧张，一季度降息的概率不大。春节后资金利率有望进一步下行，债券收益率仍有下行空间。 基于以上分析，本基金将在一季度初降低组合杠杆水平，春节前后择机提高杠杆和久期，仍以投资中高等级信用债为主。此外，适度参与可转债市场，进行波段操作，力争为基金持有人创造超额收益。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 735,845,866.30 88.29 其中：债券 735,845,866.30 88.29 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 34,500,217.25 4.14 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 46,500,769.40 5.58 7 其他各项资产 16,562,211.19 1.99 8 合计 833,409,064.14 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 49,205,000.00 9.43 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 676,524,866.30 129.72 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 10,116,000.00 1.94 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 735,845,866.30 141.09 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(％) 1 1380230 13景国资 1,000,000.0 107,140,000.0 20.54 债 0 0 2 1380214 13昌吉国 1,000,000.0 104,770,000.0 20.09 投债 0 0 3 122394 15中银债 1,000,000.0 100,980,000.0 19.36 0 0 4 1180199 11淮南产 500,000.00 54,400,000.00 10.43 投债 5 124295 13宁铁路 500,000.00 53,285,000.00 10.22 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货投资。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 无5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1本期国债期货投资政策 无5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货投资。 5.10.3本期国债期货投资评价 无5.11投资组合报告附注5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 63,846.96 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 15,106,733.85 5 应收申购款 1,391,630.38 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 16,562,211.19 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 799,567,795.34 报告期基金总申购份额 222,570,060.79 减：报告期基金总赎回份额 538,694,961.28 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 483,442,894.85 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 5,468,131.34 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 5,468,131.34 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 1.13 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额 持有份额占 发起份额 发起份额占 发起份额承诺 项目 总数 基金总份额 总数 基金总份额 持有期限 比例 比例 基金管理人固有资金 5,468,13 1.13% 5,468,13 1.13% 3年 1.34 1.34 基金管理人高级管理人 314,045. 0.06% 4,040,67 0.84% 3年 员 07 7.25 基金经理等人员 104,681. 0.02% 219,838. 0.05% 3年 69 60 基金管理人股东 4,187,26 0.87% 4,187,26 0.87% 3年 7.57 7.57 其他 1,785,86 0.37% 8,237,65 1.70% 3年 9.00 4.70 合计 11,859,9 2.45% 22,153,5 4.58% - 94.67 69.46 注：本基金管理人、股东以及相关从业人员作为发起人认购的份额已经全部冻结。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期，本基金原审计机构中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）广东分所已与众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）合并为中审众环会计师事务所（特殊普通合伙），经公司第五届董事会第20次会议决议通过，旗下相关基金的审计机构由“中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）”相应变更为中审众环会计师事务所（特殊普通合伙），此项变更已于2015年12月31日在指定媒体公告，并按规定向证监会备案。 §10 备查文件目录 10.1备查文件目录 1、中国证监会批准金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金发行及募集的文件。 2、《金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、更新的招股说明书及其他临时公告。 10.2存放地点 广州市天河区体育西路189号城建大厦22-23层10.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888或020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇一六年一月二十一日