金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金2014年第4季度报告 金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金 2014年第4季度报告 2014年12月31日 基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年一月二十二日 第 1 页 共 14 页 金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金2014年第4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰元盛 场内简称 元盛B 基金主代码 162108 基金运作方式 契约型 基金合同生效日 2013年5月2日 报告期末基金份额总额 1,014,829,082.74份 投资目标 在严格控制投资风险的前提下，通过积极主动的投资 管理，力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准 的投资回报，实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金资产配置采用自上而下的投资视角，定性分析 与定量分析并用，结合国内外政治经济环境、宏观政 策、利率变化等，合理确定基金在普通债券、货币市 场工具等资产类别上的投资比例，并随着各类资产风 险收益特征的相对变化，适时动态地调整本基金投资 金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金2014年第4季度报告于普通债券、货币市场工具等资产的比例与期限结 构。 业绩比较基准 中国债券综合财富指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金当中风险较 低的品种，其长期平均风险与预期收益率低于股票型 基金、混合型基金、但高于货币市场基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属两级基金的基金简 元盛A 元盛B 称 下属分级基金场内简称 下属两级基金的交易代 162109 150132 码 报告期末下属两级基金 63,761,361.29份 951,067,721.45份 的份额总额 下属两级基金的风险收 自基金合同生效之日起 2 自基金合同生效之日起 2 益特征 年内，元盛A的预期收益 年内，元盛B由于具有一 稳定、风险低。 定的杠杆倍数，其预期收 益与风险较高。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2014年10月1日-2014年12月31日) 1.本期已实现收益 19,003,012.44 2.本期利润 41,956,138.83 3.加权平均基金份 0.0407 额本期利润 4.期末基金资产净 1,027,873,605.54 值 5.期末基金份额净 1.013 值 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额； 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实 金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金2014年第4季度报告 际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 净值增 业绩比较 业绩比较基 阶段 长率① 长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 4.15% 0.29% 2.58% 0.18% 1.57% 0.11% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2013年5月2日至2014年12月31日） 注：1、本基金正式成立于2013年5月2日； 2、本基金建仓期为合同生效后6个月，建仓期结束时各项资产配置比例已基本 符合本基金合同的有关规定。 3、本基金主要投资于固定收益类证券，包括国债、央行票据、金融债、企业债、 公司债、可转债（含分离交易可转债）、资产支持证券、短期融资券、回购、货 币等固定收益类产品，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益 金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金2014年第4季度报告 证券品种（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金对固定收益类金融工具的 投资比例不低于基金资产的80%，其中中小企业私募债券的投资比例不超过基金 资产的20%。 3.3其他指标 截至本报告期末，本基金元盛A与元盛B份额配比为0.0670；根据本基金合同规定，元盛A本期约定年收益为4.5%。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 邱新红先生，美国卡内 基梅隆大学计算金融 专业硕士，证券从业年 限11年。曾任职于美 国太平洋投资管理公 司(PIMCO)，担任投资 组合经理助理。2008 年3月到2010年6月 担任Bayview资产管理 公司的投资经理，负责 邱新红 基金经理 2013-5-2 2014-11-22 11 债券投资组合管理。 2010年8月加入金鹰 基金管理有公司，任职 债券研究员，现任本基 金、金鹰持久回报分级 债券型证券投资基金、 金鹰元丰保本混合型 证券投资基金、金鹰元 安保本混合型证券投 资基金以及金鹰保本 混合型证券投资基金 基金经理。 洪利平女士，曾任职于 生命人寿保险股份有 洪利平 基金经理 2014-11-22 - 5 限公司，任债券交易 员；2010年7月加入金 鹰基金管理有限公司， 金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金2014年第4季度报告 现任本基金、金鹰货币 市场证券投资基金、金 鹰元丰保本混合型证 券投资基金、金鹰保本 混合型证券投资基金 基金经理。 张俊杰先生，厦门大学 金融工程硕士，证券从 业年限7年，2007年7 月至2013年4月任职 于平安证券有限责任 公司，历任衍生产品部 张俊杰 基金经理 2014-12-10 - 7 金融工程研究员、固定 收益事业部高级经理， 债券研究员等；2013 年4月加入金鹰基金管 理有限公司。现任本基 金及金鹰元泰信用债 债券型证券投资基金 基金经理。 注：1、本基金基金经理邱新红先生已于2014年11月22日离任，目前本基金由洪利平和张俊杰管理； 2、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、《金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期，本基金管理人按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，根据本公司《公平交易制度》的规定，通过规范化的投资、研究和交易流程，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、 金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金2014年第4季度报告 债券库管理制度和集中交易制度等；事中重视交易执行环节的公平交易措施，以 "时间优先、价格优先"作为执行指令的基本原则，必要时启用投资交易系统中的 公平交易模块；事后加强对不同投资组合的交易价差、收益率的分析，以尽可能 确保公平对待各投资组合。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生的同日反向交易，未发生过成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2014年四季度，国内经济增速继续下滑，中采制造业PMI指数连续三个月下滑，逼近50的荣枯临界点。投资，消费和出口增速也保持低位。通胀方面，四季度CPI继续保持较低水平，PPI仍处于通缩区间，且通缩压力有进一步加剧的迹象。在经济下滑、通胀较低的背景下，2014年四季度央行延续定向宽松的货币政策。四季度银行间七天回购利率均值在3.60%附近，与三季度变化不大，整体上资金面仍较为宽松。 2014年四季度债市延续了前两个季度的牛市行情，收益率整体下行，但波动显著加大。10年国债收益率下行幅度接近40BP。企业债收益率则在大幅下行之后出现大幅上行，四季度整体上小幅下行。转债市场大幅上涨，中信可转债指数四季度上涨23.75%。 四季度本基金保持了适度的杠杆和久期，并在收益率大幅下行之后进行了减仓操作，适度降低杠杆水平。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2014年12月31日，基金份额净值1.013元，本报告期份额净值增长率为4.15%，同期业绩比较基准增长率为2.58%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年一季度，国内经济尽管依然较弱，但在基建投资加速以及去年 金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金2014年第4季度报告 低基数的背景下，同比增速有望小幅回升，我们对一季度的经济并不悲观。物价 方面，尽管有春节的扰动因素，但继续保持低位的可能性较大。基本面对债券市 场的影响中性，资金面可能仍是债市收益率变化的主导因素。春节因素加上新股 发行，一季度的资金面可能波动较大，春节前的资金利率可能处于较高水平，春 节后有望回落。 一季度债市收益率低位震荡的可能性较大。本基金将择机进一步降低组合杠杆，减持部分流动性较差的品种。此外，适度参与可转债市场，进行波段操作，力争为基金持有人创造超额收益。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 2,106,070,341 89.78 .17 其中：债券 2,106,070,341 89.78 .17 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 75,000,232.50 3.20 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 6 银行存款和结算备付金合 105,955,737.8 4.52 计 9 7 其他资产 58,822,084.97 2.51 8 合计 2,345,848,396 100.00 .53 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票 金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金2014年第4季度报告 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。5.4报告期末按券种品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 2,106,070,341.17 204.90 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 2,106,070,341.17 204.90 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 产净值比 例（％） 1 124106 12邯郸债 1,100,010 113,081,028.00 11.00 2 122652 12杨农债 935,430 100,549,370.70 9.78 3 124292 13溧城建 1,000,000 100,000,000.00 9.73 4 124314 13筑铁路 1,000,000 99,760,000.00 9.71 5 124174 13吉城债 900,000 90,846,000.00 8.84 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金2014年第4季度报告 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货投资。5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 无5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1本基金投资国债期货的投资政策 无5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货投资。5.10.3本基金投资国债期货的投资评价 无5.11投资组合报告附注5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股 票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 57,530.66 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 58,764,554.31 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 58,822,084.97 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金2014年第4季度报告 本基金本报告期末未持有股票投资。5.11.6其他需说明的重要事项 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 基金份额变动 单位：份 项目 元盛A 元盛B 报告期期初基金份额总额 116,577,627.98 951,067,721.45 报告期期间总申购份额 9,249,400.00 - 减：报告期期间总赎回份额 64,710,222.20 - 报告期期间基金拆分变动份额 2,644,555.51 - （份额减少以＂-＂填列） 报告期期末基金份额总额 63,761,361.29 951,067,721.45 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 元盛A 元盛B 报告期期初管理人持有的本基 金份额 - 5227606.30 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基 金份额 - 5346194.20 报告期期末持有的本基金份额 占基金总份额比例（%） - 0.49% 注：份额变动为折算所致。 金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金2014年第4季度报告 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期无交易。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额总数 持 有 份 额 发起份额总数 发起份额占 发起份额承 项目 占 基 金 总 基金总份额 诺持有期限 份额比例 比例 基金管 5,346,194.20 0.53% 5,346,194.20 0.53% 3年 理人固 有资金 基金管 849,794.67 0.08% 3,871,215.24 0.38% 3年 理人高 级管理 人员 基金经 210,035.10 0.02% 210,035.10 0.02% 3年 理等人 员 基金管 4,000,540.00 0.39% 4,000,540.00 0.39% 3年 理人股 东 其他 4,403,280.48 0.43% 7,984,874.82 0.79% 3年 合计 14,809,844.45 1.46% 21,412,859.36 2.11% 3年 注：本基金管理人、股东以及相关从业人员作为发起人认购的份额已经全部冻结，因折算等原因会引起发起份额总数发生调整，以本基金管理人最新公布的数据为准。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 1、经公司第五届董事会第四次会议审议通过，免去郭容辰女士公司副总经理职务，该事项已于2014年12月25日公告，并已按规定报中国证券投资基金业协会备案。 2、经公司第五届董事会第四次会议审议通过，聘任李云亮先生担任公司副 金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金2014年第4季度报告 总经理职务，该事项已于2014年12月26日公告，并已按规定报中国证券投资 基金业协会备案。 3、经公司第五届董事会第五次会议决议通过，经中国证券监督管理委员会证监许可[2014]1401号核准，聘任凌富华先生担任公司董事长，该事项已于2015年1月10日公告，并已按规定报广东证监局备案。按照公司章程相关规定，“董事长为公司法定代表人”。我公司总经理刘岩先生不再代行董事长职务。 4、本基金托管人2014年2月7日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。本基金托管人2014年11月03日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经理。 §10 备查文件目录 10.1备查文件目录 1、中国证监会批准金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金发行及募集的文件。 2、《金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、更新的招股说明书及其他临时公告。 10.2存放地点 广州市天河区体育西路189号城建大厦22-23层10.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888或020-83936180。 金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金2014年第4季度报告 金鹰基金管理有限公司 二〇一五年一月二十二日