金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:金鹰基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十五日 1  金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 24 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰中小盘精选混合 基金主代码 162102 交易代码 162102 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004 年 5 月 27 日 报告期末基金份额总额 516,118,349.91 份 本基金投资具有较高成长性和良好基本面的中小盘股票, 投资目标 通过积极的投资组合管理,在控制风险的前提下谋求基金 资产的长期稳定增值。 本基金采取主动的股票投资策略,在专业化研究的基础 上,将系统的选股方法与积极的投资操作相结合,选择具 投资策略 有较高成长性、基本面良好的股票构建股票投资组合,把 握投资机会,实现收益。债券投资策略:本基金采取稳健 2  金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 的混合管理投资策略,根据对利率、收益率走势的预测, 考虑债券信用等级、期限、品种、流动性等因素,依据修 正久期、凸性等指标,构建债券组合。 业绩比较基准 中证 700 指数收益率*75%+中证全债指数收益率*25% 本基金属于风险水平适中、预期收益较高的证券投资基金 风险收益特征 品种。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 16,932,173.05 2.本期利润 20,509,144.95 3.加权平均基金份额本期利润 0.0383 4.期末基金资产净值 550,865,321.09 5.期末基金份额净值 1.0673 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 基准收益 基准收益 3  金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 3.66% 0.70% 3.25% 0.73% 0.41% -0.03% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 金鹰中小盘精选证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2004 年 5 月 27 日至 2016 年 9 月 30 日) 注:1、本基金合同于2004年5月27日正式生效;2、由于基金分红及被动赎回等原因,截止 报告日本基金的个别指标准未符合规定(如股票/总资产,现金/总资产,股票、债券/总资 产),但基金管理人已于规定期限内调整完毕。3、本基金业绩比较基准为:中证700指数收益 率*75%+中证全债指数收益率*25% §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 4  金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 任职日期 离任日期 限 于利强先生,复旦大学金融 学学士,证券从业经历 7 年。 历任安永华明会计师事务 所审计师,华禾投资管理有 限公司风险投资经理,2009 年加入银华基金管理有限 公司,历任旅游、地产、中 小盘行业研究员和银华中 研究部 小盘基金经理助理。2015 总监、 于利强 2015-01-15 - 7 年 1 月加入金鹰基金管理有 基金经 限公司,现任研究部总监。 理 现任金鹰中小盘精选证券 投资基金、金鹰元丰保本混 合型证券投资基金、金鹰元 安保本混合型证券投资基 金、金鹰产业整合混合型证 券投资基金及金鹰改革红 利混合型证券投资基金基 金经理。 注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期; 2、证券从业的含义遵从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项 实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作 合法合规,无出现重大违法违规或违反基金合同的行为,无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公 司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投 资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司通过完善交易范围内各类交易的公平交易 执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现。同时通过投资交 易系统中的公平交易功能执行交易,以尽可能确保公平对待各投资组合。 5  金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 报告期,公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3 日内、5 日内)公司管 理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾 2016 年 3 季度,在货币政策刺激和人民币贬值预期下,房地产销售持续放量,一 二线城市房价迭创新高,同时政府借助 ppp 项目发力基建,投资拉动 3 季度经济增速企稳; 工业生产改善,3 季度发电量同比出现较快增长,商品价格触底反弹,PMI 重回临界点之上, 企业盈利有所恢复;消费整体平稳,结构性消费升级导致必需品占比降低,文化、娱乐和旅 游服务类消费需求较为强劲。出口在 3 季度有所好转,但整体仍然偏弱。 3 季度上证、深证分别上涨了 2.56%和 0.74%;创业板和中小板出现下跌,分别下跌 3.5% 和 1.58%。显示出市场风险偏好下降,低估值蓝筹股相对收益较好。 本基金保持了中性仓位,重点配置医药、消费、轻工等中低估值行业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 9 月 30 日,基金份额净值为 1.0673 元,本报告期份额净值增长率为 3.66%, 同期业绩比较基准收益率为 3.25%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 4 季度,随着美国经济复苏,美联储年内加息可能落地,人民币贬值压力已经开始 显现。国内资产价格泡沫高企,倒逼央行收缩信贷、降低金融和企业杠杆率,难以看到货币 政策进一步宽松。但同时,经济长期趋势下行大背景下,央行也难以收紧货币政策。 尽管短期受益于基建投资发力和前期地产投资恢复,4 季度经济增速无忧,但重点城市 密集出台了严厉限购政策,房地产市场有出现拐点的风险,将抑制地产投资需求,中期经济 下行压力加大。宏观经济中长期增长压力犹在,监管趋严基调不变,风险偏好缺乏上行的基 础。 4 季度整体上本基金仍将维持中性偏低仓位,配置上将积极挖掘稳定增长的细分行业, 6  金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 如食品、医药和消费行业。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 330,002,383.87 59.49 其中:股票 330,002,383.87 59.49 2 固定收益投资 196,281,500.00 35.38 其中:债券 196,281,500.00 35.38 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 23,668,249.80 4.27 7 其他各项资产 4,809,671.71 0.87 8 合计 554,761,805.38 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 44,885,779.24 8.15 7  金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 - - B 采矿业 C 制造业 215,300,750.35 39.08 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 21,239.63 0.00 F 批发和零售业 32,547.63 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 232,158.54 0.04 J 金融业 68,801.04 0.01 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 37,100,969.04 6.74 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 32,360,138.40 5.87 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 330,002,383.87 59.91 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未投资沪港通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 600419 天润乳业 738,510 51,836,016.90 9.41 2 300404 博济医药 907,336 37,100,969.04 6.74 3 002394 联发股份 2,127,859 35,833,145.56 6.50 4 300347 泰格医药 1,008,104 32,360,138.40 5.87 5 300106 西部牧业 1,599,984 27,775,722.24 5.04 6 002117 东港股份 866,800 25,093,860.00 4.56 7 300128 锦富新材 1,388,962 20,709,423.42 3.76 8 600689 上海三毛 989,043 18,198,391.20 3.30 9 000998 隆平高科 861,100 17,110,057.00 3.11 8  金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 10 300056 三维丝 878,800 16,301,740.00 2.96 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(%) 1 国家债券 56,281,500.00 10.22 2 央行票据 - - 3 金融债券 140,000,000.00 25.41 其中:政策性金融债 140,000,000.00 25.41 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 196,281,500.00 35.63 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(%) 1,000,000.0 1 160201 16 国开 01 99,980,000.00 18.15 0 2 160401 16 农发 01 400,000.00 40,020,000.00 7.26 15 附息国 3 150024 400,000.00 40,008,000.00 7.26 债 24 4 010107 21 国债⑺ 150,000.00 16,273,500.00 2.95 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 9  金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 542,393.25 2 应收证券清算款 1,851,095.10 3 应收股利 - 10  金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 4 应收利息 2,311,703.57 5 应收申购款 104,479.79 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,809,671.71 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日基金份额总额 545,813,283.53 本报告期期初基金份额总额 621,947,799.43 报告期基金总申购份额 16,311,137.44 减:报告期基金总赎回份额 122,140,586.96 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 516,118,349.91 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无 11  金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准金鹰中小盘精选证券投资基金发行及募集的文件。 2、《金鹰中小盘精选证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰中小盘精选证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、半年度 报告、更新的招募说明书及其他临时公告。 9.2 存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件,也可登录本基金管理人网站查阅, 本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心,客户服务中心电话: 4006-135-888 或 020-83936180。 12  金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 金鹰基金管理有限公司 二〇一六年十月二十五日 13