金鹰中小盘精选证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年十月二十七日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰中小盘精选混合 基金主代码 162102 交易代码 162102 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年5月27日 报告期末基金份额总额 499,490,415.70份 本基金投资具有较高成长性和良好基本面的中小盘股票， 投资目标 通过积极的投资组合管理，在控制风险的前提下谋求基 金资产的长期稳定增值。 本基金采取主动的股票投资策略，在专业化研究的基础 上，将系统的选股方法与积极的投资操作相结合，选择 投资策略 具有较高成长性、基本面良好的股票构建股票投资组合， 把握投资机会，实现收益。债券投资策略：本基金采取 稳健的混合管理投资策略，根据对利率、收益率走势的 预测，考虑债券信用等级、期限、品种、流动性等因素， 依据修正久期、凸性等指标，构建债券组合。 业绩比较基准 中证700指数收益率*75%+中证全债指数收益率*25% 本基金属于风险水平适中、预期收益较高的证券投资基 风险收益特征 金品种。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2015年7月1日-2015年9月30日) 1.本期已实现收益 -87,975,141.01 2.本期利润 -189,296,513.18 3.加权平均基金份额本期利润 -0.3670 4.期末基金资产净值 612,635,215.89 5.期末基金份额净值 1.2265 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -21.80% 3.11% -24.01% 2.97% 2.21% 0.14% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 金鹰中小盘精选证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2004年5月27日至2015年9月30日) 注：1、本基金合同于2004年5月27日正式生效；2、截止报告日本基金的各项投资比例基本 符合基金合同规定的各项比例。3、本基金业绩比较基准为:原为中证700指数收益率 *75%+中信标普国债指数收益率*25%，2015年9月28日起变更为中证700指数收益率*75%+中 证全债指数收益率*25% §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 限 任职日期 离任日期 曾于安永华明会计师事务 所任职，历任华禾投资有 限责任公司投资经理，银 华基金管理有限公司研究 员、基金经理助理等职， 于利强 基金经 2015-01-15 - 6 2015年1月加入金鹰基金 理 管理有限公司。现任本基 金、金鹰元丰保本混合型 证券投资基金、金鹰元安 保本证券投资基金、金鹰 产业整合灵活配置混合型 证券投资基金基金经理。 注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、《金鹰中小盘精选证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期，本基金管理人按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，根据本公司《公平交易制度》的规定，通过规范化的投资、研究和交易流程，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等；事中重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先"作为执行指令的基本原则，必要时启用投资交易系统中的公平交易模块；事后加强对不同投资组合的交易价差、收益率的分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生的同日反向交易，未发生过成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾2015年3季度，宏观经济仍旧维持疲弱态势，固定资产投资延续下滑趋势，除基建投资外，制造业投资和房地产投资低位徘徊，资金来源增速明显低于投资增速；工业企业利润增速持续下滑，整体利润率显著下滑，盈利情况恶化，进一步抑制了制造业投资，并对财政税收收入造成一定压力。年初以来股票市场涨幅巨大，在清理场外配资和人民币一次性贬值等综合因素影响下，3季度股票市场出现较大幅度调整，创业板、中小板、上证和深证分别大幅回落27.14%、26.57%、28.63%和30.34%，系统性风险得到较为充分释放。在9月下旬的市场反弹中，代表新经济方向的创业板表现显著优于其他市场板块。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年9月30日，基金份额净值为1.2265元，本报告期份额净值增长率为-21.80%,同期业绩比较基准收益率为-24.01%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望4季度，人民币一次性贬值后，贬值压力有所释放，且央行充足的外汇储备和每年稳定的贸易顺差，足以维护人民币汇率中短期稳定，即便年内美元加息，其影响基本已被市场提前消化。宽财政政策背景下，宽货币政策势必得以持续，以提供充裕且廉价资金支持，未来仍存在进一步宽松的可能。场外配资清理进入尾声，股票市场流动性趋于平稳，但未见资金趋势性流入机会，进入存量博弈阶段，市场风险偏好大幅下降。我们将加强深 度研究，深入挖掘宽财政刺激下订单改善的行业和企业，以及估值水平得到合理修复与成 长性相匹配的企业，此外国企改革是我们持续关注的投资机会。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 408,473,427.26 66.23 其中：股票 408,473,427.26 66.23 2 固定收益投资 163,635,200.00 26.53 其中：债券 163,635,200.00 26.53 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 40,738,660.31 6.61 7 其他各项资产 3,909,716.73 0.63 8 合计 616,757,004.30 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 223,048,235.81 36.41 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 28,303,266.00 4.62 E 建筑业 29,702,150.92 4.85 F 批发和零售业 61,350,418.81 10.01 G 交通运输、仓储和邮政业 7,027,339.00 1.15 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 32,765,676.76 5.35 J 金融业 - - K 房地产业 7,175,841.96 1.17 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 9,390,850.00 1.53 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 9,709,648.00 1.58 S 综合 - - 合计 408,473,427.26 66.67 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 300334 津膜科技 1,980,906 47,898,307.08 7.82 2 600058 五矿发展 1,816,401 46,881,309.81 7.65 3 002053 云南盐化 1,919,813 36,226,871.31 5.91 4 000628 高新发展 2,752,748 29,702,150.92 4.85 5 600873 梅花生物 2,986,353 20,665,562.76 3.37 6 600476 湘邮科技 578,924 14,467,310.76 2.36 7 600644 乐山电力 2,000,000 13,740,000.00 2.24 8 300056 三维丝 553,018 12,741,534.72 2.08 9 600116 三峡水利 939,100 11,842,051.00 1.93 10 002094 青岛金王 853,700 11,217,618.00 1.83 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 12,810,200.00 2.09 2 央行票据 - - 3 金融债券 150,825,000.00 24.62 其中：政策性金融债 150,825,000.00 24.62 4 企业债券 0.00 - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 0.00 - 10 合计 163,635,200.00 26.71 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(％) 1 150206 15国开06 1,000,000.0 100,670,000.0 16.43 0 0 2 150211 15国开11 500,000.00 50,155,000.00 8.19 3 020075 15贴债01 130,000.00 12,810,200.00 2.09 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未投资贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货的持仓。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 无。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末无国债期货的持仓。 5.10.2本期国债期货投资评价 无。5.11投资组合报告附注5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,068,534.47 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,763,562.29 5 应收申购款 77,619.97 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,909,716.73 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 值比例(%) 况说明 1 600058 五矿发展 46,881,309.81 7.65 重大事项停 牌 2 300056 三维丝 12,741,534.72 2.08 重大事项停 牌 3 002094 青岛金王 11,217,618.00 1.83 重大事项停 牌 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 575,640,620.03 报告期基金总申购份额 36,003,938.82 减：报告期基金总赎回份额 112,154,143.15 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 499,490,415.70 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准金鹰中小盘精选证券投资基金发行及募集的文件。 2、《金鹰中小盘精选证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰中小盘精选证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。 9.2存放地点 广州市天河区体育西路189号城建大厦22-23层9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888或020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇一五年十月二十七日