金鹰中小盘精选证券投资基金 2011 年第二季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:金鹰基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年 7 月 20 日 金鹰中小盘精选证券投资基金 2011 年第二季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责 任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰中小盘精选混合 基金主代码 162102 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004 年 5 月 27 日 报告期末基金份额 2,261,067,452.3 份 总额 本基金投资具有较高成长性和良好基本面的中小盘股票,通过积极的 投资目标 投资组合管理,在控制风险的前提下谋求基金资产的长期稳定增值。 本基金采取主动的股票投资策略,在专业化研究的基础上,将系统的 选股方法与积极的投资操作相结合,选择具有较高成长性、基本面良 好的股票构建股票投资组合,把握投资机会,实现收益。债券投资策 投资策略 略:本基金采取稳健的混合管理投资策略,根据对利率、收益率走势 的预测,考虑债券信用等级、期限、品种、流动性等因素,依据修正 久期、凸性等指标,构建债券组合。 本基金的业绩比较基准为 75%的股票投资比较基准加上 25%的债券投 资比较基准。 业绩比较基准 股票投资比较基准采用 50%的中信中盘指数收益率加 50%的中信小盘 指数收益率。债券投资比较基准采用中信国债指数。 风险收益特征 本基金属于风险水平适中、收益较高的证券投资基金品种。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 1 金鹰中小盘精选证券投资基金 2011 年第二季度报告 报告期(2011 年 4 月 1 日至 2011 年 6 月 30 主要财务指标 日) 1.本期已实现收益 -43,064,700.58 2.本期利润 -181,098,151.26 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0845 4.期末基金资产净值 2,123,331,993.19 5.期末基金份额净值 0.9391 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值 变动收益)扣除相关费用后的余额;本期利润为本期已实现收益加上本期公允价 值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 业绩比较基 份额净值 增长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 阶段 增长率① 准差② 率③ 准差④ (%) (%) (%) (%) (%) (%) 过去三个 -8.32 0.97 -8.50 1.19 0.18 -0.22 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 注:1、截至报告日本基金的各项投资比例符合基金合同规定的各项比例,即本 基金的股票投资占基金资产总值的比例为 50%到 80%,债券投资占基金资产总 2 金鹰中小盘精选证券投资基金 2011 年第二季度报告 值的比例为 20%到 40%,现金占基金资产总值的比例不超过 10%。2、本基金 的业绩比较基准为:75%的股票投资比较基准加上 25%的债券投资比较基准。股 票投资比较基准采用 50%的中信中盘指数收益率加 50%的中信小盘指数收益率。 债券投资比较基准采用中信国债指数。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金 的基金经 证 理(助理) 券 姓 期限 从 职务 说明 名 离 业 任职 任 年 日期 日 限 期 投资 杨绍基先生, 经济学博士,证券从业经历七年。曾任职于 管理 2009 广东发展银行资产管理部,2007 年 8 月加入金鹰基金管理 杨 部总 年9 7 有限公司,先后担任行业研究员、基金经理助理、基金经 绍 - 监,基 月8 年 理、研究发展部副总监等职,现任公司投资管理部总监、 基 金经 日 投资决策委员会委员,兼任本基金基金经理及金鹰稳健成 理 长股票型证券投资基金基金经理。 金鹰 中小 盘精 2010 朱丹女士,金融学硕士,曾任职于深圳晨星咨询公司,2007 选证 年7 年 5 月加入金鹰基金管理有限公司,先后担任行业研究员、 朱 5 券投 月 - 研究组长、基金经理助理等职,现任本基金基金经理及金 丹 年 资基 30 鹰红利混合型证券投资基金、金鹰中证技术领先指数增强 金基 日 型证券投资基金基金经理。 金经 理 注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期;2、证券从业的含义遵 从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法 规及其各项实施准则、《金鹰中小盘精选证券投资基金基金合同》的规定,本着 诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为 基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无出现重大违 法违规或违反基金合同的行为,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 3 金鹰中小盘精选证券投资基金 2011 年第二季度报告 报告期内本基金管理人认真贯彻执行《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》的有关规定,加强投资管理制度、研究制度、交易制度、监察稽核制 度的执行和后台 IT 系统支持,确保公司旗下基金在交易上均能得到公平对待。 本基金管理人主要通过建立规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待 不同投资组合,切实防范利益输送。 本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中 交易制度等,基金经理只能在既定的权限范围内、根据投资决策委员会的决议或 指导意见进行投资操作,超出其权限范围的投资须经相关相关流程审批并授权。 各投资组合只能选取股票备选库中的股票进行投资,股票备选库的建立维护主要 由研究部负责,股票入库需要经过充分研究和集体讨论,并经相应的决策程序决 定是否入库,从而对投资形成相对的制约。另外,公司还通过完善和加强 IT 系 统功能,从系统运作上保证公平交易制度的执行。在交易环节,所有的投资指令 必须通过集中交易室下达,集中交易室与投资部门相隔离,交易员对投资指令的 合规性、有效性及合理性进行独立审核,审核认为无效的可以拒绝执行。在交易 过程中,按照"时间优先、价格优先"的原则,公平对待各投资组合,如发现任何 异常交易及时反馈报告,由此形成对投资的又一重制约。监察稽核部负责通过对 投资组合各项合规性指标的日常检查提示,以及对投资、研究、交易等全流程的 独立的监察稽核和实时监控,督促落实上述制度措施,促进投资运作的规范性。 本基金管理人旗下八只基金投资风格迥异,投资范围严格受基金合同限制, 金鹰成份股优选证券投资基金投资标的以上证 180 和深圳 100 大市值股票为主, 金鹰中小盘精选证券投资基金投资标的以市场平均流通市值以下的股票为主,金 鹰红利价值灵活配置证券投资基金投资标的以注重分红的公司为主,金鹰行业优 势股票型证券投资基金投资于优势行业中的优势个股,金鹰稳健成长股票型证券 投资基金投资于稳健性、成长性或两者兼备的股票,金鹰主题优势证券投资基金 是主动型股票投资基金,以对上市公司盈利产生正向收益的驱动力为主题,结合 基本面、政策面、流动性及估值因素,进行主动性投资。金鹰保本混合型证券投 资基金侧重于固定收益类投资,金鹰中证技术领先指数增强型证券投资基金以跟 踪指数投资为主,通过对本报告期本基金管理人旗下的八只基金在 1 日内、5 日 内和 10 日内发生的同向交易和价差进行分析,不存在违反公平交易的行为。八 4 金鹰中小盘精选证券投资基金 2011 年第二季度报告 只基金的对于相同的股票投资标的进行的交易,在交易价格上不存在明显的价格 差异,交易价差随市场波动随机发生的,不存在利益输送行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金本报告期无与其他投资风格相似的投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,市场震荡下行。在 CPI 高位运行且预计再创新高的情况下,持续 的紧缩政策强化了投资人对经济减速和上市公司未来盈利下调的预期,多重利空 共振下,上证指数在 4 月 18 日创出年内新高 3067 点后出现连续两个月的单边下 跌,并在创出近 9 个月来新低 2610 点后触底反弹。在二季度的市场下跌中,上 证指数和深圳成指分别下跌 5.67%和 3.6%,中小板综指和创业板指数则分别下跌 7.99%和 16.10%,创业板指数更创下自指数编制以来的新低点,而全部行业指数 除食品饮料行业录得微涨外,其余行业指数均出现不同程度的下跌。报告期内, 并未采取大幅降低股票仓位的操作,基本稳定在 70%的仓位水平附近,但 5 月中 下旬市场的急速下跌以及基金重仓股的补跌,使基金净值遭受较大损失。但通过 综合分析经济基本面、政策面、资金面、估值面等多方面的因素,结合我们针对 市场所做的一些概率统计,我们倾向于认为市场将在二、三季度间构筑一个重要 底部。故此,本基金在二季度后期继续保持相对稳定的股票仓位,仅对持仓结构 作适当微调。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2011 年 6 月 30 日,基金份额净值为 0.9391 元,本报告期份额净值增 长率为-8.32% ,同期业绩比较基准增长率为 -8.50% 。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望三季度,CPI 预计将见顶后缓慢回落,盯住 CPI 的货币政策紧缩力度相 较于上半年而言预计将适度趋缓,这将逐步改善投资人对下半年股票市场的预 期。随着经济增长速度放缓和稳定房价的政策不变,由积极财政政策推动的保障 房建设、大兴水利等投资将在一定程度上缓解经济的过快下滑。保障房和水利建 设将可能继续成为证券市场下半年乃至跨年度重要的投资主题,因大宗原材料价 格回落而有望提升毛利率水平的中游制造业可能出现较好的投资机会,而战略新 兴产业和消费服务业则将持续受益于未来的经济结构转型。 5 金鹰中小盘精选证券投资基金 2011 年第二季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序 占基金总资产的比例 项目 金额(元) 号 (%) 1 权益类投资 1,538,848,696.46 61.23 其中:股票 1,538,848,696.46 61.23 2 固定收益类投资 506,964,809.80 20.17 其中:债券 506,964,809.80 20.17 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 350,000,965.00 13.93 其中:买断式回购的买入返售金融资 - - 产 5 银行存款和结算备付金合计 42,095,046.22 1.67 6 其他各项资产 75,489,558.64 3.00 7 合计 2,513,399,076.12 100.00 注:其他资产包括:交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应 收申购款。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 序 占基金资产净值比例 行业类别 公允价值(元) 号 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 67,872,986.34 3.20 C 制造业 1,002,185,480.87 47.20 C0 食品、饮料 39,333,754.80 1.85 C1 纺织、服装、皮毛 81,343,714.01 3.83 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 248,672,230.58 11.71 C5 电子 204,069,236.11 9.61 C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 428,766,545.37 20.19 C8 医药、生物制品 - - C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 88,982,301.96 4.19 E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 158,292,400.62 7.45 H 批发和零售贸易 83,221,817.74 3.92 I 金融、保险业 36,590,575.65 1.72 J 房地产业 - - K 社会服务业 57,972,041.05 2.73 L 传播与文化产业 - - M 综合类 43,731,092.23 2.06 合计 1,538,848,696.46 72.47 6 金鹰中小盘精选证券投资基金 2011 年第二季度报告 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 占基金资产 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 号 净值比例(%) 1 002129 中环股份 8,860,679 178,011,041.11 8.38 2 600316 洪都航空 3,203,040 103,233,979.20 4.86 3 600468 百利电气 3,785,455 103,002,230.55 4.85 4 600995 文山电力 8,292,852 88,982,301.96 4.19 5 000850 华茂股份 10,335,923 81,343,714.01 3.83 6 600378 天科股份 5,345,752 67,997,965.44 3.20 7 000861 海印股份 2,842,192 50,534,173.76 2.38 8 600881 亚泰集团 5,249,831 43,731,092.23 2.06 9 600271 航天信息 1,624,496 41,976,976.64 1.98 10 000799 酒 鬼 酒 2,114,718 39,333,754.80 1.85 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 号 1 国家债券 457,944,809.80 21.57 2 央行票据 - - 3 金融债券 49,020,000.00 2.31 其中:政策性金融债 49,020,000.00 2.31 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 506,964,809.80 23.88 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序 占基金资产 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 号 净值比例(%) - 010110 21 国债⑽ 2,313,390 230,922,589.80 10.88 - 019030 10 国债 30 2,000,000 199,180,000.00 9.38 - 090209 09 国开 09 500,000 49,020,000.00 2.31 - 010112 21 国债⑿ 279,120 27,842,220.00 1.31 注:本基金本报告期末持有 4 只债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案 调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 7 金鹰中小盘精选证券投资基金 2011 年第二季度报告 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 序 名称 金额(元) 号 1 存出保证金 2,732,748.81 2 应收证券清算款 59,904,730.19 3 应收股利 - 4 应收利息 11,245,130.93 5 应收申购款 1,606,948.71 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 75,489,558.64 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末前十名股票中无流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 1,990,324,564.05 报告期期间基金总申购份额 457,952,893.03 减:报告期期间基金总赎回份额 187,210,004.78 报告期期末基金份额总额 2,261,067,452.3 §7 影响投资者决策的其他重要信息 1、公司增加注册资本 本报告期,根据本公司股东会会议决议,并报经中国证券监督管理委员会(证 监许可[2011] 538 号)、中华人民共和国商务部(商外资资审 A 字[2010]0016 号)批准,本公司的注册资本由人民币 10000 万元增加到人民币 25000 万元, 同 时,就增加公司注册资本、股东出资等内容修改了公司章程。公司现有股东按其 在公司的出资比例同比例认缴增资额,股东出资比例不变,增加注册资本后,公 司股东出资额及出资占公司注册资本比例为:广州证券有限责任公司 12250 万元 8 金鹰中小盘精选证券投资基金 2011 年第二季度报告 人民币,占注册资本总额的 49%;广州美的电器股份有限公司 5000 万元人民币, 占注册资本总额的 20%;广州药业股份有限公司 5000 万元人民币,占注册资本 总额的 20%;东亚联丰投资管理有限公司 2750 万元人民币,占注册资本总额的 11%。 本公司增加注册资本及修改公司章程的工商变更手续已于 2011 年 5 月 16 日 在广东省工商行政管理局办理完毕,并于 2011 年 5 月 17 日对外公开披露。 2、上海分公司成立 本报告期,经公司董事会决议通过,并经中国证券监督管理委员会上海监管 局《关于核准金鹰基金管理有限公司设立上海分公司的批复》(沪证监基金字 〔2011〕15 号)批复同意,我公司向上海市工商行政管理局申请登记设立上海 分公司,上海分公司负责人为郭容辰,营业场所位于上海市静安区南京西路 758 号 17E 室,经营范围是基金销售及公司授权的其他业务。目前相关工商登记注册 手续已办理完毕。公司已于 2011 年 6 月 20 日对此事项进行了公开披露。 3、广州分公司(主要办公场所)地址变更 经我公司第三届董事会第三十二次会议审议通过,我公司决定将广州分公司 (主要办公场所)由原来的“广州市沿江中路 298 号江湾商业中心 22 层”搬迁 至“广州市天河区体育西路 189 号城建大厦 22-23 层”,并自 2011 年 7 月 19 日 起在新址正常办公,详见我公司 2011 年 7 月 12 日的公告。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准金鹰中小盘精选证券投资基金发行及募集的文件。 2、《金鹰中小盘精选证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰中小盘精选证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报 告、半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。 8.2 存放地点 广州市天河区体育西路 189 号城建大厦 22-23 层 9 金鹰中小盘精选证券投资基金 2011 年第二季度报告 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件,也可登录本基金管理 人网站查阅,本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心,客户服务 中心电话:4006-135-888 或 020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 2011 年 7 月 20 日 10