万家添利债券型证券投资基金(LOF) 2021 年第 1 季度报告 2021 年 3 月 31 日 基金管理人:万家基金管理有限公司 基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期:2021 年 4 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 万家添利 基金主代码 161908 交易代码 161908 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 6 月 2 日 报告期末基金份额总额 39,559,330.48 份 投资目标 在严格控制投资风险的基础上,追求当期较高收入和 投资总回报。 1、资产配置策略;2、利率预期策略;3、期限结构 投资策略 配置策略;4、属类配置策略;5、债券品种选择策略; 6、可转换债券投资策略;7、股票等权益类资产投资 策略;8、信用债券投资的风险管理。 业绩比较基准 中国债券总指数 本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收 风险收益特征 益特征的基金品种,其长期平均风险和预期收益率低 于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2021 年 1 月 1 日 - 2021 年 3 月 31 日 ) 1.本期已实现收益 275,441.74 2.本期利润 210,112.61 3.加权平均基金份额本期利润 0.0067 4.期末基金资产净值 44,236,532.85 5.期末基金份额净值 1.1182 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④ ④ 过去三个月 0.55% 0.51% -0.21% 0.08% 0.76% 0.43% 过去六个月 0.54% 0.43% 0.81% 0.08% -0.27% 0.35% 过去一年 2.57% 0.39% -2.89% 0.13% 5.46% 0.26% 过去三年 23.44% 0.38% 5.65% 0.12% 17.79% 0.26% 过去五年 24.66% 0.30% 0.26% 0.12% 24.40% 0.18% 自基金合同 91.93% 0.27% 8.53% 0.12% 83.40% 0.15% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:本基金于 2011 年 6 月 2 日成立,根据基金合同规定,基金合同生效后六个月内为建仓期。建 仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 万家添利 2017 年 6 月 上海财经大学金融学 陈佳昀 债券型证 5 日 - 9.5 年 硕士。2011 年 7 月至 券投资基 2015年11月在财达证 金(LOF)、 券 有 限 责 任 公 司 工 万家鑫瑞 作,先后担任固定收 纯债债券 益部经理助理、资产 型证券投 管 理 部 投 资 经 理 职 资基金、 务; 2015 年 12 月至 万家稳健 2017 年 4 月在平安证 增利债券 券 股 份 有 限 公 司 工 型证券投 作,担任资产管理部 资基金、 投资经理职务。 2017 万家可转 年 4 月进入万家基金 债债券型 管理有限公司,从事 证券投资 债 券 研 究 与 投 资 工 基金、万 作,自 2017 年 5 月起 家现金宝 担任固定收益部基金 货币市场 经理职务。 证券投资 基金的基 金经理 注: 1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《基金合同》、《证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金投资运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全 高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没 有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平 交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和 交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益 输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平 的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序; 对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,原则上按照价格优先、比例分配 的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询 价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年一季度,经济继续复苏,环比来看,复苏的速度略有放缓。受到春节就地过年倡议的影响,服务业继续受到压制。一线城市相继出台限制购房措施,也在一定程度上削弱了投资积极性。出口部门继续一枝独秀,制造业相关产业链保持高景气度。大宗商品价格在需求拉动下,上涨至近年高位,推升了 PPI 快速上行。猪周期见顶回落,对冲了工业品价格上涨,消费者物价涨幅保持低位,整体通胀压力温和可控。 央行通过常态化的逆回购操作向市场注入流动性,继续贯彻“保持流动性合理充裕”的货币政策基调。市场短期资金利率在一月下旬有过短暂冲高,在一季度的其余时间资金面都较为平稳,资金利率中枢较四季度环比下降。 债券市场在一季度先抑后扬,收益率曲线平坦化,长端收益率持稳,短端收益率小幅上行。股票市场在一季度先扬后抑,风格发生急剧变化,在春节前以茅台为代表的大市值龙头股涨势如虹,估值急剧走高。在春节后,此前被市场抛弃的中小市值股票上涨,大市值龙头股大幅下跌。转债市场的走势同中小市值股票走势类似,2 月上旬前小部分高价转债上涨,大部分转债持续下跌,市场中位数下跌到 2018 年以来最低水平。随后转债市场从历史低位开始强烈反弹,同期表现冠绝大类资产。 我们在一季度初减仓了低评级转债,适度收缩战线,布局基本面稳健、债底坚实的中高评级转债。受到转债市场系统性风险影响,组合净值经历了一定回撤。在 2 月开始的转债反弹行情中,我们提高了组合杠杆水平,重点布局新能源、电子、交运等行业前期被错杀的标的。获得了较好的回报,收复了 1 月以来的失地,在同类产品中也名列前茅。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.1182 元;本报告期基金份额净值增长率为 0.55%,业绩 比较基准收益率为-0.21%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金自 2021 年 1 月 4 日至 2021 年 3 月 31 日,连续 58 个工作日基金资产净 值低于五千万元。我司已经将该基金情况向证监会报备并提出解决方案,目前我司正积极加强营销,力争扩大本基金规模。 本报告期内,本基金基金份额持有人数量不存在低于二百人的情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 41,079.57 0.07 其中:股票 41,079.57 0.07 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 47,115,407.91 83.30 其中:债券 47,115,407.91 83.30 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 1,500,000.00 2.65 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 7,425,092.77 13.13 8 其他资产 477,105.86 0.84 9 合计 56,558,686.11 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 41,079.57 0.09 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 41,079.57 0.09 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 报告期末本基金未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 600299 安迪苏 2,949 41,079.57 0.09 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 2,181,127.20 4.93 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 641,682.00 1.45 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 44,292,598.71 100.13 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 47,115,407.91 106.51 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 110059 浦发转债 22,500 2,310,750.00 5.22 2 019640 20 国债 10 21,820 2,181,127.20 4.93 3 113026 核能转债 20,500 2,172,590.00 4.91 4 113042 上银转债 21,000 2,124,360.00 4.80 5 113021 中信转债 20,000 2,105,400.00 4.76 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 根据基金合同,本基金暂不可投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据基金合同,本基金暂不可投资国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 根据基金合同,本基金暂不可投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 5,415.65 2 应收证券清算款 268,808.24 3 应收股利 - 4 应收利息 159,840.13 5 应收申购款 43,041.84 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 477,105.86 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例 (%) 1 110059 浦发转债 2,310,750.00 5.22 2 113026 核能转债 2,172,590.00 4.91 3 113021 中信转债 2,105,400.00 4.76 4 110073 国投转债 2,100,200.00 4.75 5 113009 广汽转债 1,951,935.00 4.41 6 110053 苏银转债 1,803,840.00 4.08 7 132008 17 山高 EB 1,782,657.90 4.03 8 132004 15 国盛 EB 1,627,840.00 3.68 9 132016 19 东创 EB 1,133,000.00 2.56 10 132014 18 中化 EB 1,072,000.00 2.42 11 110067 华安转债 1,062,945.00 2.40 12 132011 17 浙报 EB 997,900.00 2.26 13 110057 现代转债 841,539.60 1.90 14 110051 中天转债 837,340.00 1.89 15 128083 新北转债 659,571.68 1.49 16 113516 苏农转债 633,540.00 1.43 17 110048 福能转债 606,300.00 1.37 18 127006 敖东转债 602,822.22 1.36 19 127012 招路转债 592,617.61 1.34 20 132021 19 中电 EB 540,000.00 1.22 21 113012 骆驼转债 485,280.00 1.10 22 113013 国君转债 444,080.00 1.00 23 127020 中金转债 433,560.00 0.98 24 127011 中鼎转 2 412,585.58 0.93 25 127021 特发转 2 403,631.82 0.91 26 113532 海环转债 398,280.00 0.90 27 110062 烽火转债 370,545.00 0.84 28 113037 紫银转债 359,777.60 0.81 29 113603 东缆转债 358,440.00 0.81 30 123050 聚飞转债 357,824.00 0.81 31 128109 楚江转债 346,962.00 0.78 32 128131 崇达转 2 346,405.44 0.78 33 128107 交科转债 327,163.20 0.74 34 128101 联创转债 307,242.82 0.69 35 128042 凯中转债 290,645.94 0.66 36 113508 新凤转债 245,024.40 0.55 37 110063 鹰 19 转债 235,540.00 0.53 38 123060 苏试转债 231,160.00 0.52 39 113549 白电转债 218,372.00 0.49 40 128129 青农转债 214,780.00 0.49 41 113024 核建转债 208,200.00 0.47 42 128035 大族转债 169,215.00 0.38 43 123049 维尔转债 166,830.00 0.38 44 128018 时达转债 158,007.00 0.36 45 113525 台华转债 149,100.00 0.34 46 113597 佳力转债 145,935.00 0.33 47 127014 北方转债 116,720.00 0.26 48 128078 太极转债 112,790.00 0.25 49 110031 航信转债 105,810.00 0.24 50 128034 江银转债 105,810.00 0.24 51 128123 国光转债 104,930.00 0.24 52 123053 宝通转债 103,180.00 0.23 53 128023 亚太转债 95,790.00 0.22 54 123044 红相转债 82,752.00 0.19 55 123033 金力转债 57,685.00 0.13 56 128066 亚泰转债 47,855.00 0.11 57 113601 塞力转债 38,116.00 0.09 58 128096 奥瑞转债 35,925.00 0.08 59 127013 创维转债 28,800.00 0.07 60 127016 鲁泰转债 20,943.86 0.05 61 132020 19 蓝星 EB 12,300.00 0.03 62 113036 宁建转债 1,983.20 0.00 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 33,122,797.72 报告期期间基金总申购份额 13,921,335.11 减:报告期期间基金总赎回份额 7,484,802.35 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 填列) 报告期期末基金份额总额 39,559,330.48 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购及买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本报告期内本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。 2、《万家添利债券型证券投资基金(LOF)基金合同》。 3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公 告。 5、万家添利债券型证券投资基金(LOF)2021 年第一季度报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 7、《万家添利债券型证券投资基金(LOF)托管协议》。 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人网站:www.wjasset.com。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2021 年 4 月 21 日