万家添利债券型证券投资基金(LOF) 2019 年第 4 季度报告 2019 年 12 月 31 日 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 1 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 万家添利 基金主代码 161908 交易代码 161908 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 6 月 2 日 报告期末基金份额总额 88,034,954.70 份 投资目标 在严格控制投资风险的基础上,追求当期较高收入和 投资总回报。 本基金在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体 的基础上,采取积极主动地投资管理策略,通过定性 与定量分析,对利率变化趋势、债券收益率曲线移动 方向、信用利差等影响债券价格的因素进行评估,对 不同投资品种运用不同的投资策略,并充分利用市场 投资策略 的非有效性,把握各类套利的机会。在风险可控的前 提下,充分发挥在封闭期内基金规模稳定的优势,寻 求组合流动性与收益的最佳配比,实现基金收益的最 大化。此外,本基金通过对首次发行(IPO)股票和增发 新股的上市公司内在价值和一级市场申购收益率的 全面分析,制定相应的新股申购策略,以获得较为安 全的新股申购收益。 业绩比较基准 中国债券总指数 本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收 风险收益特征 益特征的基金品种,其长期平均风险和预期收益率低 于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2019 年 10 月 1 日 － 2019 年 12 月 31日 ） 1.本期已实现收益 989,712.43 2.本期利润 2,810,601.00 3.加权平均基金份额本期利润 0.0374 4.期末基金资产净值 93,461,741.70 5.期末基金份额净值 1.0616 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 3.81% 0.22% 0.85% 0.08% 2.96% 0.14% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金于 2011 年 6 月 2 日成立，根据基金合同规定，基金合同生效后六个月内为建仓期。建 仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 万家添利 2017 年 6 月 上海财经大学金融学 陈佳昀 债券型证 5 日 - 7.5 年 硕士。2011 年 7 月至 券投资基 2015年11月在财达证 金（LOF）、 券 有限 责任 公司 工 万家双利 作，先后担任固定收 债券型证 益部经理助理、资产 券投资基 管 理部 投资 经理 职 金、万家 务； 2015 年 12 月至 鑫瑞纯债 2017 年 4 月在平安证 债券型证 券 股份 有限 公司 工 券投资基 作，担任资产管理部 金、万家 投资经理职务。 2017 稳健增利 年 4 月进入万家基金 债券型证 管理有限公司，从事 券投资基 债 券研 究与 投资 工 金基金经 作，自 2017 年 5 月起 理 担任固定收益部基金 经理职务。 注: 1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《基金合同》、《证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金投资运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全 高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没 有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平 交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和 交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益 输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平 的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序; 对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则 对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完 成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控 制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2019 年四季度，经济增速企稳，市场风险偏好改善。中美贸易纷争缓和，提振企业信心。工 业品价格回暖，产业链各环节积极补库存，制造业景气度回升。外需乏力，出口增速继续低位徘徊。房住不炒的政策出现边际松动，商品房成交量环比改善，房价总体持稳。国内消费增速出现小幅改善。受到 10 月起猪价快速上涨影响，CPI 持续走高。央行没有因此被束缚住手脚，仍然调降了公开市场操作利率，同时通过各种手段向市场投放流动性，年底资金面为多年来最宽松水平。 股票和转债市场持续走强，电子、医药、新能源等行业轮番上涨，转债市场整体估值提升，中证转债指数突破 4 月份高点。债券市场宽幅震荡，期限利差走扩，长债收益率先扬后抑，整体走高。 四季度，添利逢低布局了平衡型转债，提高了转债仓位，部分转债经历了从平衡型转债到股性转债的逆袭。继续突出转债特色，获取了较好的投资收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.0616 元；本报告期基金份额净值增长率为 3.81%，业绩 比较基准收益率为 0.85%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 78,821,321.87 75.96 其中：债券 78,821,321.87 75.96 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 5,600,000.00 5.40 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 2,323,046.39 2.24 8 其他资产 17,020,983.56 16.40 9 合计 103,765,351.82 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 报告期末本基金未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 报告期末本基金未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末本基金未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 2,501,500.00 2.68 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,503,200.00 1.61 其中：政策性金融债 1,503,200.00 1.61 4 企业债券 1,823,072.00 1.95 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 72,993,549.87 78.10 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 78,821,321.87 84.34 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 132012 17 巨化 EB 61,730 6,211,889.90 6.65 2 132014 18 中化 EB 47,940 5,034,179.40 5.39 3 132015 18 中油 EB 50,560 5,013,529.60 5.36 4 110051 中天转债 36,920 4,106,611.60 4.39 5 113008 电气转债 33,020 3,810,838.20 4.08 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 根据基金合同，本基金暂不可投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据基金合同，本基金暂不可投资国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 根据基金合同，本基金暂不可投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制 日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 9,910.44 2 应收证券清算款 479,774.03 3 应收股利 - 4 应收利息 359,209.09 5 应收申购款 16,172,090.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 17,020,983.56 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 132012 17 巨化 EB 6,211,889.90 6.65 2 132014 18 中化 EB 5,034,179.40 5.39 3 132015 18 中油 EB 5,013,529.60 5.36 4 110051 中天转债 4,106,611.60 4.39 5 113008 电气转债 3,810,838.20 4.08 6 113508 新凤转债 3,804,424.80 4.07 7 128028 赣锋转债 3,644,910.23 3.90 8 128019 久立转 2 3,268,868.56 3.50 9 132007 16 凤凰 EB 3,218,194.00 3.44 10 132013 17 宝武 EB 3,169,824.40 3.39 11 132004 15 国盛 EB 2,488,232.30 2.66 12 128045 机电转债 2,042,281.60 2.19 13 132006 16 皖新 EB 1,731,780.00 1.85 14 113014 林洋转债 1,617,410.60 1.73 15 132008 17 山高 EB 1,577,412.00 1.69 16 132011 17 浙报 EB 1,471,218.00 1.57 17 110042 航电转债 1,390,311.00 1.49 18 132009 17 中油 EB 1,327,273.20 1.42 19 128017 金禾转债 1,284,793.92 1.37 20 113537 文灿转债 1,207,312.00 1.29 21 127006 敖东转债 1,175,158.40 1.26 22 128046 利尔转债 906,226.86 0.97 23 132005 15 国资 EB 862,232.00 0.92 24 123025 精测转债 827,647.32 0.89 25 128022 众信转债 817,350.60 0.87 26 113026 核能转债 760,505.40 0.81 27 110054 通威转债 753,180.00 0.81 28 113522 旭升转债 700,372.00 0.75 29 113509 新泉转债 621,755.40 0.67 30 128042 凯中转债 475,100.60 0.51 31 127013 创维转债 425,772.00 0.46 32 113525 台华转债 401,376.00 0.43 33 113024 核建转债 374,457.60 0.40 34 128033 迪龙转债 371,115.14 0.40 35 128065 雅化转债 266,302.02 0.28 36 110047 山鹰转债 254,583.00 0.27 37 128029 太阳转债 254,026.64 0.27 38 127011 中鼎转 2 232,286.46 0.25 39 123009 星源转债 218,042.52 0.23 40 128058 拓邦转债 201,178.00 0.22 41 113020 桐昆转债 165,685.00 0.18 42 113532 海环转债 164,672.00 0.18 43 113504 艾华转债 162,708.00 0.17 44 128018 时达转债 137,721.20 0.15 45 113517 曙光转债 130,658.00 0.14 46 127004 模塑转债 47,495.00 0.05 47 123007 道氏转债 33,768.00 0.04 48 128051 光华转债 33,711.00 0.04 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 100,568,375.91 报告期期间基金总申购份额 55,658,993.26 减:报告期期间基金总赎回份额 68,192,414.47 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 88,034,954.70 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购及买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份 者 序 额比例达到 期初 申购 赎回 份额占 类 号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比 别 20%的时间 区间 20191001 - 20191010， 机 1 20191014 - 26,016,621.68 14,238,485.02 14,708,772.87 25,546,333.83 29.02% 构 20191103， 20191220 - 20191231 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。 2、《万家添利债券型证券投资基金（LOF）基金合同》。 3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公 告。 5、万家添利债券型证券投资基金(LOF)2019 年第四季度报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 7、《万家添利债券型证券投资基金（LOF）托管协议》。 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2020 年 1 月 21 日