万家添利债券型证券投资基金(LOF) 2019年第2季度报告 2019年6月30日 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期：2019年7月16日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 万家添利 基金主代码 161908 交易代码 161908 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年6月2日 报告期末基金份额总额 58,538,884.45份 投资目标 在严格控制投资风险 的基础上,追求 当期较高收入和 投资总回报。 本基 金在充 分研究 宏观市场 形 势以及微 观市场 主体 的基 础上, 采取 积极主动 地投资 管理策 略,通过 定性 与定量分析,对利率 变化趋势、债券 收益率曲线移动 方向、信用利差等影 响债券价格的因 素进行评 估,对 不同投资品种运用不 同的投资策略, 并充分利用市场 投资策略 的非有效性,把握各 类套利的机会。 在风险可控的前 提下 ,充分 发挥在封 闭期内 基金 规模稳 定的优势,寻 求组合流动性与收益 的最佳配比,实 现基金收益的最 大化。此外,本基金通过对首次发行(IPO)股票和增发 新股 的上市 公司内 在价值和 一 级市场申 购收益 率的 全面 分析, 制定 相应的新 股申购 策略, 以获得较 为安 全的新股申购收益。 业绩比较基准 中国债券总指数 本基金是债券型证券 投资基金,属于 具有中低风险收 风险收益特征 益特征的基金品种, 其长期平均风险 和预期收益率低 于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日） 1.本期已实现收益 402,203.54 2.本期利润 -3,633,067.27 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0567 4.期末基金资产净值 57,411,022.37 5.期末基金份额净值 0.9807 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -4.26% 0.58% -0.53% 0.11% -3.73% 0.47% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金于2011年6月2日成立，根据基金合同规定，基金合同生效后六个月内为建仓期。建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各 项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 万家日日 2017年6月 上海财经大学 金融学 陈佳昀 薪货币市 5日 - 7.5年 硕士。2011年7月至 场证券投 2015年11月在财达证 资基金、 券有限责任公司工 万家添利 作，先后担任 固定收 债券型证 益部经理助理 、资产 券投资基 管理部投资经理职 金（LOF）、 务；2015年12月至 万家货币 2017年4月在平安证 市场证券 券股份有限公司工 投资基 作，担任资产 管理部 金、万家 投资经理职务。2017 玖盛纯债 年4月进入万家基金 9个月定 管理有限公司 ，从事 期开放债 债券研究与投资工 券型证券 作，自2017年5月起 投资基 担任固定收益 部基金 金、万家 经理职务。 鑫瑞纯债 债券型证 券投资基 金、万家 稳健增利 债券型证 券投资基 金、万家 天添宝货 币市场基 金、万家 现金宝货 币市场证 券投资基 金、万家 双引擎灵 活配置混 合型证券 投资基金 基金经理 注:1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《基金合同》、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金投资运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没 有损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2019年二季度，经济增长减速，一些同步指标出现放缓迹象；工业增加值增速继续下滑，固定资产投资增速扭头向下；抢出口效应结束后，外贸增速下滑到个位数。市场风险偏好情绪先升后降，5月初贸易谈判再生波折，股票指数触顶回落，债券市场情绪回暖。 受到食品和能源价格上涨影响，CPI同比增速继续上升。美联储降息预期升温，美债收益率大幅下行，中美利差扩大，货币政策逆周期调节的外部掣肘减弱。货币信贷保持平稳增长，社会融资规模增速较一季度下降，和往年同期基本持平。 央行货币政策态度季初偏紧，季末转松。四月底和五月底资金面均出现阶段性紧张；银行间隔夜加权利率上行到2.8以上。包商银行被接管事件发生后，央行通过多种政策手段向市场注入流动性。6月末资金反季节充裕，3m存单收益率低于1季度末水平。市场流动性分层显著，高评级资产流动性泛滥，低评级资产流动性几近干涸。 转债市场冲高回落，部分低评级个券成交量萎缩。市场主题热点切换迅速，从化工到5G到环保，相关个券价格波动剧烈。本基金在季初降低了转债仓位，减少了高价转债配置，增加了低价转债配置。在季度末增加了杠杆水平，增加了高评级平衡型转债配置。重点配置化工、新能源和新能源汽车相关标的。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.9807元；本报告期基金份额净值增长率为-4.26%，业绩比较基准收益率为-0.53%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情况。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 314,666.88 0.42 其中：股票 314,666.88 0.42 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 71,892,100.22 96.49 其中：债券 71,892,100.22 96.49 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 1,541,323.98 2.07 8 其他资产 756,250.69 1.02 9 合计 74,504,341.77 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 314,666.88 0.55 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 314,666.88 0.55 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 报告期末本基金未持有港股通股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 601233 桐昆股份 20,288 314,666.88 0.55 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 3,297,360.00 5.74 2 央行票据 - - 3 金融债券 346,346.00 0.60 其中：政策性金融债 346,346.00 0.60 4 企业债券 1,435,454.20 2.50 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 66,812,940.02 116.38 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 71,892,100.22 125.22 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 132012 17巨化EB 56,730 5,627,616.00 9.80 2 132015 18中油EB 37,500 3,670,875.00 6.39 3 019611 19国债01 33,000 3,297,360.00 5.74 4 132014 18中化EB 31,760 3,172,824.00 5.53 5 113019 玲珑转债 27,850 3,041,498.50 5.30 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1本期国债期货投资政策 根据基金合同，本基金暂不可投资国债期货。 5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据基金合同，本基金暂不可投资国债期货。 5.9.3本期国债期货投资评价 根据基金合同，本基金暂不可投资国债期货。 5.10投资组合报告附注 5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 9,311.51 2 应收证券清算款 426,770.24 3 应收股利 - 4 应收利息 304,968.94 5 应收申购款 15,200.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 756,250.69 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 132012 17巨化EB 5,627,616.00 9.80 2 132015 18中油EB 3,670,875.00 6.39 3 132014 18中化EB 3,172,824.00 5.53 4 113019 玲珑转债 3,041,498.50 5.30 5 128028 赣锋转债 2,930,358.34 5.10 6 132013 17宝武EB 2,918,248.00 5.08 7 128029 太阳转债 2,825,783.48 4.92 8 128019 久立转2 2,751,410.90 4.79 9 113014 林洋转债 2,729,649.20 4.75 10 128035 大族转债 2,592,475.52 4.52 11 113508 新凤转债 2,421,157.80 4.22 12 128017 金禾转债 1,994,929.63 3.47 13 113017 吉视转债 1,961,803.80 3.42 14 132009 17中油EB 1,878,910.00 3.27 15 123009 星源转债 1,875,019.22 3.27 16 132007 16凤凰EB 1,681,300.00 2.93 17 132006 16皖新EB 1,643,476.00 2.86 18 132008 17山高EB 1,550,094.00 2.70 19 132005 15国资EB 1,354,593.00 2.36 20 132011 17浙报EB 1,314,992.00 2.29 21 128045 机电转债 1,164,663.36 2.03 22 127006 敖东转债 1,039,385.18 1.81 23 113015 隆基转债 1,024,474.80 1.78 24 128046 利尔转债 818,005.86 1.42 25 113522 旭升转债 805,488.00 1.40 26 113020 桐昆转债 712,920.00 1.24 27 113525 台华转债 660,486.00 1.15 28 113509 新泉转债 607,524.30 1.06 29 128042 凯中转债 356,098.08 0.62 30 128010 顺昌转债 231,254.10 0.40 31 128033 迪龙转债 208,174.20 0.36 32 128022 众信转债 152,510.40 0.27 33 113504 艾华转债 104,870.00 0.18 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 54,191,539.07 报告期期间基金总申购份额 33,633,202.47 减:报告期期间基金总赎回份额 29,285,857.09 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 58,538,884.45 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购及买卖本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本报告期内本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。 2、《万家添利债券型证券投资基金（LOF）基金合同》。 3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。 5、万家添利债券型证券投资基金(LOF)2019年第二季度报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 7、《万家添利债券型证券投资基金（LOF）托管协议》。 9.2存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2019年7月16日